Artikel ini dimulai dengan serangkaian logika investasi mendasar yang bermanfaat terkait dengan perilaku investasi. Mari jelajahi perspektif baru dalam investasi dan kripto, dimulai dengan keuangan perilaku!

Pertama-tama, saya percaya bahwa sebagian besar orang yang membaca artikel ini setidaknya memiliki pemahaman singkat tentang ekonomi atau keuangan. Namun, jika Anda memiliki pemahaman lebih dalam tentang ekonomi atau keuangan, Anda akan menemukan bahwa teori-teori ini adalah segalanya tidak terlalu membantu untuk tujuan praktis.

"Keuangan perilaku" yang dijelaskan dalam bab ini adalah disiplin ilmu yang dapat memandu operasi pasar kita yang sebenarnya dari perspektif praktis!

[Behavioral Finance] sering juga disebut dengan [Behavioral Economics] atau [Investment Psychology]. Isi yang dijelaskan ketiganya kurang lebih sama, jadi kita tidak perlu terlalu terpaku pada judulnya.

Jadi sebelum memahami subjek ini secara menyeluruh, kita perlu memahami perbedaannya dengan keuangan tradisional~😀

1. Berbagai cara memandang dunia

Perbedaan penting antara keuangan tradisional dan keuangan perilaku adalah bahwa keuangan tradisional lebih pada panduan, yaitu logika apa yang "seharusnya" dijalankan oleh pasar, sedangkan keuangan perilaku dimulai dari kenyataan dan memberi tahu kita bagaimana pasar "sebenarnya" beroperasi apakah itu terlihat seperti itu.

Izinkan saya memberi Anda contoh sederhana menggunakan lelucon yang telah beredar di Internet:

  • Jika seseorang dapat memperoleh $10 per detik, dan $10 jatuh ke tangannya, haruskah dia meluangkan waktu 5 detik untuk mengambil $10 tersebut?

    Jika ini adalah keuangan tradisional, ia mungkin memberi tahu semua orang: Dia tidak boleh mengambil 10 dolar, karena itu akan memakan waktu 5 detik, dan dia mungkin kehilangan 40 dolar.

    Dari perspektif keuangan perilaku, hal ini akan memberi tahu semua orang: Orang ini mungkin memilih untuk mengambil 10 dolar berdasarkan beberapa faktor psikologis, karena dia akan mendapatkan kepuasan psikologis dengan mengambil 10 dolar tersebut.

    Dan inilah perbedaan mendasar antara keuangan perilaku dan keuangan tradisional. Keuangan tradisional memberi tahu semua orang apa yang harus dilakukan, sedangkan keuangan perilaku memberi tahu semua orang apa yang akan dilakukan orang.

    Tentu saja, menguasai keuangan perilaku dapat sangat membantu Anda memahami apa yang terjadi di hadapan Anda, sementara keuangan tradisional lebih tentang memandu tolok ukur jangka panjang Anda.

2. Perbedaan mendasar antara keduanya

Perbedaan mendasar keduanya tidak hanya tercermin pada perbedaan cara pandang mereka terhadap suatu hal, tetapi juga landasan teorinya yang tidak konsisten. Ada perbedaan pada akarnya, namun hal yang dipelajari pada dasarnya sama.

Pemahaman sederhananya adalah bahwa keuangan tradisional dan keuangan perilaku pada dasarnya adalah dua disiplin ilmu yang berasal dari dua perspektif berbeda mengenai urusan.

Secara teoritis, keuangan perilaku lebih merupakan disiplin gabungan yang dikombinasikan dengan psikologi, yang mempelajari masalah dari sudut pandang manusia. Keuangan tradisional mengikuti dua logika yang mendasari perekonomian tradisional: hipotesis manusia rasional dan hipotesis pasar efisien.

  • 1) Hipotesis manusia rasional

    Dikenal juga sebagai hipotesis manusia ekonomi, dalam hipotesis teoretis ini, orang-orang mementingkan diri sendiri dan berusaha memaksimalkan sumber daya. Pada saat yang sama, orang-orang yang rasional dapat menguasai pengetahuan lengkap tentang lingkungannya dan melakukan analisis yang sepenuhnya rasional untuk mencari keuntungan dan menghindari kerugian untuk mencapai tujuan mereka.

  • 2) Hipotesis pasar efisien

    Pembentukan teori ini perlu didasarkan pada asumsi orang yang rasional. Teori ini meyakini bahwa investor di pasar cukup rasional dan dapat merespon berita pasar dengan cepat dan wajar, sehingga dapat memperoleh kelebihan keuntungan dari pasar yang jauh melebihi tingkat return pasar melalui serangkaian metode analisis;

Dari perspektif behavioral finance, terdapat pandangan yang hampir berlawanan terhadap dua hipotesis utama di atas, namun behavioral finance lebih sering membantah asumsi tersebut berdasarkan pasar sebenarnya.

3. Karakteristik behavioral finance

Hal di atas telah meletakkan dasar dan menjelaskan secara singkat kepada Anda perbedaan utama antara keuangan perilaku dan keuangan tradisional. Di akhir artikel ini, kami akan fokus memperkenalkan karakteristik keuangan perilaku~

Pertama-tama, dari segi judul, keuangan perilaku dapat dibagi menjadi dua disiplin ilmu: perilaku (psikologi) dan keuangan (kami telah memperkenalkan keuangan perilaku sebagai disiplin ilmu gabungan di atas)

Kata perilaku awalnya diambil dari aliran psikologi behaviorisme. Setelah lebih dari setengah abad berkembang, kata ini telah menjadi suatu disiplin ilmu yang memiliki arti praktis. Landasan teori disiplin ini adalah studi tentang berbagai kemungkinan perilaku orang-orang di pasar, itulah sebabnya disiplin ini memiliki signifikansi praktis.

Pembiayaan perilaku memiliki keunggulan unik dalam merumuskan strategi perdagangan. Sebagian besar strategi perdagangan kuantitatif di pasar saat ini didasarkan pada keuangan perilaku.

Signifikansi praktis yang tinggi adalah perbedaan terbesar antara mata pelajaran ini dan keuangan/ekonomi tradisional, dan juga merupakan pentingnya seri ini. Kedepannya, isi seri ini akan diperluas dari perspektif karakteristik utamanya: perbedaan pemikiran pasar, bias psikologis kognitif, fenomena pasar, dan strategi praktis.

Ini adalah serangkaian artikel, dengan harapan dapat mengembangkan dan merangkum beberapa strategi investasi yang sesuai untuk pasar dari perspektif keuangan perilaku yang dikombinasikan dengan Crypto~