Upaya Binance untuk meningkatkan transparansi cadangannya juga mengungkap tanda bahaya dalam keuangan pertukaran kripto, menurut pakar akuntansi dan keuangan yang dikonsultasikan oleh The Wall Street Journal.
Sebagaimana dicatat oleh mantan anggota Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) dan manajer investasi, laporan yang dikeluarkan oleh firma audit Mazars tidak memberikan kepercayaan kepada investor mengenai keuangan bursa karena kurangnya informasi terkait kualitas pengendalian internal dan bagaimana sistemnya melikuidasi. aset untuk menutupi pinjaman margin.
Tanda bahaya lain yang diangkat oleh sumber surat kabar tersebut adalah mengenai kurangnya informasi tentang struktur perusahaan Binance. Sesuai laporan, kepala strategi Binance, Patrick Hillmann, tidak dapat memberikan nama perusahaan induk Binance karena telah melalui reorganisasi perusahaan selama hampir dua tahun.
Perbedaan antara total kewajiban Bitcoin juga disorot. Bukti cadangan bursa menunjukkan bahwa Binance dijamin sebesar 97% jika aset yang dikecualikan dipinjamkan kepada pengguna melalui akun pinjaman atau margin, yang menunjukkan bahwa rasio cadangan 1:1 terhadap aset pelanggan tidak tercapai. Surat Mazars menyatakan tentang perbedaannya:
“Kami menemukan bahwa Binance dijaminkan 97% tanpa memperhitungkan Aset Di Luar Cakupan yang dijaminkan oleh pelanggan sebagai jaminan atas Aset Dalam Cakupan yang dipinjamkan melalui penawaran layanan margin dan pinjaman yang mengakibatkan saldo negatif pada Laporan Kewajiban Pelanggan. Dengan dimasukkannya Aset In-Scope yang dipinjamkan kepada pelanggan melalui margin dan pinjaman yang dijaminkan secara berlebihan oleh Aset Di Luar Cakupan, kami menemukan bahwa Binance dijamin 101%."
John Reed Stark, Rekan Pengajar Senior di Fakultas Hukum Duke University dan mantan kepala Kantor Penegakan Internet untuk Komisi Bursa Sekuritas (SEC), menyatakan dalam postingan Twitter tentang cadangan Binance:
"Laporan “bukti cadangan” Binance tidak membahas efektivitas pengendalian keuangan internal, tidak menyatakan opini atau kesimpulan jaminan, dan tidak menjamin jumlahnya. Saya bekerja di SEC Enforcement selama 18+ tahun. Beginilah cara saya mendefinisikan bendera merah."
Setelah FTX runtuh, Binance bulan lalu merilis sistem bukti cadangan yang memungkinkan pengguna memverifikasi aset mereka menggunakan pohon Merkle. Namun inisiatif ini dicap "tidak ada gunanya" oleh para pesaingnya karena gagal memasukkan kewajiban.
Mazars mengungkapkan laporan auditnya mengenai cadangan Bitcoin Binance pada 7 Desember. Menurut perusahaan audit internasional, pertukaran kripto memiliki kendali atas 575,742.42 Bitcoin pelanggannya, senilai $9.7 miliar pada saat laporan dibuat. Sesuai metodologi, “Binance dijamin 101%”, kata perusahaan.
Ruang lingkup laporan ini mencakup akun spot, opsi, margin, futures, pendanaan, pinjaman, dan penghasilan pelanggan untuk Bitcoin dan Bitcoin yang dibungkus (WBTC). Selain jaringan Bitcoin, BTC yang dibungkus dengan Ethereum, BNB Chain, dan BNB Smart Chain juga dimasukkan dalam penyelidikan, Cointelegraph melaporkan.
