lseg

🎯LSEG akan membeli perusahaan data seharga US$3,5 miliar

📰Kabar menyebutkan London Stock Exchange Group hampir mengakuisisi perusahaan data kredit Octus. Sementara itu, kontrak berjangka obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun menguat, dan dana berbondong-bondong masuk ke aset aman.

💬Keuangan tradisional sedang berebut data, bukan koin. Bitcoin di 84,7K ikut naik 2,2%; yang naik adalah sentimen, bukan uang yang mengalir masuk dengan sendirinya. Uang panas kali ini datang cepat dan pergi cepat.

🏷️#LSEG #并购 #风险偏好 #KeuanganTradisional

Nilai proposal untuk perusahaan di Bursa Efek London adalah 27 kali lebih besar dibandingkan nilai partisipan baru tahun ini, memunculkan kekhawatiran baru tentang penurunan pasar publik di Inggris. $EVAA

Meskipun ada ekspektasi awal bahwa 2026 akan membawa pemulihan bagi LSE, hanya ada tujuh pencatatan pada semester pertama tahun tersebut, dengan total dana terkumpul sebesar £577,2 juta, menurut data dari perusahaan layanan profesional EY. $EDGE

Nilai total pasar dari properti baru adalah £2,2 miliar, didorong terutama oleh pencatatan saham di bursa atas partisipasi dalam dana investasi nasional Uzbekistan, yang juga meraih nilai terbesar dari semua pengumuman, mencapai £511 juta. $CLO


#news #LSEG #bullish #UK #LSE

#lseg
LSEG selama beberapa tahun terakhir lebih fokus pada pendapatan dari penjualan produk data dibandingkan berinvestasi dalam pasar yang berfungsi, katanya. Pengurangan terbaru dalam biaya distribusi harga ritel membantu, tambahnya, tetapi tidak banyak untuk mendorong partisipasi.
Terkait usulan untuk memperpanjang jam perdagangan di U.K., Saunders berargumen bahwa dampaknya adalah mengentengkan likuiditas yang ada alih-alih menciptakan likuiditas baru.
Ia menggambarkan mekanismenya sebagai penurunan kepadatan likuiditas, di mana jumlah saham yang berpindah tangan tetap sama, tetapi order tersebar dalam periode yang lebih panjang, sehingga buku order menjadi lebih dangkal pada setiap momen.
"Market maker dan trader institusional tidak menggandakan modal risiko mereka hanya karena jam menunjuk bahwa mereka seharusnya melakukannya," katanya. "Mereka mengalokasikan anggaran risiko yang sama untuk hari yang lebih panjang."
Konsekuensinya, menurutnya, adalah bahwa market maker yang mengisi sebuah order akan menahan inventori lebih lama sebelum menemukan lawan transaksi, sehingga meningkatkan risiko harga bergerak berlawanan dengan posisi tersebut. Market maker mengimbangi dengan memperlebar spread, sehingga meningkatkan biaya perdagangan efektif rata-rata.
Selain itu, ia merasa kualitas eksekusi akan berbeda-beda berdasarkan jenis order. Order market akan memburuk, melewati lebih banyak tingkat harga untuk dipenuhi dan menghasilkan harga eksekusi yang jauh lebih buruk daripada harga acuan.
Order limit akan membaik sedikit, bersaing melawan lebih sedikit order yang tertahan di rentang spread yang lebih lebar, tetapi dengan probabilitas yang lebih rendah untuk terisi, dan berpotensi tidak dieksekusi selama berjam-jam atau kedaluwarsa pada penutupan.
Saunders mencatat bahwa permintaan untuk akses lebih lama ke saham U.K. memang ada, tetapi bersifat bersyarat pada tersedianya likuiditas yang memadai. Biaya perdagangan yang meningkat pada jam-jam yang kurang likuid pada akhirnya akan menekan permintaan tersebut.
Memusatkan likuiditas ke dalam lelang bisa mengimbangi dampak itu, katanya, sementara buku order kontinu selama jam yang diperpanjang merupakan ancaman bagi likuiditas dan, pada gilirannya, bagi kelayakan bursa tersebut.