Hogyan indulnak el a felszámolások a Binance Margin-on?

Jogi nyilatkozat: a MiCA-követelményekkel összhangban a nem engedélyezett stabilcoinokra bizonyos korlátozások érvényesek az EGT-beli felhasználók tekintetében. További információért kattints ide. 

A Binance Margin rugalmasságot biztosít a felhasználók számára, hogy egyéni kockázattűrésük és kereskedési stratégiájuk alapján különböző tőkeáttételi szorzókat választhassanak. A terméktől függően a tőkeáttétel 3-szorostól maximum 20-szorosig terjedhet (kizárólag jogosult felhasználók esetén). 

1. Hogyan indulnak a felszámolások a Binance Margin-on?

A felszámolási küszöbérték elérésekor a felhasználó marginpozíciója felszámolásra kerül, a fedezet pedig eladásra kerül a tartozások és a kamatok visszafizetése érdekében. Az egyes marginmódok és tőkeáttételi szorzók különböző felszámolási marginszintekkel rendelkeznek:

2. Hogyan működik a felszámolás a Binance Margin esetében?

A kényszerfelszámolásnak két típusa van: normál felszámolás és átvételi felszámolás. A rendszer a kereskedésben érintett eszközök piaci likviditása alapján határozza meg a felszámolási módszert. 

Normál felszámolás 

• A normál felszámolás a felhasználó marginszámláján belül történik.
• A fedezeti eszközöket a tartozások és a felhalmozott kamatok visszafizetése érdekében limit megbízásokkal eladjuk.
• A felszámolási folyamat során a számla zárolásra kerül, így a felhasználó: nem utalhat át pénzeszközöket, nem vehet fel kölcsönt vagy nem fizethet vissza eszközöket, illetve nem kereskedhet.
• A felszámolási folyamat idő előtt befejeződik, ha a felszámolási motor azt észleli, hogy a felhasználó margin szintje meghaladta a következő értékeket: 1,5 a cross margin 3X esetében, 1,25 a cross margin 5X esetében, 2 a cross margin pro esetében, és a kezdeti kockázati arány az elszigetelt margin esetében. A felszámolt fedezeti eszközökből származó bevételeket a felhasználó kötelezettségének részleges visszafizetésére fordítják.

Átvételi felszámolás 

• Átvételi felszámolásra akkor kerül sor, ha a kereskedésben érintett eszközök az adott időszakban nem rendelkeznek elegendő likviditással.
• Kiváltásakor a felhasználó marginszámláján lévő összes fedezeti eszköz és tartozás átkerül a Binance felszámolási számlájára.
• A felszámolómotor konszolidálja és eladja a fedezeti eszközöket, valamint gondoskodik a tartozások és a kamatok törlesztéséről.
• Nagy piaci volatilitás idején az átvételi felszámolások több időt vehetnek igénybe, mivel több felhasználó fedezeti eszközei várnak eladásra.

Szélsőséges piaci volatilitás esetén, vagy amikor a felhasználó eszközeinek fedezeti aránya alacsony, mind a normál felszámolás, mind az átvételi felszámolás megtörténhet. A felszámolómotor a fedezeti eszközökkel fog részben kereskedni, hogy bizonyos tartozásokat visszafizessen. Ha a piaci likviditás romlik e folyamat során, akkor átvételi felszámolássá alakul át. Ez az átalakulás segít minimalizálni a piaci áringadozásra gyakorolt hatást. 

Példák 

1. forgatókönyv

„A” felhasználó nettó tőkéje 2 BTC és 400 000 USDC kölcsönnel rendelkezik a cross margin számláján. 8 BTC-t vásárol 50 000 USDC-s áron, a margin szint (ML) pedig 1,25. Amikor a BTC ára 44 000 USDC-re esik, a margin szint 1,1-re esik, ami kényszerfelszámolást vált ki. Ezzel 9,09090909 BTC kerül eladásra, ami fedezi a 400 000 USDC kötelezettséget (kamat nélkül), valamint további 0,18181818 BTC felszámolási díj kerül felszámításra (ami 8000 USDC értéknek felel meg). A felszámolás után "A" felhasználó cross margin számláján 0,72727273 BTC marad.

"A" felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket és a felszámolási megbízásokat.

2. forgatókönyv 

„B” felhasználónak 100 000 SUPER nettó saját tőkéje van (feltételezve, hogy nincs fedezetiérték-csökkentő tényező), és 400 000 USDC hitele van a cross margin számláján. 1 USDC áron vásárol SUPER-t, és a margin szintje (ML) 1,25. Amikor a SUPER árfolyama 0,88 USDC-re esik, a margin szintje 1,1-re esik, ami kényszerfelszámolást vált ki. 

Ahelyett, hogy azonnal eladna 500 000 SUPER-t, a felszámolómotor megállapítja, hogy a SUPER likviditása gyenge, és átvételi felszámolást indít, hogy megakadályozza a további volatilitást. Az összes fedezeti eszköz (500 000 SUPER) és kötelezettség (400 000 USDC) átkerül a „B” felhasználó számlájáról egy egységes átvételi számlára. A SUPER-t a piaci likviditás függvényében fokozatosan eladjuk az USDC-kötelezettségek visszafizetése érdekében. 

Feltételezve, hogy az egységes átvételi számlán lévő SUPER átlagos kereskedési ára 0,87 USDC, a fennmaradó 27 000 USDC a 400 000 USDC tartozás visszafizetése és a 8000 USDC felszámolási díj levonása után visszakerül „B” felhasználó cross margin számlájára.

"B" felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket és az átvétel részleteit. 

3. forgatókönyv

„C” felhasználónak 1 BTC és 50 000 SUPER nettó saját tőkéje van (feltételezve, hogy nincs fedezeti értékcsökkentő tényező), és 400 000 USDC hitele van a cross margin számláján. SUPER-t vásárol 1 USDC-ért, 1,25-ös margin szint (ML) mellett, feltételezve, hogy a BTC ára 50 000 USDC, és változatlan marad. 

Amikor a SUPER árfolyama 0,866666667 USDC-re esik, a margin szint 1,1-re csökken, ami kényszerfelszámolást vált ki. A felszámolómotor elad 1 BTC-t 50 000 USDC-ért. Ahelyett, hogy azonnal eladna 500 000 SUPER-t, megállapítja, hogy a SUPER likviditása gyenge, és átvételi felszámolást vált ki. A „C” felhasználó összes fedezeti eszköze (450 000 SUPER és 50 000 USDC) és tartozása (400 000 USDC) átkerül egy egységes átvételi számlára. 

Feltételezve, hogy az egységes átvételi számlán lévő SUPER átlagos kereskedési ára 0,86 USDC, a fennmaradó 29 000 USDC a 400 000 USDC tartozás visszafizetése és a 8000 USDC felszámolási díj levonása után visszakerül „C” felhasználó cross margin számlájára.

„C” felhasználó itt tekintheti meg a felszámolási előzményeket, a felszámolási megbízásokat és az átvétel részleteit. 

3. Mik a felszámolási díjak?

A Marginszolgáltatási feltételek értelmében felszámolási díjat (amely a felszámolt eszközök egy százalékát jelenti) számítunk fel mind a normál felszámolás, mind az átvételi felszámolás esetében:

A felszámolási díjat a felhasználó marginszámláján maradó eszközeiből vonjuk le. A fent bemutatott forgatókönyvek alapján, mivel a felszámoláskor a kötelezettség teljes összege 400 000 USDC, a felszámolási díj 8000 USDC (2% * 400 000 USDC) lesz a cross margin classic módban.

Fontos megjegyzés: A felszámolt eszközökre vonatkozó részletes feltételeket a Marginszolgáltatás használati feltételei tartalmazzák.

4. Hogyan kerülhetem el a kényszerfelszámolást?

A marginkereskedésben a kényszerfelszámolások jelentős veszteségeket eredményezhetnek. Ennek elkerülése érdekében a következő kockázatkezelési stratégiákat javasoljuk:

1. Figyeld a marginszinteket és a fedezeti értékeket 

• Rendszeresen ellenőrizd a margin pozíciók kockázati arányát. További részletekért lásd: Binance margin szint és kockázatkezelés.
• Biztosíts elegendő fedezetet a pozíciók fenntartásához.
• Végezd el előzetesen a szükséges kockázatkezelési módosításokat.

2. Vedd figyelembe a margin callokat

• Figyelj az e-mailekben, alkalmazás push értesítésekben vagy az alkalmazáson belüli üzenetekben megjelenő margin call értesítésekre.
• Ezeknek a figyelmeztetéseknek a segítségével hozd meg időben a szükséges döntéseket, vagy módosítsd stratégiáid a kényszerfelszámolások elkerülése érdekében.

3. Használd az automatikus feltöltés funkciót

A felhasználók az automatikus feltöltés funkciót is használhatják a kényszerfelszámolások kockázatának csökkentése érdekében. A funkció engedélyezése után a rendszer automatikusan átutalja a rendelkezésre álló eszközöket az azonnali tárcából a margin tárcába. További részletekért lásd: Mi az automatikus feltöltés, és hogyan kell használni?

4. Adj hozzá/távolíts el margint, hogy megfelelő maradjon a marginszinted

Cross margin:

• A Cross margin mód az egész marginszámlád egyenlegét használja fedezetként.
• A pénzeszközök átutalása a cross margin számládra margin hozzáadását jelenti. Ezzel szemben ha pénzt utalsz ki a cross margin számládról, az margin-eltávolítást jelent.
• Lépj az [Eszközök] – [Margin] menüpontra, és kattints az [Átutalás] lehetőségre ahhoz, hogy margint adj hozzá a cross margin számládhoz vagy távolíts el onnan.

Elszigetelt margin:

• Az elszigetelt margin móddal hozzárendelhetsz egy adott mennyiségű margint egy pozícióhoz, hogy korlátozd a kockázatokat.
• Minden pozíció alatt megtalálod a [+] ikont vagy a [Margin hozzáadása] gombot, hogy tudj margint hozzáadni vagy eltávolítani egy adott elszigeteltmargin-kereskedési párnál.

Felhívjuk figyelmed, hogy szélsőséges piaci mozgások miatt a marginszint a margin call arány elérését követően azonnal elérheti a felszámolási arányt. Ebben az esetben előfordulhat, hogy a pozícióid felszámolásra kerülnek, mielőtt sor kerülne az automatikus feltöltésre. A veszteségek elkerülése érdekében javasoljuk, hogy szorosan kövesd nyomon a margin szintet. A Binance nem tartozik felelősséggel az esetlegesen felmerülő veszteségekért.

A Binance minden ésszerű erőfeszítést megtesz (de nem köteles), hogy e-mailben és belső üzenetekben margin call és felszámolási értesítést küldjön. A Binance nem vállal felelősséget értük, és semmilyen módon nem garantálja az ilyen üzenetek időben történő kézbesítését. Az értesítések kockázati figyelmeztetésként szolgálnak, és kizárólag a kereskedő felelőssége, hogy megtegye a megfelelő lépéseket a pozíciók felszámolásának elkerülése érdekében. Felhívjuk figyelmed, hogy szélsőséges piaci mozgások miatt előfordulhat, hogy a margin szint a margin call arány elérését követően azonnal eléri a felszámolási arányt, és a rendszer automatikusan törli a margin call értesítést, és csak egy felszámolási értesítést küld.

Felelősségkizáró nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen bejegyzés tartalmát annak mindenkori formájában bocsátjuk rendelkezésre általános tájékoztatási és oktatási céllal, és semmilyen felelősséget vagy szavatosságot nem vállalunk vele kapcsolatban. A digitális eszközök árai nagy piaci kockázatnak és áringadozásnak vannak kitéve. A jelen tájékoztató semmilyen tekintetben nem minősül a termékek vételére vagy eladására vonatkozó ajánlatnak vagy ajánlásnak vagy ösztönzésnek. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. A cross margin hozzájárul a hagyományos marginszámláénál nagyobb tőkeáttétel biztosításához, és a nagyobb tőkeáttétel nagyobb veszteségeket eredményez kedvezőtlen piaci feltételek esetén. Nagyobb annak a kockázata, hogy a felhasználó cross-margin pozícióit akaratlanul felszámolják, ami potenciális veszteséget okozhat. A megjegyzések és elemzések nem jelentenek kötelezettségvállalást vagy garanciát a Binance részéről. Egyedül te felelsz a befektetési döntéseidért, a Binance nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségekért. A múltbeli teljesítmény nem megbízható előrejelzője a jövőbeli teljesítménynek. Csak olyan termékekbe fektess be, amelyeket ismersz, és ahol tisztában vagy a kockázatokkal. Alaposan mérlegeld a befektetési tapasztalataidat, a pénzügyi helyzetedet, a befektetési céljaidat és a kockázattűrő képességedet, illetve bármilyen befektetés előtt konzultálj egy független pénzügyi tanácsadóval. Ez az anyag nem tekintendő pénzügyi tanácsadásnak. Előfordulhat, hogy a termék bizonyos országokban és bizonyos felhasználók számára nem elérhető. Ez a tartalom nem olyan felhasználóknak/országoknak szól, akikre/amelyekre korlátozások vonatkoznak. További információkért tekintsd meg a Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést. Ha többet szeretnél megtudni arról, hogyan védheted meg magad, látogass el a Felelős kereskedés oldalunkra.