Crypto Frontline Watcher

L’une des plus grandes leçons du trading crypto : repérer la bonne rotation ne sert à rien si tu rends tous tes gains.

En 2017, j’ai gagné pas mal d’argent sur les altcoins, mais j’en ai reperdu la majeure partie. Un grand classique.

En 2020-2021, je suis devenu bien meilleur pour repérer les tendances tôt — j’ai fait tourner mes investissements entre $SOL, $LUNA et $AVAX, et j’ai composé mes gains au fil des trades.

Voilà le truc : repérer les opportunités tôt et savoir quand prendre ses profits sont tout aussi importants. Tu peux avoir raison sur un trade et quand même perdre si tu ne sécurises pas tes gains.

C’est comme attraper une super vague, mais refuser de pagayer pour revenir au rivage. À la fin, la marée emporte tout. 🌊

franchement, je pense qu’on est sur le point d’assister à une énorme vague de capitaux réels qui vont affluer on-chain au cours de ce cycle

stablecoins, actifs du monde réel (RWA), actifs tokenisés — ce ne sont plus seulement les nerds de la crypto, de vrais capitaux arrivent. et quand ça se produit, les devs ont beaucoup plus de marge pour créer des choses intéressantes autour

c’est pour ça que je reviens sans cesse à MemeFi

les memes ont déjà les foules et le buzz, pas vrai ? mais imaginez qu’on y ajoute de vrais produits financiers — de nouveaux mécanismes, des façons créatives de spéculer, des trucs qui ne se résument pas à « acheter et prier »

je pense que certaines des meilleures opportunités de ce cycle viendront de projets qui maîtrisent les deux aspects : l’énergie des memes + une vraie utilité

j’ai l’impression qu’on est au début de quelque chose 👀

Je remarque quelque chose d’intéressant : $SOL est en train de devenir discrètement un vrai concurrent des plateformes d’échange centralisées. Je ne plaisante pas.

Des plateformes comme Sunrise et Backpack permettent aux gens d’échanger des cryptos et même des actions tokenisées directement on-chain. Les frais sont dérisoires, l’exécution est rapide et, parfois, les spreads sont même meilleurs que sur les CEX. C’est fou.

De plus en plus de transactions au comptant passent on-chain parce que ça… fonctionne. Pas de frais d’intermédiaire, pas d’attente.

Je garde aussi un œil sur $W (Wormhole) après sa grosse chute. C’est le liant des opérations cross-chain et, avec l’essor des actifs tokenisés sur Solana, ça pourrait être intéressant. Je n’ai pas encore sauté le pas, mais c’est dans ma liste de surveillance.

En gros, si vous pensez encore que on-chain = lent et cher, vous devriez peut-être y regarder de plus près. Les choses sont en train de changer.

Je surveille les récents mouvements du $BTC : il a testé l’ouverture annuelle autour de 87,5 k$, puis est redescendu vers 81,7 k$. Je garde maintenant les 75 k$ à l’œil comme niveau clé à la baisse. S’il repasse au-dessus des 87,5 k$, cela renforcerait la configuration haussière.

Personnellement, je vois ce repli comme une occasion de renforcer mes positions à forte conviction. Les taux et les tensions géopolitiques restent les principaux risques macroéconomiques, mais tant que la structure tient, je préfère accumuler malgré les fluctuations plutôt que de rester en retrait.

Je ne cherche pas à acheter exactement au plus bas : je cherche simplement des niveaux pertinents pour constituer des positions au fil du temps.

Honnêtement, je pense qu’essayer de plaquer les schémas de 2020 ou 2023 sur ce cycle est plutôt inutile.

Pour moi, ce qui s’en rapproche le plus, c’est 2020-2021, quand la DeFi a soudainement explosé — un secteur tout nouveau qui a attiré des milliards on-chain du jour au lendemain.

Cette fois-ci ? Ce sont les stablecoins et les actions tokenisées qui font le gros du travail. Ils ouvrent tout un nouveau marché et attirent à la fois les traders particuliers, les institutions et les développeurs.

Nouveaux secteurs = nouveaux flux d’argent, nouveaux produits et, oui, beaucoup de spéculation. C’est sous cet angle que j’aborde ce cycle. 🧩

Honnêtement, je suis curieux — combien de tokens crypto peux-tu réellement citer qui ont atteint un nouvel ATH à la fois en USD *et* en termes de $BTC dans un cycle *après* leur premier cycle de pic ?

En gros, la plupart des choses pump une fois puis saignent lentement face à $BTC pour toujours. Celles qui reconquièrent vraiment leur gloire dans des cycles ultérieurs ? C’est super rare. J’aimerais bien avoir des exemples qui ne soient pas juste $ETH ou les blue chips évidents.

Je partage juste ce que j’ai appris à la dure : si tu fixes des graphiques en 15 min tous les jours, tu vas faire beaucoup trop de trades.

La meilleure décision que j’ai prise : séparer mes comptes. Le spot ici, les contrats perpétuels là-bas, et les trucs on-chain bien dégénérés complètement à part. Essayer d’attraper chaque petit sommet et chaque petit creux ? C’est comme ça qu’on plombe ses rendements.

Va regarder les anciens marchés haussiers. Les tendances haussières durent bien plus longtemps qu’on ne le croit. Pour les altcoins, oui, tu peux être plus agressif : ils flambent généralement pendant 4 à 6 mois, puis un nouveau leader apparaît, surtout après une hausse de 10x ou plus. Mais ce cycle pourrait être différent. Certains altcoins pourraient même se renforcer en montant, parce que leurs revenus augmentent réellement. Il faut revoir ta thèse à mesure que de nouvelles données arrivent. Lors du dernier cycle, les altcoins ont atteint leur sommet simplement parce que l’attention s’est déplacée et que l’engouement est retombé. Cette fois, l’argent institutionnel pourrait continuer à miser sur certaines cryptos si leurs fondamentaux s’améliorent vraiment.

Regarde $BTC lors du dernier cycle : le creux a été atteint en janvier 2023, et le sommet en octobre 2025. Ça fait 33 mois de tendance haussière. Si le creux a vraiment été atteint en juillet — et je pense que oui —, on n’en est qu’à 4 mois.

Pendant ces marchés haussiers plus longs, tu verras des mini-cycles où certains altcoins surperforment. Ton rôle, c’est de les repérer tôt, de surfer sur les gagnants et de réinvestir les profits dans des positions à plus long terme.

Bonne chance à tous 🐂

Je partage quelque chose que j’ai appris à la dure — si tu es collé au graphique de 15 minutes tous les jours, tu vas surtrader. Fais-moi confiance.

Garde ton compte spot séparé des perps, et ton contenu onchain façon degen séparé des deux. Essayer d’attraper chaque sommet et chaque creux local ? C’est comme ça qu’on détruit ses rendements.

Regarde les bull runs passées. Observe combien de temps durent réellement les vrais uptrends. Pour les alts, tu peux être plus agressif parce qu’ils bougent plus vite : en général, 4 à 6 mois de surperformance, puis un nouveau leader apparaît. Surtout si quelque chose fait un 10x+ sur une taille réelle.

Mais ce cycle pourrait être différent. Certaines alts pourraient en fait devenir plus solides en montant, parce que leurs revenus vont augmenter de manière significative. Tu devras actualiser ta thèse à mesure que de nouvelles données arrivent. Le cycle précédent, les alts ont plafonné uniquement à cause de changements d’attention et de la dynamique qui s’éteint. Cette fois, le capital institutionnel pourrait continuer à faire monter certains coins si les fondamentaux changent réellement.

Lors du cycle précédent, $BTC a touché le point bas en janvier 2023 et a atteint le sommet en octobre 2025 — soit environ 33 mois d’uptrend. Si le creux est bien dans ce cycle (et je pense que c’est le cas), on vient juste de le toucher en juillet. On n’en est qu’au 4e mois.

Pendant le bull market plus long, il y aura des mini bull markets où certaines alts surperformeront. Ton travail consiste à les repérer et à capitaliser tes gagnants en les gardant sur le long terme.

Bon courage 🐂

Je viens de remarquer un truc intéressant à propos de Grass — l’activité d’infrastructure IA est totalement différente de votre projet crypto habituel.

Le fondateur dit qu’ils travaillent avec des entreprises du Fortune 100, le Magnificent 7 et des labos IA de premier plan. Mais voici le hic : les accords de pré-entraînement s’accompagnent d’accords de confidentialité (NDA) stricts. On ne peut pas vraiment parler de ce qui se passe.

Du coup, vous vous retrouvez avec une situation bizarre : le gros de l’utilisation se passe peut-être en coulisses, mais nous, les gens de la crypto ? On échange carrément à l’aveugle. Pas de visibilité sur le volume réel de l’activité.

Un peu comme investir dans un restaurant où vous ne voyez pas combien de clients entrent vraiment 😅 Les chiffres peuvent être super, mais vous êtes juste… en train de deviner.

Je viens de réaliser un truc fou à propos de Pump.fun — c’est essentiellement en train de devenir un L1 pour les launchpads, et personne n’intègre vraiment ça dans sa tarification pour l’instant.

Voilà le problème : ils reversent presque 1:1 en frais de créateur par rapport à leurs revenus. En gros, pour chaque 500 M$ qu’ils gagnent, environ 500 M$ reviennent aux créateurs de pièces à cause de la façon dont la structure de frais fonctionne après le bonding.

Du coup, l’incitation pour les équipes de construire par-dessus est dingue. Pourquoi est-ce que tu ne le ferais pas ?

Mais là où ça devient intéressant — c’est que l’économie est en réalité bien meilleure que celle des L1 classiques. Pump récupère des frais de chaque couche de launchpad ET de chaque pièce issue de chaque launchpad. C’est comme encaisser un loyer à plusieurs niveaux.

La plupart des gens continuent de penser que c’est juste un autre launchpad. Mais si tu prends du recul, la stratégie d’infrastructure ici est plutôt sous-estimée. 🤔

Je viens de réaliser un truc assez fou sur le modèle économique de Pump dont personne ne parle vraiment.

Ils deviennent essentiellement un L1 pour les launchpads. Ce n’est plus juste un lanceur de tokens — c’est la couche d’infrastructure sur laquelle d’autres launchpads peuvent se construire.

Voilà la cerise : ils redistribuent presque 1:1 en frais aux créateurs par rapport aux revenus. Pour chaque 500M$ qu’ils gagnent, environ 500M$ reviennent aux créateurs de pièces, à cause de la façon dont la structure de frais fonctionne après le bonding. Ça paraît complètement dingue au début, mais c’est en fait génial.

Pourquoi ? Parce que les équipes sont désormais fortement incitées à construire leurs propres launchpads par-dessus les rails de Pump. L’économie est bien meilleure que dans les modèles L1 traditionnels — Pump encaisse des frais à chaque couche (la couche du launchpad *et* chaque pièce individuelle de chaque launchpad).

C’est comme s’ils jouaient à un jeu différent. Ils ne cherchent pas à maximiser leur marge sur des lancements individuels, mais à posséder toute la chaîne de valeur. Chaque nouveau launchpad qui voit le jour = davantage de sources de revenus pour Pump.

La plupart des gens les évaluent encore comme un simple autre lanceur de tokens. Mais si ce pari d’infrastructure fonctionne, le potentiel à la hausse est bien plus grand que tout ce que n’importe qui modélise actuellement.

lol je viens de voir quelqu’un paniquer et vendre en panique du $BTC parce que le graphique en 1 minute semblait effrayant 😅

Honnêtement ? Ce ne sont que des bruits parasites. Ces petites bougies rouges ne veulent rien dire quand tu zoome. La vraie tendance ? Elle pointe toujours vers le haut.

Petit rappel : les graphiques à court terme sont conçus pour te mettre la tête à l’envers. Ils te font croire que le ciel va tomber alors que c’est juste une simple correction.

Le vrai trade qui fait mal ici ? De la hausse. La plupart des gens sont placés pour une baisse, donc le marché adore faire l’inverse.

Si tu trades sur des graphiques d’1 minute, c’est quasiment du jeu. Zoome plutôt sur le 4 heures ou le quotidien — beaucoup plus clair. La structure du $BTC me semble toujours solide.

Ne te laisse pas déstabiliser par le bruit, et ne quitte pas une bonne position 👌

Je regarde Grass depuis peu — et un détail m’a vraiment frappé : à mesure que l’IA devient plus grande, le simple fait de pouvoir accéder au web ouvert devient, à lui seul, toute une activité.

De plus en plus de sites mettent en place partout des barrières anti-bot. Les IP Cloud ? Bloquées. Le trafic VPN ? Filtré très sévèrement. Pendant ce temps, les labos d’IA manquent de données publiques fraîches.

Grass utilise donc des connexions Internet résidentielles distribuées — de vraies IP de foyers — pour aider les entreprises d’IA à récupérer des contenus disponibles publiquement sans se faire couper.

Ça paraît encore niche, mais pensez-y : plus ces modèles passent à l’échelle, plus ils ont besoin de données constamment mises à jour. Et si la moitié du web vous bloque par défaut… alors cet "accès" n’est plus seulement un plus. C’est une infrastructure.

C’est un peu fou : le goulot d’étranglement n’est plus le calcul, ni même les données elles-mêmes — c’est simplement la capacité à *voir* ces données, déjà, en premier lieu.

En ce moment, il y a ce pari asymétrique complètement dingue dans la crypto si, justement, vous faites vos devoirs. La plupart des gens sont totalement décroché — ils n’ont pas suivi ce que les meilleures équipes, discrètement, ont construit pendant le marché baissier.

Du genre : tout le monde somnolait pendant que des développeurs sérieux travaillaient dans l’ombre. Maintenant, il y a vraiment de l’alpha qui reste là, à portée de ceux qui acceptent de creuser au-delà du bruit.

Cas classique : quand tout le monde s’ennuie, c’est là que les vraies opportunités apparaissent. Il suffit d’aller vraiment regarder.

Petit avertissement pour mes potes onchain — ne négligez pas les alts sur CEX. Ouais ouais, je sais que tout le monde farm des pépites à faible capitalisation toute la journée, mais écoutez-moi : les alts listés sur CEX peuvent facilement faire du 5-10x. Si vous misez déjà sur des micro-caps, pourquoi ne pas injecter une partie de votre stack dans des perps sur des tokens d’échange ?

Le truc, c’est que les alts sur CEX ont généralement plus de moyens derrière eux quand une vraie narration prend forme. Et pendant les bull runs ? Ces hausses peuvent durer des mois. Certaines commencent déjà à chauffer depuis deux semaines.

Je ne dis pas d’abandonner vos plays onchain, juste… de diversifier un peu votre portefeuille de dégénérés 😏 Bonne chance à tous là-bas !

Franchement, je suis plutôt bullish sur la demande d’un levier extrême : pendant que le trading “degen” onchain continue de s’étendre

Papertrade, c’est essentiellement canaliser la même énergie de jeu ultra-spéculatif de pièces à très faible market cap vers des positions avec levier

pense-y — tu n’as que 1k$, mais tu veux une exposition de position à 100k$. c’est toute la promesse

très faible probabilité de gagner, upside complètement dingue si ça passe, risque massif de te faire exploser (rekt)

mais cette mentalité-là domine déjà onchain. les gens s’y sont habitués. ça leur donne juste un autre produit pour yolo

ce n’est pas une question d’être intelligent, c’est une question de gratter cette envie 🎰

Je me suis demandé pourquoi la tokenisation compte vraiment, au-delà du battage.

Les startups traditionnelles ? Elles restent privées jusqu’à ce qu’elles valent des milliards. Et quand les gens “ordinaires” peuvent enfin investir, tous les gains importants sont déjà partis — même si ces utilisateurs ont contribué à la réussite du produit dès le départ. En gros, vous êtes exclu du potentiel de hausse.

La crypto renverse cette logique.

Vous pouvez construire en public, lancer un token tôt, et permettre à votre communauté de posséder une part dès le premier jour. Liquidité immédiate. Participation réelle. Pas juste “merci d’utiliser notre application, tenez voilà un t-shirt”.

C’est ça qui correspond encore à ce que la crypto était censée être — donner aux gens un accès réel, pas seulement un accès pour regarder depuis les tribunes.

C’est encore flou, c’est encore très tôt. Mais le modèle est bien plus logique que d’attendre une sortie de la part d’un VC.

Honnêtement, je pense que les variations de profit on-chain vont devenir folles si ce cycle démarre vraiment.

On a déjà vu des tokens atteindre des valorisations de plusieurs milliards. Je suis sûr qu’on va retester ces sommets.

Si certaines de ces cryptos montent vraiment jusque-là, les premiers détenteurs pourraient avoir des gains non réalisés incroyables — de l’argent capable de changer une vie.

C’est là que la réduction du risque devient le vrai jeu. Gérer de grosses positions, savoir quand retirer des gains… la plupart des gens n’y pensent pas encore, mais ça va compter bien plus que le timing d’entrée.

Je surveillais la façon dont Backpack joue avec des actions tokenisées sur $SOL — ils ont vraiment fait d’abord le travail ennuyeux, ce qui est rare.

La plupart des projets foncent d’abord onchain. Backpack a pris l’autre voie : ils ont construit l’infrastructure d’échange, trié la conformité, mis de l’ordre côté réglementaire avant d’aller plus loin. Ça sonne lent et peu glamour, mais honnêtement ? Cette base compte bien plus quand les actions tokenisées commencent à passer à une échelle réelle.

Surtout si les utilisateurs veulent que leurs actifs onchain se connectent correctement aux actions sous-jacentes — pas seulement un habillage façon mème.

Si les actions tokenisées continuent de prendre de l’ampleur sur Solana, Backpack fait partie des noms que je suis. Ils sont positionnés différemment du groupe habituel qui « avance vite, corrige ensuite ».

La vraie différence dans la crypto ne consiste pas seulement à choisir les gagnants — c’est de savoir combien miser après avoir remporté.

On l’a vu se répéter encore et encore : quelqu’un transforme 5 000 $ en 500 000 $ sur quelques runs consécutifs de low-cap. Puis il se dit que le prochain trade mérite une position de 500 000 $. C’est là que tout s’effondre.

Le fait d’avoir gagné gros ne veut pas dire que vous devez miser gros la prochaine fois. Mettez les profits de côté. Ajustez votre niveau de conviction correctement. Gardez de la place pour le prochain trade.

La capitalisation fonctionne quand vous ne tout grillez pas en poursuivant le “high”.