Hasil Q2 yang menarik dari para pemimpin pabrik chip Tiongkok — SMIC dan Hua Hong sama-sama membukukan pertumbuhan laba tiga digit. Pemicunya? Lonjakan permintaan chip AI.
Ini mencerminkan tema yang lebih luas yang tengah kami lihat secara global: pembangunan infrastruktur AI memang nyata, dan hal itu menguntungkan seluruh rantai pasok semikonduktor. Bahkan di pasar ketika risiko geopolitik masih tinggi, permintaan kapasitas pabrik chip yang terkait dengan beban kerja AI tetap kuat.
Bagi investor yang memantau tema AI, ini bukan sekadar soal $NVDA atau hyperscaler. Pihak yang diuntungkan jauh lebih luas — mulai dari pabrik chip berteknologi terdepan hingga pengemasan, memori, dan manajemen daya. Siklus belanja modal (capex) di sini punya daya tahan.
Perlu dipantau seberapa berkelanjutan permintaan ini hingga 2H, terutama jika terlihat tanda perlambatan belanja di pusat data. Namun untuk saat ini, momentum kinerja laba emiten semikonduktor yang terkait AI tetap kuat.
Ini mencerminkan tema yang lebih luas yang tengah kami lihat secara global: pembangunan infrastruktur AI memang nyata, dan hal itu menguntungkan seluruh rantai pasok semikonduktor. Bahkan di pasar ketika risiko geopolitik masih tinggi, permintaan kapasitas pabrik chip yang terkait dengan beban kerja AI tetap kuat.
Bagi investor yang memantau tema AI, ini bukan sekadar soal $NVDA atau hyperscaler. Pihak yang diuntungkan jauh lebih luas — mulai dari pabrik chip berteknologi terdepan hingga pengemasan, memori, dan manajemen daya. Siklus belanja modal (capex) di sini punya daya tahan.
Perlu dipantau seberapa berkelanjutan permintaan ini hingga 2H, terutama jika terlihat tanda perlambatan belanja di pusat data. Namun untuk saat ini, momentum kinerja laba emiten semikonduktor yang terkait AI tetap kuat.