Sebuah rantai yang diciptakan untuk transaksi, sekarang ingin Anda menyimpan gaji Anda juga.
Ditulis oleh: Sanqing, Berita Foresight
Pada 8 April, protokol asli Hyperliquid Hyperbeat meluncurkan Liquid Banking, yang dikerahkan di HyperEVM sebagai 'bank' yang dihosting sendiri, mengintegrasikan simpanan stablecoin, konsumsi kartu VISA, perdagangan kontrak berjangka, dan multi-mata uang fiat ke dalam satu dompet pintar di blockchain.
Sumber gambar: Tweet Hyperbeat
Tim Hyperbeat terdiri dari validator awal di jaringan pengujian Hyperliquid, awalnya hanya 5 orang, mengumpulkan sekitar $200,000 untuk memulai. Dua pendiri bersama Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) dan 800.HL (@degennQuant) tetap rendah hati, yang pertama memiliki latar belakang dari Universitas Stellenbosch di Afrika Selatan, perusahaan terdaftar di Kepulauan Cayman. Pada Agustus 2025, menyelesaikan putaran benih senilai $5.2 juta, dipimpin bersama oleh ether.fi Ventures dan Electric Capital, dengan partisipasi dari Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital, dan lainnya, dengan valuasi sekitar $40 juta.
Morpho menyediakan mesin, menciptakan 'bank' dalam sepuluh bulan.
Poin penjualan utama Liquid Banking adalah Credit Mode.
MODE KREDIT | Sumber gambar: Dokumen Hyperbeat
Pengguna menyetor aset seperti BTC, ETH, HYPE sebagai jaminan, saat menggunakan kartu VISA, sistem secara instan meminjam stablecoin melalui pasar Morpho Blue untuk menyelesaikan pembayaran, jaminan tetap di blockchain untuk terus menghasilkan pendapatan. Pengguna tidak berinteraksi dengan antarmuka pinjaman, tindakan menggunakan kartu itu sendiri adalah pinjaman di blockchain.
Mesin pinjaman dasar berasal dari Morpho. Hyperbeat mengintegrasikan Morpho ke dalam dompet pintar pengguna melalui mekanisme whitelist di blockchain, saat ini Credit Mode beroperasi di enam pasar terpisah, dengan jaminan mencakup HYPE, UBTC, UETH, USOL bahkan token emas XAUT.
Hyperbeat tidak menyentuh logika inti pinjaman, Morpho tidak menyentuh antarmuka pengguna. Yang pertama menciptakan 'antarmuka bank', yang kedua menyediakan 'mesin kredit'.
Simpanan stablecoin di Liquid Banking berpusat pada stablecoin asli beatUSD yang diterbitkan bekerja sama dengan Paxos Labs. Paxos menyediakan infrastruktur stablecoin (dasar USDG0), hasil cadangan langsung mengalir kembali ke program reward Hyperbeat dan akhirnya didistribusikan kepada pengguna, bukan disimpan oleh penerbit.
USD+ treasury di sisi deposit secara otomatis mendistribusikan dana pengguna ke Morpho dan protokol seperti Hypuur, Hyperlend, Felix, dengan pengembalian tahunan 3%-8%.
Pendapatan berasal dari bunga pinjaman nyata konsumen di Credit Mode. Semakin banyak pengeluaran, semakin tinggi pendapatan simpanan. Namun, apakah siklus ini dapat berlanjut tergantung pada volume konsumsi yang nyata.
Tidak menjual aset untuk konsumsi, tetapi bunga mulai dihitung saat menggunakan kartu.
Setoran dan penarikan fiat untuk Liquid Banking disediakan oleh Noah, mendukung dolar (ACH, FedWire) dan euro (SEPA) untuk deposit, setiap akun terikat dengan IBAN yang independen.
Arsitektur bank likuiditas | Sumber gambar: Dokumen Hyperbeat
Pada Maret 2026, akan lebih lanjut menghubungkan setoran dan penarikan langsung dalam Dong Vietnam dan Ringgit Malaysia, penarikan juga mencakup lebih dari sepuluh mata uang seperti Pound Sterling, Dirham, Baht, dan lainnya.
Kartu VISA diterbitkan oleh Third National, infrastruktur dasar berasal dari Rain, anggota utama Visa. Pada awal Januari 2026, valuasi pendanaan telah mencapai $1.95 miliar, dengan volume pemrosesan tahunan lebih dari $3 miliar, mencakup lebih dari seratus negara.
Kartu tingkat Visa Signature, dilengkapi dengan hak istimewa seperti akses ke lounge bandara. Transaksi mata uang asing dikenakan biaya FX 1% (kurs resmi Visa), tanpa biaya tahunan, tanpa biaya pemrosesan kartu; penarikan ATM $1 + $0.65; batas pengeluaran bulanan default $100,000.
Suku bunga pinjaman di Credit Mode berfluktuasi mengikuti tingkat pemanfaatan pasar Morpho, tetapi tidak ada periode bebas bunga, setiap transaksi 'konsumsi tanpa menjual aset' mulai dikenakan bunga sejak detik kartu digunakan.
Kebijakan resmi Hyperbeat 'tidak ada biaya tersembunyi' menunjukkan transparansi strategi pendapatan, bukan penetapan tarif kartu. Suku bunga pinjaman di Credit Mode ditentukan oleh dinamika pasar Morpho, tanpa periode bebas bunga, yang berarti bahwa ada biaya real-time yang tidak rendah untuk 'konsumsi tanpa menjual aset'.
Biaya dari pengelolaan sendiri adalah satu hari periode pendinginan.
Berbeda dengan semua kartu kripto terpusat, aset pengguna selalu tetap di dompet pintar ManagementAccount yang berada di bawah kendali mereka. Backend Hyperbeat hanya memiliki peran Operator yang terbatas dan hanya dapat melakukan penyelesaian dalam batas yang ditetapkan pengguna, tidak dapat memindahkan aset ke alamat yang tidak sah.
Namun, pengelolaan sendiri harus menyelesaikan satu masalah, bagaimana jika pengguna menarik dana segera setelah menggunakan kartu? Hyperbeat memperkenalkan mekanisme penguncian waktu di blockchain.
Penarikan token penyelesaian memerlukan periode pendinginan dan proses konfirmasi, penarikan jaminan memerlukan persetujuan Operator untuk mencegah piutang macet, pengalihan mode juga memiliki keterlambatan. Kontrak telah diaudit oleh Zellic dan Nethermind, pengelolaan kunci disediakan oleh Turnkey.
Gesekan ini bukan bug, tetapi fitur. Ini mengakui ada perbedaan kecepatan antara penyelesaian di blockchain dan konsumsi offline, mengisi celah dengan aturan kontrak dan bukan dengan 'percayalah kepada kami'. Namun, pengguna harus memantau faktor kesehatan sendiri, kesalahan operasi tidak ada customer service yang dapat membantu membatalkan.