Penulis: Jaringan Kami
Disusun oleh: Deep Wave TechFlow
Daftar platform dan protokol perdagangan derivatif yang terlibat dalam laporan ini
Jupiter | Drift | Synthetix | GMX | Vertex | Abadi
Perps Jupiter
Soju | Situs Web | Dasbor
Jupiter Perps mencapai volume transaksi $100 miliar di Solana
Diluncurkan pada awal Oktober 2023, Jupiter Perps adalah sumber likuiditas terdalam untuk perdagangan kontrak abadi di Solana. Jupiter Liquidity Pool (JLP) berfungsi sebagai mitra bagi pedagang kontrak abadi dan telah meningkatkan total valuelocked (TVL) dari 0 menjadi lebih dari $700 juta – memungkinkan protokol untuk mendukung perdagangan skala besar melalui model peer-to-pool.
Bukit pasir - @bahasa
Jupiter Perps juga menempati peringkat kedua dalam peringkat volume perdagangan derivatif DefiLlama, bahkan melampaui pesaing berbasis buku pesanan seperti Vertex dan dYdX. Model kumpulan peer-to-peer memiliki proporsi lalu lintas tidak berbahaya yang lebih tinggi, sehingga volume perdagangan lebih kecil dibandingkan dengan buku pesanan.
DeFiLlama
Memanfaatkan sejumlah besar pedagang reguler, likuiditas yang dalam, dan volume perdagangan yang tinggi, Jupiter Perps menghasilkan pendapatan mingguan antara $2 juta dan $8 juta untuk pemegang JLP, yang selanjutnya mendorong pertumbuhan platform.
Bukit pasir - @bahasa
Melayang
Kunci Pub BigZ | Situs web | Dasbor
Drift menutup volume transaksi lebih dari $900 juta dalam seminggu terakhir
Drift adalah bursa desentralisasi layanan lengkap (DEX) terbesar di Solana, yang mengintegrasikan kontrak abadi, perdagangan spot, pinjaman, staking, dan pasar prediksi di bawah mesin lintas margin untuk memaksimalkan efisiensi modal. BET adalah nama pasar prediksi Drift, yang memungkinkan pengguna untuk menggunakan beberapa aset kripto sebagai jaminan tanpa menyerahkan keuntungan, sehingga menghindari ketidakselarasan peluang karena biaya peluang. Dengan cara ini, ia mencapai volume perdagangan pasar prediksi tertinggi di Solana (hampir $30 juta dalam 1,5 bulan).
bukit pasir - @bigz
Selama 90 hari terakhir, suku bunga pinjaman DeFi pada USDC di Solana rata-rata mencapai 8,5% APR. Ini adalah laba atas investasi yang tidak dapat diabaikan dan dapat mengarah pada prediksi pasar lainnya. Bunga ini hanya dihilangkan ketika posisi kehilangan uang dan diselesaikan dengan pihak lawan melalui penyelesaian pasar reguler.
Melayang
Komposisi jaminan menunjukkan permintaan pengguna yang tinggi terhadap transaksi non-stablecoin, bahkan jika taruhan pada akhirnya diselesaikan di stablecoin. Mulai 1 Oktober, hanya 22% dari total nilai terkunci (TVL) Drift yang disimpan di stablecoin populer seperti USDC, PYUSD, USDT, dan lainnya seperti USDe/sUSDe dan USDY.
DeFiLlama
Ikhtisar Transaksi: Secara khusus, satu pengguna bertaruh pada kemenangan Trump (jumlah nominal sekitar $50.000) menggunakan non-stablecoin (JitoSOL, SOL, wBTC) sebagai jaminan. Selain itu, mereka secara teratur memperdagangkan fluktuasi BTC-PERP tanpa mempengaruhi kepemilikan perkiraan taruhan dan posisi kripto jangka panjang, sambil melakukan perdagangan jangka pendek.
Sintetis
Omer | Situs web | Dasbor
Synthetix menyiapkan panggung untuk memulai kembali secara besar-besaran, dengan lompatan besar dalam minat terbuka dan pengembalian tahunan (APR)
Synthetix adalah pionir DeFi dalam perdagangan derivatif abadi, sebuah protokol yang menawarkan berbagai aset sintetis dan derivatif, termasuk perdagangan berjangka abadi, opsi, dan spot. Hingga saat ini, Synthetix memiliki lebih dari $63 miliar volume perdagangan derivatif di Optimism ($60,74 miliar), Base ($3,6 miliar) dan Arbitrum ($1,2 juta). Synthetix sedang dalam proses meluncurkan kembali SR-2, sebuah referendum tata kelola yang dirancang untuk membantu Synthetix kembali ke garis depan ekosistem DeFi.
Sintetis
Pada bulan September tahun ini, pengembalian tahunan rata-rata (APR) tujuh hari untuk likuiditas USDC meningkat sebesar 300%, melonjak dari 5% menjadi lebih dari 20% hanya dalam beberapa minggu. Pertumbuhan ini menyoroti kebutuhan yang meningkat pesat akan hasil yang stabil dalam ekosistem Synthetix.
Sintetis
Open interest pada sBTC dan sETH meningkat dari $50 juta menjadi lebih dari $150 juta, mencerminkan peningkatan 200% pada posisi leverage. Pertumbuhan ini konsisten dengan peningkatan volume perdagangan dari integrator SNX dan antisipasi peluncuran produk seperti kontrak abadi multi-jaminan.
Sintetis
Ikhtisar Kesepakatan: Perombakan tata kelola Synthetix yang mungkin terbesar hingga saat ini, reboot SR-2 Synthetix, disetujui dengan 104 juta token SNX (bernilai lebih dari $150 juta) dengan konsensus hampir bulat sebesar 99,94%. Reboot ini membawa reformasi tata kelola secara menyeluruh, peta jalan tahun 2025 yang berfokus pada pertumbuhan, dan optimisme baru untuk peluncuran produk yang diantisipasi seperti peluncuran kontrak abadi multi-jaminan pada Synthetix V3.
GMX
Shogun | Situs Web | Dasbor
TVL perjanjian kemitraan GMX melonjak, menyumbang 41% dari total nilai terkunci GMX V2
GMX adalah protokol yang terutama menyediakan perdagangan kontrak abadi. Sejak peluncuran GMX V2 pada tahun 2023, kolaborasi dengan protokol lain telah meningkatkan TVL perdagangan kontrak abadi secara signifikan. Protokol-protokol ini telah mengembangkan strategi hasil inovatif untuk menarik likuiditas dari kumpulan GMX guna meningkatkan platform masing-masing. TVL GMX V2 sebesar $109 juta menunjukkan keberhasilannya dalam memberikan imbal hasil yang baik untuk aset blue chip, aset long tail, dan lebih banyak pasangan aset baru di masa depan.
Bukit Pasir - @gmx-io
Dengan diluncurkannya banyak kumpulan GM, sebagian besar penyedia likuiditas mengalami pertumbuhan pendapatan yang positif. Kumpulan dana GM dengan kinerja terbaik dalam 3 bulan terakhir, dibandingkan dengan tolok ukur mereka – yang memegang aset dasar – termasuk AVAX/USD, PEPE/USD, dan WIF/USD, yang masing-masing naik 10% dan 18% dari tolok ukur mereka %.
Bukit Pasir - @gmx-io
Selama operasinya, GMX V2 menghasilkan pendapatan hampir $66 juta untuk protokolnya, dalam bentuk ETH atau AVAX. Hal ini akan berubah di masa depan dengan pembelian kembali dan distribusi GMX sebagai bagian dari pemungutan suara bulan Juli yang mengusulkan ekonomi token baru yang dirancang untuk menguntungkan pemegang token dan pemangku kepentingan. Ikhtisar Transaksi:
Sorotan Perdagangan: Baru-baru ini, seorang pedagang besar di GMX V2 mendapatkan keuntungan panjang $100,865 di ETH. Mereka saat ini tetap membeli BTC di $60,894.9, dengan untung atau rugi $118,996. Trader ini biasanya memiliki tingkat keberhasilan yang tinggi - mencapai riwayat laba bersih dan kerugian sebesar $790.000.
Puncak
Honz | Situs web | Dasbor
Vertex mencapai $130 miliar dalam total volume perdagangan historis
Vertex adalah platform yang menyediakan kontrak abadi dan perdagangan spot. Vertex tampaknya menghadapi tantangan dalam menarik lebih banyak bisnis, meskipun mencapai tonggak baru sebesar $130 miliar dalam total volume transaksi di platform. Faktanya, grafik volume bulanan menunjukkan penurunan mulai Desember 2023. Hal ini sangat memprihatinkan karena Vertex baru-baru ini berekspansi ke rantai lain seperti Base, Mantle, dan Sei, sementara awalnya berfokus pada Arbitrum.
DeFiLlama
Grafik Dune menunjukkan bahwa Vertex tetap stabil dalam hal pengguna. Setelah mencapai angka tertinggi sepanjang masa pada bulan Juli 2024—berkat perluasan Mantle ke Lapisan 2—jumlah pengguna baru telah turun kembali ke angka terendah sebelumnya.
Bukit Pasir - @friljoes
Meskipun metrik perdagangan sementara negatif untuk Vertex, metrik token tampaknya lebih menggembirakan – 42% dari token $VRTX platform dipertaruhkan dan pengguna menunjukkan keterlibatan yang kuat dengan platform.
Abadi
Lucas | Situs web | Dasbor
Volume perdagangan harian rata-rata abadi mencapai $44 juta
Perennial menyediakan infrastruktur perdagangan kontrak abadi yang dapat diakses oleh front-end koperasi untuk berbagi likuiditas dan aliran pesanan. Ketika Perennial mengintegrasikan aplikasi baru, volume transaksi meningkat seiring dengan bergabungnya kelompok pengguna baru ke dalam jaringan perdagangan. Setelah integrasi baru-baru ini dengan Kwenta, agregator kontrak abadi terkemuka di Arbitrum, Perennial telah mencapai volume perdagangan harian tertinggi yang pernah ada. Selama berita ETH ETF pada pertengahan Juli, volume perdagangan harian Perennial melonjak menjadi lebih dari $44 juta karena para pembuat pasar melakukan lindung nilai atas taruhan volatilitasnya.
bukit pasir - @levi
Salah satu fitur Perennial yang paling menonjol adalah leverage pasarnya. Rata-rata leverage pasar Perennial telah meningkat sebesar 229% selama beberapa bulan terakhir, menunjukkan kepercayaan pengguna dan pemahaman tentang protokol dan efisiensi modalnya.
bukit pasir - @levi
Mekanisme tingkat pendanaan Perennial menyeimbangkan permintaan antara jangka panjang dan pendek, membantu mengurangi paparan risiko para pembuat pasar. Selama beberapa bulan terakhir, tingkat pendanaan telah turun dari 5% menjadi sekitar 0,01% karena keterlibatan arbitrase.
bukit pasir - @levi
