Institut Gate: Evolusi Dompet Kripto dan Digitalisasi CEX ke Blockchain

Ringkasan
• Buku putih Bitcoin menetapkan inti dari dompet: dompet adalah kunci pribadi dan alat tanda tangan, bukan sistem akun. Kunci pribadi berarti kendali, yang membentuk kesepakatan dasar dalam industri kripto — Tidak punya kunci Anda, tidak punya koin Anda.
• Musim DeFi menggeser dompet dari alat manajemen aset berfrekuensi rendah menjadi pintu masuk wajib ke DeFi di blockchain.
• Musim bear tidak menghentikan evolusi dompet, justru mendorong jalur All-In-One menjadi dominan, dan terbukti dalam skenario nyata dengan frekuensi tinggi selama tren inskripsi dan Meme.
• CEX memperluas batas CEX melalui dompet tertanam, mengintegrasikan keunggulan CEX yang sudah ada ke dalam ekosistem blockchain, menciptakan pengalaman tertutup bagi pengguna bursa untuk langsung masuk ke Web3 dengan satu klik.
I. Titik Awal Sebuah Dompet
Asal usul dompet mata uang kripto dapat ditelusuri kembali ke kelahiran jaringan Bitcoin.
1.1 Definisi asli dompet: alat manajemen kunci pribadi
Pada tanggal 31 Oktober 2008, seorang pengembang (atau tim) anonim yang menggunakan nama samaran Satoshi Nakamoto merilis white paper (Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System), yang meletakkan dasar bagi logika inti dompet kripto modern: dompet pada dasarnya adalah alat untuk menghasilkan, mengelola, dan menandatangani kunci pribadi, bukan "tempat penyimpanan dana" dalam pengertian tradisional.
Bitcoin diciptakan dengan blok genesisnya pada tanggal 3 Januari 2009, dan Bitcoin Core (versi awal disebut Bitcoin-Qt), yang dirilis pada tahun yang sama, adalah implementasi referensi lengkap pertama. Fungsionalitas dompet bawaannya dirancang sejak awal sebagai pengelola kumpulan kunci pribadi.
Menurut dokumentasi pengembang Bitcoin, dompet Bitcoin Core paling awal menggunakan model Loose-Key atau JBOK (Just a Bunch Of Keys): perangkat lunak secara otomatis membuat sejumlah pasangan kunci privat/publik (awalnya 100 secara default) menggunakan generator angka pseudo-acak (PRNG), dan pasangan kunci ini disimpan dalam file lokal wallet.dat. Tanggung jawab inti dompet adalah: menghasilkan kunci privat, mendapatkan kunci publik dan alamat yang sesuai, memantau output yang belum dibelanjakan (UTXO) yang terkait dengan alamat kunci publik ini di blockchain, menandatangani transaksi secara lokal menggunakan kunci privat, dan menyiarkan transaksi yang telah ditandatangani.
BTC milik pengguna tidak disimpan dalam perangkat lunak dompet atau di perangkat pengguna, tetapi selalu berada di buku besar terdistribusi blockchain. Perangkat lunak dompet hanya bertanggung jawab untuk menyimpan kunci pribadi yang membuktikan kepemilikan dan mengotorisasi pergerakan aset. Kehilangan kunci pribadi berarti kehilangan kendali atas UTXO yang bersangkutan secara permanen, yang menjadi dasar aturan baku industri "Bukan kunci Anda, bukan koin Anda".
Penting untuk dicatat bahwa tidak seperti rekening bank tradisional, jaringan Bitcoin tidak memiliki konsep saldo rekening yang terpusat. Setiap UTXO ada secara independen dan dikunci ke hash kunci publik tertentu melalui skrip (P2PKH arus utama awal). Untuk "membelanjakan" UTXO ini, pengguna harus memberikan tanda tangan yang membuka kunci skrip, dan tanda tangan ini hanya dapat dihasilkan oleh kunci pribadi yang sesuai. Oleh karena itu, perangkat lunak dompet bertindak lebih seperti penanda tangan dan pengawas daripada kustodian atau pencatat buku. Namun, Satoshi tidak secara langsung menggunakan istilah "dompet" untuk mendefinisikan perangkat lunak dalam white paper, tetapi berulang kali menyebutkan penggunaan kunci pribadi untuk menandatangani transaksi, secara implisit menekankan perlunya manajemen kunci lokal. Implementasi Bitcoin Core selanjutnya secara eksplisit memperkuat logika ini sebagai perilaku default dompet.
Pada tahap ini, fungsi dompet tersebut sangat murni: hanya sebagai "kunci akses" untuk aset on-chain. Pengalaman pengguna dan hambatan teknis sangat tinggi, hampir tanpa edukasi pengguna, peningkatan antarmuka, atau layanan tambahan. Tidak ada model keuntungan sama sekali; Bitcoin Core adalah perangkat lunak sumber terbuka dan gratis, dan pengembang tidak memungut biaya apa pun.
II. Dompet: Dari Alat Transfer hingga Gerbang DeFi
Musim panas tahun 2020 dijuluki "Musim Panas DeFi" oleh industri kripto. Ini adalah periode inovasi keuangan paling cemerlang dalam sejarah kripto, yang secara langsung mendorong pengguna untuk melakukan lompatan pertama mereka ke dompet non-kustodian dan meletakkan fondasi bagi ekosistem DeFi modern.
2.1 Dampak DeFi Summer terhadap Dompet
DeFi Summer menandai periode transisi DeFi dari fase eksperimental ke pertumbuhan yang eksplosif. Selama periode ini, inovasi berbagai protokol inti dalam ekosistem Ethereum, ditambah dengan mekanisme insentif likuiditas, menyebabkan lonjakan aktivitas keuangan on-chain. Total Value Added (TVL) melonjak dari sekitar $600 juta pada awal tahun 2020 menjadi lebih dari $10 miliar untuk pertama kalinya pada bulan Oktober, dan kemudian menembus angka $1.000 untuk pertama kalinya pada bulan April tahun berikutnya.
Katalis untuk DeFi Summer terutama berasal dari pematangan berturut-turut dan inovasi mekanisme insentif dari tiga protokol utama, yaitu Compound, Uniswap, dan Aave.
(1) Senyawa
Pada pertengahan Juni 2020, Compound meluncurkan token tata kelolanya, COMP, dan memperkenalkan mekanisme penambangan likuiditas—pengguna dapat memperoleh imbalan token COMP secara real-time dengan menyetorkan aset untuk dipinjamkan. Desain ini, untuk pertama kalinya, secara mendalam mengaitkan hak tata kelola protokol dengan insentif ekonomi, dengan cepat menarik sejumlah besar likuiditas. Setelah peluncuran COMP, TVL Compound melonjak dari kurang dari $100 juta menjadi lebih dari $1 miliar dalam empat bulan, menjadi pemicu langsung DeFi Summer, dan melampaui $10 miliar untuk pertama kalinya pada April 2021.
(2) Uniswap
Uniswap v1 diluncurkan pada November 2018, tetapi v2, yang diluncurkan pada Mei 2020, secara signifikan meningkatkan efisiensi modal dan pengalaman pengguna, dengan memperkenalkan kumpulan likuiditas pasangan perdagangan ERC-20/ERC-20. Kemudian, pada pertengahan September 2020, Uniswap melakukan airdrop token UNI kepada semua pengguna lamanya dan meluncurkan program penambangan likuiditasnya sendiri, yang semakin meningkatkan lalu lintasnya. Pada September tahun itu, volume perdagangan bulanan Uniswap melampaui $10 miliar untuk pertama kalinya dalam sejarahnya, yang membuat komunitas menyatakan bahwa DEX memiliki potensi untuk menantang bursa terpusat.
(3) Hantu
Aave menyelesaikan peningkatan V1-nya pada awal tahun 2020, memperkenalkan fitur-fitur inovatif seperti flash loan. Selama DeFi Summer, TVL Aave tumbuh dari puluhan juta dolar pada awal Juni menjadi lebih dari $1 miliar untuk pertama kalinya pada bulan Agustus, menjadikannya pemain terkemuka di sektor pinjaman.
Protokol-protokol ini memiliki karakteristik umum: mereka menggeser likuiditas dari yang terfragmentasi menjadi terukur melalui insentif token, yang menyebabkan peningkatan tajam dalam frekuensi interaksi pengguna di blockchain dan kompleksitas strategi.
2.2 Dompet menjadi titik masuk penting bagi dApps
Sebelum DeFi Summer, dompet terutama digunakan untuk transfer sederhana, melihat aset, dan sejumlah interaksi dApp yang terbatas, sehingga basis penggunanya pun terbatas. Pada musim panas 2020, dengan ledakan protokol DeFi, pengguna diharuskan untuk berinteraksi langsung dengan kontrak pintar melalui dompet (menandatangani transaksi, mengotorisasi batasan, menyetor dan menarik likuiditas, dll.). Dompet berubah dari "alat opsional" menjadi gerbang wajib menuju DeFi. Contoh paling umum dari hal ini adalah pertumbuhan eksplosif data penggunaan MetaMask.
Pada Oktober 2020, Metamask merayakan pencapaian melampaui 1 juta pengguna bulanan untuk pertama kalinya dalam sejarahnya, yang mewakili pertumbuhan lebih dari 400% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2019. Kurva pertumbuhan dompet Metamask mirip dengan tren adopsi DeFi, menunjukkan bahwa pengguna baru berpartisipasi dalam revolusi DeFi melalui Metamask, terutama tertarik oleh protokol seperti Uniswap, Compound, Aave, Curve, dan Yearn.
Dompet digital telah berevolusi dari portal manajemen aset on-chain menjadi prototipe sistem operasi DeFi. Untuk pertama kalinya, pengguna merasakan paradigma dompet plugin browser dalam skala besar—menghubungkan dApps secara langsung dan menandatangani transaksi kompleks di dalam dompet. Hal ini tidak hanya menurunkan hambatan masuk ke DeFi tetapi juga memungkinkan dompet untuk menangkap sejumlah besar lalu lintas on-chain, meletakkan dasar bagi kesadaran pengguna untuk fungsi Swap, lintas-chain, dan fungsi bawaan lainnya di kemudian hari.
2.3 Musim Panas DeFi Membuka Gerbang Lalu Lintas, Tetapi Dompet Masih Menjelajahi Model Bisnis
Meskipun DeFi Summer secara signifikan meningkatkan frekuensi dan lalu lintas penggunaan dompet, mengubahnya dari alat manajemen aset sederhana menjadi gerbang penting untuk interaksi DeFi, dilema komersialisasi dompet belum terselesaikan secara mendasar. Masalah intinya terletak pada kenyataan bahwa meskipun dompet telah memperoleh lalu lintas on-chain yang cukup besar, mereka kesulitan untuk secara efektif "mencegat" dan mengubahnya menjadi pendapatan berkelanjutan dengan persentase tinggi. Penangkapan nilai terutama berada pada tingkat protokol yang mendasarinya, bukan pada lapisan dompet.
Pertama, dompet tidak mengontrol harga transaksi. Dalam interaksi DeFi, kekuatan penetapan harga inti transaksi (selip harga, penemuan harga, kedalaman likuiditas) selalu ditentukan oleh DEX atau protokol pinjaman yang mendasarinya. Dompet hanya bertindak sebagai penanda tangan dan router relai, memfasilitasi penggunaan dApps. Misalnya, ketika pengguna terhubung ke Uniswap di MetaMask untuk melakukan swap, harga eksekusi aktual, selip harga, dan biaya gas ditentukan oleh pool AMM Uniswap dan tingkat kemacetan jaringan Ethereum; MetaMask tidak dapat mengganggu atau mengambil nilai inti tersebut.
Kedua, selama periode ini, sebagian besar dompet non-kustodian masih beroperasi dengan pola pikir alat gratis. Pendapatan hanya berasal dari komisi yang sangat rendah sebagai penyedia saluran, atau tanpa komisi sama sekali (mengandalkan pengaruh ekosistem atau subsidi dari perusahaan induk). Metamask adalah dompet pertama yang meluncurkan fungsi swap bawaan, bertindak sebagai agregator untuk mendapatkan kuotasi dari berbagai sumber seperti 1inch, Paraswap, dan API 0x. Ini adalah upaya monetisasi oleh beberapa dompet terkemuka pada saat itu. Metamask mengenakan biaya swap 0,875% pada setiap transaksi, yang berarti pengguna harus membayar beberapa biaya jika mereka berdagang melalui Metamask Swap, termasuk biaya LP, biaya protokol DEX (jika ada), dan biaya 0,875% Metamask. Dari perspektif saat ini, swap bawaan telah menjadi fitur standar dan sumber pendapatan penting bagi dompet, tetapi pada saat itu, tidak banyak orang yang percaya model ini akan berhasil, dan bahkan sejumlah besar dompet tidak menawarkan fungsi swap bawaan serupa pada tahap awal mereka.
III. Dompet digital berevolusi menuju struktur yang "mirip CEX"
DeFi Summer menjadikan dompet digital sebagai gerbang menuju keuangan on-chain, tetapi ketika pasar bullish memasuki tahun 2021, narasi pasar bergeser dengan cepat: booming NFT (puncaknya pada Q1–Q3 2021) dan booming GameFi/P2E (Q3 2021–awal 2022) mengambil alih, menjadi mesin baru yang mendorong lalu lintas. Meskipun kedua gelombang ini tidak secara langsung menyelesaikan masalah profitabilitas dompet digital, keduanya sangat memperkaya persyaratan fungsional dan pola perilaku pengguna dompet digital, meletakkan fondasi penting untuk transformasi seperti CEX "All-In-One" selanjutnya.
3.1 Pengembangan Dompet All-In-One
Setelah memasuki pasar bearish pada tahun 2022, aktivitas perdagangan secara keseluruhan di pasar kripto menurun, tetapi evolusi produk dompet tidak berhenti. Beberapa pengembang dompet memanfaatkan permintaan pengguna yang kuat akan kemudahan dan interaksi frekuensi tinggi yang terungkap di pasar bullish sebelumnya, dengan cepat mengembangkan produk mereka. Dompet secara bertahap berevolusi menjadi aplikasi super keuangan on-chain yang mengintegrasikan manajemen aset, perdagangan, transaksi lintas rantai, deposit dan penarikan mata uang fiat, dan aset baru.
Dengan latar belakang ini, model dompet All-In-One secara bertahap terbentuk. Dompet ini dibangun kembali berdasarkan jalur perilaku on-chain pengguna secara lengkap, menyematkan berbagai fungsi ke dalam antarmuka terpadu, terutama meliputi: manajemen terpadu dan identifikasi otomatis aset multi-chain; agregasi swap terintegrasi dan layanan jembatan lintas-chain; penelusuran, perdagangan, dan tampilan aset NFT; antarmuka deposit dan penarikan mata uang fiat; dan mempertahankan kemampuan untuk mengakses aset baru dan protokol baru dengan cepat.
Model satu atap menandai titik balik komersial bagi dompet digital, menggesernya dari titik masuk pasif menjadi platform proaktif. Di satu sisi, dompet digital mulai secara aktif menangani transaksi dan alokasi aset, secara signifikan memperpanjang waktu pengguna berada dalam satu aplikasi. Di sisi lain, dompet digital secara bertahap mendapatkan kendali atas jalur transaksi dan distribusi lalu lintas, membebaskannya dari ketergantungan penuh pada insentif protokol atau pembagian biaya, dan memungkinkannya untuk membangun model biaya dan biaya layanannya sendiri. Dari perspektif bisnis, ini menandai titik balik penting bagi dompet digital, beralih dari "titik masuk pasif" ke "platform proaktif."
3.2 Perkembangan Prasasti dan Meme
Setelah iterasi berkelanjutan dari tahun 2022 hingga awal 2023, dompet non-kustodian arus utama telah mencapai kematangan dalam hal kelengkapan fungsional. Pada titik ini, yang kurang dari dompet bukanlah kemampuan produk, tetapi katalis eksternal yang dapat mengaktifkan kembali basis pengguna dan membawa fitur-fitur kompleks ke perhatian publik.
Munculnya prasasti menjadi katalis bagi adopsi luas dompet all-in-one. Pada Desember 2022, Casey Rodarmor meluncurkan protokol Bitcoin Ordinals, yang mengukir data (seperti gambar, teks, dan video) ke dalam satu satoshi (unit terkecil dalam Bitcoin), sehingga memberikan ruang blok Bitcoin kemampuan ekspresif baru tanpa memperkenalkan aturan konsensus baru. Berdasarkan hal ini, pada Maret 2023, Domo mengusulkan serangkaian standar penerbitan aset berdasarkan konvensi tekstual, yaitu BRC-20. Standar ini tidak memodifikasi protokol Ordinals itu sendiri, tetapi lebih menerapkan mekanisme untuk menerbitkan dan mentransfer token yang dapat dipertukarkan di jaringan Bitcoin dengan menyepakati isi prasasti dalam format JSON.
Kemunculan BRC-20 dengan cepat memicu perhatian komunitas dan antusiasme spekulatif, yang menghasilkan transaksi on-chain dan aktivitas pencetakan yang signifikan pada paruh pertama tahun 2023. Pengguna juga mengajukan tuntutan baru pada dompet: dukungan visualisasi untuk aset prasasti; enkapsulasi dan penyederhanaan proses pencetakan dan transfer; dan optimalisasi operasi untuk transaksi on-chain frekuensi tinggi dan jumlah kecil di jaringan Bitcoin.
Dompet digital yang dengan cepat mendukung fungsi penulisan (inscription) mengalami pertumbuhan pengguna dan volume transaksi yang signifikan dalam waktu singkat. Sementara itu, biaya transaksi dan biaya layanan yang terkait dengan operasi penulisan menjadi salah satu sumber monetisasi dompet yang dapat diamati secara langsung pada tahun 2023. Meskipun penulisan bukanlah titik awal kemampuan serba bisa sebuah dompet, ini adalah pertama kalinya dalam operasi nyata kemampuan dompet sebagai platform on-chain yang komprehensif sepenuhnya didemonstrasikan dan divalidasi.
Setelah demam penulisan koin mereda, demam Meme di ekosistem Solana mengambil alih pada tahun 2024, menjadi lahan uji coba penting untuk ledakan lebih lanjut dari model dompet All-In-One. Gelombang popularitas Meme ini, yang berpusat pada Pump.fun sebagai infrastruktur intinya, dengan cepat meledak setelah peluncuran resminya pada tahun 2024: platform ini menurunkan hambatan untuk pembuatan Memecoin ke tingkat di mana siapa pun dapat menerbitkannya dalam hitungan detik melalui mekanisme Bonding Curve minimalis dan biaya penerbitan token yang sangat rendah. Pump.fun mendominasi penerbitan Solana Memes sepanjang tahun 2024. Langkah ini menuntut optimasi fungsional yang mendalam dari dompet, mempercepat integrasi alat khusus Meme, seperti peluncuran/pemantauan sekali klik, grafik Bonding Curve waktu nyata, mode kilat, stop-loss/take-profit, perlindungan MEV, dan tombol berbagi sosial, seperti yang dicontohkan oleh Launchpad Pump.fun.
Dalam interaksi dan transaksi frekuensi tinggi yang terkait dengan tulisan dan meme, penerbitan dan pengelolaan aset, eksekusi transaksi, dan fungsi panduan pengguna dompet diperkuat, yang mengarah pada pemahaman yang lebih jelas tentang komersialisasi dan potensi platform dompet di pasar: volume transaksi yang gila telah membawa volume transaksi yang sangat besar dan penarikan biaya yang lebih agresif ke pertukaran dompet; perutean dompet telah menjadi titik intersepsi penting; ruang iklan/pembagian pendapatan kemitraan, dll.
Seiring kemampuan ini terus terwujud dalam skenario dunia nyata, dompet secara bertahap dipandang bukan hanya sebagai titik masuk untuk transaksi, tetapi sebagai platform komprehensif yang mampu mencakup aset asli on-chain dan skenario perilaku yang sulit diakses oleh CEX. Hal ini telah meletakkan dasar bagi CEX untuk mengembangkan CEX-On-Chain dan dompet terintegrasi.
3.3 Derivatif Memperluas Batas Dompet
Sebagai kategori inti dari derivatif kripto, kontrak perpetual telah lama dianggap sebagai benteng bagi bursa terpusat (CEX)—leverage tinggi, perdagangan frekuensi tinggi, likuiditas tinggi, dan basis pengguna ARPU (Pendapatan Rata-Rata Per Pengguna) yang tinggi. Antara akhir tahun 2024 dan 2025, dengan peningkatan pesat protokol derivatif Layer 1 berkinerja tinggi seperti Hyperliquid, dan integrasi mendalam Builder Codes ke dalam dompet non-kustodian arus utama, kontrak perpetual secara resmi menembus dari medan pertempuran eksklusif CEX ke sistem dompet on-chain, menandai perluasan substansial lainnya dari batasan fungsional dompet all-in-one.
Dampak Hyperliquid jauh melampaui sekadar peningkatan teknologi; ia telah membentuk kembali seluruh ekosistem on-chain perdagangan derivatif, mendorong adopsi luas "pengalaman CEX on-chain": buku pesanan sepenuhnya on-chain (CLOB), eksekusi di bawah 10ms, perdagangan bebas gas (dicapai melalui konsensus yang dioptimalkan), leverage hingga 100x, dan pasar yang beragam yang mendukung lebih dari 100 aset kripto dan RWA (seperti pasar token saham HIP-3).
Kode Builder Hyperliquid merupakan penghubung utama dalam kolaborasi dua arah dengan dompet digital. Kode ini memungkinkan aplikasi pihak ketiga (seperti terminal perdagangan dan dompet digital) untuk meneruskan transaksi ke lapisan HyperCore Hyperliquid melalui kode khusus. Pengguna dapat menandatangani dan mengeksekusi transaksi di dalam dompet mereka tanpa mengakses antarmuka Hyperliquid secara langsung. Bagi Hyperliquid, Builder secara signifikan meningkatkan kemampuan distribusinya; bagi dompet digital, Builder juga memberikan nilai yang signifikan, terintegrasi secara mulus dengan semua pasar Hyperliquid (termasuk pasangan Perp baru untuk penerapan tanpa izin HIP-3) tanpa perlu membangun buku pesanan atau likuiditas mereka sendiri. Dompet digital mendapatkan komisi/bagian biaya melalui Kode Builder sambil mempertahankan inti non-kustodian mereka, menjaga dana tetap berada di dompet pengguna hingga penyelesaian. Phantom mengakses Hyperliquid secara langsung melalui model ini, dengan cepat menangkap lalu lintas derivatif dan menjadi Builder dengan kemampuan penangkapan biaya terkuat—menangkap lebih dari $12,6 juta pendapatan biaya sejak diluncurkan pada awal Juli tahun ini. Dompet digital lainnya seperti Rabby, Metamask, dan Rainbow telah mengintegrasikan Hyperliquid Builders, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak perpetual langsung di dalam aplikasi dompet digital mereka.
Munculnya Perp DEX berkinerja tinggi seperti Hyperliquid, bersamaan dengan penguatan ganda dari saluran distribusi inovatif Builder Codes, merupakan kekuatan penentu yang mendorong perluasan batasan dompet dalam perdagangan derivatif pada tahun 2025. Hal ini memungkinkan dompet non-kustodian untuk benar-benar memiliki kemampuan perdagangan frekuensi tinggi dan leverage tinggi setara CEX, menangkap basis pengguna profesional dengan ARPU tinggi, sekaligus membangun model pendapatan berkelanjutan melalui pembagian pendapatan. Ini tidak hanya mematahkan monopoli jangka panjang CEX di bidang derivatif tetapi juga mempercepat tren konvergensi CeDeFi: dompet menjadi titik masuk pilihan untuk derivatif asli on-chain, sementara CEX dipaksa untuk melawan balik melalui metode tertanam/on-chain atau bahkan dengan menciptakan Perp on-chain mereka sendiri, membentuk persaingan paling intens dan lanskap simbiosis pada tahun 2025–2026.
IV. Perbedaan Jalur Evolusi Dompet: Tidak Terpusat vs. Tertanam
Pada akhir tahun 2024 dan awal tahun 2025, menghadapi tantangan internal seperti valuasi VCcoins yang tinggi dan kurangnya efek kekayaan setelah listing, serta pertumbuhan eksplosif Solana Meme yang mencapai ratusan atau ribuan kali lipat tanpa peluncuran awal, pengguna CEX tetap berada di dalam bursa tetapi tidak dapat berpartisipasi dalam peluang on-chain dengan imbal hasil tinggi, yang menyebabkan hilangnya aset dan pengguna secara terus-menerus. CEX terpaksa mempercepat transformasi on-chain mereka. Namun, transformasi on-chain beberapa CEX tidak hanya mengejar penyimpanan mandiri pengguna sepenuhnya, tetapi malah beralih ke strategi dompet hibrida/tertanam yang lebih pragmatis. Dompet tersebut bukan lagi alat yang berdiri sendiri, melainkan perpanjangan on-chain dari akun CEX.
4.1 Kelebihan dan Kekurangan Dompet Web3 Asli
Dompet Web3 asli, juga dikenal sebagai dompet non-kustodian atau self-kustodian, dicirikan oleh MetaMask dan Phantom, yang sejak awal berpegang pada prinsip inti "Bukan kunci Anda, bukan koin Anda". Pengguna dompet ini memiliki kendali penuh atas kunci pribadi mereka dan tidak perlu mempercayai kustodian pihak ketiga. Pada tahun 2025, dompet non-kustodian telah sepenuhnya berevolusi menjadi aplikasi super on-chain all-in-one: mendukung manajemen aset terpadu di berbagai rantai, jembatan Swap/lintas rantai/Fiat On/Off Ramp terintegrasi, dukungan cepat untuk aset baru, peluncuran dan pemantauan Meme, perdagangan derivatif Perp, dan fungsi lainnya. Jalur komersialisasi mereka juga semakin jelas, terutama mencapai pendapatan berkelanjutan melalui pembagian biaya Swap dan Perp, biaya routing, layanan nilai tambah perlindungan MEV, dan promosi aplikasi.
Keunggulan utama dompet Web3 asli adalah pengguna memiliki kendali eksklusif atas kunci pribadi mereka, menghindari risiko penyimpanan umum yang terkait dengan bursa terpusat (CEX), seperti peretasan platform, pembekuan aset karena kebangkrutan, dan penyitaan aset oleh regulator atau pembekuan paksa. Keunggulan ini berulang kali divalidasi setelah runtuhnya FTX pada tahun 2022; aset pengguna dompet non-kustodian tidak terpengaruh oleh insiden platform tersebut, sementara pengguna CEX masih berjuang untuk melindungi hak mereka dan menghadapi kerugian sebagian atau permanen. Seiring semakin selarasnya kripto dengan keuangan tradisional, regulator global semakin memperhatikan platform terpusat dan bahkan protokol DeFi, sehingga penyimpanan mandiri menjadi sangat penting.
Tentu saja, biaya edukasi pengguna untuk dompet yang dikelola sendiri sangat tinggi. Melihat sejarah pengembangan dompet, banyak adopsi dompet skala besar berasal dari munculnya aset dan narasi baru, seperti DeFi, prasasti, dan meme. Di bawah pengaruh kekayaan yang luar biasa dari aset dan narasi baru ini, pengguna sering menunjukkan kemampuan belajar mandiri beberapa kali lebih kuat dari biasanya. Namun, mampu menggunakan dompet untuk transaksi tidak sama dengan sepenuhnya memahami dan mengelola dompet. Konsep dasar seperti pencadangan frasa mnemonik, keamanan kunci/tanda tangan pribadi, pemahaman biaya gas, dan pencegahan risiko phishing masih memiliki hambatan masuk yang tinggi. Pengguna baru, terutama mereka yang bermigrasi dari Web2, rentan melakukan kesalahan fatal, seperti mengotorisasi kontrak berbahaya atau kehilangan frasa mnemonik mereka, yang menyebabkan hilangnya dana secara permanen.
Selain itu, dalam model yang sepenuhnya non-kustodial, proses konversi mata uang fiat ke/dari dompet digital sangat bergantung pada agregator pihak ketiga (seperti MoonPay), yang mengharuskan pengguna untuk menyelesaikan verifikasi KYC/AML sendiri. Proses ini mengalami masalah cakupan regional yang tidak merata, dengan banyak negara/wilayah mengalami pembatasan atau biaya tinggi, yang menyebabkan gesekan integrasi yang signifikan. Di bawah tekanan regulasi, agregator dapat tiba-tiba menyesuaikan kebijakan mereka atau menaikkan biaya, yang mengakibatkan pengalaman pengguna yang tidak stabil.
4.2 Peta Jalan Dompet Tertanam CEX
Dompet terintegrasi CEX, seperti Gate Web3 Wallet, dipandang sebagai perpanjangan alami dari sistem CEX. Tujuan utamanya bukanlah untuk menggantikan CEX atau sepenuhnya beralih ke desentralisasi, tetapi untuk memperluas batasan CEX: mengintegrasikan keunggulan CEX yang ada (kepatuhan, saluran mata uang fiat, skala pengguna, dukungan pelanggan, dan kedalaman likuiditas) ke dalam ekosistem on-chain secara mulus, memungkinkan pengguna CeFi untuk memasuki pengalaman closed-loop Web3 hanya dengan satu klik.
Beberapa dompet terintegrasi CEX tidak lagi sepenuhnya menerapkan penyimpanan mandiri. Sebaliknya, mereka menggunakan teknologi MPC (Multi-Party Computation) atau TEE (Trusted Execution Environment) untuk membangun dompet tanpa kunci, mencapai pengalaman "semi-penyimpanan mandiri"—kunci pribadi dipecah/dienkripsi untuk penyimpanan, menghilangkan kebutuhan pengguna untuk mengelola frasa mnemonik. Namun, pemulihan dan penandatanganan masih memerlukan otorisasi pengguna, sementara platform mempertahankan beberapa kendali untuk kepatuhan, pengendalian risiko, dan intervensi layanan pelanggan. Dompet ini terintegrasi secara mendalam dengan akun CEX, memungkinkan pengguna untuk mentransfer dana dari bursa ke operasi on-chain hanya dengan satu klik, dan sebaliknya, menciptakan pengalaman terpadu "akun bursa yang terhubung ke alamat on-chain."
Namun, untuk jenis CEX lainnya, kepemilikan aset oleh pengguna tetap menjadi prinsip inti. Gate Web3 Wallet menekankan bahwa pengguna memegang kunci pribadi dan kedaulatan aset mereka, yang berbeda dari akun kustodian CEX tradisional; tetapi desainnya sangat terintegrasi dalam ekosistem Gate CEX, yang merupakan jalur non-kustodian on-chain CEX yang khas - sambil mempertahankan inti dari non-kustodian, ia memaksimalkan skala dan keuntungan kenyamanan CEX.
4.3 Studi Kasus: Menganalisis Jalur Evolusi Dompet CEX Menggunakan Gate Web3 sebagai Contoh
4.3.1 Penempatan Strategis Gate Web3: All-In-Web3
Gate Web3 Wallet diposisikan sebagai titik masuk utama untuk strategi inti Gate, yaitu All-In-Web3. Strategi All-In-Web3 adalah rencana jangka panjang yang telah diupayakan Gate sejak tahun 2025, dengan tujuan untuk mengintegrasikan secara mendalam keunggulan CEX tradisional (skala pengguna, kemampuan kepatuhan, kedalaman likuiditas, dan pengalaman keamanan) dengan potensi desentralisasi Web3 untuk membangun ekosistem rantai penuh yang terbuka, terukur, dan ramah pengguna.
Dengan Gate Web3 Wallet sebagai titik masuk, Gate mempercepat pembangunan ekosistem Web3 terintegrasi, termasuk jaringan Layer2 berkinerja tinggi Gate Layer, yang menyediakan infrastruktur berbiaya rendah; platform kontrak abadi terdesentralisasi Gate Perp DEX, yang menggabungkan kinerja CEX dengan transparansi DeFi; dan platform peluncuran token on-chain tanpa kode Gate Fun, yang mendukung penerbitan Memecoin yang cepat, perdagangan Memecoin lintas rantai secara real-time, dan modul analisis data seperti Meme Go.
4.3.2 Desain Produk dan Pola Pikir Pengguna
Desain produk Gate Web3 Wallet berpusat pada prinsip inti operasi non-kustodian, memberikan pengguna kendali penuh atas kunci pribadi dan aset mereka. Produk ini juga terintegrasi secara mendalam ke dalam ekosistem Gate CEX, mencapai integrasi tanpa hambatan antara CEX dan Web3. Desainnya berfokus pada keseimbangan antara keamanan, kenyamanan, kompatibilitas multi-chain, dan kemudahan penggunaan. Peningkatan versi 2025 semakin memperkuat kemampuan AI dan tata letak fungsional modularnya. Prinsip desain inti dan fondasi teknologi Gate Web3 Wallet:
(1) Arsitektur non-kustodial: Pengguna memegang kunci pribadi lengkap, dan Gate tidak memiliki hak untuk mengakses atau mengendalikan aset. Hal ini memastikan kedaulatan "Bukan kunci Anda, bukan koin Anda" dan mendukung ekspor kunci pribadi, pencadangan frasa mnemonik, dan koneksi dompet perangkat keras (seperti Ledger/Trezor), memungkinkan pengguna untuk mengelola dan memulihkan secara independen.
(2) Dukungan multi-platform dan multi-chain: Mendukung sinkronisasi di seluruh Web, Aplikasi seluler, dan plugin browser (ekstensi Chrome); mencakup 100+ rantai publik termasuk Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, Optimism, Solana, Base dan rantai EVM dan non-EVM utama lainnya, dengan manajemen aset terpadu, identifikasi otomatis dan transfer lintas rantai.
(3) Model perlindungan keamanan: Pada tahun 2025, peningkatan akan memperkenalkan keamanan tingkat perangkat keras + perlindungan berbasis AI, termasuk perlindungan frasa mnemonik tingkat chip, biometrik (sidik jari/wajah) + cadangan terenkripsi cloud, pemindaian risiko AI, seperti peringatan transaksi abnormal, pengingat audit kontrak pintar, deteksi phishing, dll.
(4) Antarmuka dan interaksi yang berorientasi pada pengalaman pengguna: Proses pembuatan pengguna baru mengadopsi desain terpandu, menyederhanakan tata letak antarmuka, dan menyelesaikan inisialisasi dalam beberapa langkah; mendukung login akun Gate/email/Google, tanpa perlu menghafal frasa mnemonik secara paksa (tetapi tetap mempertahankan opsi hosting mandiri sepenuhnya).
(5) Integrasi tanpa hambatan dengan ekosistem Gate: Transfer dana satu klik dari akun CEX ke Dompet (dan sebaliknya), saluran KYC/kepatuhan bersama, akses langsung ke Gate Layer, Gate Perp DEX, Gate Fun, Meme Go, dll. Koneksi DApp mendukung ribuan protokol, dan penandaan aplikasi berisiko tinggi dengan satu klik.
Desain lapisan produk Gate Web3 Wallet mewujudkan paradigma khas CEX on-chain non-kustodial: dengan non-kustodial sebagai prinsip dasar, ia mencapai keseimbangan antara kemudahan tanpa mengorbankan kedaulatan melalui penyatuan multi-terminal, kompatibilitas multi-rantai, keamanan tiga lapis, pemberdayaan AI, dan integrasi mendalam dengan ekosistem CEX.
4.3.3 Logika Bisnis
Gate Web3 Wallet bukanlah sekadar pelengkap ekosistem Gate atau alat on-chain biasa, melainkan mesin pertumbuhan untuk tahap selanjutnya. Logika bisnisnya dibangun erat di sekitar pendapatan keseluruhan platform CEX, memperluas perilaku pengguna dari bursa terpusat ke on-chain, sehingga mencapai monetisasi inkremental multi-channel, memperpanjang siklus hidup pengguna, dan meningkatkan retensi aset. Prinsip intinya adalah: lalu lintas on-chain tidak hilang, melainkan diubah menjadi nilai yang dapat ditangkap oleh platform.
Gate Web3 Wallet secara langsung memperoleh sebagian dari biaya transaksi on-chain melalui fitur-fitur bawaan seperti Swap, jembatan lintas rantai, dan Perp DEX. Di antara fitur-fitur ini, Gate Perp DEX telah mengalami pertumbuhan tercepat dan diharapkan menjadi pelengkap penting bagi pendapatan keseluruhan CEX di masa mendatang. Sejak diluncurkan pada akhir September, Gate Perp DEX telah mengumpulkan volume perdagangan lebih dari $21 miliar dalam waktu kurang dari tiga bulan, mencetak rekor baru dengan volume perdagangan harian lebih dari $800 juta pada tanggal 24 Desember.
Dengan Gate Web3 Wallet, pengguna dapat dengan cepat beralih dari akun pertukaran ke semua skenario on-chain, secara efektif memperpanjang siklus aktivitas pengguna sambil menjaga aset pengguna tetap berada dalam ekosistem Gate.
V. Prospek Masa Depan: Tahap Selanjutnya dari Persaingan di Pasar Dompet
Dompet digital bukanlah titik akhir, melainkan titik awal untuk babak baru persaingan keuangan on-chain.
5.1 Dimensi Kompetitif Utama
Dengan dompet digital yang telah menyelesaikan migrasi strukturalnya dari alat menjadi platform, tahap persaingan selanjutnya tidak lagi berfokus pada siapa yang memiliki lebih banyak fitur, tetapi pada siapa yang dapat membangun hambatan berkelanjutan dalam empat dimensi: kualitas transaksi, pengalaman pengguna, kepatuhan dan pengendalian risiko, serta eksekusi cerdas, dan secara konsisten mengubah kemampuan ini menjadi retensi pengguna dan pendapatan.
(1) Kedalaman perdagangan
Tingkat persaingan dalam transaksi dompet digital berfokus pada tiga hal: likuiditas yang lebih dalam, kedalaman yang dapat dikombinasikan di berbagai rantai, protokol, dan aset; mekanisme perutean dan eksekusi yang lebih kuat, dengan perutean pesanan cerdas menjadi kemampuan mendasar dari agregator dan peningkatan eksekusi berbasis niat untuk meningkatkan efisiensi dan ketahanan terhadap MEV (Multi-Effective Value); dan perlindungan MEV yang lebih sistematis, beralih dari "mendorong pengguna untuk meningkatkan slippage" ke "perlindungan pengguna secara default," seperti mengurangi risiko tersingkir dan didahului melalui pencocokan niat/persaingan pemecah masalah dan eksekusi batch/atomik. Secara keseluruhan, metrik kompetitif akan lebih menyerupai metrik perdagangan CEX (spread efektif, distribusi slippage, tingkat kegagalan, dan waktu eksekusi), dan persepsi merek akan dibangun di sekitar hasil perdagangan yang lebih pasti.
(2) Kemampuan abstraksi UX
Batas atas pengalaman dompet digital tidak terletak pada UI, tetapi pada abstraksi kompleksitas on-chain ke tingkat yang tidak terlihat oleh pengguna. Abstraksi akun (EC-4337) mungkin menjadi pembeda sebenarnya. Melalui akun yang dapat diprogram, pembayaran gas/transaksi massal/kemampuan pemulihan sosial, hal ini lebih cocok untuk produk pasar massal, mengintegrasikan pengalaman yang terfragmentasi seperti gas, lintas rantai, pop-up tanda tangan, manajemen otorisasi, dan percobaan ulang kegagalan ke dalam jalur default yang tidak memerlukan penjelasan.
(3) Pengendalian risiko dan kepatuhan
Ketika sebuah dompet digital menawarkan layanan seperti perdagangan teragregasi, deposit dan penarikan, penyimpanan/semi-penyimpanan, imbal hasil, dan akses ke derivatif, dompet tersebut dapat dianggap sebagai penyedia layanan di berbagai yurisdiksi dan diharuskan untuk memenuhi persyaratan kepatuhan dan perlindungan konsumen yang sesuai. Kemampuan kepatuhan dan manajemen risiko dapat secara langsung menentukan skalabilitas dompet digital tersebut. Dompet digital di masa depan mungkin bukan hanya departemen dari bursa terpusat (CEX), tetapi akan semakin menyerupai perusahaan fintech yang teregulasi, dengan KYC/AML, pemantauan transaksi, daftar hitam, dan sistem peringatan risiko menjadi fitur standar.
(4) AI + Dompet
Dampak AI pada dompet digital bukan tentang layanan pelanggan yang dihasilkan AI, melainkan tentang kemampuan yang lebih dekat dengan perdagangan dan eksekusi—sebuah paradigma yang didorong oleh niat. Misalnya, jika pengguna mengatakan mereka menginginkan produk keuangan dengan pengembalian tahunan sebesar x%, AI dapat memberikan strategi DeFi yang disesuaikan berdasarkan perilaku historis pengguna dan secara otomatis menyelesaikan operasi kompleks ini dengan izin pengguna, serta secara otomatis mengelola kepemilikan pengguna.
5.2 Spekulasi tentang Akhir dari Dompet
(1) Dompet All-In-One vs Dompet Vertikal
Dapat diprediksi bahwa konsep All-In-One akan terus menjadi jalur evolusi utama untuk produk dompet dalam jangka waktu yang cukup lama, baik itu dompet non-kustodian maupun dompet terintegrasi CEX. Dompet dapat terus memperluas batasan layanannya dalam berbagai skenario on-chain dan jenis aset, secara sistematis mengeksplorasi peluang komersialisasi. Seiring dengan penambahan modul fungsional secara terus-menerus, dompet tidak lagi bergantung pada satu narasi tunggal atau peluang jangka pendek, tetapi secara bertahap membentuk kemampuan layanan komprehensif yang mencakup berbagai aset dan protokol.
Sejalan dengan itu, terdapat peluang bertahap untuk dompet vertikal di area khusus tertentu. Dompet-dompet ini biasanya berfokus pada pasar vertikal yang jelas, memberikan pengalaman yang sangat profesional melalui pemahaman mendalam tentang standar aset, metode interaksi, dan kebutuhan pengguna. Misalnya, UniSat, yang berfokus pada aset asli jaringan Bitcoin (Ordinal dan Rune), adalah yang pertama mendukung bentuk aset baru ini sebelum dompet arus utama sepenuhnya memenuhi kebutuhan ini, dan telah mengumpulkan sekelompok pengguna awal yang sangat aktif.
Keunggulan dompet vertikal seringkali berasal dari fleksibilitas tim dan struktur produknya. Dibandingkan dengan dompet mainstream yang lebih besar, tim yang lebih kecil dapat dengan cepat menyelesaikan integrasi dan iterasi pada tahap awal aset dan standar baru, sehingga melayani kelompok pengguna yang belum sepenuhnya terlayani. Jalur "keunggulan pelopor—verifikasi—agregasi" telah berulang kali muncul di banyak sub-sektor aset kripto.
Namun, dalam jangka panjang, keunggulan yang dimiliki oleh dompet vertikal tidaklah selalu stabil. Seiring dengan terus meningkatnya kelengkapan produk dan teknologi pada dompet all-in-one arus utama, kecepatan mereka dalam mengidentifikasi, mengevaluasi, dan mengintegrasikan aset baru semakin meningkat secara signifikan. Begitu sebuah dompet arus utama memilih untuk memasuki pasar niche yang secara bertahap telah tervalidasi, basis pengguna yang besar dan kemampuan distribusi yang matang seringkali dengan cepat meningkatkan kesadaran pasar terhadap aset tersebut, secara objektif menciptakan tekanan kompetitif pada dompet vertikal. Oleh karena itu, waktu integrasi aset baru oleh dompet arus utama secara bertahap menjadi variabel penting yang memengaruhi penyebaran narasi dan lanskap pasar.
(2) Dompet menggantikan beberapa fungsi CEX
Selama ini, CEX memiliki lima keunggulan inti dibandingkan DEX atau dompet digital: berfungsi sebagai gerbang untuk deposit dan penarikan mata uang fiat; menggabungkan perdagangan dan likuiditas token multi-rantai ke dalam satu platform; menyediakan pengalaman kontrak abadi; tim layanan pelanggan yang besar; dan jaminan kepatuhan. Keunggulan-keunggulan ini merupakan benteng pertahanan CEX. Namun, dengan evolusi berkelanjutan produk dompet digital, beberapa keunggulan ini secara bertahap melemah.
Dalam hal deposit dan penarikan mata uang fiat, secara tradisional, bursa terpusat (CEX) telah menjadi satu-satunya gerbang mata uang fiat bagi sebagian besar pengguna yang memasuki dunia kripto. Dominasi ini berasal dari integrasi terpusat saluran perbankan, kualifikasi kepatuhan, dan operasi lokal oleh CEX. Namun, penyedia layanan fiat pihak ketiga seperti MoonPay telah terintegrasi secara luas ke dalam dompet utama, secara bertahap mengubah kemampuan deposit dan penarikan mata uang fiat menjadi layanan yang dapat diakses secara modular. Meskipun CEX tetap menjadi simpul penting untuk deposit dan penarikan, akses monopoli mereka mulai runtuh.
Dalam hal perdagangan aset multi-rantai dan agregasi likuiditas, CEX (Central Exchange) dulunya merupakan satu-satunya tempat yang mampu menyediakan perdagangan aset lintas rantai dan likuiditas tinggi bagi pengguna dalam satu antarmuka. Kini, agregator DEX dan mesin perutean bawaan dompet telah memungkinkan agregasi likuiditas lintas rantai.
Dalam ruang kontrak perpetual, bursa terpusat (CEX) telah lama memonopoli pengalaman kontrak perpetual, menawarkan leverage tinggi, eksekusi di bawah satu detik, margin terpadu, dan kontrol risiko secara real-time. Namun, protokol derivatif on-chain, seperti Hyperliquid, telah secara signifikan mempersempit kesenjangan dengan CEX dalam hal urutan transaksi, latensi eksekusi, dan pengalaman pengguna melalui lingkungan eksekusi khusus dan mekanisme pencocokan on-chain. Secara bersamaan, metode integrasi mendalam seperti Builder Codes memungkinkan dompet untuk mengakses likuiditas kontrak perpetual on-chain Hyperliquid secara langsung tanpa perlu membangun bursa derivatif mereka sendiri. Pengguna dapat melakukan operasi seperti membuka dan menutup posisi, menyesuaikan leverage, dan memantau tingkat pendanaan dalam lingkungan dompet mereka, sambil mempertahankan status aset non-kustodian setiap saat.
Sebaliknya, CEX masih memiliki keunggulan signifikan dalam dukungan layanan pelanggan dan pengamanan kepatuhan, keunggulan yang sulit untuk ditiru sepenuhnya dalam jangka pendek. Sebagian besar CEX terkemuka menawarkan layanan pelanggan manusia 24/7, sistem tiket yang kuat, dan dukungan lintas bahasa, memungkinkan respons cepat terhadap anomali akun, kesalahan operasional, atau masalah sistem. Bahkan Hyperliquid, yang memberikan tekanan pada CEX, hanya memiliki tim yang terdiri dari sekitar selusin anggota, jauh berbeda dari ribuan tim global yang biasanya ditemukan di CEX. Kepatuhan juga merupakan salah satu benteng terkuat yang saat ini melindungi CEX. Melalui mekanisme seperti KYC/AML, lisensi peraturan, verifikasi cadangan, dan dana asuransi, CEX dapat memberikan tingkat pengamanan kelembagaan bagi pengguna jika terjadi serangan peretas, risiko platform, atau insiden peraturan.
Singkatnya, meskipun keunggulan inti CEX belum hilang dalam jangka pendek, daya saing mereka sedang mengalami perubahan struktural: keunggulan tradisional seperti saluran mata uang fiat, agregasi likuiditas, dan beberapa kemampuan derivatif sedang dipecah menjadi modul yang terintegrasi dan secara bertahap bermigrasi ke dompet dan lapisan infrastruktur on-chain. Oleh karena itu, lanskap industri bukanlah penggantian satu arah CEX oleh dompet, melainkan restrukturisasi fungsional yang lebih dalam—dompet terus menyerap kemampuan keuangan yang dapat di-on-chain, diproduksi, dan distandarisasi, menjadi antarmuka default bagi pengguna yang berpartisipasi dalam aset on-chain dan perdagangan frekuensi tinggi. Secara bersamaan, CEX juga mengatasi tekanan erosi batas melalui dompet terintegrasi, perdagangan on-chain, dan integrasi ekosistem yang lebih erat, memperluas keunggulan mereka dalam kepatuhan, mata uang fiat, dan layanan institusional ke skenario on-chain. Kunci persaingan di masa depan bukanlah tentang siapa yang menyingkirkan siapa, tetapi tentang siapa yang dapat membangun kombinasi yang lebih stabil antara keamanan, pengalaman pengguna, likuiditas, dan kepatuhan, serta membina hubungan pengguna dan jalur perdagangan dalam sistem mereka sendiri dalam jangka panjang.
VI. Referensi
• bitcoindeveloper, https://developer.bitcoin.org
• Metamask, https://medium.com/@JS_MetaMask/metamask-exceeds-1-million-monthly-active-users-9da72a1e915d
• Dune, https://dune.com/gateresearch/gate-perp-dex
• Dune, https://dune.com/domo/ordinals-marketplaces
• Flowscan, https://www.flowscan.xyz/builders?builder=all
• Dune, https://dune.com/hashed_official/pumpdotfun
• DeFiLlama, https://defilla.com/
Gate Research adalah platform riset blockchain dan cryptocurrency komprehensif yang menyediakan konten mendalam kepada pembaca, termasuk analisis teknis, wawasan tentang topik hangat, tinjauan pasar, riset industri, perkiraan tren, dan analisis kebijakan makroekonomi.
Penafian
Berinvestasi di pasar mata uang kripto melibatkan risiko tinggi. Pengguna disarankan untuk melakukan riset independen dan memahami sepenuhnya sifat aset dan produk apa pun yang ingin mereka beli sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian atau kerusakan apa pun yang timbul dari keputusan investasi tersebut.