Ditulis oleh: Weilin, PANews
Industri real estat memiliki pengaruh dan status penting di seluruh dunia. Pasar real estat global diperkirakan akan mencapai $634,90 triliun pada tahun 2024, menurut Statista. Ke depan, industri ini diperkirakan akan tumbuh dengan CAGR sebesar 2,77% per tahun (2024-2029), mencapai ukuran pasar sebesar US$727,80 triliun pada tahun 2029.
Meskipun demikian, proses transaksi dalam industri real estate tradisional memiliki banyak keterbatasan, seperti proses yang panjang, ketergantungan yang berlebihan pada perantara, dan kerentanan terhadap risiko penipuan. Dengan munculnya teknologi blockchain, pola ini menghadapi gangguan. Teknologi Blockchain telah secara signifikan meningkatkan proses transaksi, biaya transaksi, dan keamanan real estat melalui teknologi inovatif seperti buku besar terdistribusi dan kontrak pintar, NFT dinamis (NFT Dinamis), dan tokenisasi. Kemajuan ini berpotensi menyederhanakan proses kepemilikan properti, mengurangi penipuan, dan menciptakan peluang investasi yang lebih mudah diakses oleh pengguna di seluruh dunia.
Di masa depan, karena perluasan teknologi seperti blockchain dan kecerdasan buatan (AI), proses transaksi real estat mungkin akan dipersingkat dan bahkan selesai dalam satu hari. Inovasi-inovasi ini merevolusi industri dengan mengotomatiskan proses, meningkatkan transparansi, dan mendorong efisiensi di setiap langkah. Finansialisasi dan disintermediasi akan sepenuhnya mengubah pasar real estat tradisional, menjadikan likuiditas aset real estat mendekati tingkat pasar saham.
Sebelumnya, PANews memperkenalkan proyek real estat unggulan RWA, Propy, dan produk intinya, PropyKeys, dan bagaimana mereka menerobos kendala dalam transaksi real estat tradisional dan menjadikan transaksi lebih aman dan nyaman. Laporan penelitian ini akan mengambil contoh kerjasama baru-baru ini antara Propy dan jaringan oracle terdesentralisasi Chainlink dalam mengintegrasikan Otomasi untuk memberikan analisis mendalam tentang tren real estat yang diberi token dan potensi pertumbuhannya.
01 Masalah yang dihadapi industri real estate tradisional saat ini
Karena tidak terbiasa dengan mahalnya biaya dan proses membeli rumah yang panjang, serta ketergantungan pada banyak agen, investor, pembeli, dan penjual menuntut proses yang transparan, sekali klik, dan relevan dengan zaman mereka. Tim Propy percaya bahwa proses transaksi real estate tradisional memakan waktu lama, rumit dan primitif, serta memiliki permasalahan sebagai berikut:
Diperlukan waktu berminggu-minggu atau berbulan-bulan untuk menemukan pembeli atau penjual yang tepat
Pembeli dan penjual juga seringkali kesulitan memperoleh informasi yang akurat dan lengkap dalam proses transaksi serta terlalu bergantung pada perantara. Asimetri informasi ini meningkatkan kompleksitas dan ketidakpastian transaksi serta mempengaruhi keadilan dan transparansi pasar.
Tautan perantara ini rumit dan melibatkan terlalu banyak proses manual dan pemangku kepentingan.
Pemangku kepentingan ini termasuk pembeli, penjual, perantara, bank, pengacara, dan lembaga pemerintah. Setiap tahapan memerlukan dokumen dan prosedur verifikasi yang ekstensif, sehingga prosesnya menjadi rumit dan memakan waktu. Inefisiensi ini terlihat jelas di pasar AS dan transaksi lintas batas negara, dimana waktu transaksi yang lama dan biaya yang tinggi menimbulkan tantangan yang signifikan.
Pekerjaan operasional yang berat
Karena aset riil tidak diprogram, banyak pekerjaan operasional yang diperlukan untuk memastikan pelaksanaan kontrak, transaksi, pembayaran, dll.
Risiko keamanan tinggi, rawan penipuan, kebocoran data dan risiko keamanan lainnya
Penipuan di bidang real estate adalah masalah yang signifikan, dan melibatkan sejumlah besar uang. Menurut Pusat Pengaduan Kejahatan Internet (IC3) FBI, lembaga tersebut menerima 9.521 pengaduan terkait real estat pada tahun 2023. Jumlahnya mungkin tidak besar, namun dari segi kerugian, kejahatan ini berjumlah $145.243.348 kerugian (jumlah yang melebihi kerugian akibat pencurian identitas, ransomware, malware, dan banyak jenis kejahatan lainnya).
Solusi 02: Kombinasi teknologi blockchain dan real estate, PropyKeys memperkenalkan NFT dinamis
Propy secara resmi meluncurkan PropyKeys pada bulan Maret tahun ini, memungkinkan pengguna untuk mencetak alamat digital dan akta untuk properti dunia nyata, dengan tujuan memasukkan 1 juta alamat rumah ke dalam rantai pada tahun 2025. Fitur tambahannya mencakup pencetakan NFT terkenal yang dihasilkan AI dan mekanisme staking baru yang dirancang untuk menciptakan pengalaman gamified yang menjadikan kepemilikan rumah lebih mudah diakses, aman, dan interaktif.
Teknologi NFT dinamis
NFT dinamis adalah cara untuk memberi token pada aset real estat. Memiliki NFT bisa sama dengan memiliki real estat, mentransfer NFT dapat menandai perubahan kepemilikan properti, dan NFT dapat menyimpan dan memperbarui data penting secara otomatis. NFT yang diperbarui secara dinamis dapat memfasilitasi pertukaran informasi antar pihak yang bertransaksi. Informasi seperti perbaikan rumah, renovasi, dan penjualan sebelumnya. NFT dinamis menjadi lebih berguna seiring berjalannya waktu. Misalnya, NFT dapat menyimpan gambar atau video suatu properti, yang menunjukkan kondisi rumah pada suatu waktu tertentu. Dengan beberapa kali perubahan kepemilikan, penambahan video/gambar secara terus-menerus memungkinkan pembeli melihat perubahan properti dari waktu ke waktu, sehingga memberikan wawasan yang lebih luas mengenai keputusan pembelian mereka. Mengadopsi teknologi NFT yang dinamis tidak hanya mempercepat proses transaksi, tetapi juga meningkatkan keamanan.
PropyKeys menggunakan teknologi NFT dinamis, memiliki tiga level, dan mengadopsi strategi berbeda untuk pengguna berbeda. Tingkat pertama berarti pengguna melakukan pembuatan alamat dasar untuk membuktikan kepemilikan aset. Tingkat kedua berarti pengguna mengunggah sertifikat kepemilikan properti untuk memastikan bahwa akta properti mereka tidak akan diubah dalam keadaan apa pun, sehingga meningkatkan keamanan aset. Pada level ketiga, pengguna dapat mempercepat proses pembelian atau penjualan dan menggunakan NFT sebagai jaminan untuk mencapai ATMR 100%. Peningkatan bertahap ini meningkatkan keterlibatan pengguna dan memudahkan mereka memahami skenario aplikasi real estat dan ATMR yang kompleks.
Simple Tokenized Real Estate (NFT), mewakili aset real estat individu sebagai NFT
Cirinya, kepemilikan NFT bisa disamakan dengan kepemilikan real estate, dan pengalihan NFT bisa menandai perubahan kepemilikan properti. NFT dapat berisi data penting seperti catatan penjualan sebelumnya, alamat, dll. Secara teori, menjual rumah semudah melakukan pemesanan di pasar NFT. Pembeli dapat menyelesaikan pembelian mereka hanya dengan beberapa klik tombol dan, jika mereka memiliki dana, dalam hitungan menit—sangat kontras dengan proses transaksi real estat saat ini, yang dapat memakan waktu berminggu-minggu.
Pada tahun 2022, NFT yang didukung real estat pertama di Amerika Serikat dijual dengan harga lebih dari $653,000 dalam bentuk ETH di platform Propy.
Pada tahun 2022, Propy menjual properti pertamanya yang didukung NFT di Amerika Serikat, berlokasi di Gulfport, Florida
Tokenisasi Lebih Lanjut: Membagi Aset Real Estat (Token yang Dapat Dipertukarkan)
Cara lain untuk melakukan tokenisasi real estat adalah melalui kepemilikan terpisah, yaitu dengan mencapai kepemilikan pecahan atas real estat, menggunakan fungible token (FT).
Setiap token dapat mewakili persentase kepemilikan properti tertentu. Memiliki semua token yang sepadan sama dengan memiliki kepemilikan penuh atas real estat. Real estat yang terbagi memungkinkan pembeli membeli sebagian kecil properti, membuat real estat lebih mudah diakses.
Melalui desain yang masuk akal, token real estat yang terbagi dapat memungkinkan investor untuk membangun portofolio aset real estat yang disesuaikan, calon pembeli rumah secara bertahap dapat mencapai tujuan untuk hidup dan memiliki properti ideal, dan perusahaan juga dapat mengembangkan produk real estat yang disesuaikan.
Arus Kas Real Estat yang diberi Token dan Keranjang Aset Real Estat yang diberi Token
Dalam model “arus kas real estat yang diberi token” ini, pemilik properti dapat memisahkan kepemilikan real estat dari kepemilikan arus kas. Hak arus kas (biasanya pendapatan sewa bulanan) dapat dijual secara keseluruhan kepada pihak lain dalam jangka waktu tertentu. Arus kas real estat yang diberi token dapat memberi pemilik properti opsi tambahan dan mengurangi biaya kepemilikan real estat.
Selain itu, sekeranjang aset real estat dapat dibuat. Token yang dapat dipertukarkan secara kolektif dapat mewakili semua properti dan arus kas, dan uang tunai dapat mengalir secara otomatis ke pemegang token.
Manfaat utama menggunakan keranjang real estat berskala besar yang diberi token adalah kemampuan untuk memberikan jaminan dengan tingkat kepercayaan yang minimal dan mengotomatiskan eksekusi berdasarkan data yang dapat diverifikasi. Mengambil kepemilikan real estat dan arus kas secara on-chain memungkinkan verifikasi yang lebih besar atas agunan yang mendasarinya (properti dan arus kasnya), memungkinkan pembayaran otomatis, dan meningkatkan transparansi mengenai kesehatan aset.
03 Kasus: PropyKeys bekerja sama dengan Chainlink untuk mengintegrasikan Otomatisasi pada PropyKeys
Pada bulan April 2024, PropyKeys mengintegrasikan Chainlink Automation di jaringan Base untuk mendistribusikan hadiah staking. Pada 14 September, PropyKeys memiliki 276,284 alamat yang dicetak.
Dari latar belakang teknis Otomatisasi, fungsi kontrak pintar tidak dapat dipicu secara otomatis, dan pihak eksternal perlu mengirimkan transaksi on-chain untuk menjalankan fungsi kontrak. Protokol pembuat pasar otomatis (AMM) biasanya memulai transaksi melalui pengguna untuk membangunkan kontrak; sementara banyak kontrak pintar lainnya menggunakan pihak eksternal, biasanya disebut "penjaga", untuk memantau apakah kondisi yang telah ditentukan terpenuhi, dan kapan kondisi tersebut terpenuhi. kontrak on-chain dipicu ketika dipenuhi. Kondisi yang telah ditentukan sebelumnya dapat berupa titik waktu tertentu, peristiwa tertentu, atau perhitungan off-chain kompleks tertentu.
Sebelum munculnya layanan penjaga, tim pengembangan kontrak pintar harus menggunakan server terpusat atau tim DevOps untuk memicu kontrak secara manual. Namun, melakukan hal ini tidak hanya berisiko menciptakan satu titik kegagalan pada protokol, namun juga menyia-nyiakan sumber daya berharga di DevOps yang seharusnya digunakan untuk mengembangkan logika atau fungsi bisnis yang mendasarinya.
Otomatisasi Chainlink seperti robot otomatisasi transaksi terdesentralisasi yang memungkinkan kontrak pintar berjalan secara otomatis. Pengembang dapat mengirimkan tugas khusus ke Chainlink Automation, yang mendefinisikan fungsi kontrak pintar secara detail dan memanggil fungsi tersebut berdasarkan kondisi tertentu. Otomatisasi memantau apakah kondisi ini terpenuhi melalui komputasi off-chain yang aman dan memicu fungsi untuk berjalan ketika kondisi terpenuhi. Pada akhirnya, pengembang dapat secara efektif meningkatkan ketahanan operasional aplikasi yang terdesentralisasi, mengurangi biaya pengembangan, menyederhanakan pengalaman pengguna, membuat kontrak pintar hibrid yang kaya fitur, dan memastikan operasi otomatis dari ujung ke ujung.
Setelah PropyKeys mengintegrasikan Otomatisasi, Otomatisasi Chainlink memungkinkan pengembang untuk mengotomatiskan fungsi rantai kunci pada interval yang dijadwalkan atau sebagai respons terhadap peristiwa eksternal. Berdasarkan Otomatisasi Chainlink, Propy menerapkan otomatisasi yang sangat andal, berkinerja tinggi, dan terdesentralisasi, memungkinkan transaksi diidentifikasi dan dikonfirmasi dengan cepat bahkan selama periode kemacetan jaringan yang parah.
Infrastruktur yang telah teruji waktu membantu Propy menghemat biaya: menghilangkan biaya infrastruktur otomasi internal, mengurangi sumber daya yang dikhususkan untuk DevOps, dan meningkatkan kecepatan dan efisiensi.
Propy memungkinkan penskalaan yang lebih cepat: Menskalakan lebih cepat dan menghindari tantangan dalam membangun dan memelihara infrastruktur multi-rantai otomatis yang andal. Pada saat yang sama, kasus penggunaan baru dan lebih banyak kemampuan akan terbuka.
Saat ini, jaringan oracle Chainlink dengan aman mendukung lebih dari $16 triliun nilai transaksi on-chain.
04 Tantangan dan tren perkembangan masa depan dari real estat yang diberi token
Tantangan dari regulasi dan pengguna
Meskipun jalur real estat yang diberi token memiliki momentum pengembangan yang baik dan potensi pertumbuhan yang besar, masih ada beberapa tantangan yang menguji pihak proyek dan pengembang yang berpartisipasi dalam penerapan sebenarnya.
Pertimbangan peraturan antar yurisdiksi merupakan isu penting. Setiap proyek tokenisasi harus mematuhi hukum dan peraturan setempat. Likuiditas, infrastruktur pasar, keamanan data, transparansi, standardisasi, dan interoperabilitas adalah beberapa tantangan utama saat melakukan tokenisasi ATMR di bidang real estat. Meskipun ada hambatan besar dalam melakukan tokenisasi real estat, Propy secara aktif berupaya menyelesaikannya.
Untuk meningkatkan kepatuhan, Propy telah mengintegrasikan pemeriksaan KYC (Know Your Customer) dan AML (Anti-Money Laundering) ke dalam platformnya untuk memverifikasi identitas semua peserta. Perusahaan juga bekerja sama dengan pakar hukum untuk memastikan proses tokenisasinya mematuhi peraturan real estat dan sekuritas yang relevan. Platform Propy dirancang agar fleksibel dan dapat beradaptasi dengan yurisdiksi yang berbeda untuk memastikan kepatuhan terhadap berbagai persyaratan hukum.
Selain itu, Propy memanfaatkan teknologi blockchain untuk membuat catatan transaksi yang aman dan tidak dapat diubah. Dengan menyimpan data real estat dan catatan kepemilikan pada buku besar yang terdesentralisasi, Propy meningkatkan transparansi dan mengurangi risiko penipuan. Platform ini juga menerapkan protokol keamanan tingkat lanjut untuk melindungi data pengguna dan informasi transaksi.
Selain itu, ATMR mempunyai tantangan dalam hal adopsi massal yang diberi token, pendidikan pengguna, dan perubahan perilaku pengguna. Untuk mencapai tujuan ini, fokus Propy pada tahun 2024 adalah keterlibatan dan pendidikan komunitas, sering kali mengadakan webinar, lokakarya, dan bekerja keras untuk mengembangkan hubungan mitra, seperti dengan mitra seperti Base, Coinbase, Parcl, dan Chainlink. Dengan cara ini, Propy membantu para profesional real estat dan pelanggan biasa untuk lebih memahami teknologi blockchain dan potensi masa depannya di sektor real estat.
Tren jalur ATMR: diversifikasi dan skalabilitas kelas aset
1) Diversifikasi kelas aset
Dengan berkembangnya tokenisasi ATMR, kelas aset akan menjadi semakin kaya, mencakup real estat komersial, real estat industri, dan aset keuangan real estat. Ini juga mencakup dana token, yang melibatkan aset keuangan jangka pendek seperti obligasi negara jangka pendek, pembelian kembali, surat berharga, dll. Selain itu, kredit swasta dan pembiayaan rantai pasokan secara bertahap menjadi bidang ekspansi baru. Kedepannya diharapkan dapat diperluas ke KPR, Kredit Konstruksi, Bridge Fund dan produk sekuritisasi untuk semakin memperkaya jenis aset.
2) Perluasan
Mengintegrasikan elemen DeFi ke dalam aset token real estat sangat meningkatkan skalabilitasnya. Janji dan janji ulang, derivatif pasar sekunder, indeks, dan strategi lindung nilai telah menciptakan lebih banyak likuiditas dan ruang inovasi keuangan untuk aset token terkait real estat, mempromosikan keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi). solusi.
3) Di masa depan, hal ini dapat mencakup komoditas, karya seni, kekayaan intelektual, dan lain-lain.
Tokenisasi real estat dan kredit swasta hanyalah permulaan. Di masa depan, kita dapat memperkirakan jenis aset lain, seperti komoditas, karya seni, dan kekayaan intelektual, akan diberi token secara bertahap. Bahkan produk seperti ETF/ETP diperkirakan akan muncul dalam gelombang tokenisasi, yang semakin memperkaya pilihan investor.
Di masa depan, seiring dengan teratasinya tantangan secara bertahap dan ATMR real estat menjadi lebih populer, kecepatan transaksi real estat akan meningkat pesat, dan transaksi dapat diselesaikan dalam waktu 1 hari, sehingga sangat menyederhanakan proses transaksi. Dalam hal pengelolaan aset, transformasi digital akan dipercepat. Misalnya, pengelolaan informasi pergudangan secara bertahap akan menjadi populer. Finansialisasi dan disintermediasi akan sepenuhnya mengubah pasar real estat tradisional, menjadikan likuiditas aset real estat mendekati tingkat pasar saham dan mendorong seluruh industri ke tahap perkembangan baru.
Referensi:
https://x.com/i/spaces/1lDxLlwaOgQxm
https://chain.link/education-hub/tokenized-real-estate
https://blog.chain.link/smart-contract-use-cases-unlocked-by-chainlink-automation-zh/#:~:text=Chainlink%20Automation%20%E6%98%AF%E5%8E% BB%E4%B8%AD%E5%BF%83,%E6%89%A7%E8%A1%8C%E5%85%B3%E9%94%AE%E7%9A%84%E9%AB%98 %E7%BA%A7%E5%8A%9F%E8%83%BD%E3%80%82
https://propykeys.medium.com/propykeys-integrates-chainlink-automation-to-power-staking-rewards-distribution-003b3c7170b1
https://www.panewslab.com/zh/articledetails/9e8inlra.html
