Pidato Musk kali ini di pertemuan seluruh karyawan SpaceX menurut saya layak ditonton berulang, karena ia sebenarnya sudah sangat gamblang menyampaikan penilaiannya mengenai masa depan 5–10 tahun.

Dia mengatakan, pendapatan AI SpaceX paling cepat pada bulan September akan melampaui bisnis lainnya, dan dalam lima tahun ke depan, AI bahkan bisa berkontribusi hingga 99% nilai perusahaan. Saat ini SpaceX memiliki sekitar 1,4 gigawatt kapasitas komputasi AI, dengan target mencapai 10 gigawatt pada akhir 2027. Berdasarkan hitungan Musk sendiri, skala tersebut bisa berarti pendapatan 300 miliar–500 miliar dolar AS per tahun. Tentu, angka-angka ini saat ini lebih merupakan target jangka panjang manajemen; realisasinya masih bergantung pada belanja modal, kecepatan pembangunan, dan tingkat pemanfaatan kapasitas komputasi.

Namun yang lebih penting daripada angka adalah cetak birunya.

Dulu, kita memahami SpaceX sebagai roket + Starlink; sekarang yang ingin dilakukan Musk adalah merangkai seluruh ekosistem: Starship mengirim infrastruktur ke luar angkasa, Starlink menyediakan komunikasi global, pusat data super di darat untuk pelatihan AI, pusat data luar angkasa di masa depan menangani sebagian inferensi AI, Grok untuk model, lalu pada akhirnya memasukkan AI ke dalam mobil dan robot agar masuk ke dunia nyata. Jadi, kalimat yang ia ucapkan itu sebenarnya sangat penting—“masa depan pada dasarnya milik AI dan robot.”

Jika mengikuti pemikiran Musk, menurut saya peluang kekayaan di masa depan juga perlahan akan menjadi lebih jelas.

Jangan hanya mengunci pada model AI mana yang lebih kuat; carilah apa yang justru semakin langka saat AI berkembang.

Semakin kuat AI, semakin besar kebutuhan komputasi, sehingga diperlukan chip seperti Nvidia dan AMD; semakin besar komputasi, semakin banyak kebutuhan HBM, sehingga SK Hynix dan Micron diuntungkan; agar jutaan GPU bisa dihubungkan, diperlukan jaringan berkecepatan tinggi dan komunikasi optik seperti Arista dan Lumentum; jika permintaan chip terus meledak, maka tidak lepas dari TSMC, Intel, dan peralatan semikonduktor. Dan ketika pusat data masuk ke skala gigawatt, penghambat AI mungkin bukan lagi GPU, melainkan listrik—itulah alasan mengapa arah seperti GE Vernova, jaringan listrik, turbin gas, dan pembangkit listrik tenaga nuklir semakin layak diperhatikan. Bahkan Musk sudah mulai mempercepat pembangunan pusat data AI melalui listrik yang dibangunnya sendiri.

Setelah itu, saya menganggap ruang imajinasi terbesar ada pada AI fisik.

AI menyelesaikan “otak”, robot menyelesaikan “tubuh”. Jika pada akhirnya AI berpindah dari chatbot yang mengobrol di layar menuju pabrik, logistik, mobil, bahkan rumah, maka yang tergantikan oleh robot humanoid bukan hanya pasar perangkat lunak, melainkan sebagian pekerjaan fisik dari miliaran orang di seluruh dunia. Optimus dari Tesla, pada dasarnya bertaruh pada masa depan ini.

Jadi, dari pidato Musk kali ini, “kode kekayaan” yang saya lihat sebenarnya bukan hanya satu saham tertentu, melainkan seluruh rantai industri:

AI → Komputasi → Chip → Penyimpanan → Komunikasi optik → Pusat data → Listrik → Komputasi luar angkasa → Robot.

Dalam dua puluh tahun terakhir, peluang terbesar internet berasal dari menghubungkan manusia dengan informasi; dalam sepuluh tahun ke depan, AI mungkin akan langsung merombak produktivitas.

Siapa yang menguasai infrastruktur dasar yang tidak bisa digantikan di era AI, dan siapa yang mampu membawa AI benar-benar ke dunia fisik—dialah yang akan menjadi Nvidia berikutnya.