Ditulis oleh: Platform Terbuka
Disusun: 1912212.eth, Berita Pandangan ke Depan
Kuartal kedua tahun 2024 adalah titik balik bagi ekosistem DeFi TON, dengan likuiditas dan volume perdagangannya meningkat secara signifikan dengan peluncuran USDT asli. Pertumbuhan ini menjadikan kumpulan likuiditas TON/USDT di DeDust dan STON.fi sebagai kumpulan likuiditas multi-eksposur stablecoin terbesar di rantai publik (sumber data DefiLlama). Selain itu, TON meluncurkan infrastruktur penting pada kuartal ini. Dalam laporan ini kita akan mengeksplorasi hal-hal berikut:
Tren grafik data;
Dinamika pasar kumpulan likuiditas TON DEX;
Kinerja TVL protokol kecil: EVAA dan Storm Trade;
Peluncuran ION Finance, DEX Diamonads, Tradoor;
Solusi untuk memperkenalkan fungsi EVM ke dalam rantai aplikasi TON: TON;
Peluncuran platform pengembangan terdesentralisasi TonFura.
Peluncuran USDT-TON telah menyebabkan TVL TON meningkat 7 kali lipat pada Q2 2024, dan rata-rata alamat aktif harian (DAA) melampaui Ethereum
Pada kuartal kedua tahun 2024, TON ditandai dengan pertumbuhan eksplosif pada berbagai indikator data. Setelah TON meluncurkan USDT asli, ini sangat meningkatkan likuiditas dan volume perdagangan protokol DeFi utama di dalamnya. Program insentif juga berperan penting dalam memperoleh pengguna baru dan meningkatkan TVL ekosistem, dengan jumlah dompet dan dompet aktif bulanan tumbuh lebih dari 200% selama kuartal tersebut.
Sejak peluncuran The Open League, rata-rata alamat aktif harian TON terus mengalami tren peningkatan. Setelah peluncuran USDT asli pada 19 April, pertumbuhan data semakin cepat. Pada bulan Juni, TON melampaui Ethereum dalam rata-rata alamat aktif harian.
Menurut data Token Terminal, pada 29 Juli, TON berada di peringkat ke-7 dalam pengguna aktif harian dan ke-8 dalam pengguna aktif bulanan di rantai publik.
Kumpulan likuiditas DEX menempati peringkat pertama
Protokol DEX sekali lagi mendapatkan dominasi TVL, yang sebelumnya umumnya ditempati oleh protokol pertaruhan likuiditas. Pergeseran ini berasal dari lonjakan kumpulan likuiditas TVL di STON.fi dan DeDust, terutama kumpulan pasangan perdagangan USDT-TON.
DeDust dan STON.fi menyumbang lebih dari 50% TON TVL pada akhir kuartal.
Pada Q2 2024, TVL DeDust dan STON.fi masing-masing meningkat 10x dan 5x, dengan sebagian besar terjadi pada bulan Juni. Tren ini bertepatan dengan tren kumpulan LP TON/USDT di kedua DEX.
Ketika mengecualikan kumpulan USDT, STON.fi mempertahankan kepemimpinannya, menyumbang 61% TVL di DEX ekosistem pada akhir kuartal.
Untuk mempromosikan adopsi USDT-TON, TON Foundation mengalokasikan 10 juta TON token untuk DeDust dan STON. Pengguna sekarang dapat menyediakan likuiditas dalam TON dan USDT-TON dan memperoleh sekitar 50% pengembalian tahunan dari kedua DEX ini. Saat ini, TVL dari kedua penambangan tersebut masing-masing mencapai $301,12 juta dan $286,75 juta.
Protokol kecil menunjukkan pertumbuhan TVL yang kuat pada Q2 2024
Meskipun DEX memimpin kuartal ini dengan nilai pertumbuhan TVL, EVAA memiliki kinerja terbaik dengan Storm Trade dalam hal persentase pertumbuhan. Persentase pertumbuhan mereka sangat mengesankan karena ukurannya yang kecil.
Lonjakan TVL EVAA bertepatan dengan arus masuk besar-besaran pada pertengahan Mei dan pertengahan Juni, dengan puncak pertama kemungkinan besar didorong oleh pengumuman EVAA bahwa pengembalian tahunan TON-nya naik hingga 100%.
Lonjakan TVL Storm Trade bertepatan dengan kampanye Liga Terbuka dan pengenalan USDT Treasury, pengoptimal hasil yang “mengumpulkan likuiditas dari pasar swasta dan mengarahkannya ke protokol staking untuk mengoptimalkan hasil.”
Selain itu, Storm Trade meluncurkan agunan multi-mata uang pada kuartal ini. Fitur baru ini memungkinkan pengguna untuk menggunakan berbagai jenis mata uang kripto, seperti TON dan USDT, sebagai jaminan untuk perdagangan berjangka pada berbagai pasangan mata uang. Hal ini bertujuan untuk meningkatkan pengalaman pengguna secara signifikan dengan meningkatkan pemanfaatan aset dan mengurangi kebosanan dalam konversi token yang sering dilakukan.
Model DEX baru memasuki ekosistem
Kuartal ini, TON memperkenalkan dua proyek dengan model eksekusi perdagangan alternatif dan derivatif baru DEX.
ION adalah DEX cair pertama di TON, mengadopsi model eksekusi order berdasarkan sistem "bin" dalam buku pesanan hybrid AMM. Sistem ini memungkinkan penyedia likuiditas untuk mengalokasikan dana mereka ke dalam kisaran harga tertentu, sehingga meningkatkan efisiensi likuiditas dan mengurangi slippage. Setiap kisaran mewakili titik harga yang berbeda, memastikan likuiditas terkonsentrasi di tempat yang paling membutuhkan. Pendekatan ini mengoptimalkan keuntungan bagi penyedia likuiditas dengan memfokuskan dana pada area dengan permintaan tinggi, dan meningkatkan pengalaman perdagangan dengan memberikan harga yang lebih baik dan perdagangan yang lebih efisien.
DEX Diamonds, agregator jetTON DEX, telah meluncurkan Aplikasi Telegram Mini-nya. Platform ini mengumpulkan likuiditas dari STON.fi dan DeDust. Agregator DEX seperti DEX Diamonds beroperasi dengan menggabungkan likuiditas dari beberapa bursa terdesentralisasi ke dalam satu platform. Pendekatan ini memberi pengguna harga token yang lebih baik dan slippage yang lebih rendah karena peningkatan likuiditas agregat dibandingkan dengan DEX individual. Selain itu, agregator DEX menyederhanakan proses perdagangan dengan memungkinkan pengguna melakukan perdagangan antara berbagai DEX tanpa harus membandingkan harga atau menavigasi beberapa antarmuka secara manual. Hal ini menghasilkan pengalaman perdagangan yang lebih efisien, hemat biaya, dan ramah pengguna, sehingga memudahkan pedagang untuk menemukan harga terbaik dan melakukan perdagangan besar dengan lancar.
Tradoor adalah DEX derivatif baru di TON yang bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang lancar dan efisien kepada pengguna dengan menawarkan leverage hingga 100x pada kontrak abadi Bitcoin dan Ethereum. Tradoor memposisikan dirinya sebagai NDMM (yaitu AMM berdasarkan distribusi normal). NDMM adalah mekanisme penetapan harga unik yang menggunakan model matematika canggih untuk memastikan penetapan harga yang efisien dan meningkatkan pengalaman perdagangan dan LP. Mekanisme NDMM menghitung tingkat deviasi setiap pasangan perdagangan berdasarkan selisih antara posisi long dan short kemudian menggunakan fungsi distribusi normal untuk menentukan tingkat premi. Pendekatan ini memastikan bahwa penyedia likuiditas selalu bertindak sebagai pihak lawan yang pasif, melakukan perdagangan pada harga yang konsisten, sehingga mengurangi risiko dan menjaga stabilitas pasar.
TON mengimplementasikan fungsi EVM melalui TON Application Chain (TAC)
TON adalah rantai publik non-EVM, yang berarti TON tidak mendukung Mesin Virtual Ethereum (EVM), lingkungan runtime untuk kontrak pintar di Ethereum. Contoh blockchain non-EVM termasuk Bitcoin, Solana, dan Polkadot. Blockchain-blockchain ini kemungkinan akan mendapat manfaat dari fungsionalitas EVM, karena mengintegrasikan EVM akan memungkinkan mereka memanfaatkan ekosistem luas dari alat-alat yang kompatibel dengan Ethereum, DApps, dan keahlian pengembang. Namun, karena perbedaan dalam arsitektur yang mendasari, mekanisme konsensus, dan bahasa pemrograman, memperkenalkan fungsionalitas EVM ke dalam rantai non-EVM sangatlah kompleks, yang memerlukan banyak rekayasa.
Terakhir, TON mencapai kompatibilitas EVM melalui solusi Layer 2 berdasarkan teknologi Polygon. TON Application Chain (TAC) adalah protokol baru yang memfasilitasi integrasi ini dengan memanfaatkan zkEVM Polygon. Polygon dipilih sebagai landasan kompatibilitas EVM, sehingga memungkinkan TON mempertahankan throughput tinggi dan latensi rendah sambil memanfaatkan keahlian Polygon dalam menciptakan solusi Lapisan 2 yang skalabel dan efisien.
Memperkuat pengembangan DApp di TON: Pengenalan TonFura
TonFura bertujuan untuk meningkatkan kinerja keseluruhan dan skalabilitas aplikasi di jaringan, menyediakan alat canggih bagi pengembang untuk dengan mudah membangun dan menerapkan DApps berkinerja tinggi.
Produk inti TonFura mencakup TonFura SDK, yang menyediakan perangkat komprehensif bagi pengembang untuk membangun dan mengelola DApps, dan TonFura SDK, yang menyediakan akses tanpa batas ke data dan layanan blockchain.
TonFura melengkapi TON API dan menyederhanakan akses ke fungsionalitas TON, memungkinkan pengembang untuk mengelola DApps, token, dan pembayaran sambil menyediakan analisis data tingkat lanjut dan integrasi tanpa batas dengan berbagai layanan blockchain. TON API terintegrasi secara mendalam ke berbagai area Web3 TON. Beberapa integrasi DeFi TON API termasuk STON.fi, DeDust, TONstarter, dan TON Whales.