Ketika tingkat suku bunga lebih tinggi dari tingkat inflasi, tingkat suku bunga yang tinggi akan berdampak buruk pada pertumbuhan ekonomi, namun hal ini juga akan membatasi kenaikan harga untuk mengembalikan tingkat inflasi ke kisaran yang dapat diterima. titik tertentu, yang menunjukkan bahwa kebijakan tersebut mulai berhasil, namun The Fed juga perlu menyadari bahwa suku bunga tinggi dalam jangka panjang dapat berdampak negatif terhadap perekonomian.