Judul asli: ""CN"Mengapa kita harus berinvestasi di BitSmiley?"
Sumber asli: Laobai, ABCDE
BitSmiley adalah MakerDAO+Compound dari ekosistem Bitcoin, memberikan solusi komprehensif untuk Bitcoin Defi dan mengisi infrastruktur "mata uang stabil" + "pinjaman" yang paling hilang dalam ekosistem Bitcoin saat ini.
Selain menyediakan stablecoin format bitRC20 yang kompatibel dengan BRC20 dalam bentuk jaminan berlebih BTC, BitSmiley juga menyediakan pinjaman peer-to-peer berdasarkan BRC20, serta turunan asuransi dan CDS yang dibangun berdasarkan pinjaman, dan telah menjalin kemitraan dengan sejumlah dari BTC Layer2, menyediakan stablecoin dan produk ekologi Defi.
1. Ekosistem BTC yang panas dan infrastruktur yang hilang
Baru-baru ini, ekologi prasasti Bitcoin yang diwakili oleh Ordi jelas telah memasuki periode panas. Gas pada rantai sering kali terkena prasasti "yang tidak diketahui" hingga lebih dari 300, dan sebuah transaksi menelan biaya puluhan dolar, mencapai kemacetan selama ETH Defi Gelar musim panas.
Namun, tidak seperti Defi Summer tahun 2020, ekosistem ETH Defi dipimpin oleh infrastruktur Defi yang relatif matang pada saat itu. MakerDAO di jalur stablecoin, Compound/AAVE pada pinjaman, dan Uniswap di Dex semuanya didirikan pada proyek 2018-19. Ekosistem BTC saat ini, selain penerbitan aset, ekosistem secara keseluruhan masih dalam "masa liar". Selain Unisat yang menyediakan layanan dasar seperti dompet dan pasar untuk pengguna BRC20, layanan Defi tradisional seperti Dex, pinjaman, dan stablecoin. juga disertakan. Sebagian besar item besar hilang, belum lagi gameplay lanjutan seperti turunannya. Sementara berbagai protokol XXRC20 lainnya dan bahkan infrastruktur dompet dan pasar perdagangan masih dieksplorasi dan dibangun. Selain itu, sama seperti Alt Layer1+Layer2 utama yang membawa luapan nilai yang disebabkan oleh tingginya bahan bakar ETH selama periode Musim Panas Defi, konsep BTC Layer2 telah memasuki pandangan masyarakat. Kami membutuhkan infrastruktur Defi Layer2+lengkap yang lebih cepat dan lebih murah ekosistem BTC.
2. BitUSD—stablecoin format bitRC20 dengan jaminan berlebih berdasarkan BTC
Stablecoin BitUSD adalah komponen inti BitSmiley. Ini pertama kali diluncurkan pada BTC Layer2, yang pertama kali bekerja sama dengan BitSmiley, dan kemudian secara bertahap diperluas ke BTC Layer2 lainnya
Mekanisme over-collateralization BitUSD secara keseluruhan mirip dengan MakerDAO. Mereka yang akrab dengan Defi pasti sudah familiar dengannya.
Pada tingkat pencetakan, pengguna menggadaikan BTC (baik menggunakan Wrap BTC pada koperasi Layer2, atau menggunakan jembatan resmi BitSmiley sendiri untuk menjembatani BTC) ke BitSmileyDAO, dan kemudian mencetak bitUSD
Penebusan adalah mekanisme sebaliknya
Untuk likuidasi, mekanisme likuidasi 2.0 terbaru MakerDAO juga diadopsi, menggunakan model lelang Belanda. Ketika LTV (Loan to Vaule) lebih rendah dari ambang batas yang ditetapkan, proses likuidasi dimulai.
Dua hal yang perlu ditekankan adalah sebagai berikut:
Yang pertama adalah dorongan terakhir untuk likuidasi—dalam desain MakerDAO, ketika kebangkrutan (utang macet) terjadi karena berbagai alasan seperti fluktuasi pasar yang hebat, pemegang token Maker akan menjadi penjaga terakhir, dan MakerDAO akan mengeluarkan MKR tambahan untuk Membayar hutang yang buruk. utang tersebut setara dengan menipiskan kepentingan pemegang MKR secara terselubung. BitSmiley, di sisi lain, akan melakukan lelang Inggris menggunakan pendapatan platform masa depan sebagai utang. Di masa depan, keuntungan platform setelah dikurangi biaya operasional dasar akan diprioritaskan untuk membayar kembali kreditur.
Yang kedua adalah format BitUSD yang akan muncul dalam bentuk tulisan bitRC20 yang kompatibel dengan BRC20.
Karena prasasti dalam format BRC20 memerlukan jumlah total yang harus ditentukan sebelum penerapan, yang tidak cocok untuk stablecoin yang jumlahnya disesuaikan secara dinamis setiap saat, BitSmiley memilih untuk menggunakan format prasasti baru yang tidak hanya kompatibel dengan BRC20, tetapi juga juga mendukung kontrol akses dan peningkatan - bitRC20. Dengan nomor versi dan operasi Pembakaran, fleksibilitas seluruh "prasasti mata uang stabil" memenuhi kebutuhan sistem.
3. Produk Defi selanjutnya—pinjaman, asuransi, CDS
Selain stablecoin inti, BitSmiley juga memiliki produk Defi yang dibuat khusus sesuai dengan karakteristik teknis BTC. Berdasarkan pinjaman peer-to-peer yang didukung oleh stablecoinnya sendiri, BitSmiley telah menerapkan derivatif lanjutan seperti asuransi dan CDS, sehingga memberikan keuntungan. BTC Defi cara baru untuk bermain.
1 Pinjaman asli peer-to-peer berdasarkan bitRC20 -
Seperti yang kita ketahui bersama, karena tidak mendukung kontrak pintar, sulit untuk menerapkan pinjaman kumpulan peer-to-peer seperti AAVE atau Compound berbasis BTC.
(Namun, melalui multi-tanda tangan dan berdasarkan kode OP BTC yang ada, sangat mungkin untuk mewujudkan pinjaman peer-to-peer asli berdasarkan BTC. Misalnya, A ingin menggadaikan BTC untuk meminjam bitRC20, dan B bersedia meminjamkan bitRC20 dan menetapkan suku bunga dan kondisi lainnya. Keduanya dicocokkan pada BitSmiley Pencocokan dicapai berdasarkan mekanisme dan transaksi diselesaikan melalui teknologi pertukaran atom)
Di masa depan, tim juga berencana untuk meluncurkan fungsi segmentasi pinjaman dan penggabungan pesanan untuk menggabungkan dan mencocokkan pesanan peer-to-peer yang serupa, sehingga "mensimulasikan" model pinjaman yang mirip dengan "grup-ke-grup", sehingga meningkatkan dana secara signifikan. pemanfaatan dan TVL, dan mengejar ETH. Efisiensi modal dari kumpulan peer-to-peer
·Asuransi -
Pinjaman asli berbasis BTC memiliki masalah yang lebih sulit, yaitu mekanisme likuidasinya
Di sisi ETH, seperti Compound atau AAVE, likuidasi didukung oleh oracle. Namun, di sisi BTC, dibandingkan dengan waktu blok ETH12S, waktu blok BTC 10 menit menyulitkan likuidasi untuk meniru model likuidasi ETH menit pertama Proses likuidasi yang dipicu mungkin tidak valid pada menit ke-10. Berdasarkan hal ini, BitBitSmiley merancang asuransi pinjaman alternatif yang bebas likuidasi. Ketika harga BTC agunan turun, pemberi pinjaman berhak "memaksa" pembelian asuransi
Penjual asuransi Charlie diperkenalkan di sini (Alice dan Bob adalah peminjam dan pemberi pinjaman)
Model penetapan harga asuransi menggunakan teori nilai ekstrim dan T-Copula, yang umum di industri asuransi. Tim ini memiliki pengalaman yang sangat kaya di bidang ini, dan memiliki dasar yang kuat dalam teori penetapan harga modal dan matematika keuangan berpartisipasi dalam keuangan tradisional. Aplikasi penetapan harga derivatif dan derivatif DeFi, sementara “Mekanisme Pembelian Kotak Hitam” asli platform juga akan meningkatkan efisiensi penetapan harga asuransi dan volume transaksi.
·CDS -
Mereka yang akrab dengan krisis keuangan tahun 2008 pasti akrab dengan derivatif lanjutan seperti CDS (Credit Default Swaps). Tentu saja, kesalahannya bukan pada derivatif seperti CDS, tetapi pada kenyataan bahwa rumah tersebut dijual kepada terlalu banyak pembeli yang menjadi pembelinya. tidak memenuhi syarat untuk membeli rumah tersebut
CDS (Credit Default Swap) memainkan peran penting dalam derivatif keuangan tradisional. Karakteristiknya dapat membantu investor melakukan manajemen risiko yang lebih efisien, evaluasi kredit, transaksi arbitrase, dan meningkatkan likuiditas pasar dan efisiensi harga, tetapi dalam ETH DeFi Alasan mengapa derivatif lanjutan seperti itu karena CDS belum pernah muncul dalam ekosistem, ekosistem peminjaman ETH selalu menggunakan model peer-to-pool, sedangkan CDS dibangun berdasarkan model peer-to-peer. Pinjaman peer-to-peer BTC asli BitBitSmiley lebih cocok untuk pengembangan derivatif seperti CDS. (Anda dapat mengganti dua paragraf di atas dengan paragraf ini)
CDS dapat mengemas beberapa pinjaman dengan risiko dan karakteristik serupa untuk membentuk portofolio aset CDS. Dengan cara ini, CDS berdasarkan pinjaman peer-to-peer tidak hanya dapat menjamin keamanan dana penjamin, tetapi juga memiliki atribut spekulatif dari derivatif.
Singkatnya, BitSmiley telah menggantikan "mata uang stabil berbentuk prasasti" yang paling hilang dalam ekosistem BTC saat ini, dan telah membuka pintu baru bagi BTC Defi melalui pinjaman, asuransi, turunan CDS, dan solusi lainnya, dan terikat untuk menjadi bagian tak terpisahkan dari ekosistem BTC.
Tautan asli
