$AAOIB Saat ini yang paling kurang mungkin bukan pesanan, melainkan kapasitas produksi
Permintaan untuk 800G dan 1,6T akan terus melampaui kemampuan produksi perusahaan dalam jangka waktu yang cukup lama.
Bahkan, pesanan sudah dijadwalkan hingga kuartal II tahun 2027.
Yang lebih menarik lagi, kebutuhan pelanggan besar untuk AAOI setiap bulan kira-kira 20%–40% lebih tinggi daripada kapasitas produksi yang bisa disediakan perusahaan saat ini.
Dan pelanggan tidak hanya sesekali menanyakan kapan barang bisa dikirim, melainkan sudah sampai pada tingkat mengingatkan pengiriman setiap minggu.
Bagi perusahaan manufaktur, informasi seperti ini sebenarnya lebih bernilai daripada “pipeline kami sangat kuat”.
Karena pipeline bisa dipoles, sementara permintaan pengiriman dari pelanggan biasanya tidak.
Ini juga menjelaskan mengapa perusahaan tetap mempertahankan panduan pendapatan sekitar 1,1 miliar dolar AS untuk sepanjang tahun 2026.
Masalahnya bukan karena pasar tidak bisa dijual.
Namun: apakah pabrik bisa memproduksinya. Jadi, rumus pertumbuhan nyata AAOI ke depan sudah berubah dari: permintaan × pangsa pasar
perlahan menjadi: kapasitas produksi × yield × kecepatan pengiriman × sertifikasi/approval pelanggan.
Inilah juga mengapa dalam seluruh sesi konferensi, pada akhirnya hampir semua pertanyaan kembali lagi ke ekspansi kapasitas.
$AAOIB Jika kapasitas produksi bisa diatasi, maka ini benar-benar prospek yang sangat menjanjikan di masa depan
#光模块订单排到2028年 #AAOI
Permintaan untuk 800G dan 1,6T akan terus melampaui kemampuan produksi perusahaan dalam jangka waktu yang cukup lama.
Bahkan, pesanan sudah dijadwalkan hingga kuartal II tahun 2027.
Yang lebih menarik lagi, kebutuhan pelanggan besar untuk AAOI setiap bulan kira-kira 20%–40% lebih tinggi daripada kapasitas produksi yang bisa disediakan perusahaan saat ini.
Dan pelanggan tidak hanya sesekali menanyakan kapan barang bisa dikirim, melainkan sudah sampai pada tingkat mengingatkan pengiriman setiap minggu.
Bagi perusahaan manufaktur, informasi seperti ini sebenarnya lebih bernilai daripada “pipeline kami sangat kuat”.
Karena pipeline bisa dipoles, sementara permintaan pengiriman dari pelanggan biasanya tidak.
Ini juga menjelaskan mengapa perusahaan tetap mempertahankan panduan pendapatan sekitar 1,1 miliar dolar AS untuk sepanjang tahun 2026.
Masalahnya bukan karena pasar tidak bisa dijual.
Namun: apakah pabrik bisa memproduksinya. Jadi, rumus pertumbuhan nyata AAOI ke depan sudah berubah dari: permintaan × pangsa pasar
perlahan menjadi: kapasitas produksi × yield × kecepatan pengiriman × sertifikasi/approval pelanggan.
Inilah juga mengapa dalam seluruh sesi konferensi, pada akhirnya hampir semua pertanyaan kembali lagi ke ekspansi kapasitas.
$AAOIB Jika kapasitas produksi bisa diatasi, maka ini benar-benar prospek yang sangat menjanjikan di masa depan
#光模块订单排到2028年 #AAOI