快刀

Beaucoup de gens se posent maintenant trois questions :
Où cette vague de marché baissier va-t-elle tomber ? Par rapport aux cycles historiques de taureaux et d'ours, à quelle étape sommes-nous maintenant ? Est-ce une pause en cours ou sommes-nous proches du fond ?
Nous pouvons partir des derniers cycles complets de taureaux et d'ours pour comparer les structures, et non seulement nous concentrer sur les prix.
I. Revue des trois derniers cycles de taureaux et d'ours
✅ Première vague : 2013-2015
Point haut : environ 1160 dollars
Point bas du marché baissier : environ 200 dollars
Baisse : -83%
Durée du marché baissier : environ 14 mois
Caractéristiques :
Faisant partie du « cycle primaire », le volume de marché est faible, la liquidité est faible, et les baisses sont extrêmes.

Une, le fonds SAFU de Binance a acheté 100 millions de dollars de Bitcoin aujourd'hui pour la deuxième fois, pourquoi a-t-il choisi ce moment ?
Cathie Wood pense que l'or va bientôt baisser et prévoit de le convertir en BTC. Pendant que Cathie Wood continue de parler, Binance a déjà acheté 100 millions de dollars de Bitcoin hier selon le plan précédemment annoncé, et aujourd'hui, le fonds SAFU (fonds de sécurité des utilisateurs) de Binance a acheté 100 millions de dollars de Bitcoin pour la deuxième fois. De plus, il a clairement promis que si la volatilité du BTC fait chuter la valeur du SAFU en dessous de 800 millions de dollars, il continuera à acheter pour maintenir le seuil de 1 milliard.
Binance prévoit d'acheter 10 milliards de positions en 30 jours, que signifie cette précipitation ?

Avec la chute brutale après le sommet de l'or et de l'argent, le nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, prône la fin du keynésianisme, souligne la réforme de l'offre et renforce à nouveau la logique haussière sur le cuivre.

Passons en revue les deux cycles précédents, les tendances temporelles et tarifaires de l'or et de l'argent par rapport au cuivre :
1. Près des sommets de l'or et de l'argent en juillet 2016 → Près des sommets du cuivre en février 2017
En juillet 2016, l'or a atteint un sommet d'environ 1 366 $/oz
L'argent synchronisé atteint environ 21 $/oz (plage de pointe de l'année)
Correspondant au prix du cuivre :
Moyenne mensuelle du cuivre en juillet 2016 : 4 864 dollars/tonne
Moyenne mensuelle du cuivre en février 2017 : 5 940 dollars/tonne
Augmentation du cuivre +22,1%

2. 2020.08 Près des sommets de l'or et de l'argent → Près des sommets du cuivre en 2021.05

——Témoignez de la nouvelle étape de Binance dans le secteur des métaux précieux
Aujourd'hui, la bourse de cryptomonnaies leader mondiale, Binance, a ajouté un nouveau produit phare à sa stratégie d'expansion continue dans le TradFi : les contrats perpétuels sur le platine (XPTUSDT) et le palladium (XPDUSDT) sont officiellement lancés. Avec l'ajout de cette dernière catégorie, Binance fait un grand pas en avant sur la voie de la fusion entre la finance traditionnelle et les actifs numériques, offrant aux utilisateurs une exposition aux risques et des choix d'investissement en métaux précieux plus complets.
Des métaux précieux : la série de métaux précieux continue de s'élargir
Début 2026, Binance a été le premier à lancer des contrats perpétuels TradFi sur l'or (XAUUSDT) et l'argent (XAGUSDT), permettant aux utilisateurs de réaliser des transactions sur le marché des métaux précieux traditionnels à tout moment via des contrats perpétuels réglés en USDT sur sa plateforme blockchain. Ce produit innovant relie les actifs numériques aux tendances des prix des métaux précieux dans le monde réel, marquant un solide déploiement de Binance dans le domaine des dérivés d'actifs traditionnels.

La Réserve fédérale reste 'sur la touche' pour la première fois : pause des baisses de taux, réévaluation de l'appétit pour le risque | Analyse approfondie du marché des cryptomonnaies
I. Conclusion clé : La réunion de politique monétaire est conforme aux attentes du marché - pas de baisse des taux pour le moment, mais un changement vers une position politique plus neutre et légèrement hawkish.
La nuit dernière, la Réserve fédérale a annoncé sa décision sur les taux d'intérêt de janvier, maintenant le taux des fonds fédéraux entre 3.50 % et 3.75 % sans changement, ce qui marque une première pause après trois baisses consécutives. Ce mouvement n'est pas un tournant vers un resserrement, mais exprime la logique de la politique 'regarder les données avant d'agir'.
Points de signal clés :
L'évaluation de la Réserve fédérale sur l'économie américaine actuelle a été révisée de 'croissance modérée' à croissance robuste.

Hier, le CME a annoncé une augmentation de la marge sur l'argent pour la sixième fois. Janvier est le sixième mois de livraison le plus important de l'histoire de COMEX, et mars sera vraiment le grand mois de livraison. Récemment, le marché international de l'argent est entré dans une phase extrêmement tendue et critique, avec non seulement une forte hausse des prix, mais également une consommation continue des stocks physiques, ce qui a suscité des discussions animées parmi les participants du marché concernant une éventuelle ruée sur les livraisons. Que s'est-il passé exactement ? Analysons ci-dessous les dernières dynamiques des stocks d'argent de COMEX et les facteurs clés pour identifier le point de retournement épique des prix de livraison qui pourrait apparaître sur le marché.
De plus, le seul fonds LOF d'argent hors cote en Chine a fermé aujourd'hui, et une partie des fonds devrait se diriger vers Binance$XAG , avec une augmentation continue du volume des transactions intra-journalières.

Le 28 janvier, Binance a annoncé le lancement du contrat perpétuel Tesla (TSLA) USDT, le troisième contrat d'actifs traditionnels lancé par Binance après les contrats d'or et d'argent.
De l'or, de l'argent aux actions américaines, Binance est en train de réaliser discrètement une migration d'actifs hautement symbolique. Cela signifie que les métaux précieux et les leaders du marché boursier se retrouvent en concurrence pour les fonds dans le même pool de trading que les actifs cryptographiques.
Plus frappant encore, ce sont les données elles-mêmes. Actuellement, deux grands jetons en or sur la blockchain $XAU + $PAXG , le volume total des transactions sur 24 heures a atteint 11 milliards de USDT.
Si on les classe comme une catégorie d'actifs, ils ont déjà atteint la 11ème place dans le classement des volumes de transactions en cryptomonnaies, dépassant LTC, LINK, TRON, ADA, SUI, juste derrière DOGE, cela signifie que l'activité de trading des jetons en or est déjà plus élevée que celle de la plupart des altcoins majeurs.

À l'approche de la Coupe du Monde 2026, l'industrie mondiale du sport, le marketing de marque et le domaine de la crypto se réorganisent pour saisir les opportunités commerciales derrière cet événement sportif de la plus grande échelle au monde. La Coupe du Monde n'est pas seulement une fête pour les fans, c'est aussi une fenêtre de premier plan pour atteindre des milliards d'utilisateurs à l'échelle mondiale. En tant que l'une des plus grandes bourses de crypto au monde, Binance tourne également discrètement son attention vers ce point.
Depuis le lancement du marché de la Coupe du Monde le 19 décembre, cela fait déjà près d'un mois. Comparé aux années précédentes, une caractéristique évidente de ce cycle est : le nombre de participants a considérablement augmenté, chacun ayant conscience de se positionner à l'avance, et la liquidité est insuffisante, rendant les jeux sur le marché beaucoup plus difficiles.

Au premier semestre de cette année, les réflexions du marché traditionnel se concentreront sur l'or, l'argent et le cuivre, agissant en fonction de la tendance. Je prédis audacieusement que le cycle actuel des métaux précieux connaîtra un long marché haussier, à la fois trimestriel et annuel, culminant avec un événement marquant où une institution de Wall Street sera mise à mal. Avant que cet événement emblématique ne se produise, essayez d'éviter de prendre des bénéfices à gauche.
Prévisions personnelles : Argent > Cuivre > Or
Les banques centrales du monde entier achètent de l'or à tour de bras, exprimant leur méfiance envers le dollar.
La Russie a déjà liquidé toutes ses obligations américaines en 2018, la Chine et les pays en développement liquidant également des obligations américaines tout en accumulant de l'or. Les banques centrales mondiales ont commencé à acheter plus de mille tonnes d'or chaque année depuis 2022. La banque centrale de notre pays a augmenté ses réserves pendant 11 mois consécutifs, atteignant 2303 tonnes, et la détention d'obligations américaines a atteint un niveau record depuis 2009. En août dernier, la valeur de l'or détenu par les banques centrales a dépassé pour la première fois la valeur de leurs obligations américaines. Les obligations américaines s'élèvent actuellement à 38 trillions, et Trump a commencé à envisager l'or, tentant de réduire la dette.

Si l'on ne regarde que le classement des augmentations d'actifs mondiaux de 2025, on découvrira un phénomène très frappant :
Ce qui a le plus augmenté, ce ne sont pas les actions américaines, ni les actions technologiques, mais les métaux précieux ; ce qui a le plus chuté, ce sont les actifs cryptographiques autrefois appelés « or numérique ».
Au cours des dernières années, le Bitcoin a toujours raconté l'histoire de l'« or numérique » : résistant à l'inflation, décentralisé, un hedge contre le risque de fiat. Mais la réalité de 2025 est que, lorsque le marché entre réellement en mode de protection, les fonds choisissent l'or et non le Bitcoin.
Historiquement, chaque grand mouvement de marché $BTC s'est presque toujours produit après un changement vers une liquidité accommodante. Une fois que le monde entre dans un cycle de baisse des taux, l'appétit pour le risque augmente, et les capitaux pourraient bien rechercher à nouveau des actifs à forte élasticité, le marché des cryptomonnaies retrouvera alors un espace narratif.