Raja pemimpin sektor penyimpanan kembali berjaya:
$MU $SNDK $SKHYNIX saham AS melonjak tajam saat pembukaan, pandangan bullish Goldman Sachs memicu kebangkitan sektor
Pada malam 15 Oktober waktu Beijing, saham SK Hynix di AS menguat tajam saat pembukaan, sempat naik lebih dari 5% ke 184.37 dolar AS, dengan kapitalisasi pasar mencapai 1.31 triliun dolar AS, memimpin sektor chip memori. Indeks Semikonduktor Philadelphia naik 1.55%, sementara saham chip seperti ARM dan AMD juga menguat.
Beberapa hari sebelumnya, SK Hynix masih menghadapi aksi jual besar-besaran. Kekhawatiran atas ekspansi infrastruktur AI membuat CoreWeave anjlok 6%, sementara SK Hynix sempat turun lebih dari 7%. KOSPI Korea Selatan merosot 7.6%, dan harga sahamnya jatuh ke 1.257 juta won. Namun, hanya beberapa hari kemudian, saham tersebut melonjak 30% di pasar Korea Selatan hingga menyentuh batas kenaikan. ADR-nya naik hampir 8% dalam perdagangan malam, sementara produk berleverage 2x di Hong Kong sempat melesat 70%—sebuah kebangkitan dramatis.
Pendorong utama kenaikan kali ini adalah perubahan sikap Goldman Sachs yang kini berpandangan bullish terhadap sektor memori. Goldman Sachs menyatakan bahwa Micron dan SanDisk telah menembus tren penurunan sejak musim panas. Sebelumnya, hedge fund secara signifikan mengurangi kepemilikan saham di sektor ini. Jika kondisi teknikal membaik, masih ada banyak ruang untuk kembali masuk; arah “perdagangan menyakitkan” pun berbalik naik. Imbasnya, Micron dan SanDisk ikut menguat, sedangkan ETF memori mengungguli pasar secara keseluruhan.
Fundamental juga memberikan dukungan. Pusat data AI mendorong siklus super memori. Laba operasional Samsung pada kuartal ketiga melonjak 782.5% secara tahunan, untuk pertama kalinya menembus 100 triliun won. Perkiraan kenaikan harga DRAM direvisi naik menjadi 10%—20%. Pasokan HBM4 tidak mampu memenuhi permintaan, dan kesenjangan pasokan-permintaan mungkin berlanjut hingga 2027. Sebagai pemimpin di segmen HBM, SK Hynix menjadi salah satu penerima manfaat terbesar dari ledakan permintaan memori AI.
Namun, kekhawatiran masih ada. CEO Kioxia menyatakan bahwa harga NAND sudah naik cukup tinggi dan sebaiknya tidak terus dinaikkan secara tajam. Goldman Sachs juga mengingatkan bahwa harga dan kapasitas produksi memori dapat berbalik dengan cepat, sehingga kinerja Micron akan menjadi tolok ukur penting. Secara keseluruhan, lonjakan SK Hynix merupakan hasil pemulihan sentimen yang berpadu dengan kuatnya prospek memori AI. Namun, risiko siklus tetap perlu diwaspadai pada paruh kedua siklus super memori.
#SKHy #SNDK #Musk's #SKHYNIX