Dengan meredanya krisis kepercayaan perbankan global, dana pemulihan Binance disuntikkan, dan uang panas stablecoin beredar, harga Bitcoin secara bertahap meningkat dari US$24.000 menjadi lebih dari US$28.000, menuju target tahunan sebesar US$30.000, dan Bitcoin telah mengungguli sebagian besar kinerjanya. cryptocurrency. , peningkatan mingguan lebih dari 25%, yang berarti pasar cukup rasional dan dana bergerak menuju tempat yang paling aman. Gelombang ini adalah pembelian rasional, bukan dana spekulatif.

Mari kita bicara tentang latar belakang pasar terlebih dahulu. Banyak yang telah terjadi dalam dua minggu terakhir. Pertama, Silvergate Bnak bangkrut, Silicon Valley Bank (SVB) bangkrut, Signature Bank diambil alih oleh FDIC, dan sekarang bank regional First Republic Bank juga ikut ambil alih. Terakhir, Credit Sussie (Credit Sussie) di luar Amerika juga mengalami krisis karena kesalahan besar dalam laporan tahunannya dan fakta bahwa pemegang saham utamanya, Bank Nasional Arab Saudi, berhenti menyuntikkan modal.

Peristiwa ini pertama-tama membangkitkan kewaspadaan pasar terhadap aset-aset berisiko, percaya bahwa ada kemungkinan berubah menjadi badai berantai. Pihak berwenang juga bertindak sangat cepat, segera menyediakan likuiditas untuk menyelamatkan kepercayaan pasar dan memastikan bahwa semua deposan dapat menarik seluruh simpanan mereka di Swiss Kredit juga menerima likuiditas sebesar $50 miliar dari Swiss National Bank, dan krisis untuk sementara teratasi.

Pada saat yang sama, Amerika Serikat juga mengumumkan indeks harga terbaru untuk bulan Februari. Hasilnya bias terhadap tingkat pertumbuhan tahunan 6% yang ingin ditafsirkan oleh pasar, yang sejalan dengan ekspektasi pasar dan memudahkan orang-orang tertentu. untuk menafsirkannya sebagai perlambatan inflasi. Media keuangan besar juga memimpin dengan menunjukkan bahwa tren Perlambatan inflasi, tindakan ini bertujuan untuk menciptakan ekspektasi pasar bahwa "The Fed akan berhenti menaikkan suku bunga atau memperlambat kenaikan suku bunga di FOMC pada bulan Maret."

Saat ini banyak kondisi yang sejalan dengan keputusan The Fed untuk berhenti menaikkan suku bunga. Yang pertama adalah krisis perbankan, dan yang kedua adalah perlambatan inflasi. The Fed tampaknya tidak punya alasan kuat untuk terus menaikkan suku bunga telah menciptakan lingkungan di mana harga banyak aset berisiko terus meningkat. Mata uang kripto juga termasuk di antara penerima manfaat.

Dibandingkan dengan pasar saham AS, tren pasar kripto saat ini sebenarnya lebih berbeda, dan struktur modal juga sedang didistribusikan kembali karena BUSD dan USDC berturut-turut mengalami masalah penangguhan kepatuhan hukum dan penarikan bank, dan bank kripto semuanya bangkrut , stablecoin telah hilang secara langsung. Akan semakin sulit bagi penerbit untuk menebusnya, dan sejumlah besar stablecoin telah mengalami gelombang penukaran, ditukar dengan USDT atau sekadar membeli Bitcoin, mendorong gelombang kenaikan legendaris Bitcoin sebesar 40% dari US$20.000 menjadi $20.000 menjadi $20.000. US$28.000.

Fokus pasar berikutnya adalah keputusan FOMC The Fed pada minggu ini. Trader bertaruh apakah The Fed akan bersikap dovish karena dua alasan di atas dan memilih untuk menunda kenaikan suku bunga atau hanya menaikkan suku bunga sebesar satu suku bunga Mari kita bicara tentang naskah minggu ini.

Bagaimana tanggapan The Fed terhadap krisis perbankan? Pertemuan suku bunga FOMC mendatang

Pertanyaannya kembali pada apakah The Fed akan melakukan pelonggaran kebijakan karena dua faktor utama, yaitu “krisis perbankan” dan “melambatnya inflasi.” Kami yakin bahwa kebijakan The Fed memang akan terpengaruh, namun jika kita cermati alasannya Runtuhnya bank-bank seperti SVB dan Bank Dunia bukan disebabkan oleh anjloknya nilai obligasi AS, melainkan karena gelombang kehancuran yang diserukan oleh Peter Thiel dan yang lainnya berinvestasi pada obligasi dan malah menggunakannya untuk pinjaman, mereka tidak akan mampu mempertahankannya, lebih tepatnya, gelombang bank run dan kolaps ini tidak ada hubungannya dengan kenaikan suku bunga.

Dibandingkan dengan lingkungan suku bunga yang tinggi, kepanikan para deposan lebih mematikan. Yang disebut "krisis perbankan" saat ini hanyalah para deposan yang panik karena bank mereka akan dijalankan , Credit Suisse juga memiliki masalah operasionalnya sendiri. Hubungannya, tidak ada krisis keuangan langsung yang disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang cepat, jika tidak, bank-bank lain mungkin terus bangkrut, dan setelah krisis SVB Bank, The Fed akan memeriksa AS dengan lebih ketat. sistem perbankan.

Dengan kata lain, bank-bank AS masih berada dalam situasi yang relatif aman. Banyak media menyamakan SVB Bank dengan Lehman dan membesar-besarkan bahwa serangkaian kegagalan bank akan terjadi. Namun, jika Anda perhatikan lebih dekat, mereka semua adalah bank kripto dengan risiko pelanggan yang relatif independen. Selain itu, pemerintah AS menyediakan Mengenai likuiditas, kami yakin masalah lanjutannya tidak besar dan tidak perlu terlalu khawatir. Credit Suisse sudah lama mengalami masalah Dilihat dari situasi saham saat ini pasar belum jatuh terlalu dalam, bom kali ini jelas bukan ancaman besar.

Secara relatif, ketika bank kehilangan kepercayaan, Bitcoin adalah pilihan teraman, yang menjadikan Bitcoin sebagai topik investasi. Bagian dari gelombang pembelian ini juga berasal dari dana eksternal tren ini dapat berlanjut untuk beberapa waktu, karena bahkan POS Ethereum sudah mulai mengeluarkan suara yang mengatakan bahwa itu harus dianggap sebagai sekuritas. Tak perlu dikatakan lagi, semua mata uang kripto lainnya adalah sekuritas, dan hanya Bitcoin yang dianggap sebagai sekuritas.

Dengan latar belakang ini, Bitcoin telah menjadi target investasi terbaik di pasar kripto. Komoditas lain yang dianggap sebagai sekuritas mungkin tiba-tiba dikeluarkan dari rak oleh SEC, termasuk Ethereum aset sendiri dan likuiditas pasar. Namun, ini hanyalah salah satu faktornya. Realokasi dana dalam stablecoin mungkin merupakan kekuatan pendorong utama di balik lonjakan Bitcoin.

Pertanyaan berikutnya adalah apakah The Fed akan menunda kenaikan suku bunga karena inflasi sedang melambat. Kami yakin bahwa tingkat pertumbuhan indeks harga saat ini masih tinggi, dan The Fed harus terus menaikkan suku bunga untuk menekan inflasi, namun ada kemungkinan besar. bahwa suku bunga akan diturunkan menjadi 1%, luangkan waktu untuk mengamati lebih banyak data, dan masa depan suku bunga FOMC saat ini percaya bahwa The Fed memiliki peluang 70% untuk menaikkan suku bunga hanya dengan satu tick, dan pada akhirnya mencapai kisaran suku bunga 5,00. % hingga 5,25%.

Sekarang pasar hanya menggunakan krisis keuangan untuk mengancam The Fed agar menunda kenaikan suku bunga. Lagi pula, di era suku bunga tinggi, seluruh pasar modal hampir mati. stagnasi. Sekarang cryptocurrency telah menjadi salah satu aset terbaik. Setelah krisis SVB teratasi, dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang baru saja disebutkan, pesanan pembelian saat ini cukup sehat, yang membuat kami yakin bahwa masih banyak ruang untuk itu. pertumbuhan cryptocurrency, dan Bitcoin masih memiliki kemungkinan yang sangat tinggi untuk mencapai titik harga 30,000 USD pada tahun ini.

Sekian untuk sharing hari ini, nanti kami akan membawakan Anda analisis proyek-proyek unggulan di jalur lain. Jika anda berminat silahkan klik ikuti. Saya juga akan mengumpulkan beberapa pertanyaan informasi terkini dan tinjauan proyek dari waktu ke waktu, dan menyambut orang-orang yang berpikiran sama di lingkaran mata uang untuk menjelajah bersama. Jika Anda memiliki pertanyaan, silakan beri komentar atau kirim pesan pribadi