Popularitas MemeCoin sepertinya menarik banyak perhatian akhir-akhir ini. Di awal bulan ini (Agustus), Pumpfun mengumumkan dua pembaruan:
- Pembuatan token sepenuhnya gratis. Artinya, siapa pun (yang tidak perlu mengetahui perkembangan teknis apa pun) dapat menerbitkan koin dengan satu klik melalui Pumpfun, dan biaya asli sebesar 0,02 SOL yang ditanggung oleh pembuat akan ditanggung oleh pembeli pertama setelah token terkait dibuat.
- Ketika token menyelesaikan Kurva Ikatannya, pencipta juga akan menerima hadiah sebesar 0,5 SOL, yang berasal dari biaya migrasi Pumpfun, terlepas dari apakah pencipta pernah memegang atau masih memegang token tersebut.
Pengetahuan tambahan: Apa itu Bonding Curve?
Kurva Ikatan adalah model matematika yang banyak digunakan di bidang-bidang seperti ekonomi token dan formulasi pasar otomatis (AMM). Hal ini terutama digunakan untuk menentukan hubungan antara harga dan pasokan token melalui algoritma , dan kurva logaritmik, masing-masing dengan ekspresi matematika spesifik yang digunakan untuk menghitung hubungan antara harga token dan pasokannya. Di ruang DeFi, kurva ini biasanya dirancang sedemikian rupa sehingga seiring dengan meningkatnya pasokan token, harga token juga akan meningkat. Hal ini memberikan insentif kepada investor awal yang membeli ketika pasokan token lebih rendah (dan harga lebih rendah) untuk berpotensi memperoleh keuntungan seiring berkembangnya pasar. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, ini mewakili hubungan antara kurva gabungan Pumpfun dan harga serta jumlah token.
Saat tulisan ini dibuat, jumlah token yang dibuat melalui platform Pumpfun adalah 1,827,856, seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini.
Jika Anda menambahkan token yang dibuat melalui platform peluncuran atau alat peluncuran lain, diperkirakan jumlah MemeCoin yang telah dibuat di bidang enkripsi setidaknya 2 juta. Selain menjadi tempat utama Perjudian PVP, bidang MemeCoin saat ini juga tampaknya telah memasuki kondisi "penerbitan mata uang universal".
Dan di bawah pengaruh skala inilah Brother Sun (Sun Yuchen) juga mulai muncul secara resmi. Pada 12 Agustus, DEX SUNIO di bawah ekosistem TRON secara resmi meluncurkan SunPump. Beberapa hari kemudian (16 Agustus), dengan dorongan berkelanjutan dari Brother Sun, hanya butuh 3 hari bagi SUNDOG, yang diluncurkan di SunPump, untuk melampaui nilai pasar $100 juta, dan MemeCoin yang dibuat di SunPump kini telah melampaui 12,000 pendapatan kumulatif telah melebihi 4,5 juta TRX. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Banyak orang yang benar-benar memahami bahwa di dunia MemeCoin, sebagai permainan zero-sum, jika segelintir orang menghasilkan banyak uang, itu karena sebagian besar orang kehilangan uang.
Beberapa hari yang lalu (19 Agustus), seorang pengguna Twitter membuat statistik, mengambil Pumpfun yang kami sebutkan di atas sebagai contoh: hanya 70 pedagang (terhitung 0,0028%) menghasilkan keuntungan melebihi US$1 juta; ) memperoleh keuntungan melebihi US$100,000; 11,936 pedagang (terhitung 0,477%) memperoleh keuntungan melebihi US$10,000; Secara keseluruhan, di antara pengguna yang berdagang melalui Pumpfun (platform saat ini memiliki total 3,534 juta alamat dompet yang telah berpartisipasi dalam transaksi), hanya 20% pedagang yang memperoleh keuntungan (keuntungan lebih besar dari 0), dan 80% sisanya mengalami kerugian. . Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Selain itu, bidang MemeCoin juga penuh dengan berbagai tarikan permadani. Sekitar 99% permadani MemeCoin hanya mengizinkan 1% orang (termasuk orang dalam) untuk memperoleh keuntungan besar, dan peserta lain pada dasarnya terpaksa mengambil alih. Oleh karena itu, hal pertama yang harus diperhatikan atau diperhatikan bagi siapapun yang ingin menghasilkan uang dengan game MemeCoin adalah bagaimana menghindari partisipasi dalam proyek Rug tersebut.
Apa itu tarikan permadani?
Rug Pull secara harfiah diterjemahkan sebagai tarikan permadani. Dalam bahasa sehari-hari, artinya berkemas dan melarikan diri. Ini mengacu pada perilaku pencipta proyek yang meninggalkan proyek dan melarikan diri, meninggalkan investor dengan token yang tidak berharga.
Saat ini, ada dua bentuk umum dari Rug Pull: hard pull dan soft pull. Metode utama dari yang pertama adalah kode berbahaya (kerentanan tersembunyi dalam kontrak pintar) dan pencurian likuiditas, sedangkan metode utama yang terakhir adalah Metodenya adalah dengan melakukan. token dumping (cepat membuang pasar setelah menariknya).
Diantaranya, tarikan lembut seharusnya menjadi fenomena umum. Misalnya, setelah seseorang dengan motif tersembunyi membuat MemeCoin, mereka menggunakan beberapa cara untuk segera menaikkan harga token terkait untuk menarik lebih banyak orang untuk membeli, dan kemudian pembuatnya akan segera menjualnya. pada waktu yang tepat. Token yang dipegangnya menyebabkan harga kembali ke nol, sehingga menyelesaikan panen. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Selanjutnya, mari kita terus memilah topik ini dan melihat bagaimana kita dapat menghindari partisipasi dalam proyek Karpet semacam ini.
1. Tim anonim atau tidak dikenal
Saat ini, sebagian besar pembuat MemeCoin adalah anonim atau tidak dikenal, namun untuk membuat MemeCoin yang mereka buat terlihat lebih autentik, beberapa pihak proyek sering kali memalsukan beberapa identitas untuk menipu kepercayaan mayoritas peserta.
Oleh karena itu, selain berhati-hati terhadap proyek tim anonim tersebut, kita juga harus melakukan penggalian latar belakang yang diperlukan terhadap apa yang disebut identitas publik pihak proyek. Jangan mengira ini adalah orang asing ketika Anda melihat avatar orang asing + tersebut berkat berbagai identitas dan latar belakang kelembagaan. Agar sebuah proyek dapat diandalkan, Anda harus memiliki keterampilan penilaian dasar. Misalnya, Anda dapat mencari informasi historis mereka melalui Google, Twitter, dan platform lain untuk membantu pemahaman.
Atau, jika mereka memiliki akun Twitter yang sesuai, mereka juga dapat mempertimbangkan untuk memeriksa langsung dengan beberapa alat pihak ketiga, seperti TwitterScore, tweetscout, getmoni, dll., yang telah diperkenalkan Hua Li Huawai di artikel sebelumnya. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
2. Likuiditas token
Pencurian likuiditas juga merupakan metode Rug yang relatif umum. Umumnya, untuk memulai transaksi, pembuat MemeCoin harus menambahkan likuiditas ke pool (seperti membuat pasangan perdagangan BRETT/SOL), dan apakah likuiditas terkunci saat ini merupakan salah satu metode utama untuk memeriksa dan menilai keamanannya. .
Penguncian likuiditas terutama melibatkan penghancuran LP (kumpulan likuiditas). Setelah penghancuran, kumpulan tersebut tidak dapat ditarik (dalam bahasa sehari-hari berarti memastikan bahwa aset dalam kumpulan likuiditas tidak dapat lagi ditarik oleh pihak proyek). pemusnahan termasuk mengeluarkan token Pergi ke alamat lubang hitam, atau transfer izin Pemilik ke alamat lubang hitam.
Ada dua alamat lubang hitam yang umum saat ini:
0x00000000000000000000000000000000000000
0x00000000000000000000000000000000000 mati
Alamat lubang hitam ini seperti alamat dompet yang tidak dapat diklaim oleh siapa pun. Alamat ini bukan milik siapa pun, dan aset yang dimasukkan tidak dapat dikuasai (diambil) oleh siapa pun.
Sebaliknya, jika likuiditas suatu token tidak terkunci, berarti pencipta mempunyai kewenangan untuk menarik seluruh dana langsung dari kumpulan likuiditas, sehingga memudahkan terjadinya pencurian likuiditas (pencipta kabur membawa uangnya). ), dan ketika perilaku tersebut terjadi, token yang dibeli oleh semua investor akan kembali ke nol.
Oleh karena itu, jika kumpulan likuiditas dapat dikunci (khususnya memeriksa persentase likuiditas yang terkunci), hal ini akan sangat mengurangi risiko pembuatnya langsung menarik diri dari kumpulan dan melarikan diri.
Saat ini, terdapat banyak alat yang menyediakan modul fungsional untuk memeriksa situasi penguncian kumpulan likuiditas, seperti Rugcheck (berlaku untuk rantai Solana) yang diperkenalkan di artikel Hua Li Huawai sebelumnya. Alat ini sangat mudah digunakan. Cukup tempelkan alamat kontrak token yang sesuai ke dalam kotak masukan situs web dan klik tombol centang untuk melihat detail deteksi spesifik. Jika Anda melihat bahwa hasil deteksi ditandai sebagai Baik, berarti risiko Rug relatif rendah (tetapi bukan berarti tidak ada risiko sama sekali, beberapa token berbahaya yang tersembunyi dalam-dalam mungkin tidak terdeteksi). Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
3. Kepemilikan token
Biasanya, ketika pengembang membuat kontrak, sebagian token digunakan untuk likuiditas, dan pengembang dapat menyimpan sisanya. Oleh karena itu, selain memeriksa situasi penguncian kumpulan likuiditas, Anda juga harus memperhatikan situasi kepemilikan token.
Jika sebagian besar pasokan token dipegang oleh sejumlah kecil pemegang (seperti orang dalam), hal ini membuat harga token rentan terhadap manipulasi. Saat menaikkan harga token dengan cepat, mereka akan menjual token mereka ke Leeks untuk mengambil alih. Hasilnya sering kali Leeks menukarkan emas dan perak asli (SOL/ETH) mereka dengan banyak uang yang tidak bernilai nol koin.
Oleh karena itu, jika Anda ragu dengan tren harga suatu token, Anda sebaiknya menggunakan browser blok yang sesuai untuk memeriksa jumlah pemegang token, seperti etherscan (browser Ethereum), browser bscscan (browser rantai BSC), solscan ( Peramban Solana), dll.
Di sini kita cukup menggunakan solscan sebagai contoh untuk mendemonstrasikan:
Setelah memasuki situs solscan, tempelkan alamat kontrak token yang ingin Anda periksa ke dalam kotak pencarian, lalu klik tombol Label pemegang di halaman untuk melihat rasio kepemilikan mata uang tertentu, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.
Mari kita fokus mengamati data di kolom Persentase di halaman Pemegang. Jika pemegangnya relatif terbagi rata, dan tidak ada satu atau beberapa dompet yang memiliki bagian lebih besar, itu berarti kemungkinan Rug muncul di proyek tersebut relatif rendah.
4. Relevansi memegang dompet
Distribusi pemegang yang relatif merata yang disebutkan di atas hanya diharapkan secara teoritis, karena ada masalah lain yang tidak dapat kita abaikan, yaitu meskipun kita mungkin tidak menemukan bahwa satu atau beberapa dompet memiliki proporsi yang relatif besar, hal ini juga tidak mengecualikan mereka ( orang dalam) menyebarkan token ke beberapa dompet.
Sebagai contoh paling sederhana, jika pengembang mendistribusikan 10% pasokan token ke 5 alamat dompet, setiap alamat dompet hanya berisi 2% token, pendekatan desentralisasi ini digunakan untuk membuat tampilan Assigned yang baik. Jadi situasi ini sulit ditemukan oleh pengguna biasa secara intuitif melalui halaman Pemegang di browser blockchain.
Oleh karena itu, kita juga perlu menggunakan beberapa alat pihak ketiga untuk memeriksa korelasi antara dompet kunci, seperti Arkham, remah roti, peta gelembung, dan alat lain yang disebutkan dalam artikel Hua Li Huawai sebelumnya.
Di sini kita cukup menggunakan bubblemaps sebagai contoh untuk mendemonstrasikan:
Setelah memasuki situs web bubblemaps, pertama-tama beralihlah ke rantai yang sesuai di sudut kiri atas, lalu tempelkan alamat kontrak token ke dalam kotak pencarian untuk kueri. Anda dapat mengamati hubungan antara setiap dompet melalui bagan gelembung, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah Tampilkan.
5. Apakah ada kode berbahaya dalam kontrak
Dalam beberapa kasus, pencipta dapat menambahkan kode khusus ke dalam kontrak untuk mencapai beberapa tujuan tersembunyi, seperti terus mencetak lebih banyak token, mencegah penjualan (honeypots), dll.
Dulu, beberapa temannya tertipu karena ikut serta dalam proyek honeypot, misalnya ada yang merekomendasikan MemeCoin yang tingkat pertumbuhannya bagus, lalu memintanya untuk membelinya, dia pun segera menemukannya mendapat untung 2 kali lipat, 3 kali lipat, atau bahkan lebih. Saat ini, ia yakin bahwa ia hanya tinggal selangkah lagi dari mimpinya menjadi kaya, ditambah dengan cuci otak dan penipuan orang-orang yang merekomendasikannya untuk membeli koin. dia menginvestasikan lebih banyak uang. Namun ketika dia ingin menjualnya, dia menemukan bahwa mata uang tersebut hanya bisa dibeli, bukan dijual.
Tampaknya tidak ada solusi sempurna untuk jenis mata uang kode berbahaya ini, dan kami hanya dapat mengatasinya dengan cara berikut:
- Uji transaksi. Misalnya, Anda bisa membeli token dalam jumlah kecil terlebih dahulu lalu mencoba menjualnya segera. Jika Anda tidak bisa menjualnya, segera jauhi token tersebut.
- Deteksi honeypot. Saat ini banyak sekali tools yang dapat digunakan untuk melakukan pengecekan honeypot, seperti rugdoc (mendukung rantai BSC), honeypot (mendukung rantai Ethernet, BSC dan rantai Base), rugcheck (mendukung rantai SOL), solsniffer (mendukung rantai SOL), bscheck ( mendukung rantai Ethernet, rantai BSC), dll. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Namun pengingat tambahan di sini adalah bahwa alat on-chain hanya dapat digunakan sebagai alat bantu, karena alat ini digunakan untuk melakukan beberapa pemeriksaan rutin pada kontrak pintar. Saya juga telah menguji alamat kontrak yang sama dengan kode berbahaya sebelumnya di beberapa alat pendeteksi honeypot, dan beberapa alat akan menampilkannya secara normal bahkan dikatakan bahwa beberapa platform alat dapat mengubah modul inspeksi yang sesuai ke tampilan data normal dengan mengeluarkan uang. Oleh karena itu, menentukan apakah suatu item adalah Pixiu mungkin memerlukan pertimbangan yang komprehensif dan tidak bergantung pada satu alat untuk mendeteksi hasil.
6. Penembak jitu pembuat membeli token
Untuk 5 item yang disebutkan di atas, setidaknya kita dapat melakukan pemeriksaan tambahan melalui observasi atau dengan bantuan beberapa alat, namun perilaku pembuat yang membeli token secara batch saat ini paling sulit untuk diperiksa dan dinilai.
Misalnya, meskipun kita akan melihat bahwa pembuat (pengembang) telah menginvestasikan 100% pasokan token ke dalam LP, kita tidak dapat mengesampingkan bahwa setelah membuat LP, ia akan menggunakan beberapa cara teknis untuk menggunakan beberapa token yang tidak terkait satu sama lain. .Dompet baru, sniping token (beli dulu).
Jadi, untuk penciptanya:
Pertama-tama, mereka akan memprioritaskan pasokan sebagian besar token melalui sniping, dan proses ini tidak akan menimbulkan kecurigaan dari orang lain (masyarakat awam juga sulit menemukan bukti kecurigaan). harga token.
Kedua, karena pencipta sudah mengendalikan sebagian besar token LP, mereka dapat dengan mudah terus menaikkan harga token, dan dengan bantuan beberapa promosi dan publisitas yang efektif, semakin membangkitkan perhatian masyarakat dan FOMO, dan kemudian banyak orang akan membeli. token pada sentimen FOMO.
Ketiga, pengembang juga dapat menggunakan beberapa alat khusus tambahan untuk menyerang transaksi dompet pengguna berdasarkan MEV (metode serangan inti MEV adalah serangan sandwich) untuk mendapatkan lebih banyak manfaat.
Menanggapi situasi ini, kita dapat mencoba membuat beberapa penilaian tambahan melalui metode berikut (gunakan browser etherscan untuk demonstrasi sederhana):
Langkah pertama adalah menempelkan alamat LP (yang dapat dilihat di halaman detail transaksi DEX terkait) ke browser blok untuk mencari, lalu masuk ke tombol Transfer Token, seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah.
Pada langkah kedua, klik tombol Filter lanjutan di sebelah kanan, dan Anda akan menemukan grafik statistik transaksi (diagram batang) di halaman baru yang terbuka, seperti terlihat pada gambar di bawah ini.
Langkah 3: Lanjutkan dengan mengklik grafik perdagangan hari pertama di histogram (yaitu histogram perdagangan pertama), lalu klik Terakhir (halaman terakhir) pada label nomor halaman di sudut kanan bawah halaman untuk melihat perubahan dalam data perdagangan setelah menambahkan likuiditas. Seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Halaman ini terutama menampilkan dompet-dompet yang diperdagangkan terlebih dahulu. Anda mungkin juga menemukan bahwa banyak transaksi disnip oleh robot (seperti Banana Gun). Jika Anda menemukan dompet yang mencurigakan di sini, Anda selanjutnya dapat menggunakan Use Arkham, Debank, Hua Wai sebelumnya. alphatrace dan alat lain yang diperkenalkan dalam artikel untuk mendeteksi apakah alamat dompet yang sesuai adalah dompet yang baru dibuat (yaitu, catatan transaksi historis hanya memiliki token jenis ini).
Dalam keadaan normal, pengguna biasa tidak akan menggunakan beberapa alamat dompet baru untuk melakukan transaksi batch untuk token tertentu. Oleh karena itu, jika transaksi tersebut ada, tidak menutup kemungkinan adanya operasi orang dalam (tentu saja ini hanya dugaan saja dan tidak berarti semua dompet baru adalah milik orang dalam).
Singkatnya, melalui beberapa metode di atas, saya yakin Anda dapat menghindari partisipasi dalam proyek permadani tersebut sampai batas tertentu. Tapi ini hanya alat bantu saja. Yang terpenting sebenarnya adalah manajemen risiko dan manajemen posisi Anda sendiri. Saya tetap mempertahankan saran sebelumnya: jika Anda suka mengambil risiko, maka tidak apa-apa untuk berpartisipasi dalam MemeCoin, tetapi disarankan. Investasi dalam proyek-proyek tersebut tidak boleh melebihi 10% dari posisi, dan bersiaplah secara mental bahwa investasi tersebut dapat kembali ke nol kapan saja.
Kami akan membagikan konten terbitan ini di sini. Untuk konten lebih lanjut, Anda dapat melihatnya di beranda Hua Li Hua Wai.
Penafian: Konten di atas hanyalah perspektif dan analisis pribadi. Ini hanya digunakan untuk catatan pembelajaran dan komunikasi dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun. Bidang enkripsi adalah pasar yang sangat berisiko tinggi, dan banyak proyek memiliki risiko kembali ke nol kapan saja. Harap perlakukan secara rasional, jangan sentuh jika Anda tidak memahaminya, dan bertanggung jawablah pada diri Anda sendiri.