Asen森-美股Alpha

$OPENAI $ANTHROPIC Cette vague sur le secteur de l’IA côté actions américaines est une arme à double tranchant : elle aspire du sang tout en faisant monter les cours. Il faut que les deux hémisphères du cerveau fonctionnent ensemble.

Priorités d’achat : OpenAI en premier, Anthropic en second.

Potentiel : Anthropic est plus porteur. Sa croissance de la commercialisation de l’IA en entreprise et les catalyseurs liés à la dynamique de l’IPO sont plus concentrés, ce qui le rend plus susceptible de sortir une tendance de niveau +20% à court terme.

Actuellement, le ratio risque/rendement est meilleur pour OpenAI : 1 267 dollars correspondent à 1,234 billion de dollars, soit déjà moins cher qu’Anthropic. L’espace de revalorisation vers 1,5 à 1,8 billion de dollars est donc plus important.

Cette commande en attente me rend sans voix. On peut vérifier un peu mieux, quand même. $ANTHROPIC

$CATI 同一分钟内20%上下插针😂60%止盈，40%被打损，这是刚好被狙击了。

$TUT Ce week-end, les fausses tendances du marché sont bien actives : encore un 12R. Dommage, mais en live, je me suis fait bloquer par la porte de sécurité.

$AAPL Maintenant, c’est le moment opportun pour se couvrir avec le secteur des semi-conducteurs, et cela convient aussi pour un investissement à long terme. Si les attentes en matière d’IA physique se concrétisent, ou si la probabilité qu’une entreprise devienne la plus grande capitalisation mondiale augmente de #美股收盘涨跌不一英伟达提振道指

$LITE La communication par fibre optique devrait suffire pour spéculer pendant combien de mois ? Je n’arrive pas à tenir 😂

Bien plus important que long vs. short｜Stratégie de trading sur le S&P US cette semaine : en regardant le marché en trois couches depuis maintenant :

1、Couche de base : les actions américaines entrent dans une phase de forte différenciation, de sensibilité élevée et de volatilité, après une surévaluation assortie de rendements élevés.
2、Couche intermédiaire : la confiance du marché est insuffisante. On hésite, on doute, on n’ose pas attaquer de front à grande échelle, mais on n’ose pas non plus quitter la ligne principale.
3、Couche superficielle : l’impact des informations macro et externes sur les fluctuations du marché s’intensifie, en particulier actuellement face à :
Yen japonais / carry trade
Taux des bons du Trésor US
Dollar américain
Résultats des entreprises liées à l’IA et régulation
Géopolitique et matières premières
Capitaux tirant parti des cryptos
Dans une phase de manque de confiance, le marché devient excessivement sensible aux variables externes : le prix affiche donc naturellement une forte volatilité.

Stratégie centrale de la semaine : ne pas courir après la hausse. Le sens est déterminé par les variables macro et externes ; la diffusion interne détermine le taux de réussite.

Qualité du rebond faible, diffusion insuffisante : rebond = position courte (à la baisse).
Signaux typiques : l’indice monte mais SOXX/NVDA/QQQ ne suivent pas, HYG manque de vigueur, BTC/ETH faibles, VIX ne baisse pas.

En l’absence de nouveaux risques macro/externes à la baisse, on achète en cas de repli avec un bon support.
Signaux typiques : les taux ne repartent pas franchement à la hausse, le dollar ne se renforce pas fortement, USDJPY ne fluctue plus de façon marquée ; HYG se maintient ; le repli de l’indice ne casse pas les supports clés.#美伊谈判将启动

Le marché américain $SNDK $SKHY $MU a encore fortement chuté !?!

Voici mon analyse après avoir observé la séance du marché américain

Je considère cette baisse comme une prise de bénéfices après le fort rebond rapide d’un secteur IA très survendu (le rebond du stockage a connu le plus fort retracement)
À cela s’ajoutent les ajustements de positions du Black Friday, le conflit entre les États-Unis et l’Iran, ainsi que les divergences au sein de la Fed et les prévisions du marché d’une hausse des taux, ce qui a alimenté la pression
Enfin, l’ombre psychologique laissée par la survente n’a pas été effacée, d’où une sensibilité anormalement élevée

Mon jugement principal : par rapport à une poursuite de la chute à court terme ou à un renversement direct de tendance, la probabilité actuelle d’une phase de consolidation avec oscillations ou d’un rebond technique a nettement augmenté ; surveiller les niveaux clés pour confirmer l’arrêt de la baisse. #苹果芯片短缺拖累销售预期

Encore une hausse de 4,4 à 6,6 points !
À la fin, la négociation, c’est les mathématiques : on peut avoir de la chance un temps, mais quand la chance tourne, c’est mauvais pendant une journée ; et pourtant, les mathématiques ne trompent jamais ! #美股开盘走高存储股反弹

$SNDK Le travailleur est vraiment… « Deux oreilles n’écoutent pas les affaires au-delà de la fenêtre. »

Il n’y a aucune logique : les actions de Hong Kong suivent toujours.$ZHIPU

Voir quelqu’un crier « acheter le plus bas » sur la place $SKHYNIX $SNDK $MU , ça fait peur.

D’une part, cela prouve que les personnes prises au piège sont nombreuses ;
D’autre part, à partir de petits signes on peut juger du reste : la déleveraging déclenchée par la pression macro, et par l’inquiétude concernant les dépenses d’investissement en capital de l’IA, n’a pas encore montré le bout du chemin.

Donc, côté opérations, l’approche reste surtout de vendre à découvert sur les rebonds ; ne laisse pas la taille de ta position influencer ton jugement.#Meta财报不及预期股价跌10%

$MU 再测780，甚至刺破 770 的概率上升。

Récemment, la forte chute des actions liées à l’IA a entraîné une pression sur les marges, et les banques de Wall Street exigent des fonds spéculatifs qu’ils ajoutent des garanties.

Le point clé n’est pas que les actions IA baissent : c’est que les échanges sur l’IA sont passés de la “punition” par la valorisation à une phase de désendettement par effet de levier / de ventes forcées passives.

Ce n’est pas un simple repli : la chaîne de levier a été déclenchée

La logique est la suivante : chute des actions IA
recul de la valeur liquidative des fonds, hausse de la volatilité
le courtier principal augmente les marges / demande des garanties supplémentaires
désendettement forcé des fonds
vente des positions les plus surchargées, les plus rentables et les plus liquides
baisse continue des actions IA / semi-conducteurs
déclenche davantage de pression sur les marges

C’est là le scénario typique du de-grossing / désendettement en chaîne.

Donc, à court terme, les fondamentaux perdront temporairement de leur pertinence.
La publication des résultats de SK hynix est solide, mais le titre ne fait pas que baisser : c’est exactement cette logique : le marché n’est pas en train de réévaluer les performances, mais de traiter le risque de position.#韩国KOSPI暴跌11%因中国DUV威胁

La situation est mauvaise : aujourd’hui, 6 commandes, dont 2 de 12R. $RE $BANK

Ne vous précipitez pas à considérer que le BTC autour de 65 000 a retrouvé sa solidité, comme si le “risk-on” était de retour.

Aujourd’hui, ce qui m’importe davantage, c’est un autre décalage : le prix du pétrole a déjà enfoncé le frein, mais le marché crypto n’a pas encore pleinement admis la chose.

Le Brent est près des 100 dollars, le rendement des bons du Trésor US à 10 ans est collé à 4,70 %, et le Nasdaq a chuté de plus de 2 % hier soir ; ces trois signaux, mis ensemble, ne parlent pas d’un simple actif en particulier qui serait négatif, mais plutôt d’une nouvelle tarification des valeurs surévaluées et à forte bêta.

C’est pourquoi le BTC baisse moins que l’ETH et le SOL. Je n’y vois pas un mouvement d’offensive de force : c’est plutôt comme si les capitaux s’étaient d’abord réfugiés dans des actifs “cœur” à faible bêta. La véritable confirmation ne viendra pas d’un rebond immédiat du BTC, mais du fait que le pétrole repasse sous 100, que les valeurs technologiques cessent de baisser, et que l’ETH/SOL ne continue plus de sous-performer par rapport au BTC.

En une phrase : tant que le pétrole ne recule pas, le “risk-on” ressemble à quelqu’un qui appuie sur l’accélérateur, mais sans avoir desserré le frein à main.
#BTC #原油 #美股

Les résultats sont vraiment trop mauvais. Aujourd’hui, 4 paris gagnants sur 4.$AKE $BANK

$CL Prix du pétrole et taux des Treasuries repartent à la hausse｜Mon avis sur la tendance des actions liées à l’IA / MU

1、Le pétrole reste la ligne directrice : la hausse des prix du pétrole pèse à court terme sur les anticipations d’inflation et sur les actifs à risque. Cela montre aussi que le marché ne pense pas à la paix aussi rapidement : la hausse du pétrole offre donc un soutien à court terme, mais c’est un facteur négatif.
2、Avant le FOMC de juillet, les prix du pétrole montent : le risque inflationniste s’élève, ce qui augmente la probabilité d’une posture plus « hawkish » (faucons). Et selon le style de Wosch, il y a de fortes chances qu’ils se montrent hawkish, ce qui est négatif pour les valorisations des actions de croissance. Si les rendements des Treasuries et l’indice du dollar montent en même temps, on entrera dans une chaîne de forte pression baissière.
3、Le SMH / SOXX reste encore sous sa MA20 : le secteur des semi-conducteurs n’a pas encore une tendance forte. MU / Hynix, notamment, n’a pas franchi ses niveaux de résistance clés : cela indique pour l’instant davantage une phase de consolidation, pas une attaque de fonds, plutôt faible.

Récemment, le secteur IA a globalement rebondi et s’est réparé. Lors des replis, on voit des flux qui reprennent : malgré le risque négatif, il n’y a pas eu une chute importante. De plus, les fondamentaux ne se sont pas détériorés, ils se sont même renforcés : cela montre que les fonds deviennent plus exigeants, mais qu’ils achètent plutôt des actifs capables de se concrétiser. C’est aussi pourquoi $NVDA et AMD sont relativement plus forts.
En termes de stratégie de trading : à court terme, privilégier un biais plutôt baissier dans un cadre de range, et opérer à l’intérieur de ce range. En parallèle, surveiller les niveaux clés avec l’apparition de volumes ainsi que l’évolution du risque géopolitique.

Pour $MU :
980-1000 : peut servir de zone pour essayer de vendre à découvert
Le plus optimal : si ça n’arrive pas à franchir 995-1000 et échoue, alors vendre à découvert
Stop loss : surveiller 1000-1010 avec un volume qui confirme une stabilisation
Objectifs à la baisse : d’abord 950-960
puis 920-930
Vers 900 : zone de support fort à observer #原油期货涨超4%

Les Capex liés à l’IA ne sont pas forcément bons quand ils augmentent : au moins aujourd’hui, non.

Mon raisonnement est très simple : quand le prix du pétrole et les rendements des bons du Trésor US montent en même temps, le marché, en voyant les dépenses liées à l’IA, passe d’un “récit de croissance” à “la pression de la concrétisation”.

Le contre-argument est clair : si c’était un pur bon signal, après que Capital One Alphabet a relevé ses dépenses d’investissement, le titre ne devrait pas chuter de près de 5 % en séance post-clôture ; et le Nasdaq ne devrait pas continuer à faiblir davantage par rapport au S&P. Sans parler du fait que le Brent est déjà proche de 96 et que le 10 ans reste autour de 4,66 %.

Donc, aujourd’hui, je ne vais pas traduire directement l’engouement pour les infrastructures IA en “risk-on”. L’argent peut continuer à être investi dans la chaîne de calcul, mais avec plus de discernement : celui qui sait transformer des Capex en flux de trésorerie mérite vraiment de conserver la valorisation.

En une phrase : l’histoire de l’IA est toujours là, mais le marché commence à rendre ses devoirs.

Pensez-vous que cette vague de Capex IA va continuer à enflammer la situation, ou qu’elle commence à faire du tri ?
#AI #BTC #美股

Je vais garder ça plus court aujourd’hui : le prix du pétrole n’est pas seulement une affaire du marché des matières premières ; il sert à réévaluer $BTC et les actions liées à l’IA.

Le WTI est déjà au-dessus de 85, le rendement des bons du Trésor US à 10 ans reste collé à 4,64 %, et le dollar ne s’est pas assoupli ; surtout, sur Polymarket, le pari que la situation autour d’Hormuz redevienne normale d’ici la fin du mois n’est côté qu’à 1 %.

Cela montre que l’argent n’est pas uniquement en mode valeur refuge : on pose une question plus froide—si l’inflation énergétique revient, quelles valorisations pourront encore encaisser ?

Donc je ne traduis pas le rebond du BTC et la fenêtre des résultats de l’IA en simple “risk-on”. Si le pétrole ne recule pas et si les bons du Trésor ne se détendent pas, chaque poussée des valeurs à forte bêta doit d’abord être traitée comme un test de résistance.

En un mot : le pétrole est le frein d’aujourd’hui, pas un bruit de fond.
#BTC #原油 #AI