Minggu ini saya melihat pergerakan pasar, rasanya sangat langsung: saham chip masih turun, sementara saham energi naik
Tapi ini tidak berarti arah AI tidak jalan
Uangnya masih ada di jalur AI, hanya saja berpindah dari satu segmen ke segmen lain
→ → →
Pertama, mari kita bahas saham AS
Saham chip naik terlalu banyak dalam dua tahun terakhir
NVIDIA, Hynix, sekumpulan saham pusat data—semua orang sudah banyak membeli
Sekarang begitu ada sedikit angin berubah, orang yang sudah untung mulai menjual
Ini wajar, bukan berarti terjadi crash; ini hanya karena naik terlalu tinggi jadi perlu istirahat.
Di sisi lain, saham energi sedang naik
Situasi di Timur Tengah sedang tegang, harga minyak terdorong naik, sehingga saham perusahaan minyak ikut menguat
Teknologi turun, energi naik—kombinasi seperti ini belakangan sering muncul.
→ → →
Selanjutnya, saham Hong Kong
Awal Juli, saham teknologi di Hong Kong sempat melonjak; Alibaba naik 12% dalam sehari, dan indeks Hang Seng Tech juga naik hampir 5%
Mengapa naik? Ada beberapa alasan: harga saham perusahaan-perusahaan ini memang sudah murah; di China AI juga sedang didorong; kekhawatiran sebelumnya tentang tekanan jual akibat kebijakan pelepasan saham (lock-up) pun tidak sampai membanting.
Tapi masalahnya
Apakah setelah ini masih bisa terus naik?
Saya pikir ada tiga hal yang perlu dilihat: jika saham chip di AS terus turun, sentimen di Hong Kong juga akan ikut terpengaruh; apakah dana dari daratan masih mau terus membeli saham teknologi di Hong Kong; dan akhirnya tetap harus melihat laporan keuangan—benar-benar berapa banyak keuntungan yang dihasilkan AI untuk perusahaan-perusahaan ini.
Kondisi sekarang lebih seperti
penurunan yang terlalu dalam lalu memantul,
bukan awal dari siklus bull market baru.
→ → →
Minggu depan saya akan memperhatikan:
► Laporan keuangan perusahaan teknologi besar
► Data inflasi dan apa kata Ketua The Fed yang baru, Warsh
Jika sinyal kenaikan suku bunga dikeluarkan, saham teknologi akan mendapat tekanan
► Apakah dana dari daratan masih masuk ke saham Hong Kong
Kalau uang masuk, bisa menopang; kalau tidak masuk, risikonya tinggi
Secara keseluruhan, arah AI tidak berubah
Hanya saja uangnya berganti posisi
Dari sisi hardware, bergeser ke aplikasi dan perusahaan-perusahaan yang harganya lebih murah
Itulah pengamatan pribadi saya; data mengacu pada sumber resmi, dan ini bukan merupakan saran investasi.#美股 #Aİ
Tapi ini tidak berarti arah AI tidak jalan
Uangnya masih ada di jalur AI, hanya saja berpindah dari satu segmen ke segmen lain
→ → →
Pertama, mari kita bahas saham AS
Saham chip naik terlalu banyak dalam dua tahun terakhir
NVIDIA, Hynix, sekumpulan saham pusat data—semua orang sudah banyak membeli
Sekarang begitu ada sedikit angin berubah, orang yang sudah untung mulai menjual
Ini wajar, bukan berarti terjadi crash; ini hanya karena naik terlalu tinggi jadi perlu istirahat.
Di sisi lain, saham energi sedang naik
Situasi di Timur Tengah sedang tegang, harga minyak terdorong naik, sehingga saham perusahaan minyak ikut menguat
Teknologi turun, energi naik—kombinasi seperti ini belakangan sering muncul.
→ → →
Selanjutnya, saham Hong Kong
Awal Juli, saham teknologi di Hong Kong sempat melonjak; Alibaba naik 12% dalam sehari, dan indeks Hang Seng Tech juga naik hampir 5%
Mengapa naik? Ada beberapa alasan: harga saham perusahaan-perusahaan ini memang sudah murah; di China AI juga sedang didorong; kekhawatiran sebelumnya tentang tekanan jual akibat kebijakan pelepasan saham (lock-up) pun tidak sampai membanting.
Tapi masalahnya
Apakah setelah ini masih bisa terus naik?
Saya pikir ada tiga hal yang perlu dilihat: jika saham chip di AS terus turun, sentimen di Hong Kong juga akan ikut terpengaruh; apakah dana dari daratan masih mau terus membeli saham teknologi di Hong Kong; dan akhirnya tetap harus melihat laporan keuangan—benar-benar berapa banyak keuntungan yang dihasilkan AI untuk perusahaan-perusahaan ini.
Kondisi sekarang lebih seperti
penurunan yang terlalu dalam lalu memantul,
bukan awal dari siklus bull market baru.
→ → →
Minggu depan saya akan memperhatikan:
► Laporan keuangan perusahaan teknologi besar
► Data inflasi dan apa kata Ketua The Fed yang baru, Warsh
Jika sinyal kenaikan suku bunga dikeluarkan, saham teknologi akan mendapat tekanan
► Apakah dana dari daratan masih masuk ke saham Hong Kong
Kalau uang masuk, bisa menopang; kalau tidak masuk, risikonya tinggi
Secara keseluruhan, arah AI tidak berubah
Hanya saja uangnya berganti posisi
Dari sisi hardware, bergeser ke aplikasi dan perusahaan-perusahaan yang harganya lebih murah
Itulah pengamatan pribadi saya; data mengacu pada sumber resmi, dan ini bukan merupakan saran investasi.#美股 #Aİ