WanBo Cap

Pour SPCX, autour de 170 dollars pourrait être un bon point d’entrée à la vente à découvert.
Après avoir rebondi depuis son précédent plus bas de 105 dollars jusqu’à près de 170 dollars, une hausse de 70 % n’a rien d’anodin.

Ce fort rebond a été porté par des nouvelles positives : l’activité liée à l’IA, les progrès de Starlink et le relèvement des objectifs de cours par des institutions. Mais l’enthousiasme finit par s’épuiser, et un prochain lancement de Starship reste incertain.

La hausse permet de mieux distribuer les titres.

Voici quelques arguments en faveur d’une baisse :

1. Les nouvelles positives qui avaient fait monter le titre ont, pour l’essentiel, déjà été intégrées par le marché. Pour continuer à progresser, il faudrait désormais des surprises encore plus importantes.

2. D’importantes levées de blocage potentielles sont prévues au cours des deux prochains mois. Après une telle hausse du cours, je ne pense pas que ces détenteurs n’aient aucun besoin de vendre leurs titres.

3. SpaceX aurait prévu de lever à nouveau 40 milliards de dollars, tandis que d’autres géants de l’IA s’endettent eux aussi massivement. C’est le signe que les flux de trésorerie internes des entreprises ne suffisent pas à financer leurs dépenses d’investissement dans l’IA.

4. Le chiffre d’affaires annualisé communiqué précédemment par OpenAI présente un écart d’environ 20 milliards de dollars avec les 70 milliards évoqués par le marché. Même si cela tient principalement à des différences de méthodes de calcul, cela mérite tout de même d’être surveillé. Parmi les entreprises les plus avancées dans la commercialisation de l’IA, son chiffre d’affaires réel pourrait être inférieur à ce que certains investisseurs imaginent.

La principale question est la suivante : avec autant d’argent investi chaque année dans le secteur de l’IA, combien de bénéfices réels pourra-t-il finalement générer ?

Si les dépenses d’investissement continuent d’exploser sans que les retours commerciaux suivent, le marché finira tôt ou tard par réévaluer les valorisations de ces entreprises.

Ainsi, pour SPCX, le rapport risque-rendement commence à pencher en faveur des vendeurs à découvert.
#SpaceX

目前的时机可能类似于ai第一阶段牛市的尾巴，扭转熊的转折，现在大肆空进去是不明智的，等待市场自然的回落，和明确熊市信号的发令枪

要转变思维，做价投没错，但是要考虑一个是时间成本，很多时候要以交易思维去看待问题
那么交易就是要顺着最小阻力方向，感受盘面，随时寻找多空的机会

在半导体接近要回调的时机点，可能偏空是不错的选择
那么就选到最弱的一些股票，或者soxl这种，不断的空平

另外spcx我认为也到压力位了，是空头的较好位置

但是还有一个战争因素，和加息，美债因素
如果战争和谈，美债收益率稳定下来回落，加息落地，市场肯定要暴涨一波
可以做事件驱动，好消息驱动型的交易

加密依旧维持牛初的观点不变，美债收益率企稳缓慢下降的时候

对风险资产压制逐渐消失的时候，btc可能是最先受益的标的，流动性最敏感
那么强势的几个标的机会很大
比较强势的有BTC，NEAR，AAVE等

AAVE突然拉升
创始人 Stani Kulechov 表示“正在考虑”在 Aavenomics 3.0 中加入销毁机制

基本面叠加了 RWA（真实世界资产）链上银行的叙事：
Aave V4 在 Base 上线 Equities Hub，已支持 7 只 Coinbase 代币化美股（苹果、亚马逊、谷歌、Meta、微软、英伟达、特斯拉）作为抵押品借 USDC。同时代币化大宗商品在 DeFi 的存款达到 1.33 亿美元，Aave 占据相当份额。这被市场视为 Aave 从纯加密借贷向“链上银行”扩展的关键一步。

如果这个规模继续迅速增长，再跌加协议销毁的话，整个估值模型就会发生变化

$CHILLGUY
Après la première poussée, le marché a consolidé pendant un bon moment, sans chuter, prouvant que les whales accumulent.
Maintenant, on va voir jusqu'où la deuxième jambe peut nous mener, un volume de plus de dix millions de dollars, c'est léger.

CHILLGUE
Gamin cool, il a vraiment franchi le cap !

Cette bouchée de pétrole, c'est du bon.

Binance a lancé en une fois les contrats de pétrole et de gaz naturel
La bonne nouvelle est qu'il n'est pas nécessaire d'aller sur hype, la mauvaise nouvelle est que les altcoins accélèrent leur sortie de la scène historique
Tous les indices d'altcoins sont fortement baissiers à long terme!

Dans un environnement externe aussi difficile
#BTC aujourd'hui, ce sommet intermédiaire ressemble davantage à un dernier faux rallye dans la chute du dernier marché baissier.
Si le marché américain s'effondre légèrement, le gros arrive.

L'investissement n'est pas un outil isolé pour gagner de l'argent, mais un « actionnaire à long terme » participant au progrès de la civilisation.

Certains og disent : on ne voit plus les facteurs de lancement du prochain marché haussier de BTC.
Wall Street entre en scène, l'ETF est approuvé, la politique de Trump est haussière, les réserves stratégiques américaines ont été fournies - quels sont les plus grands moteurs pour la prochaine vague ?

Auparavant, la crypto-monnaie était considérée comme l'une des trajectoires technologiques de l'humanité, donc elle a également hérité d'un certain débordement de liquidité.
Mais cette fois, aucune innovation technologique n'a été constatée, seulement un stablecoin dont la valeur est certaine.
Sans logique de moteur plus grande, la liquidité qui arrive ira uniquement vers l'IA, la robotique, l'aérospatiale, ces avant-gardes technologiques humaines certaines.

Il est urgent que des experts fassent rêver pour recharger un peu la foi.

$KITE Le sommet d'hier est le pic, comme je l'ai dit.

#BTC 昨晚一口气到6w短期可能到底，但是还需要确认

红线30min反弹之后，是同级别下跌，不破新低，则确认暂时下跌结束，进入30min级别震荡

L'armée de l'air n'a pas mangé, plus fort !

Le marché au comptant ETH est passé de 1800 à 1650
Le mur des ordres dans cette plage devrait être épais, tout le marché attend de ramasser les jetons de liquidation du patron Yi.

Si j'étais le patron Yi
$ETH lorsque le rebond était à 2400
Je vais essayer de mobiliser des fonds autant que possible, ouvrir des positions de vente à découvert en quantité suffisante sur cex
Lorsque le prix plonge, retirer une partie des bénéfices de cex pour rembourser aave, réduire l'effet de levier, des opérations cycliques pourraient faire baisser le prix de liquidation

Avec ce type d'opération, le joueur de marché pensera aussi "comment as-tu encore des munitions"
Il faut aussi des coûts pour écraser le marché, il se peut que les spéculateurs cachés abandonnent
Actuellement, le prix de liquidation est autour de 1800, un simple frisson et c'est atteint.

$BTC Deux sommets de marché haussier sont si similaires
Tous deux sont des sommets en M, et l'épaule droite est plus basse que l'épaule gauche
Une fois que la ligne de cou est rompue... il faut craindre une longue période de marché baissier

Le plus douloureux est que l'argent n'a pas encore été gagné, le marché haussier est terminé
Pour le Nouvel An, il faut encore faire face aux questions des amis et de la famille qui ont gagné de l'argent dans les actions A, l'or, l'argent et le marché américain
De toute façon, je ne vais pas admettre que j'ai joué dans un cercle inutile 🥲 ​​​

Hier, je discutais encore avec l'IA des problèmes de pénurie grave des réserves de métaux précieux à la Bourse de New York

La prime sur l'or et l'argent au comptant à Shanghai augmente également progressivement, et l'inquiétude concernant l'incapacité de faire face à d'énormes contrats à terme "papier" s'intensifie

Si la Bourse de New York commence la première notification de livraison physique le 2.27, et qu'il n'est pas possible d'honorer les paiements à ce moment-là, cela aura un impact énorme sur tout le système de crédit

À ce moment-là, l'or et l'argent "physiques" seront achetés à des prix exorbitants en raison de la crise de confiance, tandis que divers "produits dérivés en papier" seront liquidés par tout le monde à cause de l'incapacité de paiement, ce qui entraînera un décalage des prix

Au départ, en observant le sentiment du marché et les indicateurs de chandeliers, je pensais que l'or et l'argent avaient atteint un sommet temporaire, j'ai donc ouvert une position courte sur XAU sur Binance
Mais Gemini m'a dit que le XAU de Binance est adossé à l'or au comptant, il pourrait donc continuer à être poussé à la hausse avant la date de livraison, et au moment de la crise, il pourrait exploser à la hausse... alors j'ai fermé ma position

Le résultat d'aujourd'hui est une forte chute, quel maillon de la chaîne a posé problème ? Ai-je été piégé par Gemini ?

$LIT (Lighter)：Sous-évalué Real Yield actif

Le site officiel n'a pas encore annoncé, mais en fouillant dans le code de la chaîne, la version V2 de Staking sera bientôt lancée, et les dividendes réels en frais de transaction USDC vont commencer

1/ Dividendes réels (USDC)
Le mécanisme de Lighter v2 est très puissant : 100 % des frais de carnet d'ordres sont échangés contre des USDC directement distribués aux stakers
J'ai vérifié les données de la chaîne, cette semaine le trésor a déjà alloué $580k USDC dans le pool de dividendes. Détenir des jetons de plateforme n'est plus du vent, c'est comme détenir des actions d'une entreprise avec des droits de dividende + droits de vote

2/ Estimation des rendements
Sur la base du volume actuel : • Base APR : ~39% • veLIT (verrouillé 1 an) : Bonus >58%
Un rendement en U proche de 60% (hors fluctuations de prix), et basé sur des revenus réels, ce qui est très rare

3/ Structure des jetons
Surveillance de la chaîne Wintermute / Coinbase Prime a continué d'accumuler durant les 72 dernières heures
Après avoir vérifié de nombreuses données, le coût du financement lors de la dernière ronde pour les institutions était d'environ $1.50, le prix actuel est de $1.75, le coût est presque au même niveau que les meilleurs VC, cette position de "recul pour rattraper" a une marge de sécurité assez épaisse

4/ Points de risque
S'il fallait parler d'un point faible : liquidité bloquée, pour obtenir des rendements élevés, il faut verrouiller (veLIT), et il n'est pas possible de racheter anticipativement.
C'est échanger la liquidité contre des rendements, si le cycle de financement est court, ou si l'on est pessimiste sur le marché, il est préférable d'être prudent avec le staking à long terme

Pour un échange sur chaîne générant 70 millions à 100 millions $/an, avec un revenu qui pourrait encore croître, une capitalisation boursière de 440 millions $, un PE d'environ 5 fois, ce n'est pas cher par rapport aux cryptomonnaies fantômes qui valent facilement des milliards !

Pour acquérir le Groenland, Chuazi a annoncé une augmentation des droits de douane sur l'Europe
D'abord, il met la pression maximale, puis chacun fait un pas en arrière, c'est sa méthode habituelle

Résultat final prévisible : les droits de douane sont abandonnés, les États-Unis obtiennent les droits d'exploitation des ressources du Groenland, en envoyant des troupes, la souveraineté reste néanmoins à Copenhague
Il atteint son objectif tout en laissant l'UE en difficulté, pour que cela ne soit pas trop embarrassant sur le plan de l'image

Sous l'influence de l'information, $BTC a chuté en dessous du support clé de 94000... les vendeurs à découvert vont ouvrir le champagne, la volatilité du marché va commencer à augmenter

Si le rebond ne dépasse pas 94000, il est très probable qu'il revienne en dessous de la plage, autour de 86000

Du côté des contrefaçons : #DASH , comme prévu hier, a augmenté près des précédents sommets avant de corriger, en train de construire un centre

Le plus faible est le #Lıt , mais aujourd'hui, en regardant les mises à jour du code, il est possible qu'une version starting2.0 soit lancée
Le dépôt augmente la durée de verrouillage, tout en donnant un ratio de dépôt supérieur à 1:10 selon le temps de verrouillage
Le dépôt lit bénéficie de dividendes contractuels !
Si cette version 2.0 est lancée, ce sera assurément un grand avantage
Nous sommes maintenant dans la phase de nettoyage la plus sévère, accrochez-vous.

$DASH prix en hausse, le volume des positions augmente simultanément
et en plus, le taux de frais négatif a recommencé, le bookmaker a réussi à piéger les vendeurs à découvert.