灯塔说

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Les analyses de marché et les conseils d’investissement fournis sur cette place reposent uniquement sur des informations publiques et des jugements professionnels ; ils ne constituent aucune garantie de rendement ni aucun engagement relatif à la sécurité du capital.
L’investissement comporte des risques. Veuillez prendre des décisions avec prudence, en tenant compte de votre capacité personnelle à supporter le risque et de votre situation financière, et en assumant les risques d’investissement correspondants.
Note : l’ensemble du contenu de cette place est fourni à titre de référence et ne constitue aucun conseil en investissement.
—— La Girouette dit. Collaboration d’affaires (suivi) : veuillez envoyer un message privé

Parlons des transactions :
Le marché, par étapes, semble être au plus bas, mais ce n’est pas une raison pour monter à l’aveugle.
Depuis le 8 juillet, quand je vous ai rappelé de prendre quelques positions longues autour de 4030, la suite du marché n’a plus été mise à jour.
Mais je fais des revues tous les jours.
Les petites transactions à court terme offrent toujours des opportunités. Cependant, à l’heure actuelle, le mouvement du marché correspond en réalité seulement à deux choix : garder des positions longues sur les niveaux bas, ou rester à découvert (sans position). Ce n’est pas adapté pour “monter” en cours de route sur des plus hauts et poursuivre les achats.
Une analyse détaillée du fondamental et de la technique, je ne la dirai pas pour l’instant. Je vais d’abord demander un like ou un abonnement. Ensuite, lors des prochaines revues, je mettrai à jour.
Aujourd’hui, je ne dis que la direction générale :
$BTC 57K devrait être le bas de la reprise par étapes, mais il manque une confirmation secondaire.
Par la suite, il y aura encore des opportunités pour entrer à faible niveau.
$XAU Côté or : l’or montre aussi, dans un premier temps, qu’il est au plus bas par étapes, mais sans confirmation. Le niveau autour de 4000 correspond à un très bon deuxième creux.
$CL Côté pétrole : pour le reste, référez-vous au contenu de la dernière fois.

Concernant la suite de l’escalade du conflit entre l’Iran et Israël, mon plan de trading ?
Il ne devrait pas y avoir d’affrontement direct, et l’escalade ne se produira pas non plus, mais les fanfaronnades et les petites escarmouches continueront. Le prix du pétrole oscillera à l’intérieur d’une fourchette !

À court terme, il faut surtout suivre l’évolution de ce week-end. Trump a de nouveau, par voie orale, lancé un « ultimatum » : d’ici samedi, promettre l’ouverture du détroit d’Ormuz, sinon des actions militaires seront engagées, avec la menace de 1000 missiles placés en attente.
Mais l’escalade ne montera pas à un niveau très grave. Si, dans le cadre de la médiation d’un tiers, la situation se détend, le prix pourrait repasser sous le seuil des 70. Cependant, une baisse sur une courte période constitue une excellente opportunité de jeu : plus on est bas à ce stade, plus l’espace de profit lié au risque d’une remontée et d’une escalade de la position à la hausse est important.
D’une part, il s’agit des élections à mi-mandat ; d’autre part, c’est au début du mandat, en phase de « démonstration de force » politique. Aucune des deux parties ne voudra céder.

En résumé, pour mon plan de trading sur le pétrole, je ne vais pas poursuivre une stratégie de vente à découvert. Au contraire, je choisirai des opportunités d’achat (positions longues) au bon moment. À court terme, la zone autour de 69,5 est un bon point d’attention.
$CL

On ne sait pas encore comment s’y prendre avec ce marché.
Acheter de l’or en long, quelques contrats, en attendant le compte rendu de la réunion ce soir.
Si ça monte, on sort.
Les bougies de cette semaine, c’est tracé par Trump.
La semaine prochaine, c’est tracé pour moi !
$XAU ​​​

On m’a récemment posé la question le plus souvent : le point bas actuel est-il vraiment à $BTC , ou à 57K ?
Un autre ami a ajouté que, dans chaque cycle, le point bas se situe en octobre ; donc il est possible que le point bas se trouve en octobre.
De mon point de vue, je ne sais pas si tel ou tel prix est un point bas, et je pense que ce n’est pas l’essentiel : l’important, c’est le moment où la tendance se forme.
Mais le type d’étape et de cycle qui constitue un point bas peut être anticipé ; en changeant de perspective et en observant la macro, on peut y trouver des signaux.
Par exemple, référence :
Le point bas de 22-23 correspond à la dernière phase de hausses de taux consécutives, avant de commencer à voir un rebond.
En 24-25, le point bas qui a marqué le redémarrage de la hausse s’est déclenché après le lancement et l’adoption des ETF, ainsi qu’après la prise de fonctions de Trump.
Pour les ajustements de 26, pour savoir quand sera le point bas, il faut vérifier si les mauvaises nouvelles macro sont totalement passées, et s’il y a de véritables grandes bonnes nouvelles à l’échelle macro.
Sinon, peu importe à quel niveau se trouve le point bas : le marché va simplement continuer à osciller.

D’après les indicateurs d’options de Deribit, il y a plusieurs informations dans ce graphique qui peuvent être utiles :
1. Le ratio entre les positions des options d’achat et de vente représente 23,5 % contre 13 %.
2. Les options de vente à 40K ont encore un volume important ; les options concentrées entre 55 et 60,5K sont aussi très denses. Cela signifie que les attentes baissières du marché ne se sont pas complètement dissipées. Même si ce n’est pas forcément un “sell-off” vers ces niveaux, le fait que cela serve aussi au hedging de l’actif spot indique une forte incertitude sur le marché.
3. À court terme, les attentes haussières à 70K montrent qu’il y a encore beaucoup de capitaux relativement optimistes sur un rebond à court terme.
4. Les options d’achat à 100 000 (à terme lointain) semblent correspondre à des positions accumulées tôt, représentant le consensus sur les points hauts du rebond à venir.
D’après les données d’options, les fonds restent donc très prudents. Cette prudence révèle indirectement que l’incertitude sur le marché est très élevée ; au moins, tant que le marché n’est pas stabilisé, il reste en mode défensif. Lorsque l’incertitude macro sera essentiellement éliminée, on pourra alors avoir une direction plus claire et plus nette.

En parlant de Deribit, je pense aux publicités que j’ai vues sur X ces derniers jours : une promo “Trade-to-Earn” offrant des petites îles à l’étranger. Une île coûte seulement 30 000 dollars ; et tout de suite, des histoires de films avec îles me reviennent en tête. Mais première question : comment est-ce que je monte sur cette île ? Haha.
Le concept marketing est bon : il éveille la curiosité instinctive des gens.
Je vais y jeter un œil : il n’y a pas beaucoup de participants, la compétition est faible. Si je récupère une île, je pourrais aussi endosser le personnage de quelqu’un qui a des biens immobiliers à l’étranger…
À y penser, ça me fait rire. Haha.
Ceux qui veulent en savoir plus peuvent cliquer pour regarder.
【Partage uniquement de mes propres enregistrements de trading, ne constitue aucun conseil en investissement】

Les bougies de Trump et de l’Iran recommencent à se dessiner
Trump a déclaré : le mémorandum d’entente entre les États-Unis et l’Iran est terminé. Pour l’instant, il ne s’agit que de menaces verbales, mais cela a quand même fait chuter le marché.
Le dollar (DXY) a franchi 101 : maintenant le dollar monte, et tout le reste baisse !
Les actions US sont aussi désormais corrélées négativement au dollar
Ce soir à 2 h, il y a aussi la réunion de politique monétaire de la Fed ; il est probable qu’elle soit plutôt accommodante (dovish)
Mais je pense que ça ne fera que déclencher un rebond
À ce stade, il est très difficile de trader. Mieux vaut observer, bouger moins : attendez une occasion vraiment appropriée avant d’agir.
$XAU $BTC $CL

Les bougies de Trump et de l’Iran ont encore été tracées
$BTC $CL

Les actions chinoises de Hong Kong venaient tout juste de monter ce matin
et maintenant ça replonge : disjonction (arrêt des échanges)
Le secteur des mémoires va suivre une grosse reprise, je croyais que le repli était terminé et que la hausse allait repartir
Résultat : tout est retombé
Je n’ai rien fait, c’est trop volatil
Avec une petite position, je ne sens rien ; si j’en prends une grosse, j’en peux plus, le cœur n’y résiste pas

Mais cette trajectoire type montagnes russes 🎢, ce n’est pas un bon signe
$MUB $SKHYNIX

N’avez-vous pas remarqué
que, il y a à peine une demi-lune, la Bourse américaine célébrée par tout le monde n’a en réalité pas beaucoup changé sur le plan des fondamentaux par rapport à maintenant
à part le fait que le rapport financier mis en avant par Micron ait servi de petit coup de pouce à la fin
ce sont au contraire les données sur l’emploi non agricole qui sont favorables aux fondamentaux
Pourquoi cette baisse est-elle si violente ?
Meta a vendu des capacités de calcul excédentaires, et ce n’est pas que la demande liée à l’IA a diminué
ce point, le marché l’a compris
donc, on peut conclure qu’il s’agit de ventes paniquées, de ventes émotionnelles
des « hot money » qui suivent ce genre d’actifs : l’argent part vite et revient aussi vite
attendre un nouveau coup de pouce sur les fondamentaux
saisir une opportunité de survente
foncez
et vous n’aurez plus qu’à compter les billets
$MU $SKHYNIX $SNDK.US

La bourse américaine continue de baisser à l’ouverture, avec une tendance à la baisse : dans le secteur des mémoires, Micron a déjà corrigé de plus de 20 % par rapport à ses plus hauts, et SK Hynix affiche une baisse de plus de 30 %. Les autres mémoires se replient également en même temps. Pour l’instant, il est difficile de dire où se situe le plus bas de la correction, mais une chose est sûre : l’ampleur de la correction est déjà importante.

À présent, la correction relève davantage d’une vente paniquée dictée par l’émotion, et pas encore d’un problème fondamental.

Les fondamentaux de la forte demande et de l’offre limitée en HBM n’ont pas changé. Dans ce contexte, pour que le marché cesse de baisser et rebondisse, il faut un catalyseur positif.

Les prochains jours, il faudra surveiller trois informations liées aux fondamentaux :
1. Les données d’inflation (CPI) du mercredi 8 juillet et la réunion sur la politique monétaire ; est-ce que cela prolonge le signal « accommodant » de l’emploi non agricole et offre un rebond sur le marché.
2. Les résultats de revenus de TSMC pour juin, qui seront publiés dans les prochains jours ; si les revenus sont solides et que le marché anticipe une hausse de la demande en IA, ce sera un signal d’actualité plutôt favorable.
3. L’inscription/entrée en bourse de l’ADR de SK Hynix le 10 juillet : si la baisse actuelle reflète une anticipation de la vente (vendre la rumeur, acheter le fait), alors la chute une fois l’annonce effective pourrait constituer un signal de certitude haussière.

Si la Fed (FOMC) devient plus « belliciste » que prévu, et en même temps que les revenus de TSMC sont inférieurs aux attentes, alors le marché pourrait encore avoir davantage de marge de baisse.

Investir sur les actions américaines, c’est davantage regarder les fondamentaux que l’analyse technique.
$SKHYNIX $MU

Chaque matin, le marché boursier coréen est un indicateur
Après la baisse à l’ouverture
il a aussi baissé avant la clôture de Wall Street
les valeurs liées aux puces IA à l’avant-plan sont aussi toutes en baisse
MU (Micron) n’ose que prendre des positions courtes près des plus hauts
ici, elle n’ose pas non plus à découvert
à proximité des 1010 de la nuit dernière, personne n’osait non plus
la peur vise ces valeurs très “chaudes” qui sont en tête.
Mais passer de 1150 à 950, c’est déjà atteindre l’objectif attendu
$MU

Cette brusque contre-tendance en V n’était qu’un intermède
Mais elle a aussi permis de finaliser à l’avance la confirmation du repli
Aujourd’hui, rester au-dessus de 62,4k : repasser long avec une perspective haussière vers 65,6k

L’or n’a pas encore touché le niveau attendu : on s’attend à ce que la baisse s’arrête dans la zone 4118-4080 et marque le début d’une nouvelle vague de hausse
$BTC

Vous avez un ami qui s’appelle Lao Wang. Il dépense sans compter, et chaque année, il dépense plus qu’il ne gagne. Normalement, si quelqu’un fait ça, les banques cesseraient de lui prêter, ou alors elles lui imposeraient des taux d’intérêt très élevés.
Mais Lao Wang n’est pas comme ça. Son père dirige une usine d’impression de billets.
À chaque fois que Lao Wang émet des obligations pour emprunter de l’argent, s’il n’y a personne pour acheter sur le marché, son père sort le chéquier et rachète. Comme le père qui dirige une usine d’impression assure une couverture illimitée, le taux d’intérêt des emprunts de Lao Wang reste très bas — de toute façon, les créanciers savent que « le père va reprendre le passif ».
Du coup, Lao Wang n’a aucune retenue : il emprunte de plus en plus, l’ampleur du trou ne fait que grandir, et atteindre un déficit équivalant à 5,8 % du revenu ne le dérange pas. De toute façon, son père est là : pas de problème pour emprunter.
Maintenant, l’idée de Warsh, c’est : il faut que le père s’arrête.
Si le père n’achète plus, Lao Wang devra emprunter sur le marché en fonction d’une tarification reflétant le crédit réel. Le marché regarde — et là, bonne nouvelle : ton trou est si énorme chaque année ? Les intérêts doublent.
Lao Wang est forcé de faire face aux conséquences réelles : soit il dépense moins, soit il gagne davantage.
#美联储何时降息？

Bon sang, MicroStrategy a vendu plus de 3 000 bitcoins au cours de la semaine passée
On dirait qu’ils ont frappé pendant les phases de hausse et de baisse, en plein dans une remontée difficile, côté séance asiatique.
Mais bon… la première fois, j’ai eu vraiment très peur.
S’il y en a quelques autres, le marché finira par ne plus faire aussi peur—on s’immunise.
(La semaine dernière, il y avait un message clair : ils allaient vendre des bitcoins pour compléter le dividende)
Prenons ça avec philosophie !
Heureusement, le week-end et le début de la journée de lundi ont aussi signalé une pression autour de 64 000.
Cette baisse a aussi permis d’atteindre les prises de bénéfices sans encombre.
$BTC

Le nouveau président de la Réserve fédérale apparaît fréquemment ce mois-ci
Des signaux d’informations macroéconomiques plus nombreux et plus clairs devraient apparaître
Cela sera d’une grande aide pour les transactions.
#CLARITY法案错过7月4日签署目标

Lundi, ouverture en hausse
Le grand BTC atteint une pression clé
L’or atteint 4200
Ne poursuivez pas les positions longues, pour l’instant n’ouvrez pas de long.
$BTC $XAU

Soudain, je me suis rappelé que la guerre russo-ukrainienne dure déjà depuis plus de 4 ans.
Qui finira par ne plus pouvoir tenir face à l’épuisement sur la durée ?
À l’heure actuelle, le marché semble ne pas vraiment réagir aux résultats de la guerre.
Mais si l’un des camps lâche en premier, c’est alors que ses ressources, ses finances et sa capacité de production industrielle commenceront à se fissurer.
Et ces fissures, c’est là que la négociation basée sur la tendance commence.
#稳定币市值下降100亿美元至3000亿美元

#比特币较10月高点跌超50%
5 juillet : bilan du week-end

Le temps passe vite. Les jours de trading de la semaine vont déjà bientôt recommencer. L’augmentation des instruments de trading offre beaucoup plus d’opportunités “tout-en-un” aux frères du cercle. Jouez ce qui est le plus certain pour vous : la probabilité de générer des gains augmente nettement.

Au début de la semaine dernière, on anticipait un contexte lié au Non-Farm Payrolls ; la semaine prochaine, on accueillera à nouveau les données de l’IPC (CPI).

Le “coup de froid” du Non-Farm Payrolls a dopé le marché. Depuis la publication du Non-Farm, le BTC a déjà franchi 63K ; l’ETH a franchi 1800. Le 2 juillet, l’ETF spot est passé des sorties aux entrées, ce qui indique que les capitaux à court terme suivent la reprise. Cependant, la pression à moyen terme demeure. Pour l’instant, on ne peut donc encore le considérer que comme une reprise (rebond).

Lors du bilan de la semaine dernière, il était clair que je ne faisais que suivre pour les positions longues. La pause dans la guerre Iran–Israël a résolu temporairement les problèmes liés à l’énergie à court terme. La semaine prochaine, les données de l’IPC devraient très probablement montrer une baisse de l’inflation. C’est aussi la raison pour laquelle, après le Non-Farm, le marché est resté en “montée lente” sans vraie correction : le marché reste optimiste pour la suite.

Mais sur le plan technique, il faut toujours surveiller certains niveaux de résistance clés : par exemple, pour le BTC : 63,8K–64,4K ; pour l’ETH : 1850–1890. Avant l’IPC de la semaine prochaine, continuer à privilégier les positions longues à bas niveau, mais attention à l’échec d’attaque sur les zones clés mentionnées.

D’un point de vue macro : si la semaine prochaine l’IPC montre une baisse de l’inflation, retardant davantage les anticipations de hausse des taux, voire rétablissant les anticipations de baisse des taux, alors la suite du marché restera globalement optimiste. Même si une correction technique à court terme se produit, elle servirait plutôt à préparer une prochaine percée à la hausse, au point de retournement de la tendance, pour continuer vers des niveaux plus élevés.

Tant qu’il n’y a pas de point de retournement défavorable côté macro, le scénario dominant pour l’avenir est une tendance haussière, avec des phases de consolidation.

【Simple avis personnel. Ne constitue aucun conseil en investissement】
$BTC $ETH

À mon avis

Essayez d’utiliser le moins possible des contrats pour faire des allers-retours sur le marché boursier américain en trading court terme

Parce que régler un stop-loss est un point difficile
$NVDA.US