Dengan aset yang dikelola sebesar US$1,2 miliar, mereka telah “kehabisan amunisi dan makanan.” Kepada siapa 10T Holdings, yang berfokus pada investasi tahap menengah dan akhir, memberikan uangnya?

Penulis: Zen, PANews
Di bawah pasar bearish, minat modal ventura terhadap mata uang kripto telah melambat secara signifikan. 10T Holdings ("10T"), sebuah lembaga investasi kripto terkenal yang memiliki tiga dana, saat ini "kehabisan amunisi." Perusahaan ini mengelola aset senilai US$1,2 miliar Institusi hanya bisa menunggu pasar bullish berikutnya atau keterbukaan lebih lanjut terhadap IPO institusi kripto. Kedua pendiri di baliknya mengumpulkan uang untuk dana baru mereka yang diluncurkan dan akan terus fokus pada industri enkripsi.
Nama 10T berasal dari ekspektasi pendiri Dan Tapiero terhadap industri enkripsi. Pada tahun 2019, ia memperkirakan total nilai pasar mata uang kripto akan meningkat 30 kali lipat dan pada akhirnya mencapai 10 triliun dolar AS, sehingga ia menamai dana investasi mata uang kripto miliknya 10T. Berbeda dengan dana aset digital lainnya seperti Paradigm, 10T berfokus pada investasi pada perusahaan-perusahaan di ekosistem aset digital tahap menengah hingga akhir. Dalam pandangannya, terdapat banyak dana ventura yang menyediakan pembiayaan bagi perusahaan tahap awal dan tahap awal, namun hanya sedikit dana yang secara khusus didedikasikan untuk menyediakan pendanaan dan likuiditas tahap selanjutnya. 10T secara langsung menyediakan likuiditas kepada dana tahap awal dan investor yang berharap memperoleh sejumlah chip dari investasi awal. Oleh karena itu, sebagai "pengambil" investor awal, 10T tidak diragukan lagi memilih model "Keras" untuk dirinya sendiri.
Sejak meluncurkan dana pertamanya pada awal tahun 2021, 10T Holdings memiliki total tiga dana dengan aset kelolaan sebesar US$1,2 miliar. Melalui pasar primer dan sekunder, 10T berinvestasi di perusahaan-perusahaan matang yang beroperasi dalam skala besar. Sebagian besar portofolio investasinya adalah perusahaan dan proyek terkenal di industri enkripsi, seperti Ledger, Kraken, eToro, Yuga Labs, pengembang Helium Nova Labs, Merk Deribit dan Animoca.
 Tim inti 10T Holdings
Sebagai pendukung lama emas dan Bitcoin, investor terkenal Dan Tapiero memiliki pengalaman selama 30 tahun dalam investasi dan perdagangan makro dan komoditas, penelitian dan ekonomi, serta kewirausahaan. Dia adalah inti dari 10T Holdings, menjabat sebagai Managing Partner, Pejabat Eksekutif Tertinggi, Pejabat Eksekutif, dan Kepala Pejabat Penerangan. Tapiero memiliki hubungan yang luas di bidang manajemen investasi institusional. Sebelum mendirikan 10T, ia mendirikan dana investasi makro global DTAP Capital Advisors pada tahun 2003, dan kemudian mendirikan platform logam mulia fisik Gold Bullion International (GBI) pada tahun 2014. Kesamaan inti antara teori Bitcoin dan emas fisik membantunya menyadari potensi pertumbuhan ekosistem aset digital.
Pada tahun 2013, Dan Tapiero mulai menaruh perhatian pada Bitcoin, namun awalnya menjualnya karena nilai pasarnya yang kecil dan gagasan bahwa Bitcoin adalah "mainan modal ventura". Ketika bidang mata uang kripto berkembang, dia mendapati dirinya mengabaikan nilai Bitcoin, dan pandangannya beralih ke keyakinan bahwa Bitcoin bisa menjadi sistem keuangan, dan dia menjadi pendukung dan penginjil yang setia.
Pada bulan Februari 2021, Tapiero meluncurkan dana sebesar US$200 juta, dan 10T secara resmi mulai berinvestasi di industri enkripsi; pada bulan September tahun yang sama, dua dana 10T, Dana 10T dan Dana Ekspansi 10T DAE, telah menerima total hampir US$389 juta. dalam bentuk komitmen modal, ditambah investasi bersama dan sub-penasihat, 10T mengumpulkan total hampir US$750 juta untuk strateginya; pada akhir tahun yang sama, 10T meluncurkan dana investasi aset digital ketiga dengan tujuan mengumpulkan US$500. juta, namun pada akhirnya tidak dipublikasikan. Jumlah sebenarnya yang telah diselesaikan. Investor 10T mencakup beragam kelompok pengalokasi aset, termasuk individu dengan kekayaan bersih tinggi, program pensiun publik, dana abadi, yayasan dan kantor keluarga, termasuk Sistem Pensiun Pegawai Kota Michigan dan Alan Howard.
Stan Miroshnik adalah mitra dan salah satu pendiri 10T. Ia memiliki pengalaman hampir 20 tahun di bidang perbankan investasi, keuangan perusahaan, dan modal ventura, di mana ia telah bekerja dengan wirausahawan, perusahaan, regulator, teknologi keuangan, dan investor Blockchain telah mengembangkan hubungan global yang mendalam. . Berfokus pada sektor teknologi keuangan dan aset digital, Stan adalah investor tahap awal yang produktif dan telah menjabat sebagai penasihat dan anggota dewan di beberapa perusahaan tahap awal. Dia sebelumnya menjabat sebagai direktur pelaksana Element/Actual Group dan Tangent Capital Partners, bank investasi yang berfokus pada aset digital, dan CEO The Argon Group, bank investasi keuangan digital yang berfokus secara eksklusif pada pasar modal kripto.
Selain Dan dan Stan, beberapa mitra 10T juga memiliki pengalaman dan koneksi yang kaya di bidang investasi. Eric Vincent adalah Mitra dan Presiden 10T dan memiliki pengalaman lebih dari 25 tahun dalam mendirikan, mengembangkan, dan mengelola perusahaan manajemen aset alternatif. Sebelum bergabung dengan 10T, Eric menjabat sebagai kepala pengembangan bisnis di Mubadala Capital, cabang investasi alternatif dari dana negara UEA. Mubadala Investment Company adalah partner dan chief financial officer di 10T, di mana ia menjabat sebagai Managing Director Two Sigma Investments; dan menjabat sebagai Chief Operating Officer dan Chief Financial Officer di cabang investasi swasta Two Sigma Selain itu, Michael J. Dubilier, Mitra dan Wakil Ketua 10T, memasuki bidang investasi pada tahun 1983 dan memiliki pengalaman di bidang ekuitas swasta dan industri. Pengalaman 30 tahun dalam investasi langsung pada produk konsumen dan perusahaan teknologi, serta kewirausahaan.
 10T telah mengerahkan seluruh dananya, dan kedua pendirinya akan memulai bisnis mereka sendiri tahun ini
Pada awal tahun ini, ada sedikit perubahan dalam 10T. Tapiero mengatakan dalam sebuah wawancara dengan The Block pada bulan Februari bahwa 10T tidak akan melakukan pembiayaan berikutnya atau meluncurkan dana 10T baru. Kedua pendiri memilih untuk "berpisah" dan masing-masing membentuk dana baru. Menurut informasi LinkedIn, Tapiero dan Miroshnik masing-masing mendirikan lembaga investasi pada bulan Januari tahun ini, namun keduanya masih mempertahankan posisi 10T mereka. Menurut laporan Bloomberg pada Mei tahun ini, sumber anonim mengatakan bahwa 10T Holdings telah mengerahkan seluruh dana yang dikumpulkan sebelumnya. Oleh karena itu, 10T dihadapkan pada dilema "tidak punya nasi untuk dimasak". Ia hanya dapat melakukan pekerjaan dengan baik dalam pekerjaan pasca-investasi dari investasi sebelumnya dan menunggu keluarnya.
Menurut berita dari The Block pada bulan Februari, Tapiero mengatakan bahwa dia sedang mendirikan perusahaan ekuitas swasta miliknya sendiri, 1RoundTable Partners ("1RT"), yang bertujuan untuk mengumpulkan dana sebesar US$1 miliar pada akhir kuartal ketiga mendapat predikat "Dewa Makro" Didukung oleh investor ternama seperti Alan Howard.
Sebagai evolusi dan kelanjutan dari strategi investasi 10T Holdings, tim inti 1RT pada dasarnya berasal dari 10T. Tapiero mengundang mitra 10T Michael Dubilier dan Eric Vincent untuk bergabung , Tapiero juga merekrut Mantan CEO Softel Tad Smith yang menjabat sebagai mitra penasihat. Dari perspektif strategi investasi, fokus 1RT masih mendukung perusahaan aset digital tahap menengah hingga akhir yang “memiliki potensi apresiasi harga yang besar dalam 5 hingga 10 tahun ke depan.” Menurut materi yang relevan, dana andalan 1RT akan memiliki jangka waktu investasi 5 tahun dan jangka waktu dana 10 tahun, dan fokus investasinya secara kasar akan dibagi menjadi tiga kategori: ekosistem aset digital era baru, infrastruktur ekosistem aset digital, dan kategori metaverse, termasuk Perusahaan yang berfokus pada NFT.
Stan Miroshnik, pendiri 10T lainnya, juga mendirikan bisnisnya sendiri. Pada bulan Mei tahun ini, TenSquared Capital (“10SQ”), sebuah perusahaan modal ventura baru yang berfokus pada mata uang kripto, dilaporkan oleh Bloomberg sedang berupaya mengumpulkan dana sebesar US$200 juta. dalam pendanaan. Stan Miroshnik menjabat sebagai CEO dan mitra pengelola di 10SQ, dan beberapa mantan eksekutif 10T telah bergabung dengannya, menurut dokumen internal yang ditinjau oleh Bloomberg. Berbeda dengan 10T, yang berfokus pada proyek tahap menengah dan akhir, 10SQ, dipimpin oleh Stan Miroshnik, yang ahli dalam investasi awal, bermaksud untuk mendukung proyek enkripsi di semua tahap melalui investasi ekuitas. Berdasarkan dana yang terkumpul, 10SQ telah melakukan dua investasi, termasuk startup infrastruktur dompet kripto.
 Berinvestasilah dalam proyek-proyek bintang dan optimislah dengan IPO perusahaan kripto
10T berfokus pada investasi pada proyek-proyek tahap menengah hingga akhir dalam ekosistem aset digital, dan ukuran putaran investasinya relatif besar. Misalnya, sejak tahun ini, 10T berturut-turut memimpin tiga proyek secara publik, yang terkecil di antaranya senilai US$12 juta yang diumumkan oleh Blockworks pada bulan Mei tahun ini, sementara QuickNode dan AI Metaverse masing-masing menerima pendanaan sebesar US$60 juta dan US$54 juta.
Sebagian besar proyek yang diinvestasikan oleh 10T telah matang dan pada dasarnya terkenal di industri. Perusahaan seperti Circle, eToro, dan Kraken dalam portofolio investasinya telah bersiap untuk go public dalam beberapa tahun terakhir, dan 10T juga ingin keluar melalui pencatatan saham perdana (IPO). Namun, menghadapi dampak pasar mata uang kripto yang bearish dan terhambat oleh pengawasan peraturan yang ketat, perusahaan-perusahaan ini belum berhasil mencatatkan sahamnya. Namun Tapiero masih optimis dengan prospek perusahaan mata uang kripto untuk go public. Ia yakin bahwa paruh kedua tahun 2024 dan 2025 mungkin merupakan saat yang tepat, dan memperkirakan bahwa beberapa perusahaan mata uang kripto akan tercatat di bursa pada saat itu.
Metaverse & NFT
 Animoca Brands: Raksasa game Metaverse dan modal ventura. Candy Digital: Candy Digital adalah mitra koleksi digital resmi Major League Baseball, Netflix, WWE, Getty Images, dan Race Team Alliance. Doodles: Merek NFT berbasis komunitas Futureverse: Startup AI Metaverse yang mengintegrasikan 11 perusahaan infrastruktur dan konten Metaverse ke dalam ekosistem kolaboratif dan menyediakan komponen dasar untuk membangun aplikasi Metaverse. Yuga Labs: Pengembang Bored Ape Yacht Club (BAYC), yang juga memiliki CryptoPunks dan Meebits IP.
Infrastruktur & Alat
 Bitfury: Penyedia infrastruktur blockchain yang mengembangkan dan menyediakan solusi perangkat lunak dan perangkat keras yang dibutuhkan oleh bisnis, pemerintah, organisasi, dan individu untuk mentransfer aset dengan aman di blockchain. CertiK: Badan audit keamanan dan kode blockchain yang menggunakan teknologi kecerdasan buatan untuk melindungi dan memantau protokol blockchain dan kontrak pintar. Figment: Penyedia infrastruktur dan layanan Blockchain yang menawarkan node tingkat perusahaan dan infrastruktur staking, browser Hubble Web 3, dan alat pengembang. Qredo: Perusahaan teknologi penyimpanan dan penyelesaian kripto yang menyediakan penyimpanan kripto terdesentralisasi yang dijamin dengan komputasi multi-pihak (MPC). QuickNode: Perusahaan infrastruktur blockchain yang menyediakan infrastruktur node dan antarmuka pemrograman aplikasi (API) kepada pengembang. Ledger: Penyedia dompet perangkat keras kripto Nova Labs: Perusahaan pengembang di balik blockchain Helium. Helium adalah jaringan nirkabel terdesentralisasi Helium, InfStones: penyedia infrastruktur blockchain yang mendukung ribuan node di lebih dari 50 blockchain publik melalui platform umumnya.
aset moneter:
 Huobi: Pertukaran mata uang kripto, didirikan pada tahun 2013 Gemini: Pertukaran mata uang kripto, didirikan pada tahun 2014 Kraken: Pertukaran mata uang kripto, didirikan pada tahun 2011 Grup 2TM: Perusahaan kripto Brasil, pertukaran mata uang kriptonya Mercado Bitcoin didirikan pada tahun 2013 Mendirikan Deribit: platform perdagangan derivatif mata uang kripto dan pertukaran opsi mata uang kripto tingkat institusional terbesar di dunia eToro: jaringan investasi perdagangan sosial yang memungkinkan pengguna untuk memantau aktivitas perdagangan keuangan pengguna lain, menyalin aktivitas ini, dan melakukan perdagangan mereka sendiri. Lingkaran: Pengembang dan penerbit stablecoin USDC Gambar: Perusahaan pemberi pinjaman blockchain yang menggunakan blockchain Provenance untuk asal usul pinjaman, manajemen ekuitas, layanan dana ekuitas swasta, perbankan dan pembayaran. Ledn: Platform Pinjaman Kripto Kanada
lainnya:
 Blockworks: Media berita dan platform informasi termasuk situs editorial, buletin, podcast, konferensi, penelitian, dan platform data. TRM Labs: Perusahaan intelijen blockchain yang membantu lembaga keuangan, bisnis mata uang kripto, dan lembaga pemerintah mendeteksi dan menyelidiki kejahatan dan penipuan keuangan terkait mata uang kripto.