Apakah margin dan perdagangan berjangka merupakan alat yang berisiko?
Meskipun investor menganggap perdagangan margin dan kontrak berjangka sangat menarik karena potensi keuntungannya, mereka harus berhati-hati dan mempertimbangkan semua risiko sebelum mengadopsinya.
Risiko yang terkait dengan perdagangan margin
Perdagangan margin kripto lebih berisiko daripada perdagangan standar karena komponen leverage, yang mungkin membuat investor kehilangan lebih banyak uang daripada yang mereka miliki pada awalnya. Terutama mengingat mata uang kripto adalah aset yang sangat fluktuatif dan tidak dapat diprediksi, investor mungkin harus menyediakan dana tambahan sebagai jaminan agar tidak terpaksa menjual.
Investor mulai membayar bunga atas pinjaman yang mereka ambil ke perdagangan margin sejak hari pertama, dan utang meningkat seiring dengan bertambahnya bunga. Oleh karena itu, perdagangan margin cocok untuk investasi jangka pendek, karena dengan bunga yang harus dibayar dalam jangka panjang, peluang menghasilkan keuntungan lebih kecil.
Risiko yang terkait dengan perdagangan berjangka
Risiko utama yang terkait dengan perdagangan berjangka adalah peningkatan leverage yang dapat diminta oleh investor dengan posisi mereka yang sudah spekulatif. Biasanya, kontrak berjangka mempunyai leverage yang jauh lebih besar dibandingkan aset dasarnya, yang berarti kontrak tersebut juga menghadapi peningkatan risiko margin call yang dapat memperpanjang kerugian.
Ditambah dengan volatilitas ekstrim pasar mata uang kripto, harga kontrak berjangka mungkin tidak menguntungkan investor pada tanggal kadaluwarsanya. Yang terpenting, pemula yang memiliki sedikit pengetahuan tentang pasar dan strategi harus memperoleh beberapa keterampilan perdagangan sebelum terjun ke perdagangan margin atau perdagangan berjangka, karena keduanya merupakan alat investasi yang spekulatif dan berisiko.
Apakah perdagangan margin dan investasi berjangka serupa?
Perdagangan margin terjadi di pasar spot — pasar untuk pengiriman segera — sedangkan perdagangan berjangka berkaitan dengan perdagangan yang terjadi di pasar derivatif atas aset yang akan diserahkan di masa depan.
Perdagangan margin dan perdagangan berjangka adalah dua strategi yang mengharuskan investor memiliki keterampilan perdagangan yang baik karena dianggap sebagai teknik perdagangan tingkat lanjut. Keduanya adalah dua jenis alat investasi yang berbeda dengan tujuan yang sama, namun cara yang digunakan berbeda untuk mencapainya.
Perdagangan margin vs. kontrak berjangka: Persamaan
Peluang
Perdagangan margin dan kontrak berjangka adalah alat investasi serupa. Mereka bertujuan untuk memungkinkan investor membeli lebih banyak aset kripto hanya dengan menggunakan ekuitas mereka. Keduanya merupakan instrumen spekulatif dan memiliki pendekatan berbeda untuk mencapai tujuan yang sama.
Tujuan
Keduanya dapat memicu keuntungan yang lebih besar tetapi juga dapat menyebabkan kerugian yang ekstrim. Terutama di pasar mata uang kripto yang sangat fluktuatif, sangat mudah untuk memperoleh keuntungan cepat yang signifikan. Namun, kerugian besar juga bisa terjadi, jadi disarankan agar hanya trader berpengalaman yang menggunakan alat ini.
Perdagangan margin vs. kontrak berjangka: Perbedaan
Pasar yang berbeda
Perbedaan utama antara perdagangan margin dan kontrak berjangka terletak pada pasar tempat mereka diperdagangkan. Margin diperdagangkan di pasar spot, sedangkan kontrak berjangka adalah kontrak yang dipertukarkan di pasar derivatif dan menyiratkan penyerahan aset di masa depan.
Manfaat
Perdagangan margin di kripto biasanya memiliki leverage yang berkisar antara 5 dan 20%, sementara di masa depan biasanya melebihi 100%.
Alokasi agunan
Akun margin kripto memungkinkan pedagang untuk memanfaatkan pasar spot melalui semacam pinjaman yang bunganya harus dibayar, sementara kontrak berjangka hanya memerlukan setoran dengan itikad baik sebagai jaminan.
Durasi
Karena sifatnya yang abadi, pasar spot mengharuskan pedagang untuk menentukan berapa lama mereka ingin menyimpan koin dengan leverage. Di sisi lain, futures adalah kontrak dengan tanggal kedaluwarsa yang menentukan berapa lama Anda dapat memegang suatu posisi.
Jenis investor
Mereka menargetkan dua jenis pedagang untuk melaksanakan perdagangan margin dan kontrak berjangka. Perdagangan margin lebih ditujukan untuk investor jangka pendek, sedangkan perdagangan berjangka lebih mengacu pada investor jangka panjang.
Bagaimana cara kerja perdagangan berjangka?
Perdagangan berjangka di pasar mata uang kripto memungkinkan investor untuk bertaruh pada harga Bitcoin. Misalnya, pada tanggal tertentu di masa depan, semuanya tanpa benar-benar memiliki satu pun.
Dalam perdagangan berjangka kripto, kontrak diratifikasi antara penjual yang ingin mengunci harga dengan harapan mendapat untung pada tanggal tertentu di masa depan dan pembeli yang akan membeli perjanjian tersebut sebagai lindung nilai terhadap pembayaran harga yang lebih tinggi jika aset tumbuh di masa depan. nilai.
Proses tersebut terjadi terlepas dari harga sebenarnya aset pada tanggal tersebut di masa depan dan diatur oleh bursa berjangka yang harus menjamin terpenuhinya kontrak pada tanggal habis masa berlakunya. Dalam perdagangan kripto, kontrak berjangka sering kali berupa kontrak triwulanan atau abadi.
Kontrak berjangka harus mencakup hal-hal berikut:
Tanggal kedaluwarsa: ketika kontrak berjangka diselesaikan pada kondisi yang telah ditentukan;
Nilai kontrak: jumlah mata uang kripto yang membentuk aset dasar yang tercakup dalam kontrak;
Leverage: Beberapa bursa mengizinkan pedagang meminjam dana untuk meningkatkan ukuran posisi mereka dan meningkatkan potensi keuntungan;
Jenis penyelesaian: biasanya dalam mata uang kripto, tunai, atau melalui transfer bank.
Apa itu perdagangan berjangka?
Kontrak berjangka adalah jenis kontrak derivatif yang mengikat pembeli dan penjual mata uang kripto untuk mengeksekusi kesepakatan pada harga yang ditetapkan pada tanggal tertentu di masa depan.
Beberapa penggemar kripto lebih memilih untuk berinvestasi melalui perdagangan berjangka daripada berurusan dengan membeli atau menjualnya melalui kunci pribadi, kata sandi, dan umumnya menghindari kerumitan yang diperlukan sebagian besar platform untuk memperdagangkan kripto. Pada saat yang sama, mereka memperoleh eksposur terhadap aset tersebut.
Ketentuan perdagangan berjangka kripto diindikasikan dalam kontrak berjangka, yang mengikat pembeli untuk menerima aset kripto dengan harga yang diprediksi pada tanggal tertentu dan penjual untuk menyerahkan aset tersebut pada kondisi yang sama ketika kontrak berjangka berakhir, terlepas dari harga pasar. pada tanggal kedaluwarsa.
Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa berjangka seperti CME Group, yang terbesar dan paling dikenal secara global, dan diidentifikasi berdasarkan bulan kedaluwarsanya. Menurut Asosiasi Industri Berjangka (FIA), 29 miliar kontrak berjangka diperdagangkan pada tahun 2021. Perdagangan berjangka mata uang kripto adalah pangsa pasar yang berkembang, dengan semakin banyak orang yang tertarik pada jenis investasi ini.
CME melaporkan peningkatan sebesar 13% dalam kontrak nilai tambah harian (ADV) Bitcoin (BTC) dan kontrak berjangka Bitcoin Mikro yang diperdagangkan pada tahun 2021. Manfaat perdagangan berjangka terutama memungkinkan investor untuk melakukan lindung nilai terhadap pergerakan harga aset kripto untuk membantu menghindari kerugian dari harga negatif. perubahan.
Dalam lindung nilai, investor mengambil posisi berlawanan dengan aset dasar yang mereka pegang sehingga jika mereka kehilangan uang pada aset dasar, mereka akan memitigasi kerugian melalui kontrak berjangka yang menyeimbangkan eksposur risiko dan membatasi diri dari fluktuasi harga.
Anda bisa kehilangan uang dalam perdagangan berjangka. Namun, karena adanya elemen lindung nilai, kerugian dapat dimitigasi dan tidak terlalu dramatis dibandingkan dengan perdagangan margin. Seperti akun margin, perdagangan kripto dengan kontrak berjangka memerlukan pembukaan akun pialang yang harus disetujui oleh bursa atau broker.
Bagaimana cara kerja perdagangan margin?
Perdagangan margin bertujuan untuk memperbesar keuntungan dan memungkinkan investor berpengalaman untuk mendapatkannya dengan cepat. Hal ini juga dapat membawa kerugian besar jika trader tidak mengetahui cara kerjanya.
Saat berdagang dengan margin, investor kripto meminjam uang dari perusahaan pialang untuk berdagang. Mereka pertama-tama menyetor uang tunai ke rekening margin yang akan digunakan sebagai jaminan atas pinjaman, semacam uang jaminan.
Kemudian mereka mulai membayar bunga atas uang pinjaman, yang dapat dibayarkan pada akhir masa pinjaman atau dengan cicilan bulanan atau mingguan, berdasarkan kondisi pasar saat ini. Ketika aset dijual, hasilnya digunakan untuk membayar kembali pinjaman margin terlebih dahulu.
Pinjaman tersebut diperlukan untuk meningkatkan daya beli investor dan membeli aset kripto dalam jumlah yang lebih besar, dan aset yang dibeli secara otomatis menjadi jaminan atas pinjaman margin.
Jumlah yang boleh dipinjam oleh investor bergantung pada harga aset yang dibeli dan nilai agunan. Namun, biasanya broker akan menawarkan investor untuk meminjam hingga 50% dari harga pembelian mata uang kripto terhadap jumlah jaminan di akun.
Jadi, misalnya, jika seorang investor ingin membeli mata uang kripto senilai $1.000 dan menaruh setengahnya pada margin, mereka memerlukan setidaknya jaminan senilai $500 untuk membayar kembali pinjaman awal.
Leverage perdagangan margin
Akun margin biasanya digunakan untuk perdagangan dengan leverage, dengan leverage mewakili rasio dana pinjaman terhadap margin. Contoh perdagangan margin adalah membuka perdagangan $10.000 dengan leverage 10:1. Dalam hal ini, seorang pedagang harus mengeluarkan $1.000 dari modalnya untuk mengeksekusi perdagangan.
Rasio leverage ini bervariasi tergantung pada platform perdagangan dan pasar yang diperdagangkan. Pasar saham, misalnya, memiliki rasio tipikal 2:1. Sebaliknya, dengan kontrak berjangka, rasionya meningkat menjadi 15:1. Dalam perdagangan margin kripto, di mana peraturan tidak selalu ditetapkan seperti di pasar tradisional, rasio leverage dapat bervariasi dari 2:1 hingga 125:1. Komunitas kripto biasanya menyederhanakan dengan mengacu pada rasio sebagai 2x, 5x, 125x, dan seterusnya, yang menunjukkan berapa kali lipat jumlah investasi mereka.
Perdagangan margin mencakup referensi seperti mengambil posisi panjang atau pendek pada perdagangan yang dilakukan investor. Ketika orang mengambil posisi beli, mereka mengacu pada posisi diperpanjang yang telah mereka ambil, memperkirakan bahwa nilai harga akan naik. Posisi short didasarkan pada asumsi bahwa hal sebaliknya akan terjadi, dan investor memiliki posisi negatif pada kripto, percaya bahwa harganya akan turun. Dalam hal ini, investor akan mendapat untung jika asetnya turun.
Manfaat perdagangan margin adalah untuk memperbesar keuntungan, namun investor juga bisa kehilangan uang. Aset pedagang adalah jaminan atas pinjaman, dan jika nilainya turun di bawah ambang batas yang ditetapkan, broker berhak untuk memaksa penjualan kecuali investor menyuntikkan lebih banyak dana sebagai jaminan untuk mencapai persyaratan minimum untuk perdagangan margin.
Apa itu perdagangan margin?
Perdagangan margin adalah strategi yang memungkinkan investor membeli lebih banyak aset tanpa menggunakan dana mereka sendiri dan malah meminjam dana dari broker.
Perdagangan margin di pasar mata uang kripto tidak berbeda dengan perdagangan margin tradisional. Pendanaan margin dianggap sebagai pinjaman untuk memperdagangkan aset digital, di mana margin adalah uang yang dipinjam dari broker dan selisih antara nilai total investasi dan jumlah pinjaman.
Aset yang membentuk saldo akun perdagangan margin digunakan sebagai jaminan atas pinjaman untuk menutupi risiko kredit dan potensi kerugian yang mungkin dialami pedagang, terutama saat berdagang dengan leverage. Perusahaan pialang atau bursa kripto dapat melikuidasi aset pedagang jika nilai investasinya turun drastis.
Untuk memperdagangkan kripto dengan margin, investor harus mendapat izin dari penyedia layanan untuk membuka rekening margin tempat menyimpan kripto, uang tunai, atau sekuritas sebagai jaminan atas pinjaman. Dalam perdagangan margin mata uang kripto, leverage akan memperbesar keuntungan dan kerugian, dan margin call dapat terjadi jika terjadi kerugian besar, seperti penurunan nilai ekuitas sekuritas.
Margin call memungkinkan bursa atau broker untuk melikuidasi agunan investor tanpa persetujuan atau meminta lebih banyak dana ke rekening margin mereka untuk menghindari likuidasi paksa demi memuaskan broker.
