Real estat mewah, sumbangan politik, investasi, dan sampul majalah. Setahun yang lalu, itulah kehidupan Sam Bankman-Fried, kata Asisten Jaksa AS Thane Rehn pada pernyataan pembukaan persidangan kripto paling terkenal di dunia.

“Semuanya dibangun di atas kebohongan,” lanjut Rehn, mengklaim bahwa salah satu pendiri Alameda Research dan FTX “berbohong kepada dunia” untuk menjadi lebih kaya dan meningkatkan pengaruh dengan melakukan lobi di Washington, D.C. Pernyataan Rehn rupanya berdampak bahkan pada pernyataan Bankman-Fried. pengacara pembela, yang menanggapinya dengan komentar suam-suam kuku. Pengacaranya, Mark Cohen, menggambarkan kliennya sebagai seorang pengusaha yang melakukan kesalahan selama masa pertumbuhan yang pesat. "Tidak ada pencurian," katanya kepada juri.

Di galeri, di antara wartawan dan pengacara, ada Joseph Bankman dan Barbara Fried, orangtua terdakwa. Sementara Joseph sesekali tersenyum selama beberapa hari terakhir, Barbara menatap putranya di ruang sidang 26 selama berjam-jam.

Minggu ini, empat saksi bersaksi dalam persidangan di Pengadilan Distrik Amerika Serikat di Manhattan. Daftar tersebut mencakup seorang pedagang Prancis, investor di FTX, bersama Adam Yedidia dan Gary Wang, mantan teman dekat Bankman-Fried.

Sorotan persidangan Bankman-Fried diliput oleh Cointelegraph di lapangan.

Marc Julliard

Saksi pertama jaksa di hadapan juri adalah seorang pedagang kakao dari Paris, yang saat ini tinggal di London. Marc Julliard adalah salah satu korban bencana FTX pada November 2022. Juilliard memberi tahu juri bahwa ia memiliki empat Bitcoin di FTX, yang saat itu bernilai hampir $100.000. Ia ingat merasa cemas setelah mencoba menarik dana tanpa menerima pengembalian.

Di FTX, ia tidak pernah memperdagangkan kontrak berjangka. Saham Bitcoin merupakan bagian penting dari tabungan Julliard. Jaksa menggunakan kesaksiannya untuk menggambarkan bagaimana nasabah yang mempercayakan dananya pada FTX telah dirugikan sejak kejadian tahun lalu.

Pembelaan Bankman-Fried mencoba meremehkan argumen jaksa penuntut, dengan mengatakan bahwa pedagang tersebut adalah seorang profesional berlisensi di London yang tidak membuat keputusan berdasarkan dukungan selebriti. Cohen mencatat bahwa tidak ada yang salah dengan mempekerjakan Tom Brady untuk menjalankan iklan FTX.

Pemandangan dari luar lokasi persidangan Sam Bankman-Fried di New York. Sumber: Ana Paula Pereira/Cointelegraph Adam Yedidia

Adam Yedidia dan Bankman-Fried menjadi sahabat di Massachusetts Institute of Technology (MIT). Sebelum bergabung dengan FTX sebagai pengembang pada Januari 2021, Yedidia sempat bekerja di Alameda pada tahun 2017 sebagai pekerja magang. Ia juga merupakan salah satu penghuni properti mewah FTX senilai $35 juta di Bahama.

Menurut kesaksiannya, dana fiat dari nasabah diterima oleh FTX melalui anak perusahaan Alameda yang bernama North Dimension. Setiap setoran yang dilakukan oleh nasabah FTX dianggap sebagai utang dari Alameda kepada FTX. Pada saat bursa tersebut runtuh, kewajiban ini mencapai $8 miliar.

Yedidia mengetahui tentang utang miliarder antara perusahaan-perusahaan tersebut beberapa bulan sebelum pengajuan kebangkrutannya. "Apakah semuanya baik-baik saja?," Yedidia bertanya kepada Bankman-Fried di lapangan tenis dayung, menyebutkan kewajiban Alameda, tetapi ia tidak menerima tanggapan positif. "Kami tidak lagi kebal peluru," Bankman-Fried mengatakan kepadanya, menambahkan bahwa perusahaan-perusahaan tersebut akan membutuhkan waktu enam bulan hingga tiga tahun untuk menyelesaikan akun mereka. "Ia tampak gugup," kenang Yedidia.

"Saya memercayai Sam, Caroline, dan orang lain di Alameda untuk menangani situasi ini."

Hingga keruntuhan pada bulan November, Yedidia melihat FTX mengambil alih pesaingnya, Binance dan Coinbase. Ia bahkan menghabiskan bonus jutawannya untuk memperoleh 5% saham di perusahaan tersebut.

Yedidia mengundurkan diri pada November 2022, setelah mengetahui bahwa Alameda menggunakan dana yang dikirim dari nasabah FTX untuk membayar utangnya. Ia telah bekerja sama dengan Departemen Kehakiman AS sejak tahun lalu.

Matius Huang

Matthew Huang, salah satu pendiri perusahaan modal ventura Paradigm, menginvestasikan total $278 juta di FTX dalam dua putaran pendanaan antara tahun 2021 dan 2022. Baginya, itu adalah kerugian total.

Menurut Huang, firma tersebut tidak mengetahui adanya pencampuran dana antara FTX dan Alameda, maupun hak istimewa yang dimiliki Alameda dengan bursa kripto tersebut. Alameda dikecualikan dari mesin likuidasi FTX, yang menutup posisi yang berisiko dilikuidasi, sebagaimana ditunjukkan oleh sejumlah bukti yang dibawa oleh jaksa dari kode dan basis data FTX.

Berdasarkan pengecualian tersebut, Alameda dapat memanfaatkan posisinya dan mempertahankan saldo negatif dengan FTX.

Huang mengaku tidak melakukan uji tuntas lebih dalam terhadap FTX, sebaliknya mengandalkan informasi yang diberikan oleh Bankman-Fried.

Hari ke-3 uji coba #SBF, kami hadir lebih awal! ☀️ pic.twitter.com/PQ1rQV38Px

— Cointelegraph (@Cointelegraph) 5 Oktober 2023

Dalam pernyataan Huang, Bankman-Fried "sangat menolak" gagasan untuk memiliki investor di dewan direksi FTX, tetapi berjanji untuk membangunnya dan menunjuk eksekutif yang berpengalaman.

Gary Wang

Wang dan Bankman-Fried, yang pernah menjadi pendiri dua perusahaan terkemuka, mendapati diri mereka berada di pihak yang berseberangan di ruang sidang minggu ini. "Saya di sini karena saya melakukan penipuan lewat transfer kawat, penipuan sekuritas, dan penipuan komoditas," katanya kepada juri, seraya menambahkan bahwa ia juga terlibat dalam konspirasi bersama Bankman-Fried, Caroline Ellison — mantan CEO Alameda Research —, dan Nishad Singh — mantan direktur teknik.

"Saya di sini karena saya melakukan penipuan lewat kawat, penipuan sekuritas, dan penipuan komoditas."

Wang dianggap sebagai saksi kunci dalam kasus tersebut. Pemeriksaannya oleh jaksa dimulai pada tanggal 5 Oktober dan akan berakhir pada tanggal 10 Oktober, saat minggu kedua persidangan dimulai. Wang memberikan pandangan yang lebih mendalam tentang bagaimana FTX dan Alameda beroperasi di bawah arahan Bankman-Fried.

Pada tahun 2019, beberapa bulan setelah FTX didirikan, Alameda diberikan hak istimewa khusus pada kode FTX, kata Wang. Berdasarkan tangkapan layar basis data FTX dan kode di GitHub, jaksa menunjukkan Alameda memiliki saldo negatif tak terbatas, jalur kredit khusus senilai $65 miliar, dan pengecualian dari likuidasi.

Penasihat hukum Bankman-Fried berpendapat bahwa hak istimewa ini serupa dengan yang diterima oleh pelaku pasar lain di FTX. Pembela juga menunjukkan fakta bahwa Alameda adalah pelaku pasar utama di FTX; dengan demikian, memiliki kemampuan untuk memiliki saldo negatif sangat penting untuk perannya.

Menurut Wang, pencampuran dana antar perusahaan tersebut meningkat seiring berjalannya waktu. Pada tahun 2020, Bankman-Fried memerintahkan Wang untuk menjaga saldo negatif Alameda di bawah pendapatan FTX. Saldo negatif Alameda meningkat, begitu pula dengan batas kreditnya dengan FTX. Kewajiban Alameda untuk FTX mencapai puncaknya pada $3 miliar pada akhir tahun 2021 dari $300 juta pada tahun 2020.

"Saya memercayai penilaiannya," jawab Wang ketika ditanya mengapa dia mendukung hak istimewa Alameda.

Jaksa juga menyoroti eksploitasi MobileCoin (MOB) pada tahun 2021. Dalam upaya menyembunyikan kerugian dari investor FTX, Bankman-Fried diduga memberi tahu Wang dan Ellison untuk menambahkan defisit jutawan ke neraca Alameda alih-alih menyimpannya di keuangan FTX.

Pengungkapan penting lainnya adalah bahwa dana asuransi FTX telah memanipulasi data, kata Wang.

Beberapa bulan sebelum kebangkrutan FTX, Bankman-Fried, Wang, dan Singh membahas kemungkinan menutup Alameda dan menggantinya dengan pembuat pasar lainnya. Namun, saat itu, kewajiban perusahaan terhadap FTX mencapai $14 miliar. Pada bulan November 2022, Alameda menghentikan operasinya.

Wang juga bekerja sama dengan jaksa penuntut. Kesaksiannya akan dilanjutkan pada 10 Oktober. Caroline Ellison juga akan disidangkan pada hari yang sama.

Majalah: Detektif Blockchain — Runtuhnya Mt. Gox menandai lahirnya Chainalysis