002371

📌 Saham A jatuh tembus 3.800! Dalam hampir 1 bulan, lebih dari 400 produk “fixed income + ekuitas” mengalami rugi

🍖 Qiao Ba berkata:
Melihat berita ini, reaksi pertama saya agak panik, tapi setelah dipikir-pikir, ini mungkin adalah fase akhir dari pelepasan sentimen jangka pendek. Berita itu menyebutkan Indeks Shanghai turun lebih dari 3% dan menembus 3.800, sementara sektor semikonduktor melemah secara menyeluruh—penurunan sebesar itu memang cukup ganas. Saya juga masih memegang sedikit ETF semikonduktor (512480); hari ini kemungkinan ikut kena hantam.

Kalau bearish, utamanya karena kepanikan pasar belum benar-benar terserap, terutama produk “fixed income + ekuitas” yang secara luas mengalami rugi mengambang—menunjukkan bahkan dana yang relatif defensif pun sedang mundur. Tapi kalau dibalik, penurunan merata seperti ini sering kali berarti pasar jangka pendek sedang oversold; jika besok masih turun secara inersia, saya justru ingin menambah sedikit posisi, bertaruh pada rebound oversold.

Peringatan risiko: jangan buru-buru menebus semuanya sekaligus. Tren masih belum berbalik. Kalau harga terus turun hingga menembus level support low sebelumnya, tambah posisi justru akan dilakukan di lereng tengah. Bandingkan saham se-sektor seperti Will Semiconductor (603501) dan North Hua Chuang (002371): yang pertama porsi consumer electronics lebih tinggi, sedangkan yang kedua lebih bergantung pada sisi peralatan untuk ekspansi. Jika terjadi rebound, saham perangkat/equipment mungkin punya volatilitas pemulihan yang lebih besar; tetapi saat jatuh, risikonya juga lebih menyakitkan—jadi ukur sendiri.

#512480 #603501 #002371 #A股

📌 Beberapa saham dengan kinerja yang diperkirakan meningkat, naik tajam!

🍖 Kata Qiao Ba:
Berita seperti ini sebenarnya yang paling nyata. Soalnya, kita para investor ritel yang main saham, yang paling kita pedulikan tetaplah apakah perusahaan benar-benar menghasilkan uang. Misalnya, beberapa waktu lalu pengumuman estimasi laporan paruh tahun sudah keluar. Contohnya seperti $北方华创(002371) yang merupakan pemimpin industri peralatan semikonduktor—kalau laba diperkirakan naik, reaksi harga sahamnya biasanya sangat langsung. Harga saat ini kira-kira berfluktuasi di sekitar 300, dan persentase naik-turun mengikuti pengumuman kinerja; dalam sehari bisa melonjak lebih dari 5%.

Alasan mengapa terlihat menjanjikan itu sederhana: kinerja adalah hal yang paling utama, apalagi saat gaya pasar sedang berganti—dana justru lebih memperhatikan fundamental. Tapi risikonya juga tetap harus dicermati. Beberapa perusahaan yang memprediksi kenaikan laba bisa jadi karena keuntungan sekali waktu atau basis yang rendah, jadi perlu dilihat apakah laba bersih non-berulang (扣非净利润) benar-benar tumbuh.

Jika dibandingkan dengan $中微公司(688012), sama-sama perusahaan peralatan, keduanya sering dijadikan pembanding. Produk perusahaan Utara Hua Chuang lebih lengkap, sementara Zhongwei kuat di bidang etsa. Jika pertumbuhan kinerja BeiFang HuaChuang lebih stabil, mungkin relatif lebih layak diperhatikan. Tapi jangan buru-buru kejar harga tinggi—tunggu koreksi dulu untuk melihat lagi.

#002371 #688012 #A股

📌 Saham A dan Hong Kong kompak turun! Indeks SSE turun lebih dari 3% dan tembus di bawah 3800, sektor semikonduktor melemah total

🍖 Chopper (乔巴) bilang:
Penurunan hari ini bikin gue teringat 2018, saat pertama kali masuk pasar. Waktu itu lihat akun hijau terus, bikin panik. Indeks SSE bahkan nggak bisa bertahan di 3800, dan semikonduktor juga ambruk total—bahkan seperti $SMIC (688981) yang sebelumnya sempat naik kencang, sekarang jadi yang paling parah kena pukul.

Tapi jujur saja, gue tidak terlalu panik. Kalau ini koreksi, ya koreksi; tren industrinya tetap. Arah kemandirian chip masih terus didorong lewat kebijakan. Memang performa jangka pendek ada tekanan, tapi logika jangka panjangnya masih ada. Yang perlu diingat: jangan buru-buru masuk (catch the dip); tunggu penyusutan volume sekaligus tanda stabil (base) dulu.

Kalau dibandingkan dengan $NAURA Technology (002371), beberapa hari ini juga turun cukup banyak. Namun dibanding SMIC, kepastian pesanan di sisi peralatan lebih kuat, sehingga mungkin daya tahan terhadap penurunan (anti-jatuhnya) lebih baik. Risikonya adalah jika sanksi/pembatasan luar negeri tiba-tiba meningkat—kalau itu terjadi, siapa pun bakal kesulitan.

#688981 #002371 #A股

📌 Saham A-share mengalami penurunan paling parah tahun ini; 176 saham seperti Zhaoyi Innovation juga ditutup turun (limit down); analisis pakar secara langsung: Titik 3900 tidak perlu dipandang sebagai hal yang negatif—sekarang beli saham sekuritas sama seperti pada 2005 membeli saham perbankan; dalam 2 tahun bisa meledak 6 kali lipat atau mengulang lagi

🍖 Kata Chopper (乔巴) berkata:
Hari ini A-share jatuh cukup keras. Indeks Shanghai Composite (000001.SH) kira-kira berada di sekitar 3200 poin. Saham teknologi adalah yang paling parah terdampak—Zhaoyi Innovation (603986) langsung ditutup turun.

Gelombang ini terutama dipicu oleh penurunan saham-saham sektor komputasi/AI di AS. Ditambah lagi, dana kuantitatif membongkar/menekan dari pasar, sehingga sentimen sangat buruk.

Pakar mengatakan bahwa titik 3900 tidak perlu dilihat secara pesimis, dan menyamakan saham sekuritas dengan perbankan pada 2005. Namun, terdengar agak terlalu optimistis. Industri sekuritas saat ini masih sangat bergantung pada “nasib”/kondisi dari pasar. Ini tidak bisa dibandingkan dengan pertumbuhan bank saat masa itu yang lebih tinggi. Dalam jangka pendek, rebound setelah jatuh berlebihan mungkin terjadi, tapi kalau ingin dalam 2 tahun naik 6 kali lipat, itu harus bergantung pada pasar banteng besar (bull market). Saat ini fundamental tidak mendukung.

Peringatan risiko: Jangan langsung masuk untuk “membeli di bawah” hanya karena teriakan/ajakan pakar. Saham teknologi volatil, dan kemungkinan masih perlu waktu untuk “menggerus”/berkonsolidasi. Dibandingkan dengan perusahaan sejenis dalam satu sektor, seperti North Huachuang (002371), hari ini juga ikut jatuh cukup banyak, tapi ketahanan saham pemimpin peralatan (equipment leader) sedikit lebih kuat—lagipula kepastian kinerja (profit) relatif lebih tinggi. Jika benar-benar ingin mengambil peluang rebound, utamakan yang punya dukungan kinerja, jangan sentuh saham murni berbasis konsep tanpa fundamental.

#000001 #603986 #002371 #A股