Trader M08

$NEAR est tendance aujourd’hui, mais la journée à +10 % n’est pas ce qui compte. C’est le graphique sur 30 jours.

Depuis le 18 sept., de clôture à clôture :
- NEAR : +61 %, d’environ 3,15 à 5,08
- $BTC +7 %
- $ETH -1 %

C’est une vraie force relative. Depuis le 1er octobre, chaque repli s’est arrêté au-dessus de 4,30, tandis que les principales cryptos évoluaient sans direction.

Là où ça se complique :
- Le niveau de 6,00 a été rejeté le 12 oct. Ce jour-là, le cours a clôturé à 5,09
- Depuis, le cours évolue dans une fourchette de 4,53 à 5,44
- Le taux de financement est d’environ +0,005 %, donc les positions acheteuses ne sont pas surchargées

Même les cryptos les plus solides connaissent des replis. Pour moi, la tendance tient au-dessus de 4,30. Une clôture journalière au-dessus de 5,44 rouvre la voie vers 6,00.

Pas un conseil financier. Vous achetez la force relative ou vous attendez le repli ?
#NEARRisesNearly10%

$ETH a été sous les 2 400 pendant deux jours consécutifs. Les deux journées ont clôturé au-dessus.

- Jeudi : plus bas à 2 318, clôture à 2 442
- Vendredi : plus bas à 2 393, clôture à 2 424
- Maintenant : 2 426

Deux mèches sous le même seuil, deux clôtures repassées au-dessus. Les vendeurs passent sous les 2 400, mais n’arrivent pas à maintenir le cours à ce niveau. C’est ainsi qu’un plancher se forme. Mais ce n’est pas encore une preuve.

Il manque une clôture journalière au-dessus des 2 500. L’ETH n’en a pas connu depuis la clôture à 2 537 dimanche dernier. Le taux de financement est d’environ +0,002 %, stable.

Mes seuils : une clôture journalière sous les 2 318 brise le plancher. Une clôture au-dessus des 2 500 en ferait un vrai rebond. Entre les deux, c’est une fourchette, et je la traite comme telle.

Ce n’est pas un conseil financier. Les 2 400 sont-ils un plancher ou juste un délai ?
#ETHDropsBelow2400USDT

4,08 M $BTC se trouvent désormais entre les mains des détenteurs à court terme. Le chiffre qui m'intéresse, c'est leur prix de revient, autour de 74,9 K.

Données on-chain publiées cette semaine :
- L'offre détenue par les détenteurs à court terme s'élève à environ 4,08 M BTC, son niveau le plus élevé depuis la mi-juin
- Une grande partie des achats d'octobre a eu lieu dans la zone des 82 K à 86 K
- Leur prix de revient moyen est d'environ 74,9 K

Le cours est à 81 544. Le détenteur à court terme moyen affiche toujours environ 9 % de gains. Ce n'est pas le cas des acheteurs d'octobre. Trois des cinq dernières clôtures journalières se sont établies sous les 82 000.

Mon analyse : ce groupe fait pencher la balance. Vers 79 800, le plus bas de jeudi, certains commenceront à vendre. Une baisse vers 74,9 K ramènerait toute cette cohorte à l'équilibre, et c'est généralement là que la panique commence.

Niveaux à surveiller : 82 000 à reconquérir, 79 800 à tenir, 74,9 K comme dernier rempart.

NFA. Les détenteurs à court terme vendront-ils lors de la prochaine baisse ou tiendront-ils bon ?
#BitcoinShortTermHoldersReach4.08MBTC

$ETH est tombé à 2 318 hier, sous son plus bas des 30 derniers jours, proche de 2 369, avant de clôturer la journée à 2 442.

Une mèche sous un support qui clôture au-dessus est l’un des rares signaux de range auxquels je me fie.

Ce n’est pas encore un changement de tendance. Il faudrait pour cela une clôture journalière au-dessus de 2 500.

Dans quel sens penchez-vous pour l’ETH cette semaine ?

$BTC est descendu jusqu’à 79,800 hier et a clôturé la journée à 82,246. La clôture compte plus que la mèche.

- Le plus bas est passé sous 81,000 et sous le niveau de 80,394 de jeudi dernier
- La clôture journalière est repassée au-dessus des deux, ainsi qu’au-dessus des 81,682 de mercredi
- Le funding est d’environ +0.004 %, proche de zéro

Mercredi, mon seuil était une clôture journalière sous 81,000. La mèche y est arrivée. Pas la clôture.

Prochains niveaux à la hausse : 83,169, la clôture de mardi, puis 84,352, le plus haut de la semaine. À la baisse, 79,800 est désormais le niveau bas à défendre.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. Était-ce le flush, ou un aperçu de la suite ?

#SpotBitcoinETFsShed$261M

Le stop $ZEC de mon exemple de sizing a été déclenché. Puis le cours est remonté aussitôt.

- Entrée autour de 1 218, stop à 1 110
- Le plus bas d’hier était à 1 075. Le stop a été exécuté pendant la baisse
- ZEC a clôturé la journée à 1 221 et s’échange autour de 1 231 maintenant, au-dessus du prix d’entrée

La perte a été celle prévue : 100. Pas plus.

C’est la partie des stops que personne n’aime. Parfois, on se fait sortir juste avant le mouvement qu’on espérait.

C’était quand même le bon trade. On ne peut savoir qu’après coup si une mèche va s’inverser. Le stop garantit que les jours où elle ne s’inverse pas, la perte reste de 100.

La prochaine erreur serait d’élargir le stop à cause de celui-ci.

Vous vous êtes déjà fait sortir pile au plus bas ?

$TRX est dans le vert lors d’une journée dans le rouge. Il gagne environ 1,8 %, tandis que $BTC perd environ 2,1 %.

C’est l’une des grandes capitalisations les plus stables du mois, avec une fourchette sur 30 jours de seulement 0,327 à 0,349. Son cours avoisine 0,333.

Les cryptomonnaies peu volatiles ne font pas les gros titres. Mais elles ne ruinent pas non plus les portefeuilles.

Gardez-vous une cryptomonnaie stable dans votre portefeuille ?

Mardi, j’ai utilisé $ZEC pour illustrer le dimensionnement d’une position : entrée autour de 1 218, stop à 1 110, soit environ 0,93 ZEC pour un risque de 100.

Deux jours plus tard :
- Le ZEC s’échange autour de 1 149, en baisse d’environ 6 % sur 24 heures
- Le plus bas atteint jusqu’ici est de 1 123. Le stop à 1 110 n’a pas été déclenché
- Sur le papier, cette position affiche une perte d’environ 64, dans la limite des 100 prévus

C’est ce que vous apporte un bon dimensionnement. Une journée dans le rouge à −6 % ne vous oblige pas à prendre une décision. Soit votre analyse est juste, soit le stop clôture la position pour le montant prévu.

Avoir une perte qui reste dans les limites prévues est normal. Perdre plus que prévu, voilà le problème.

Comment gérez-vous une position qui approche de son stop ?

$BTC Clôture de la journée de l’IPC à 81 682, en baisse par rapport aux 83 169 de la veille. La tendance des sommets descendants reste dominante.

Niveaux :
- 84 352 : plus haut de la semaine, le plafond
- 83 169 : clôture de mardi, première résistance en cas de rebond
- 81 034 : plus bas de lundi. Le cours s’est maintenu près de ce niveau à deux reprises cette semaine
- 80 394 : plus bas de jeudi dernier
- 75 065 : plus bas sur 30 jours

Le taux de financement est d’environ -0,003 %, stable. Aucun camp ne semble particulièrement encombré.

Une clôture journalière sous 81 000 ouvre la voie vers 80 394. Au-dessus de 83 169, le rebond a de la marge. Entre les deux, j’attends.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. Quel niveau cédera en premier ?

#CPIWatch

Mardi, j’ai qualifié la cassure sous 108,5 du $SOL de possible fausse sortie. Les deux jours suivants ont montré le contraire.

Une vraie cassure se déroule généralement ainsi : cassure, retest, échec :
- Cassure : lundi a clôturé à 105,76, sous le niveau plancher de 108,5
- Retest : le plus haut de mardi était de 108,67, juste de retour sur l’ancien niveau plancher
- Échec : mardi a clôturé à 106,83, mercredi à 104,29

L’ancien support est devenu résistance. C’est la confirmation qui me manquait mardi.

À présent, 101,69, le plus bas de lundi, est le prochain niveau. En dessous, le plus bas sur 30 jours se situe près de 96.

NFA. Attendez-vous le retest ou tradez-vous la première cassure ?

$WAL est en hausse d’environ 54 % en 24 heures, ce qui en fait la plus forte progression parmi les paires USDT les plus échangées sur Binance aujourd’hui.

Les chiffres :
- Clôture de mardi : 0,0385. Clôture de mercredi : 0,0584. Cours actuel : autour de 0,0597
- Fourchette sur 30 jours : de 0,0257 à 0,0679
- Volume sur 24 h : environ 43 M USDT
- Taux de financement des contrats perpétuels : environ -0,27 %, un niveau fortement négatif
- Intérêt ouvert : environ 239 M WAL

Un taux de financement aussi négatif après une hausse de 54 % en une journée signifie que les vendeurs à découvert paient cher pour maintenir leurs positions. Cela pourrait accentuer le short squeeze, ou bien les vendeurs à découvert pourraient avoir raison. Quoi qu’il en soit, 0,0679 est le sommet à dépasser, et les mouvements de ce type montent rarement en ligne droite.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. Acheter du WAL en courant après la hausse ou attendre un repli ?

$ETH a de nouveau perdu les 2 500. La reconquête n’a pas tenu.
Mardi a clôturé à 2 497,95, à quelques dollars près. Selon ma propre règle, ce n’est pas une reconquête.

- Mercredi a clôturé à 2 421,6
- Le plus bas atteint jusqu’ici est de 2 403,69, juste sous le seuil de 2 406 qui, selon moi, invaliderait l’idée
- Le plus bas sur 30 jours est de 2 369

L’idée de reconquête est donc abandonnée. Je préfère le dire plutôt que de déplacer le seuil.

Pour la suite : une clôture journalière sous 2 369 ouvre la voie à une nouvelle phase de baisse. Une clôture au-dessus de 2 500 changerait à nouveau la donne.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. Où pensez-vous qu’ETH trouvera des acheteurs ?

#EthereumDropsBelow$2500

Même risque, taille différente. C’est ainsi que je dimensionne mes positions sur les cryptos volatiles.

Prenons $ZEC comme exemple. Sa fourchette sur 30 jours va de 1 042 à 1 698, et elle a chuté d’environ 8 % au cours des dernières 24 heures. Un stop adapté au BTC ne conviendra pas au ZEC.

Le calcul :
- Compte de 10 000, risque de 1 % par trade, soit 100
- Entrée sur le ZEC autour de 1 218, stop à 1 110, juste sous le plus bas des 14 derniers jours. Cela laisse une marge de 108, donc la position est d’environ 0,93 ZEC, pour une taille proche de 1 130
- Pour le même risque de 100 sur $BTC , avec un stop à 1,5 % du prix d’entrée, la position serait d’environ 6 700

Stop plus large, position plus petite. En cas d’erreur, la perte est de 100 dans les deux cas.

La plupart des grosses pertes viennent du fait d’utiliser la même taille de position sur toutes les cryptos. Comment dimensionnez-vous vos positions sur les cryptos très volatiles ?

$NEAR est aujourd’hui la quatrième paire USDT la plus importante sur le marché spot de Binance en volume, derrière BTC, ETH et SOL.

Les chiffres :
- Volume sur 24 h : environ 259 M USDT
- Prix : 5,34, en baisse d’environ 8,5 % sur 24 heures
- Fourchette sur 30 jours : de 2,28 à 6,00, soit une hausse de plus de 2,5 fois depuis le plus bas
- Taux de financement des contrats perpétuels : environ -0,008 %, les positions vendeuses rémunèrent donc les positions acheteuses
- Intérêt ouvert : environ 53 M NEAR

Un volume élevé lors d’une journée dans le rouge, après une telle hausse, signifie que certains prennent leurs bénéfices tandis que d’autres achètent. Le niveau de 6,00 constitue clairement un plafond. À la baisse, le plus bas sur 14 jours est à 4,30.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. NEAR marque-t-il une pause ou atteint-il un sommet ?

$BTC a terminé la semaine à 83,773, sous le niveau de 84,472 que je voulais voir repris.

Lundi, le cours a ensuite reculé pour clôturer à 81,850. Aujourd’hui, il est descendu à 81,034 avant de rebondir autour de 83,750.

Les niveaux que je surveille cette semaine :
- 84,350 : le plus haut de lundi, première résistance
- 84,472 : la clôture de fin septembre, toujours pas reprise sur une base hebdomadaire
- 87,000 à 87,400 : les trois derniers plus hauts hebdomadaires, chacun légèrement inférieur au précédent
- 81,000 : le plus bas du jour. En dessous, 80,394, atteint jeudi dernier

Le taux de financement est d’environ +0.008 %, proche de la neutralité. Aucun des deux camps ne semble surchargé.

La tendance reste marquée par des plus hauts de plus en plus bas tant que 84,500 ne devient pas un support. Ceci ne constitue pas un conseil financier. Rebond ou nouveau plus haut inférieur ?

#BitcoinOptionsVolatilityHitsFiveYearLow

$STRK a perdu environ 26 % depuis le moment où j'en ai parlé dimanche soir.

Il était alors autour de 0,117. Il s'échange maintenant autour de 0,086, en baisse d'environ 18 % sur 24 heures.

Le taux de financement s'est aussi inversé. Il était légèrement négatif, il est maintenant autour de +0,003 %. Ce sont désormais les positions longues qui paient.

J'ai dit qu'une cryptomonnaie qui grimpe aussi vite peut perdre la moitié de ses gains en une journée. Elle reste bien au-dessus de son plus bas des 30 derniers jours, autour de 0,026, donc le mouvement général n'est pas effacé. Mais acheter à 0,117, c'était payer cher.

Ceci n'est pas un conseil financier. Vous achetez cette baisse ou vous continuez d'observer ?

Une reprise de niveau, c'est quand le cours passe sous un niveau, puis clôture à nouveau au-dessus. C'est souvent plus révélateur que la cassure elle-même.

$ETH vient d'en donner un bel exemple :
- Lundi, clôture à 2 447, sous le niveau des 2 500 que j'avais indiqué comme important
- Aujourd'hui, le cours évolue autour de 2 533, repassant au-dessus

Comment j'interprète une reprise de niveau :
- Le niveau ne redevient un support qu'après une clôture journalière au-dessus
- Le plus bas de la cassure, autour de 2 406 (le plus bas sur 14 jours), invalide cette idée
- Une mèche intrajournalière ne suffit pas. Pas de clôture, pas de reprise

Attendre la clôture coûte un peu en prix, mais évite beaucoup de mauvaises entrées.

Vous tradez la cassure ou attendez la reprise du niveau ?

#EtherETFsExtendOutflowsToNineDays

$SOL a cassé la fourchette que j’avais signalée dimanche, avant d’y revenir aussitôt.

- Lundi, la clôture était à 105.76, sous le plancher de 108.5. Selon ma règle, c’était une cassure
- Le plus bas des dernières 24 heures était de 101.69. Le prix est de nouveau proche de 108.6
- 112 reste le haut de la fourchette

Une cassure qui est reprise dès le lendemain est un faux décrochage, jusqu’à preuve du contraire. J’ai suivi le signal, mais le mouvement n’a pas confirmé. Ça arrive.

Le taux de financement du perp SOL est légèrement négatif, autour de -0.004 %, donc les positions vendeuses sont toujours là. Une clôture journalière au-dessus de 112 les piégerait.

Ceci n’est pas un conseil financier. Fausse sortie, ou simple pause avant une nouvelle baisse ?

Votre prix de liquidation n’est pas un stop-loss.

Avec une position longue à effet de levier 10x, la liquidation survient environ 10 % sous le prix d’entrée, un peu moins après prise en compte des frais et de la marge de maintenance. Beaucoup de traders prennent ce niveau pour leur sortie. C’est la pire sortie possible : vous perdez toute votre marge, plus les frais de liquidation.

Un vrai stop :
- Est placé là où votre idée de trade n’est plus valable
- Est déclenché bien avant la liquidation
- Vous coûte 1 à 2 % du compte, comme prévu, et non 100 % de la marge

Exemple : $BNB près de 750 sur une position longue à effet de levier 10x. La liquidation se situe aux alentours de 680. Si votre idée n’est plus valable sous 736, le stop se place à ce niveau, pas à 680.

À quelle distance de votre prix de liquidation votre stop se trouve-t-il généralement ?

$SOL est coincé entre 108,5 et 112 depuis trois jours, depuis la chute de jeudi.

- Le plus bas de jeudi, à 105,7, est le seuil inférieur de cette fourchette
- Au-dessus, 112 a fait plafond vendredi, puis 116 correspond au cours de clôture de mercredi, avant la chute
- La fourchette sur 30 jours va de 95,8 à 125, le cours se situe donc près du milieu

Après une forte chute, les fourchettes étroites finissent par se rompre dans un sens ou dans l’autre. Une clôture journalière en dehors de 108,5–112 est mon signal. Tant que le cours reste dans cette fourchette, je ne trade pas.

Ceci ne constitue pas un conseil financier. De quel côté la cassure se produira-t-elle en premier ?