Saham Apple (AAPL) Menguat 3% Di Tengah Upaya Mengupayakan Chip Dari Produsen Tiongkok yang Dikenai Sanksi CXMT

Poin-poin Penting
Apple mengajukan permohonan kepada pemerintahan Trump untuk mendapatkan izin mengambil chip memori dari CXMT, sebuah perusahaan semikonduktor asal Tiongkok yang ditetapkan dalam daftar Perusahaan Militer Tiongkok milik Pentagon.
Raksasa teknologi itu menerapkan kenaikan harga 20% pada produk MacBook dan iPad yang dipicu oleh meningkatnya biaya komponen memori, sehingga mendorong pencarian pemasok alternatif.
CXMT berspesialisasi dalam produksi DRAM standar, tetapi tidak memiliki kemampuan dalam memori berbandwidth tinggi (HBM), kategori chip canggih yang mendorong ekspansi pasar kecerdasan buatan Micron.
Saham Micron (MU) turun 6,69% setelah pengungkapan tersebut, meski analis pasar menunjukkan risiko kompetitif yang minimal terhadap bisnis inti Micron.
Penolakan dari kalangan legislatif menjadi hambatan besar, karena upaya Apple sebelumnya untuk bermitra dengan produsen Tiongkok YMTC pada 2022 memicu penentangan kongres yang cepat.
Apple telah memulai pembicaraan dengan pejabat pemerintah Amerika Serikat untuk mencari otorisasi guna mengakuisisi chip memori dari ChangXin Memory Technologies (CXMT), produsen semikonduktor Tiongkok yang masuk dalam daftar penetapan Perusahaan Militer Tiongkok oleh Pentagon, demikian laporan Financial Times pada Jumat.
Saham AAPL naik 3,14% menjadi $283,78 selama periode pelaporan. Micron (MU) turun 6,69% setelah pengungkapan tersebut.
Apple telah meminta jaminan dari Kementerian Perdagangan bersama perwakilan administrasi lainnya bahwa pengadaan komponen dari CXMT tidak akan berujung pada pembatasan atau sanksi berikutnya. Meskipun pembelian chip dari CXMT tidak secara eksplisit dilarang, melanjutkan tanpa persetujuan resmi dapat membuat Apple mendapat reaksi politik dan kerusakan reputasi.
Inisiatif ini mengikuti pengumuman Apple tentang kenaikan harga untuk beberapa konfigurasi MacBook dan iPad sekitar 20%. CEO Tim Cook menjelaskan perusahaan tidak lagi bisa menutupi biaya komponen yang terus meningkat, terutama memori. Pengungkapan itu memicu penurunan AAPL satu hari terdalamnya dalam lebih dari dua belas bulan.
Harga DRAM melonjak tajam dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh pasokan yang terbatas dan permintaan masif dari ekspansi infrastruktur AI. Apple, yang mewakili pembeli memori terbesar di dunia, kini bertujuan mendiversifikasi sumber pengadaan komponennya untuk mengurangi biaya-biaya tersebut.
Memahami Portofolio Produk CXMT
CXMT memproduksi produk DRAM tradisional — DDR5 untuk komputer pribadi dan server, LPDDR5X untuk perangkat mobile, serta solusi memori perusahaan. Yang tidak ada dalam lini produknya adalah memori berkecepatan tinggi (HBM), chip khusus yang menjadi penggerak akselerator AI Nvidia dan infrastruktur data yang mendukung lonjakan investasi AI yang sedang berlangsung.
Perbedaan ini sangat penting bagi para pemegang saham Micron. HBM adalah area yang menjadi fokus margin keuntungan dan ekspansi pendapatan Micron. Saat ini CXMT beroperasi di luar segmen tersebut. Jika Apple memperoleh persetujuan dan mulai membeli dari CXMT, operasi HBM Micron akan tetap tidak tersentuh.
Micron, Samsung, dan SK Hynix memproduksi HBM. CXMT tidak.
Apple Berkontribusi pada Krisis Pasokan yang Kini Ingin Dihindari
Situasinya mengandung ironi yang nyata. Di tengah penurunan pasar memori sebelumnya, Apple memanfaatkan pengaruh besar dalam pembeliannya untuk mendorong pemasok seperti Micron ke harga lapis bawah. Chief Business Officer Micron Sumit Sadana secara terbuka mengkritik pendekatan Apple sebagai “tidak konstruktif”, seraya mencatat hal itu membuat investasi pada infrastruktur manufaktur tambahan menjadi surut.
Pemasok menunda atau membatalkan inisiatif ekspansi. Setelah itu, permintaan AI muncul, membuat pasar tidak memiliki kapasitas untuk merespons dengan cepat. Kelangkaan serta harga yang melambung yang kini dihadapi Apple sebagian berasal dari kampanye penekanan biaya sebelumnya itu.
Apple mencoba strategi yang sebanding pada 2022, dengan menelusuri pengadaan dari perusahaan Tiongkok lain yang masuk daftar hitam, YMTC. Anggota Kongres segera memperingatkan perusahaan itu untuk tidak melanjutkan, dengan mengacu pada implikasi keamanan nasional. CXMT menghadapi pemeriksaan yang identik, sehingga menimbulkan ketidakpastian apakah Gedung Putih akan mengesahkan petisi tersebut.
CXMT baru-baru ini memperoleh otorisasi untuk mengejar pencatatan publik di bursa saham Shanghai dan telah meningkatkan produksi dengan dukungan finansial dari pemerintah Tiongkok.
Samsung Electronics turun 5,30% dan SK Hynix anjlok 8,36% setelah pengungkapan tersebut.
Postingan The Post Apple (AAPL) Stock Gains 3% Amid Bid to Source Chips From Sanctioned Chinese Manufacturer CXMT pertama kali muncul di Blockonomi.