cycleanalysis

$BTC | Metrik Risiko Bitcoin adalah skala posisi siklus normalisasi 0 hingga 1 dari Benjamin Cowens. Output kualitatif: mendekati 0 di dasar siklus yang dalam, mendekati 1 di puncak euforia siklus, lulus melalui tengah. Metodologi yang diungkapkan secara publik telah teruji melalui siklus 2021 dan 2025 tanpa revisi formula besar.

Metrik Risiko historis berlabuh di infleksi siklus yang terdocumentasi:
- puncak siklus 2017-12: 0.90
- puncak siklus 2021-03: 0.78
- dasar siklus 2015-09: 0.00
- dasar siklus 2022-12 (kebangkrutan FTX): 0.06

Pola: puncak secara konsisten mencetak Risiko di atas 0.78, dasar di bawah 0.10. Rentang tengah 0.10 hingga 0.78 adalah siklus tengah dan tidak menghasilkan sinyal taktis dengan sendirinya.

Di mana Metrik Risiko berbeda dari indikator biner seperti Pi Cycle: kontinu dan tergraduasi, secara alami cocok untuk fungsi penentuan posisi seperti "jika Risiko kurang dari 0.20 ukuran 100 persen; jika 0.20 hingga 0.40 ukuran 70; jika 0.40 hingga 0.60 ukuran 40; jika 0.60 hingga 0.80 ukuran 15; jika di atas 0.80 hanya sikap jual".

Untuk penduduk Australia, fungsi penentuan posisi di atas perlu dibungkus dalam logika kelayakan diskon CGT 12 bulan sebelum menjadi aksi nyata. Pembacaan Risiko 0.85 dengan parcel di bulan ke-10 dari pegangannya selama 12 bulan hampir selalu lebih baik ditahan untuk melewati kelayakan 2 bulan daripada dijual segera. Asimetri 47% tarif marjinal-23.5% yang didiskon melebihi alpha taktis dari menjual 2 bulan lebih awal.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-risk-metric/

#SatoshiMacro #BitcoinRiskMetric #CycleAnalysis #Bitcoin

$BTC | Grafik Pelangi saat ini: HODL.

Grafik Pelangi adalah regresi logaritmik dengan sembilan zona berwarna dari "Bubbles Maksimal" (merah, atas) hingga "Pada dasarnya Penjualan Api" (biru tua, bawah). Ini adalah visual siklus yang paling banyak dibagikan di Twitter crypto dan yang paling sering saya ditanya - jadi penting untuk jelas tentang apa yang dapat dan tidak dapat diberitahukan.

Apa yang dilakukannya: memberikan gambaran visual cepat tentang di mana harga berada dibandingkan dengan dasar log-regresi jangka panjang. Band HODL (hijau, di mana kita berada sekarang) secara historis mencakup sebagian besar waktu siklus - sekitar 35-40% dari hari perdagangan sejak 2013. Dua band atas (FOMO + Bubbles Maksimal) mencakup sekitar 8-12% dari hari, terkelompok di puncak siklus.

Apa yang tidak dilakukannya: meramalkan apapun. Grafik Pelangi telah digunakan untuk membenarkan setiap prediksi yang salah sejak 2013 karena band-band tersebut adalah visual, bukan model probabilistik.

Saya menjalankan ini dengan modal nyata dari pasar beruang 2018 hingga puncak siklus 2025. Grafik Pelangi berguna sebagai jangkar sentimen (ketika Twitter crypto berteriak "kita sedang dalam Bubbles Maksimal" dan grafik menunjukkan HODL, itu adalah sinyal alpha). Ini tidak berguna sebagai alat pengatur waktu taktis.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-rainbow-chart/

#BitcoinRainbowChart #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$BTC | Memperkenalkan Model SatoshiMacro (SMM)

Sebuah model konfluensi siklus Bitcoin kuantitatif. 48 sinyal di 6 tingkatan berbobot, disaring menjadi satu skor posisi siklus 0-100.

6 tingkatan:
- Waktu Siklus & Psikologi Massal (30%): posisi siklus halving, deviasi hukum kekuatan
- Penilaian (25%): Mayer Multiple, MVRV Z-Score, Pi Cycle Top, NUPL
- Sentimen (20%): Ketakutan & Keserakahan, tingkat pendanaan, minat terbuka, premium Coinbase
- Rotasi (10%): dominasi BTC, indeks altseason
- Penambang (10%): Puell Multiple, pita hash, hashrate vs puncak
- Makro (5%): DXY, M2, kurva hasil, VIX

Peringkat persentil jendela yang berkembang tanpa pandangan ke depan. Toggle mata uang USD/AUD. Dikalibrasi 7-dari-7 di zona sepanjang infleksi siklus BTC dari 2013 hingga 2022.

Dibangun oleh mantan trader institusi yang memperdagangkan modal yang dialokasikan di sebuah firma prop di Sydney.

100% gratis. Tidak ada paywall, tidak ada gerbang email.

Metodologi lengkap + gauge interaktif + panel 48-sinyal:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model/

#Bitcoin #CycleAnalysis #OnChain #SatoshiMacro #SMM

$BTC | Deviasi Hukum Daya dari regresi nilai wajar: +18% hingga hari ini.

Model Hukum Daya ini mencocokkan harga log-BTC terhadap log-waktu-sejak-genesis. Kemiringan regresi berada di sekitar 5.8 di seluruh dataset 2010-2026. Nilai wajar pada hari-hari-sejak-genesis hari ini berada di sekitar US$95k; harga spot adalah US$112k. Jadi harga diperdagangkan 18% di atas garis nilai wajar hukum daya jangka panjang.

Konteks historis. Puncak 2021-11 tercatat +180% di atas garis hukum daya. 2017-12 tercatat +220%. 2013-12 tercatat +280%. Dasar siklus semuanya tercetak -50% hingga -65% di bawah garis (2018-12 tercatat -62%, 2022-11 tercatat -55%).

Dimana kita berada: jauh di atas garis tetapi belum dekat dengan deviasi euforia. Pembacaan +18% ini konsisten dengan posisi "tidak lagi murah, belum mahal" di tengah siklus. Yang sebenarnya saya gunakan ini untuk keputusan ukuran, bukan panggilan masuk/keluar - pada +18% di atas garis saya menjalankan ukuran inkremental yang lebih kecil daripada yang saya lakukan pada -40% di bawah garis.

Pengklasifikasi posisi, bukan peramal. Kemiringan Hukum Daya berubah jika struktur permintaan berubah; lapisan permintaan ETF pasca-2024 adalah perubahan struktural terbesar di siklus ini, dan pengaturan ulang kemiringan mencakup itu.

https://satoshimacro.com/tools/crypto/cycle-indicators/bitcoin-power-law/

#BitcoinPowerLaw #CycleAnalysis #SatoshiMacro

$ETH | Memperkenalkan SMM-ETH: Model Siklus Kuantitatif Ethereum

Model konfluensi siklus kuantitatif Ethereum. 23 sinyal di 6 tier berbobot (5 dari 6 aktif; Tier 2 Validator/Staking masih menunggu), disaring menjadi satu skor posisi siklus 0-100.

6 tier:
- Waktu Siklus & Psikologi Massa (30%): posisi siklus ETH pasca-merge, deviasi hukum kekuasaan ETH-fit
- Penilaian (25%): regresi hukum kekuasaan spesifik ETH, Mayer Multiple, NUPL
- Sentimen (20%): Ketakutan & Keserakahan, proksi risiko-crypto luas, premium Coinbase
- Rotasi (10%): persentil rasio ETH/BTC, dominasi BTC terbalik, indeks altseason
- Penambang / Validator (10%): MENUNGGU - Integrasi API staking Beaconcha.in + Etherscan sedang berlangsung
- Makro (5%): DXY, M2, kurva hasil, VIX (dibagikan dengan SMM-BTC)

Pembeda spesifik ETH: tier Rotasi adalah jangkar model. Persentil rasio ETH/BTC menangkap dinamika siklus-akhir-ETH yang tidak ditangkap oleh model BTC murni.

Peringkat persentil jendela berkembang tanpa pandangan ke depan. Toggle mata uang USD/AUD. Dikalibrasi 4 dari 5 di zona selama infleksi siklus ETH dari 2018 hingga 2022.

Dibangun oleh mantan trader institusional. Pendamping untuk SMM-BTC.

100% gratis. Tanpa paywall, tanpa gerbang email.

Metodologi lengkap + alat interaktif:
https://satoshimacro.com/tools/crypto/satoshimacro-model-eth/

#Ethereum #ETH #CycleAnalysis #SatoshiMacro #SMMETH