Bitcoin telah membuka pintu bagi pasar mata uang kripto saat ini. Jadi, seperti halnya daftar berbagai peluang investasinya, popularitas Bitcoin meningkat seiring berjalannya waktu. Beberapa kemungkinan masalah dalam memilih salah satunya adalah pro dan kontra menukar Bitcoin dengan masa depan dan sebaliknya.
Bitcoin berjangka adalah kontrak keuangan yang melibatkan perjanjian untuk menukar mata uang kripto aktual, Bitcoin, atau setara kasnya dengan harga yang telah ditentukan di masa depan. Investor memasuki masa depan Bitcoin untuk berspekulasi tentang pergerakan harga Bitcoin di masa depan, pada dasarnya bertaruh apakah harga akan naik atau turun. Kontrak-kontrak ini dikategorikan sebagai komoditas berjangka dan diatur oleh Commodity Futures Trading Commission (CTFC).
Apa itu Bitcoin Berjangka
Dalam kesepakatan tersebut, kedua belah pihak bersedia membeli (atau menjual) BTC/USD fisik dengan harga yang disepakati dan jangka waktu yang disebutkan (ditentukan).
Cari tahu lebih lanjut tentang Bitcoin dan mengapa Bitcoin terus mendominasi Pasar mata uang kripto?
Sebagai ilustrasi, beberapa investor menyukai pasar berjangka Bitcoin, yang membeli dan menjual opsi mengenai nilai Bitcoin di masa depan. Ini pada dasarnya adalah pertaruhan antara dua pihak: Masing-masing pihak berasumsi bahwa nilai Bitcoin akan terapresiasi, dan pihak lainnya yakin nilai Bitcoin akan menurun. Selain itu, jika harga pasar berada di sisi yang menguntungkan dari harga pertama, hal ini berarti pembayaran tunai.
HANYA DI: Investor akan dapat memperdagangkan#Bitcoinberjangka dengan margin pada bulan Januari melalui Cboe Global Markets 👀 pic.twitter.com/gqW3KfexHm
— Berita Bitcoin (@BitcoinNewsCom) 13 November 2023
Bitcoin memiliki sifat serupa untuk beberapa item, seperti mata uang, indeks saham, dan komoditas, yang berfungsi sebagai kontrak berjangka lainnya. Menurut CFTC, bitcoin sebagai mata uang termasuk dalam kategori komoditas tetapi juga merupakan pembayaran bitcoin berjangka.
Di CME, Anda membeli kontrak kontrak berjangka bitcoin. Penyelesaian tunai terkadang digunakan dalam kontrak bulanan baru di beberapa pasar. Hal ini dilakukan setiap tahun dalam enam bulan, dinyatakan sebagai tiga bulan dalam setiap triwulan ditambah satu kontrak pada bulan Desember.
Bitcoin berjangka terdiri dari 5 bit dengan penyelesaian bulanan di setiap akhir bulan.
Apa itu Kontrak Berjangka?
Ini adalah kontrak berjangka yang melibatkan dua pihak yang sepakat untuk menjual komoditas tersebut dengan harga tertentu pada tanggal tersebut. Instrumen derivatif dan nilainya relatif terhadap nilai beberapa aset lainnya.
Awalnya komoditas utama mereka adalah emas, minyak, dan bahan pangan. Kontak ini melindungi produsen dari risiko ekonomi karena mereka mengenakan biaya yang telah disepakati sebelumnya kepada masing-masing pihak.
Misalnya, salah satu contohnya adalah pembelian kontrak berjangka harga minyak oleh perusahaan pesawat terbang untuk melindungi kepentingannya terhadap pemangku kepentingan utama ketika harga minyak berfluktuasi.
Selama ini, terdapat asumsi bahwa biaya aset utama akan turun, sementara, singkatnya, kami memperkirakan penurunan harga.
Oleh karena itu, mereka yang berada di pasar berjangka tidak berurusan dengan pertukaran uang atau koin. Selain itu, ini memfasilitasi pembeli untuk membeli lebih banyak situs bahkan selama hari libur bank atau kekurangan uang.
Kontrak berjangka membantu penambang kripto dengan aliran pendapatan yang tidak stabil dalam hal kepastian. Kedua, mereka membantu pedagang profesional dan ritel untuk menutup posisi positif pada sistem perdagangan mereka.
Baca ”Pedagang Berjangka Kripto: Apa 8 Kesalahan Perdagangan Umum yang Harus Dihindari?” dan pelajari lebih lanjut tentang kesalahan umum di masa depan.
Dasar-dasar Kontrak Berjangka
Mari kita mulai dengan penjelasan sederhana tentang kontrak berjangka. Anda dapat menjual (atau melakukan penjualan pendek pasar) terhadap pengiriman atau melakukan pembelian penyeimbang untuk tujuan lindung nilai pasar berjangka. Oleh karena itu, pihak-pihak tersebut bergantung pada margin yang disimpan untuk tujuan perdagangan.
Selama pasar naik, margin berpindah dari sisi pembeli ke sisi penjual. Hal ini terjadi karena adanya “harga paling wajar” dalam kontrak yang dipertukarkan secara otomatis dan berkala.
Misalnya, pengguna menginvestasikan $100 dan kemudian mengirimkannya ke Binance futures. Seorang investor dapat memperoleh BTC Futures senilai $1000 dan leverage sepuluh kali lipat. Namun, harus diklarifikasi bahwa berbeda dengan Bitcoin yang sebenarnya, masa depan ini tidak boleh ditukar dengan dana dan dipindahkan ke bursa Binance normal.
Oleh karena itu, jika, dalam hal ini, seorang investor ingin agar pesanan 0,114 BTC dipatok pada seribu USD, margin awal pada posisi tersebut adalah empat puluh sembilan koma delapan puluh tujuh USD. Persyaratan agunan meningkat ketika pasar mulai kehilangan nilai harga wajar Bitcoin.
Pembeli dan penjual diharapkan memberikan margin, meskipun marginnya bervariasi tergantung status pasar. Namun ada hal yang perlu diingat: Hal ini menimbulkan biaya yang tidak terlihat untuk kontrak abadi. Banyak kontrak berjangka kripto yang tidak memiliki tanggal; Oleh karena itu, tidak ada yang mengetahui berapa lama investor harus menahan posisi investasinya.
Alasan Fluktuasi Harga Antara Pasar Spot dan Pasar Berjangka
Perbedaan periode penyerahan dan lingkungan pasar menjelaskan mengapa harga kontrak berjangka berbeda dengan harga pasar spot. Berikut rincian alasan utamanya:
Waktu Penyelesaian
Penyelesaian transaksi tersebut terjadi secara instan selama perdagangan di pasar spot hingga penjualan Anda. Namun, ketika seseorang memilih untuk menjual kontrak berjangka, mereka tidak menerima pembayaran tunai langsung namun menunda pembayaran hingga nanti. Namun, penundaan pesanan seperti itu dapat menciptakan perbedaan antara apa yang ingin diterima penjual pada harga dalam kondisi pasar yang berfluktuasi (misalnya deflasi).
Perhitungan Margin
Tidak seperti pasar konvensional, di mana peserta dapat mendistorsi harga melalui kolusi, bursa derivatif menentukan margin yang tidak tergantung pada harga kontrak, sehingga menghindari penyalahgunaan dan manipulasi pasar. Indeks spot ini biasanya disebut FAIR PRICE dan diperoleh sebagai rata-rata aritmatika tertimbang dari nilai pasar yang ada.
Pencegahan Manipulasi
Indeks harga wajar membantu menghindari godaan individu dan entitas untuk menaikkan harga kontrak berjangka. Ini membandingkan nilai wajar aktual berdasarkan harga pasar saat ini dengan harga referensi yang diperoleh dari nilai wajar. Namun terkadang, posisi berada pada margin yang tidak dapat diterima dan mungkin ditutup karena tujuan integritas pasar.
Dinamika Penawaran dan Permintaan
Dinamika penawaran dan permintaan juga dapat mempengaruhi perbedaan harga di pasar spot dan pasar masa depan. Karena pengalihan kepemilikan spot dalam waktu dekat mencerminkan peristiwa pasar dengan lebih baik, hal ini sering kali dianggap lebih representatif karena secara langsung menunjukkan peristiwa pasar yang sedang terjadi saat ini.
Meskipun demikian, di pasar komoditas yang pembayarannya dilakukan terlambat, harga didasarkan pada antisipasi perubahan kondisi permintaan dan penawaran. Pasar spot dan pasar berjangka biasanya melihat variasi harga karena pedagang pasar berjangka biasanya cenderung berspekulasi tentang perubahan harga di masa depan.
Suku Bunga dan Biaya Pembiayaan
Kontributor utama lainnya dari fenomena ini adalah suku bunga dan biaya pendanaan. Misalnya, di pasar berjangka, pedagang mungkin harus mendapatkan pinjaman untuk pembayaran margin.
Biaya pinjaman dan suku bunga yang berlaku mempengaruhi harga berjangka. Misalnya, pembiayaan posisi berjangka mungkin cukup mahal karena dapat meningkatkan kesenjangan antara harga pasar spot dan pasar berjangka.
Jika Anda sedang mempelajari Crypto Futures, panduan lengkap Crypto Futures vs. Traditional Futures harus dibaca
Perdagangan Berjangka vs. Margin, Pasar Spot
Namun, inilah perbedaan utama antara perdagangan spot dan margin dalam perdagangan berjangka. Perlu dicatat bahwa dalam perdagangan berjangka, semua perdagangan memiliki dua pihak yang berukuran sama dan jatuh temponya juga adil.
Hal ini menjaga keseimbangan di pasar karena mencegah munculnya posisi short dan long yang signifikan. Hal ini sangat berbeda dengan perdagangan margin, di mana pedagang harus mengambil pinjaman dan memperbesar posisi mereka.
Penyelesaian dalam Perdagangan Spot terjadi bersamaan dengan perdagangan itu sendiri. Mulailah membeli mata uang kripto. Penjual mendapatkan uang fiat, aset lainnya, dan stablecoin secara langsung. Di sisi lain, pasar berjangka mengharuskan kedua pihak yang bertransaksi untuk memberikan margin, dan tidak ada pengalihan aset awal.
Selain itu, kita perlu memahami bahwa pasar lain untuk transaksi berjangka berbeda dari buku pesanan perdagangan utama. Oleh karena itu, biaya kontrak berjangka mungkin berbeda dari biaya di pasar tunai spot. Misalnya, perdagangan Anda mungkin menggunakan Binance Futures, dan harga berjangka akan tetap berbeda dari harga yang tersedia di pasar spot platform.
Jenis transaksi lainnya adalah perdagangan berjangka; kontrak-kontrak ini distandarisasi dan memiliki tanggal pengiriman yang telah ditentukan sebelumnya, artinya kontrak tersebut dibayar pada tanggal tersebut. Perbedaan halus ini menunjukkan kepada trader berbagai keunikan dari setiap metode trading.
Perdagangan Berjangka versus Perdagangan Spot
Dalam beberapa hal, perdagangan spot lebih baik daripada perdagangan berjangka. Berikut manfaat utamanya:
Manfaat
Seorang pedagang memiliki kendali lebih tinggi atas posisi yang lebih besar dibandingkan ketika berhadapan dengan komoditas sebenarnya dalam perdagangan masa depan yang dilakukan dengan biaya lebih rendah. Trader seperti itu menghasilkan lebih banyak keuntungan dibandingkan trader yang tidak memiliki level. Jika pasar mendukung pedagang, maka keuntungannya akan meningkat berkali-kali lipat. Meskipun demikian, penambahan utang akan memperbesar kerugian sebesar itu.
Lindung nilai
Salah satu contoh yang menonjol adalah kontrak berjangka yang melindungi bisnis dari naik turunnya harga aset dasar. Misalnya, jika mereka memperkirakan kenaikan harga bahan bakar, maskapai penerbangan akan membeli minyak mentah berjangka.
Perdagangan 24/7
Berbeda dengan mitra spot dengan jadwal kerja tetap, pasar berjangka adalah bisnis nonstop.
Spekulasi
Orang-orang yang berurusan dengan spekulasi harus melakukan perdagangan di pasar berjangka karena mereka perlu mendapatkan keuntungan dari kondisi pasar yang berubah-ubah. Hal ini memungkinkan trader untuk memilih antara mengambil posisi long atau short berdasarkan pandangan berbeda mengenai situasi perdagangan dan arah pasar tertentu.
Diversifikasi
Misalnya, komoditas, mata uang asing, obligasi berjangka, dan opsi saham hanyalah sebagian dari barang-barang tersebut. Diversifikasi semacam ini memungkinkan pedagang untuk membuat portofolio berbeda yang mengurangi risiko akibat kerentanan mereka terhadap beberapa aset.
Efisiensi
Dalam hal kemampuan diperdagangkan, mereka sangat likuid dan transparan. Mengenai harga pasar, pengungkapannya dan tingginya volume transaksi mengurangi kemungkinan manipulasi pasar.
Manfaat Pajak
Perdagangan berjangka kadang-kadang dikenakan pajak lebih rendah dibandingkan perdagangan spot di beberapa wilayah. Namun, penting untuk meminta panduan dari penasihat pajak yang kompeten mengenai masalah khusus ini di wilayah hukum Anda.
Namun demikian, kita harus mencatat bahwa lebih banyak risiko, seperti kerugian besar yang disebabkan oleh margin dan fluktuasi harga, menyertai perdagangan berjangka. Kontrak berjangka adalah instrumen di mana pedagang harus memiliki strategi yang jelas, pendekatan manajemen risiko, dan pemahaman menyeluruh tentang pasar yang mendasarinya.
Mana yang Terbaik untuk Anda?
Apa yang Anda pilih untuk diperdagangkan antara Bitcoin Direct atau Bitcoin Future bergantung pada tujuan perdagangan Anda, selera risiko, pengalaman, dan preferensi dalam metodologi perdagangan. Berikut beberapa pertimbangannya:
Perdagangan Spot: Perdagangan spot lebih disukai ketika seseorang ingin memiliki dan membelanjakannya untuk tujuan perdagangan. Ini sederhana dan merupakan cara langsung untuk memiliki bitcoin.
Perdagangan Berjangka: Untuk pedagang dengan leverage, spekulan, dan juga lindung nilai. Leverage melibatkan risiko tinggi karena volatilitas harga, sedangkan fleksibilitas tersedia.
Terakhir, keputusan terbaik akan bersifat subjektif berdasarkan tujuan pribadi dan pengetahuan tentang perdagangan mata uang digital. Perdagangan spot mungkin lebih mudah bagi pedagang pemula, sementara perdagangan berjangka menawarkan pendekatan khusus bagi pedagang berpengalaman. Meskipun keputusan pilihan Anda harus dipikirkan dengan matang dan risikonya dikelola, kita perlu berhati-hati tentang bagaimana perdagangan bitcoin di dunia ini.
Baca “Perdagangan Berjangka Kripto” dan cari tahu lebih lanjut di panduan komprehensif ini.
Kesimpulan
Pertama, kedua keputusan dapat dibuat untuk memperdagangkan bitcoin di pasar spot atau terlibat dalam perdagangan berjangka koin kripto. Yang terakhir ini bergantung pada tujuan, selera, preferensi risiko, dan ekspektasi investor mengenai imbal hasil.
Dalam jenis perdagangan ini, seseorang membeli atau menjual Bitcoin asli yang menguntungkan pemilik dan investor Bitcoin.
Meskipun demikian, Bitcoin berjangka membantu seseorang mengendalikan posisi besar dengan modal kecil. Mereka juga beroperasi dua puluh empat jam setiap hari dan memberikan peluang untuk melakukan lindung nilai atau taruhan dalam fluktuasi harga. Ini melibatkan jumlah margin serta harga dan leverage yang lebih besar.]
Penggunaan opsi ini bergantung pada tujuan investasi, pengalaman, dan kecenderungan masing-masing trader. Oleh karena itu, perdagangan spot lebih cocok untuk membeli dan menggunakan Bitcoin pilihan Anda di tempat mana pun. Hal ini karena pedagang berpengalaman dan pedagang yang mengikuti strategi ketat dapat mengidentifikasi kontrak berjangka sebagai jalan untuk menghasilkan keuntungan, mengelola risiko, dan mendiversifikasi portofolio mereka.
