10 bahan semikonduktor yang langka—dengan satu gambar, terlihat jelas tahap rantai industri mana yang menjadi penghambat, serta perusahaan pembanding di A-Shares.
Lihat sepuluh arah secara terpisah.
1) Molibdenum logam kemurnian tinggi (bahan baku inti modul optik AI)
Perusahaan seperti Zijin/锡业股份, 株冶集团, 豫光金铅, dan 锌业股份 semuanya terlibat. Kemurnian molibdenum menentukan batas performa modul optik; hanya segelintir perusahaan yang mampu memasok secara stabil level 6N–8N di seluruh dunia.
2) Fosfor merah superkecil kemurnian (6N/7N) (wajib untuk fosforida indium)
兴发集团 sudah menyatukan seluruh rantai industri; 至纯科技 mengamankan posisi untuk kapasitas kelas atas 7N, sementara 兴福电子 sudah massal produksi 6N. Fosforida indium adalah material dasar untuk chip komunikasi optik berkecepatan tinggi; tanpa fosfor merah kemurnian tinggi, chip tidak bisa dibuat.
3) Kristal niobium oksida litium tipis (kristal LiNbO3) (inti modul optik 1.6T)
天通股份 adalah pemimpin produsen wafer domestik; 福晶科技 mengerjakan kristal optik berkelas tinggi;光库科技 modulasi (modulator) sudah diproduksi massal. Solusi LiNbO3 untuk era 1.6T sedang menggantikan silikon fotonik tradisional—jalur ini elastisitasnya paling besar.
4) Pasir kuarsa kemurnian tinggi kelas serat optik (permintaan ganda: komunikasi optik + semikonduktor)
中材科技, 石英股份, 菲利华, dan 金博股份. Pasir kuarsa tampak tidak mencolok, tetapi kuarsa superkemurnian kelas semikonduktor di dunia hanya bisa dibuat oleh tiga perusahaan. Di dalam negeri, 菲利华 satu-satunya yang menembus.
5) Photoresist ArF kelas tinggi (kebutuhan wajib bahan habis pakai untuk proses yang mapan)
南大光电 adalah pemimpin inti;彤程新材 menata jalur untuk lini kelas tinggi;晶瑞电材 variasi produknya paling lengkap. KrF sudah didomestikasi, sementara ArF masih dikejar; proses 28nm dan di atasnya tidak bisa menghindarinya.
6) Substrat silikon karbida 8 inci level otomotif (kebutuhan wajib untuk mobil listrik)
天岳先进, 三安光电, 露笑科技, 士兰微. Substrat SiC menentukan batas atas efisiensi perangkat daya kendaraan listrik; siapa yang lebih dulu menuntaskan yield 8 inci akan “memakan” kenaikan tambahan dalam tiga tahun ke depan.
7) Bubuk aluminium kelas tinggi / target aluminium (bahan inti server AI)
东方铝业, 宏达新材, 火炬电子, 风华高科. Di dalam server AI, skala bahan berbasis aluminium yang dipakai untuk kapasitor dan manajemen termal jauh melampaui server biasa. Sub-segmen ini mudah terlewat, tetapi laju pertumbuhannya tidak rendah.
8) Germanium kemurnian tinggi (komunikasi optik + material kelangkaan untuk fotovoltaik)
云南锗业 adalah pemimpin absolut di dalam negeri; 驰宏锌锗 dan 罗平锌电 mengirim melalui hasil sampingan dari proses peleburan. Cadangan germanium memang sedikit; dua sisi (serat optik dan optik inframerah) berebut. Ketidakseimbangan pasokan-permintaan yang cenderung ketat menjadi pola jangka panjang.
9) UF6 superkemurnian (heksafluorida tungsten) ultra-kemurnian (gas khusus inti untuk proses lanjutan)
华特气体 sudah massal produksi; 金宏气体 masih dalam tahap pengembangan/penelitian;凯美特气 memperluas kapasitas. Jenis gas khusus untuk proses lanjutan ada ratusan; UF6 adalah level dengan penghalang tertinggi, dengan tuntutan kemurnian 6N ke atas.
10) Nikel logam (bahan baku inti untuk 6G + nikel oksida)
中国铝业 memiliki kapasitas nikel primer peringkat pertama di dunia; 天山铝业 dan 云铝股份 juga mencukupi dari produksi sampingan. Penggunaan baru nikel di luar baterai adalah memakai nikel oksida untuk perangkat frekuensi tinggi di base station 6G—narasi ini masih tahap awal.
Tempat paling praktis dari gambar ini adalah menghubungkan “bahan–perusahaan” satu per satu. Saat meneliti tema saham, bisa menelusuri setiap bahan untuk menggali rantai pasokan dan melakukan validasi; jangan hanya melihat namanya lalu langsung masuk. Ada dua logika yang mendukung material langka: pertama, peningkatan porsi akibat substitusi domestik; kedua, ekspektasi kenaikan harga karena pasokan-permintaan yang cenderung ketat. Kedua garis bertemu pada instrumen yang paling elastis.
Lihat sepuluh arah secara terpisah.
1) Molibdenum logam kemurnian tinggi (bahan baku inti modul optik AI)
Perusahaan seperti Zijin/锡业股份, 株冶集团, 豫光金铅, dan 锌业股份 semuanya terlibat. Kemurnian molibdenum menentukan batas performa modul optik; hanya segelintir perusahaan yang mampu memasok secara stabil level 6N–8N di seluruh dunia.
2) Fosfor merah superkecil kemurnian (6N/7N) (wajib untuk fosforida indium)
兴发集团 sudah menyatukan seluruh rantai industri; 至纯科技 mengamankan posisi untuk kapasitas kelas atas 7N, sementara 兴福电子 sudah massal produksi 6N. Fosforida indium adalah material dasar untuk chip komunikasi optik berkecepatan tinggi; tanpa fosfor merah kemurnian tinggi, chip tidak bisa dibuat.
3) Kristal niobium oksida litium tipis (kristal LiNbO3) (inti modul optik 1.6T)
天通股份 adalah pemimpin produsen wafer domestik; 福晶科技 mengerjakan kristal optik berkelas tinggi;光库科技 modulasi (modulator) sudah diproduksi massal. Solusi LiNbO3 untuk era 1.6T sedang menggantikan silikon fotonik tradisional—jalur ini elastisitasnya paling besar.
4) Pasir kuarsa kemurnian tinggi kelas serat optik (permintaan ganda: komunikasi optik + semikonduktor)
中材科技, 石英股份, 菲利华, dan 金博股份. Pasir kuarsa tampak tidak mencolok, tetapi kuarsa superkemurnian kelas semikonduktor di dunia hanya bisa dibuat oleh tiga perusahaan. Di dalam negeri, 菲利华 satu-satunya yang menembus.
5) Photoresist ArF kelas tinggi (kebutuhan wajib bahan habis pakai untuk proses yang mapan)
南大光电 adalah pemimpin inti;彤程新材 menata jalur untuk lini kelas tinggi;晶瑞电材 variasi produknya paling lengkap. KrF sudah didomestikasi, sementara ArF masih dikejar; proses 28nm dan di atasnya tidak bisa menghindarinya.
6) Substrat silikon karbida 8 inci level otomotif (kebutuhan wajib untuk mobil listrik)
天岳先进, 三安光电, 露笑科技, 士兰微. Substrat SiC menentukan batas atas efisiensi perangkat daya kendaraan listrik; siapa yang lebih dulu menuntaskan yield 8 inci akan “memakan” kenaikan tambahan dalam tiga tahun ke depan.
7) Bubuk aluminium kelas tinggi / target aluminium (bahan inti server AI)
东方铝业, 宏达新材, 火炬电子, 风华高科. Di dalam server AI, skala bahan berbasis aluminium yang dipakai untuk kapasitor dan manajemen termal jauh melampaui server biasa. Sub-segmen ini mudah terlewat, tetapi laju pertumbuhannya tidak rendah.
8) Germanium kemurnian tinggi (komunikasi optik + material kelangkaan untuk fotovoltaik)
云南锗业 adalah pemimpin absolut di dalam negeri; 驰宏锌锗 dan 罗平锌电 mengirim melalui hasil sampingan dari proses peleburan. Cadangan germanium memang sedikit; dua sisi (serat optik dan optik inframerah) berebut. Ketidakseimbangan pasokan-permintaan yang cenderung ketat menjadi pola jangka panjang.
9) UF6 superkemurnian (heksafluorida tungsten) ultra-kemurnian (gas khusus inti untuk proses lanjutan)
华特气体 sudah massal produksi; 金宏气体 masih dalam tahap pengembangan/penelitian;凯美特气 memperluas kapasitas. Jenis gas khusus untuk proses lanjutan ada ratusan; UF6 adalah level dengan penghalang tertinggi, dengan tuntutan kemurnian 6N ke atas.
10) Nikel logam (bahan baku inti untuk 6G + nikel oksida)
中国铝业 memiliki kapasitas nikel primer peringkat pertama di dunia; 天山铝业 dan 云铝股份 juga mencukupi dari produksi sampingan. Penggunaan baru nikel di luar baterai adalah memakai nikel oksida untuk perangkat frekuensi tinggi di base station 6G—narasi ini masih tahap awal.
Tempat paling praktis dari gambar ini adalah menghubungkan “bahan–perusahaan” satu per satu. Saat meneliti tema saham, bisa menelusuri setiap bahan untuk menggali rantai pasokan dan melakukan validasi; jangan hanya melihat namanya lalu langsung masuk. Ada dua logika yang mendukung material langka: pertama, peningkatan porsi akibat substitusi domestik; kedua, ekspektasi kenaikan harga karena pasokan-permintaan yang cenderung ketat. Kedua garis bertemu pada instrumen yang paling elastis.