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De la réserve de valeur au capital productif

Bitcoin est depuis longtemps reconnu comme la principale réserve de valeur au sein de l’écosystème des actifs numériques. Toutefois, l’une des plus grandes opportunités à venir consiste à permettre à ce capital de participer à la finance décentralisée sans compromettre les principes fondamentaux de Bitcoin.

Redéfinir le rôle de Bitcoin

@BabylonLabs_io relève ce défi en construisant une infrastructure qui permet à Bitcoin natif de devenir une garantie (collatéral) productive.

Au lieu d’exiger des actifs enveloppés, des ponts inter-chaînes ou des dépositaires centralisés, Babylon se concentre sur la préservation de la forme native de Bitcoin tout en étendant son utilité à l’ensemble de l’économie on-chain.

Pourquoi c’est important

Le collatéral en Bitcoin natif a le potentiel de transformer la manière dont la liquidité est accessible.

Les détenteurs de Bitcoin à long terme peuvent explorer de nouvelles opportunités financières tout en conservant une exposition à leur BTC, et les développeurs peuvent créer des applications autour de l’actif numérique le plus fiable de l’industrie, plutôt que de recourir à des alternatives synthétiques.

Un socle solide pour l’innovation

L’infrastructure détermine jusqu’où un écosystème peut grandir.

En permettant à Bitcoin natif d’alimenter le prêt, les stablecoins, les dérivés et d’autres applications financières, Babylon pose les bases d’une économie Bitcoin plus efficiente et interconnectée.

Vers l’avenir

L’avenir de Bitcoin ne consiste pas seulement à posséder l’actif.

Il s’agit d’étendre ce que l’actif peut permettre.

À mesure que la prochaine génération de finance décentralisée se dessine, l’infrastructure qui libère le plein potentiel de Bitcoin natif pourrait devenir l’un des éléments constitutifs les plus importants de l’écosystème.

#Baby $BABY

Je connais tellement de kols

Du dernier cycle crypto de 2024

Que tout le monde avait l’habitude de suivre et d’écouter

Qui ont perdu de l’argent avec l’effet de levier et qui ont maintenant arrêté.

Tant mieux.

C’est exactement ce qui se passe à la fin de chaque marché baissier.

Le cycle recommence.

Je suis plus concentré que jamais.

$ZEC .. boom. 🎯

Voilà.

Un franchissement combiné tout droit vers notre objectif de 490 à 500 $.

Je ne peux littéralement pas être arrêté sur ce graphique.

Nous constatons désormais un volume au détail de $BTC qui s’approche de ses plus hauts niveaux de ce marché baissier.

Le marché ne manque pas de participants du détail prêts à accumuler et à absorber les replis à ces prix.

En revanche, il manque de participants plus importants disposés à arrêter de vendre.

Le delta du volume au détail se situe actuellement à environ +686,5 M$.

Pendant ce temps, la CVD de taille moyenne se trouve à -8,8 Md$, tandis que la CVD de taille institutionnelle est tombée à -12 Md$.

Cela aide à expliquer pourquoi le BTC a eu du mal à produire une reprise durable malgré un intérêt du détail qui continue de monter.

Le détail a absorbé une quantité significative d’offre provenant des participants plus importants, mais cette demande n’a tout simplement pas suffi à inverser le sens des flux plus importants.

Cela ne signifie pas automatiquement que le détail a tort. Au cours des prochaines années, je doute que quelqu’un se plaigne de l’accumulation à ces prix.

Le risque, c’est que le détail finisse par s’épuiser après avoir passé des mois à accumuler la baisse.

Si $BTC continue de chuter tandis que cette divergence reste intacte, ces participants se retrouvent piégés.

L’ironie, c’est que leur capitulation éventuelle pourrait créer exactement l’offre dont les participants plus importants ont besoin pour recommencer à accumuler à des prix plus bas.

C’est la transition que je recherche personnellement dans cette métrique.

La conviction du détail commence à s’affaiblir, la vente institutionnelle ralentit et les participants plus importants commencent à absorber la capitulation qu’ils ont eux-mêmes contribué à créer.

Historiquement, cette transition a été l’un des signes les plus clairs que le Bitcoin est en train de former un important plancher.

Pourquoi le Bitcoin natif est important

Le Bitcoin est le fondement de l’économie crypto, mais pour participer à la finance décentralisée, il a fallu, jusqu’à présent, s’éloigner de la forme native du Bitcoin.

Cela signifiait souvent recourir à des actifs enveloppés, à des ponts inter-chaînes ou à des intermédiaires de confiance, ce qui ajoutait à chaque fois de la complexité et du risque.

Une approche différente

@BabylonLabs_io construit une infrastructure qui conserve le Bitcoin natif tout en le rendant plus utile dans l’économie on-chain.

Sa vision est simple : permettre aux détenteurs de Bitcoin d’accéder à de nouvelles opportunités financières sans renoncer à l’auto-conservation ni aux hypothèses de sécurité qui définissent le Bitcoin.

Construire pour le long terme

Il ne s’agit pas seulement de résoudre un cas d’usage unique.

Il s’agit de créer une base sur laquelle le Bitcoin natif pourra soutenir le prêt, les stablecoins, les produits dérivés, l’assurance et d’autres applications financières, tandis que l’écosystème continue d’évoluer.

En se concentrant sur l’infrastructure plutôt que sur les raccourcis, Babylon œuvre vers un avenir où l’utilité du Bitcoin grandit en même temps que son adoption.

Le panorama global

La prochaine vague d’innovation dans la crypto ne viendra peut-être pas de la création de davantage d’actifs.

Elle pourrait venir du déblocage du potentiel complet des actifs qui bénéficient déjà de la confiance du monde.

Pour le Bitcoin, ce parcours commence par une infrastructure conçue pour le maintenir natif, sécurisée et prête à jouer un rôle plus large dans la finance décentralisée.

#baby $BABY

$ZEC is recommence à devenir intéressant.

Le prix a formé un double creux directement au niveau clé du pivot de liquidité à 450 $, avec une résistance composée qui se situe désormais juste au-dessus.

Si ZEC parvient à franchir cette résistance, je viserais un mouvement vers la zone des 490 $ à 500 $.

C’est là que je réévaluerais la force de la tendance.

Soit le prix montre assez d’élan pour continuer plus haut, soit il rejette et forme un autre plus haut inférieur avant que la tendance baissière ne reprenne.

Motif low-cap des altcoins en ce moment !

C’est la saison du pump and dump

$HYPER la faiblesse a été très claire et elle a fait perdre la zone des 55 dollars.

Si on revient au-dessus de ce niveau, ça ira, mais je ne serais pas surpris de voir des cours dans les 40 dollars, même milieu, à ce stade.

Cela dit, c’est toujours un super achat là-bas, à mon avis, mais il y a clairement une grosse pression vendeuse (évidemment).

Difficile toutefois de savoir ce qui se passe, et je n’ai pas vu grand-chose en termes de gros portefeuilles qui désinvestissent.

Libérer le plein potentiel du Bitcoin

Le Bitcoin s’est imposé comme l’actif numérique le plus sûr et le plus largement adopté. Pourtant, une grande partie de son capital reste inactive, ce qui limite sa participation à l’économie décentralisée au sens large.

Une nouvelle orientation pour l’utilité du Bitcoin

@BabylonLabs_io se concentre sur la transformation de cette situation en construisant une infrastructure qui permet d’utiliser le Bitcoin natif au-delà de simples transferts et de la conservation à long terme.

Plutôt que de s’appuyer sur des actifs enveloppés, des ponts ou des dépositaires centralisés, Babylon développe un cadre qui préserve les propriétés natives du Bitcoin tout en étendant son utilité à travers des applications on-chain.

Conçu sur des principes fondamentaux

La vision est simple :

• Garder le Bitcoin natif.
• Préserver l’auto-conservation.
• Éliminer les intermédiaires inutiles.
• Permettre des cas d’usage financiers plus larges.

Cette approche s’aligne sur les valeurs qui ont fait du Bitcoin le socle de l’industrie crypto.

Pourquoi c’est important

À mesure que la finance décentralisée continue de mûrir, l’infrastructure jouera un rôle déterminant dans la façon dont certains actifs deviendront réellement interopérables.

En étendant les capacités du Bitcoin natif sans compromettre la sécurité ni la décentralisation, Babylon jette les bases d’un écosystème plus connecté et plus efficient en capitaux.

Réflexions finales

Le Bitcoin n’a pas besoin de changer pour rester pertinent.

L’infrastructure qui l’entoure, oui.

Les projets qui étendent l’utilité du Bitcoin tout en respectant ses principes fondamentaux sont susceptibles de façonner le prochain chapitre de l’innovation on-chain, et Babylon se positionne à l’avant-garde de cette transformation.

#baby $BABY

$PUMP est un excellent choix et l’un des leaders en ce moment, mais je pense que je préférerais l’acheter une fois qu’il aura cassé 0.022. L’interaction ici avec la

200d EMA pour la première fois, pour ainsi dire. J’aime toujours bien ça, mais je préférerais l’acheter plus haut (ou plus bas) que ce prix actuel.

L’action récente des prix $BTC a produit l’un de mes setups short préférés.

On l’appelle « The Overshoot » (le sur-impulsion).

La raison pour laquelle ce setup fonctionne si régulièrement, c’est qu’il se forme au sein d’une tendance baissière établie, mais crée temporairement une structure haussière suffisante pour convaincre les traders que la tendance s’est inversée

BTC a d’abord établi la tendance baissière en formant un plus haut plus bas en B, puis un plus bas plus bas en C.

Le prix a ensuite rebondi depuis C, a cessé de former de nouveaux plus bas plus bas et a établi un plus bas plus haut en D. Quand le rally suivant a cassé le plus haut local situé au-dessus de celui-ci, BTC semblait passer en une nouvelle tendance haussière à court terme.

C’est ce changement apparent qui crée la trappe

À mesure que le prix s’étend vers E, les traders en configuration de breakout commencent à entrer en long tandis que les shorts existants sont forcés de couvrir. Si le mouvement balaie aussi le précédent plus haut plus bas en B, il dégage une autre couche de liquidité et rend l’inversion encore plus convaincante.

Le balayage lui-même n’est pas essentiel. Ce qui compte, c’est que la nouvelle position en long dépend désormais du maintien du plus bas en D.

Malgré le breakout local, la tendance baissière plus large n’a jamais été réellement invalidée. Le prix a simplement sur-impulsé à l’intérieur de celle-ci

C’est pour cela que D devient la ligne de cou (neckline) du setup

Une fois que le prix rejette depuis E et repasse sous D, la structure haussière locale échoue. Les traders qui sont entrés lors du breakout sont maintenant piégés : leurs stops commencent à ajouter une pression à la vente et la tendance baissière d’origine reprend le contrôle

Cet échec ouvre naturellement la rotation vers C, parce que c’est le plus bas plus bas auquel toute la tentative d’inversion cherchait à s’éloigner

C’est exactement ce que BTC vient de produire

Le prix a rebondi vers la zone de précédent plus haut-baissier autour de 65,5K$, a rejeté, a perdu le plus bas plus haut vers 63,7K$ et s’est vidé directement vers le plus bas d’origine près de 62,6K$

Le pattern paraît plus compliqué qu’il ne l’est, mais le mécanisme est extrêmement équilibré

Une tendance baissière établie crée une inversion haussière temporaire. Cette inversion attire des positions en long, et l’échec du niveau qui soutenait ces longs fournit la liquidité pour que la tendance se poursuive

Facile. 🤟

Le testnet public de Babylon est en ligne

La prochaine phase de l’utilité native du Bitcoin passe d’une idée à quelque chose que les utilisateurs peuvent réellement tester.

Le testnet public des coffres Bitcoin sans confiance (Trustless Bitcoin Vaults, TBV) @BabylonLabs_io est désormais en ligne, avec un emprunt natif adossé au Bitcoin et alimenté par Aave v4.

Que Pouvez-Vous Tester ?

Le testnet donne aux utilisateurs l’occasion de découvrir le parcours d’emprunt en utilisant le BTC natif comme garantie et d’explorer comment les emprunts adossés au Bitcoin peuvent fonctionner entre différentes chaînes.

Vous pouvez tester le produit, explorer l’interface et fournir directement vos retours à l’équipe pendant que l’infrastructure continue de se développer.

Pourquoi les Testnets Comptent

Ce n’est pas seulement une question de cliquer sur une démo.

Les testnets publics permettent à de vrais utilisateurs et développeurs d’interagir avec une infrastructure encore naissante, de repérer les problèmes, de comprendre l’expérience et de fournir des retours avant qu’un produit ne soit adopté plus largement.

Babylon utilise cette étape pour mettre son infrastructure d’emprunt adossé au Bitcoin natif entre les mains de la communauté.

Essayez-Le Par Vous-Même

Si vous souhaitez comprendre où va le Bitcoin natif dans la DeFi, c’est une bonne opportunité pour vous familiariser tôt avec la technologie.

Testez le parcours. Explorez l’écosystème. Partagez vos retours.

L’avenir de la finance on-chain adossée au Bitcoin est en train d’être construit en temps réel, et Babylon invite les utilisateurs à participer à la phase de tests.

#baby $BABY

Bitcoin a besoin d'une meilleure infrastructure

Bitcoin possède déjà ce que la plupart des nouveaux actifs crypto mettent des années à construire : la liquidité, la sécurité, la reconnaissance et une immense base d’utilisateurs à l’échelle mondiale.

L’élément manquant, c’est l’utilité.

La vision de Babylon

Babylon construit une infrastructure pour rendre le Bitcoin natif plus utile dans l’ensemble de l’économie on-chain.

L’objectif n’est pas de créer une autre version de $BTC ou de forcer les utilisateurs à déplacer leur Bitcoin via des systèmes centralisés. Au contraire, @BabylonLabs_io vise à étendre l’utilité du Bitcoin natif à travers les chaînes et les applications.

De la détention à l’utilisation

Cela crée une opportunité importante pour l’écosystème Bitcoin.

Le BTC natif pourrait potentiellement devenir une garantie pour des produits financiers, notamment le prêt, les stablecoins, le crédit, les produits dérivés et l’assurance, donnant au Bitcoin un rôle plus important que celui consistant simplement à être conservé comme un actif.

Le tableau plus large

La prochaine phase de l’adoption de Bitcoin ne viendra peut-être pas d’un changement du Bitcoin lui-même.

Elle pourrait venir de la construction d’une meilleure infrastructure autour de lui.

Le travail de Babylon est centré sur cette idée : transformer la valeur économique considérable de Bitcoin en capital on-chain utilisable tout en préservant les propriétés qui rendent Bitcoin précieux.

Bitcoin s’est déjà imposé comme le plus grand actif de l’industrie.

Désormais, l’infrastructure qui l’entoure doit rattraper son retard.

#Baby $BABY

Les gens qui réclament 40K $BTC rêvent.

C’est l’une des raisons.

Ceux qui s’attendent à une nouvelle capitulation historique supposent qu’il reste encore une énorme quantité d’offre en attente, prête à provoquer des ventes paniquées.

L’offre détenue par les détenteurs à long terme suggère le contraire.

Elle a désormais dépassé 16,65 M BTC, ce qui représente environ 83 % de l’offre en circulation, un record historique pour cet indicateur.

Même après des périodes de distribution, l’offre totale détenue par les détenteurs à long terme s’est redressée pour atteindre des sommets record.

En bref, un montant record de Bitcoin est entre les mains de détenteurs qui ont montré très peu d’intention de vendre, malgré des mois de faiblesse.

Pour que le Bitcoin maintienne un mouvement vers les objectifs extrêmes du marché baissier que les gens anticipent, une part significative de cette offre devrait revenir sur le marché.

Les dix derniers mois d’évolution des prix n’ont pas suffi pour que cela se produise.

Cela peut encore arriver, mais je pense qu’il faudrait un événement nettement plus destructeur que la poursuite des conditions que nous avons déjà traversées.

Ainsi, même si je ne pense pas que $BTC a atteint son plancher, cet indicateur explique pourquoi j’attends un creux éventuel beaucoup moins profond que les chiffres fous que les gens évoquent.

Voilà à quoi ressemble la maturation d’une classe d’actifs. Plus d’offre détenue à long terme et des extrêmes de cycle progressivement moins profonds.

L’étape suivante pour le Bitcoin

Le Bitcoin s’est prouvé comme l’actif numérique de référence dans le monde. Le véritable défi à venir consiste à étendre son utilité d’une manière qui ne remet pas en cause les principes qui ont fait son succès en premier lieu.

L’opportunité

Pendant des années, obtenir de la liquidité avec Bitcoin signifiait généralement l’envelopper, faire des ponts (bridging) ou, en gros, s’appuyer sur des intermédiaires. Ces couches supplémentaires ajoutent un peu plus de complexité et introduisent aussi des hypothèses de confiance supplémentaires.

L’approche de Babylon

Babylon construit une infrastructure qui permet d’emprunter en natif adossé à Bitcoin via des Trustless Bitcoin Vaults, souvent appelés TBV. Leur première intégration avec Aave v4 permet aux utilisateurs d’utiliser le BTC natif comme garantie pour emprunter des actifs pris en charge, tout en restant en auto-custodie.

Pourquoi c’est important

Ce qui se démarque, c’est que cette configuration combine quatre avantages clairs :

• Bitcoin natif comme garantie
• Pas d’enveloppement ni de pont
• Auto-custodie
• Conception sans confiance (trustless)

Se projeter vers l’avenir

À mesure que le rôle du Bitcoin continue d’évoluer, le type d’infrastructure qui débloque de nouveaux cas d’usage sans abandonner la sécurité ni la décentralisation pourrait finir par façonner la prochaine phase de la finance on-chain.

@BabylonLabs_io vise cet avenir, où le Bitcoin reste natif, mais devient plus utile à travers l’écosystème crypto plus large, petit à petit.

#baby $BABY

Les détenteurs de Bitcoin ont longtemps dû faire un compromis : accéder à la liquidité ou continuer à conserver leur BTC.

@BabylonLabs_io est en train de changer cela.

Grâce à un emprunt adossé au Bitcoin en natif, propulsé par les Trustless Bitcoin Vaults (TBV), les utilisateurs peuvent utiliser leur BTC en garantie sans avoir à l’envelopper, à le transférer via un pont (bridging) ou à faire confiance à des intermédiaires.

La première intégration avec Aave v4 donne vie à cette vision, permettant aux utilisateurs d’emprunter des actifs comme USDC et USDT tout en conservant leur exposition au Bitcoin.

Natif. En auto-conservation. Sans confiance.

C’est un nouveau chapitre pour le Bitcoin dans la DeFi.

#baby $BABY

Une petite correction sur les marchés pour $ETH

Cependant, si vous regardez la vue d’ensemble (qui correspond au timeframe quotidien), cela vise toujours une continuation de la cassure vers 2 000+.

J’ai déjà fait un x100 sur une pièce auparavant.

Des rendements dont la plupart des gens ne rêvent même pas.

Je l’ai fait.

Ce n’était pas de la chance.

Oui, il vous faut des connaissances.

Vous devez avoir une certaine information en interne.

Mais ce n’est que la moitié de l’histoire.

L’autre moitié, c’est de rester attentif quand personne d’autre ne l’est.

La plupart des gens cessent de regarder quand le marché devient ennuyeux.

C’est exactement à ce moment-là que les plus grandes opportunités se créent en silence.

Ces opportunités peuvent vraiment changer votre vie.

Mais seulement si vous êtes suffisamment éveillé pour les voir.

Bitcoin est la plus grande et la plus fiable des crypto-monnaies au monde, pourtant des millions de BTC restent inactifs, car les détenteurs sont souvent confrontés à un choix difficile : vendre leur Bitcoin pour accéder à la liquidité ou continuer à le conserver sans le faire travailler.

Pendant des années, l’utilisation de Bitcoin dans la DeFi s’est accompagnée de compromis. La plupart des solutions exigent d’envelopper le BTC dans un autre token, de le transférer vers une blockchain différente, ou de faire confiance à un intermédiaire centralisé pour gérer les actifs. Chaque étape supplémentaire introduit de la complexité et des risques potentiels que beaucoup de détenteurs de Bitcoin préféreraient éviter.

Avec un emprunt adossé au Bitcoin natif, alimenté par des Trustless Bitcoin Vaults (TBV), les utilisateurs peuvent utiliser le BTC natif comme garantie sans l’envelopper, sans le transférer, et sans confier la garde de leur Bitcoin à un tiers. La première mise en œuvre est intégrée à Aave v4 : elle permet aux utilisateurs de déposer le Bitcoin natif comme collatéral et d’emprunter des actifs pris en charge comme le USDC ou le USDT sur Ethereum.

Pourquoi est-ce important ?

Parce que cela réunit quatre qualités que les utilisateurs de Bitcoin réclament depuis longtemps :

• Bitcoin natif comme garantie, plutôt que des actifs enveloppés.
• Auto-conservation, afin que les utilisateurs gardent le contrôle de leur Bitcoin.
• Infrastructure sans confiance, sans intermédiaires centralisés.
• Efficacité du capital, permettant aux détenteurs d’accéder à la liquidité sans vendre leur BTC.

C’est plus qu’un simple produit d’emprunt.

Imaginez des détenteurs de Bitcoin à long terme qui accèdent à la liquidité tout en conservant une exposition au BTC. Imaginez des développeurs qui construisent des marchés de prêt, des stablecoins, des dérivés, des protocoles d’assurance et entièrement de nouvelles applications financières autour d’une garantie en Bitcoin natif plutôt que de versions enveloppées.

C’est la vision plus large vers laquelle @BabylonLabs_io travaille.

Alors que l’adoption de Bitcoin continue de croître, la prochaine phase pourrait ne pas se limiter à simplement détenir du BTC, mais à faire du Bitcoin natif un actif productif dans l’économie on-chain, sans compromettre la sécurité et la décentralisation qui ont fait de lui la crypto-monnaie de référence au monde.

#Baby $BABY

La plupart des innovations crypto se sont, d’une certaine manière, concentrées sur la création de tout nouveaux actifs, vous voyez.

Babylon adopte une approche différente : elle se penche sur l’actif le plus important déjà existant dans l’industrie, à savoir Bitcoin.

Avec des milliers de milliards de dollars de valeur verrouillée et sécurisée par le réseau Bitcoin au fil du temps, la vraie question n’est pas vraiment de savoir si Bitcoin est précieux. La question réelle est plutôt : comment cette valeur peut-elle prendre part à l’économie on-chain plus large, sans compromettre les principes qui ont permis à Bitcoin de fonctionner dès le départ.

C’est là que la vision de Babylon se distingue clairement.

Au lieu de demander aux utilisateurs de remplacer Bitcoin, ou de s’en éloigner complètement, Babylon construit une infrastructure qui étend l’utilité de Bitcoin tout en le gardant natif. L’objectif est de faire de Bitcoin un actif central et fondamental, capable de soutenir la prochaine génération de finance décentralisée — et même des applications inter-chaînes.

Il s’agit donc d’un changement : passer de l’idée de Bitcoin comme actif passif à une vision de Bitcoin comme capital économique programmable.

Et à mesure que davantage de développeurs construiront des applications autour du Bitcoin natif, les possibilités ne cessent de s’élargir. Les prêts, les paiements, les stablecoins, les dérivés et d’autres produits financiers peuvent tous finir par bénéficier de la sécurité et de la liquidité offertes par le plus grand actif cryptographique.

@BabylonLabs_io n’essaie pas de changer ce qu’est Bitcoin, vraiment.

Elle construit l’infrastructure qui permet à Bitcoin d’en faire plus avec lui-même.

Et à mesure que l’industrie crypto mûrit, les projets qui débloquent une nouvelle utilité pour des actifs que les gens possèdent déjà pourraient finir par avoir un impact à long terme plus important que ceux qui ne font que créer de tout nouveaux tokens. Bitcoin dispose déjà de la confiance, de la liquidité, et de ces effets de réseau difficiles à reproduire. La prochaine étape consiste à lui donner un rôle plus important dans l’économie décentralisée.

C’est vers cet avenir que travaille Babylon.

#baby $BABY