Penulis: Zen, PANews

Pada akhir tahun 1950-an, sebuah organisasi mahasiswa bernama Tech Model Railroad Club (TMRC) di Massachusetts Institute of Technology mulai secara resmi menggunakan kata "hack" dan "hacker" untuk merujuk pada metode pemecahan masalah sulit dan melibatkan orang dalam pekerjaan dalam proses ini. Ketika pertama kali ditemukan, "peretas" adalah gelar yang sepenuhnya positif dan terhormat, melambangkan teknologi luar biasa, inovasi berani, dan gaya unik.

Mengenai budaya hacker ini, Steven Levy merangkum nilai-nilai hacker antara lain “semua informasi bebas, ketidakpercayaan terhadap otoritas, dan menggunakan komputer untuk menciptakan keindahan dan seni” dalam bukunya “Hackers: Heroes of the Computer Revolution” yang diterbitkan pada tahun 1980an. Semangat desentralisasi dan keterbukaan yang didukung oleh blockchain dan cryptocurrency kemudian juga merupakan warisan dan pengembangan dari nilai ini. Saat ini, berbagai ekosistem di industri enkripsi sudah populer untuk mengadakan hackathon guna menemukan dan berinvestasi pada peretas terkemuka guna mendorong kemakmuran dan pengembangan ekosistem dan bahkan industri. Di antara mereka, Alexander Pack, Managing Partner Hack VC, adalah seorang investor yang sangat menyukai budaya hacker - terlihat dari nama lembaga investasinya.

Perlu dicatat bahwa konferensi programmer terbesar dalam sejarah, Hack Summit.(), didirikan oleh Ed Roman, manajer dana lain dari Hack VC, delapan tahun yang lalu, dan saat ini telah mengumpulkan lebih dari 130.000 insinyur dari lebih dari 50 negara yang berbeda. Pada akhir Maret tahun ini, Hack Summit.() juga mengundang pendiri Ethereum Vitalik dan komisaris SEC Hester Peirce sebagai pembicara.

Baru-baru ini, Alexander diwawancarai oleh PANews, berbagi cerita tentang karir kriptonya, strategi investasi, serta tren regulasi dan teknologi baru saat ini.

Dari Dragonfly Capital ke Hack VC

Pada tahun 2014, Alexander, yang berusia 22 tahun, bekerja di sebuah perusahaan modal ventura yang berfokus pada teknologi finansial di Hong Kong, dan mulai berinvestasi dalam kripto untuk pertama kalinya. Saat itu, kripto belum bisa dianggap sebagai sebuah industri, tidak ada perusahaan bernilai miliaran dolar, bahkan Ethereum belum diluncurkan. Namun, Alexander percaya bahwa kripto pada akhirnya dapat mengubah sistem keuangan global, dan sejak saat itu ia menemukan apa yang ingin ia lakukan seumur hidupnya. Setelah itu, Alexander bergabung dengan Bain Capital di AS sebagai Direktur Investasi Jaringan, dan membantu lembaga tersebut memulai bisnis investasi kripto.

Pada tahun 2018, Alexander pertama kali mendirikan perusahaannya sendiri, bersama Feng Bo, mendirikan dana ventura kripto Dragonfly Capital, dan menjabat sebagai mitra pengelola pertama. Lembaga tersebut kini telah menjadi salah satu dana kripto terbesar di Asia. Pada tahun 2020, Alexander meninggalkan Dragonfly Capital dan mendirikan Hack VC. Pada musim gugur 2021, Hack VC berhasil mengumpulkan dana awal sebesar 200 juta dolar AS untuk kripto, dengan penyandang dana termasuk Sequoia Capital, Fidelity, Marc Andreessen dari a16z dan Chris Dixon.

Alexander menyatakan bahwa nama Hack VC mencerminkan keunikan tim investasi tersebut: mereka adalah sekelompok hacker yang berinvestasi pada hacker, adalah para ahli teknologi yang berinvestasi pada teknologi mendalam. Hack VC fokus pada investasi awal, khususnya berinvestasi pada infrastruktur teknologi yang membawa kripto menjadi arus utama, cenderung untuk mempertahankan ukuran investasi yang lebih kecil dan lebih fleksibel dibandingkan banyak rekan-rekannya. "Bagi saya, hal yang paling saya sukai di dunia ini adalah menemukan seorang pendiri hebat dengan ide-ide baru, berinvestasi dari awal, biasanya sebelum produk atau rencana bisnis muncul, sering kali sebagai inkubator. Ketika Anda mengumpulkan terlalu banyak dana, sulit untuk melakukan hal ini."

Fokus pada pasar dan teknologi, pasar bearish adalah waktu terbaik untuk membangun teknologi yang luar biasa

Selama 10 tahun terakhir, Alexander telah menjadi investor risiko institusi jangka panjang di bidang kripto, yang telah menjadi bagian dari seluruh kariernya. Hingga saat ini, ia telah berinvestasi di lebih dari 100 perusahaan dan proyek, termasuk banyak unicorn di bidang L1, L2, DeFi, dan CeFi. Alexander menyatakan dirinya beruntung, "Ketika Anda berada di suatu industri selama hampir waktu yang sama dengan keberadaannya, Anda akan lebih mudah tumbuh bersamanya." Saat ini, banyak teman lamanya menjalankan perusahaan, protokol, dan dana kripto senilai miliaran dolar, yang sekarang sering menjadi objek investasinya, atau investor (LP).

Alexander menyatakan bahwa mereka berusaha mengidentifikasi teknologi baru yang paling mungkin menyebabkan perubahan paradigma besar di masa depan dan berinvestasi lebih awal. Ketika ia mulai berinvestasi di proyek L1, L2, dan DeFi, industri belum memiliki klasifikasi dan nama jenis yang jelas. "Secara umum, tujuan kami bukan hanya untuk berinvestasi di pemimpin kategori, tetapi juga berinvestasi di pencipta kategori, bahkan menemukan sesuatu sebelum kategori baru itu memiliki nama." Sebagian besar waktu yang dihabiskan Hack VC untuk due diligence digunakan untuk mengevaluasi pasar dan teknologi. Alexander meyakini bahwa tanpa tim dan komunitas yang luar biasa, pada akhirnya tidak ada yang bisa dicapai. Oleh karena itu, mereka akhirnya akan berinvestasi pada pendiri proyek dan komunitas yang lebih luas.

Alexander telah mengalami beberapa siklus bull dan bear, ia menyatakan bahwa pasar bullish akan didorong oleh aplikasi baru kripto yang berskala besar, yang akan didorong oleh perbaikan infrastruktur. Pada akhirnya, ini adalah teknologi baru, sebuah industri teknologi baru, jadi kecepatan perkembangan teknologi menentukan segalanya. Kabar baiknya adalah bahwa pasar bearish adalah waktu terbaik untuk membangun teknologi yang luar biasa, dalam banyak hal, kecepatan perkembangan infrastruktur teknologi lebih cepat dari sebelumnya. Dan saat pasar bullish, segalanya menjadi lebih gaduh. Sulit untuk menonjol di antara para investor, menemukan rekan bisnis potensial juga lebih sulit, bahkan biaya perekrutan dan pemasaran juga lebih kompetitif.

Membatalkan investasi pada penjudi gila SBF dan FTX-nya

Saat ini, pendiri FTX Sam Bankman-Fried (disingkat “SBF”) telah dinyatakan bersalah atas tujuh tuduhan oleh juri, dan dapat menghadapi hukuman hingga 115 tahun penjara. Siapa pun tidak pernah menduga bahwa SBF, yang dulunya dianggap sebagai “jenius kripto”, akan terjerat dalam penjara sebagai penipu super. Faktanya, Alexander adalah investor pertama SBF di hedge fund Alameda Research, di mana mereka awalnya mencapai kesepakatan tingkat tinggi. Pada saat itu, SBF belum meluncurkan FTX melalui Alameda dan juga berusaha menyembunyikan gagasan tersebut.

Selama beberapa bulan penyelidikan Alexander, Alameda terus mengalami kerugian cepat, dan setelah ditanya, SBF baru mengakui fakta bahwa ia sedang menginkubasi bursa kripto. Alexander menyatakan dukungannya kepada pendiri yang memiliki ide baru, dan mengusulkan kepada SBF untuk memimpin putaran pendanaan awal FTX. Namun, pekerjaan due diligence selanjutnya tidak berjalan lancar, tim Alexander kesulitan memahami catatan kinerja SBF, misalnya, ada beberapa masalah mengenai arah dana yang tidak jelas. Selain itu, mereka juga mengalami banyak perbedaan pendapat dengan SBF mengenai poin-poin transaksi, seperti SBF bersikeras bahwa Alameda dan FTX adalah dua perusahaan independen, sehingga harga dihitung terpisah, meskipun mereka menggunakan karyawan dan komputer yang sama, dan dana yang dihimpun Alameda digunakan untuk membayar biaya peluncuran FTX.

Setelah melakukan due diligence yang lebih mendetail, tim Alexander akhirnya membatalkan investasi. SBF merasa sangat marah terhadap Alexander dan bahkan berusaha untuk memasukkannya ke dalam daftar hitam industri. "Pada saat itu sangat buruk, tetapi sekarang terlihat, ada keberuntungan dalam bencana," komentar Alexander tentang masa lalu tersebut. "Menariknya, selama seluruh hubungan kami, saya selalu mengagumi SBF dalam beberapa hal. Saya pikir dia adalah salah satu orang paling cerdas dan visioner yang pernah saya temui dalam hidup saya. Saya sangat yakin dia akan mencapai kesuksesan besar, meskipun dia tidak memiliki dasar integritas yang saya cari pada seorang pendiri. Tentu saja, penjahat super dalam film juga sangat cerdas dan sukses."

Tekanan regulasi menunjukkan pentingnya sistemik kripto bagi dunia

Selama bertahun-tahun, industri kripto telah berjuang di bawah tekanan regulasi, dan kebangkrutan serta skandal perusahaan-perusahaan terkemuka seperti FTX semakin memperburuk regulasi dan legislasi AS terhadap industri kripto. Mengenai hal ini, Alexander percaya bahwa dalam beberapa hal, ini sebenarnya adalah hal baik, menunjukkan pentingnya sistemik kripto bagi dunia. Kecuali jika sesuatu memiliki pentingnya untuk mengubah dunia, pemerintah tidak akan repot-repot untuk mengatur. Ia menyatakan bahwa internet menghadapi pengawasan regulasi yang ketat pada awalnya, dan kini kecerdasan buatan juga mulai menarik perhatian regulasi, karena sudah cukup penting. Kripto juga demikian.

"Pada akhirnya, beberapa regulasi menguntungkan untuk kripto, seperti yang kita lihat di AS, entitas yang tidak dapat dipercaya seperti FTX sedang digantikan oleh perusahaan yang diatur seperti Coinbase dan Circle, serta perusahaan-perusahaan terpercaya yang sudah ada seperti BlackRock dan Fidelity."

Selain dampak regulasi kebijakan, perkembangan pesat industri AI juga merupakan topik yang menarik bagi pelaku industri kripto, dan perbandingan antara keduanya juga menambah sedikit kesejukan di pasar kripto yang dalam kondisi bearish. Saat ini, kecerdasan buatan adalah industri terpanas di seluruh bidang teknologi, tidak hanya banyak pengusaha yang masuk, tetapi juga beberapa lembaga investasi yang sebelumnya hanya fokus pada bidang kripto, seperti VC terkemuka Paradigm mulai beralih atau mendiversifikasi investasi ke bidang AI. Alexander mengaku sebagai penggemar setia kecerdasan buatan. Faktanya, ia dan mitranya telah berinvestasi di sekitar 30 perusahaan kecerdasan buatan, di mana sebagian sudah berhasil.

"Terobosan kualitas model tahun lalu memicu tren baru 'kecerdasan buatan generatif' yang akan berdampak luar biasa pada kripto." Alexander meyakini bahwa titik temu antara kripto dan kecerdasan buatan belum dieksplorasi sepenuhnya, sama seperti DeFi di tahun 2018 atau platform kontrak pintar di tahun 2016, ini adalah tren baru yang menarik dan sulit untuk diungkapkan, yang pada akhirnya akan menjadi kategori baru yang besar dan disruptif. Pada akhirnya, kecerdasan buatan mungkin akan menyelesaikan masalah serius pengalaman pengguna yang ada di aplikasi terdesentralisasi saat ini. Sebaliknya, model kecerdasan buatan akan menggunakan aplikasi terdesentralisasi di bidang DeFi dan pembayaran, membuatnya lebih berguna dan lebih mampu melakukan aktivitas keuangan yang kompleks.