Glassnode avertit des risques de capitulation massive de $BTC
L'indicateur de ratio de profit/perte réalisé est tombé à ~1,5 et se dirige vers le seuil critique de 1.
📉 Historiquement, franchir ce niveau déclenche une capitulation généralisée : les investisseurs verrouillent massivement des pertes au lieu de profits, le marché perd de la liquidité, et cela peut déclencher un sérieux $BTC crash.
Le responsable de la recherche de Galaxy a déclaré que la faiblesse actuelle de $BTC pourrait ne pas être coïncidentelle. Il estime que le prix pourrait tomber à la moyenne mobile sur 200 semaines, autour de 58 000 $, dans les semaines ou les mois à venir.
🧐 Raisons : ▪️ 46 % de l'offre totale de $BTC est actuellement dans le rouge ▪️ Le Bitcoin n'a pas réussi à se déplacer en harmonie avec l'or et l'argent, perdant son statut de couverture fiable contre la dévaluation
🔓 Les 7 meilleures libérations de jetons de cette semaine provenant de CryptoRank :
$ONDO - 759,91 millions de dollars $ASTER - 55,11 millions de dollars $PUMP - 23,80 millions de dollars $APT - 19,93 millions de dollars $ARB - 18,72 millions de dollars $STBL - 16,87 millions de dollars $SEI - 11,40 millions de dollars
🔓 Les 7 meilleures libérations de jetons de cette semaine provenant de CryptoRank :
$RAIN - 302,86 millions de $ $BREV - 110,03 millions de $ $ENA - 41,88 millions de $ $STABLE - 13,56 millions de $ $LINEA - 7,44 millions de $ $MOCA - 6,62 millions de $ $MOVE - 6,21 millions de $
📉 Comment la liquidité a été collectée aujourd'hui
Le prix de $BTC a augmenté non pas à cause de la demande, mais en raison de l'accumulation de positions courtes.
📊 Le financement est tombé dans le rouge, l'OI a augmenté, les pieds étaient au-dessus de la résistance. Les grands acteurs ont dispersé le prix pour éliminer les positions courtes. Les liquidations ont créé l'illusion d'une rupture, les détaillants ont commencé à acheter.
Alors que tout le monde poursuivait la croissance, le même grand capital était en train de vendre - cela peut être vu dans les flux vers la bourse.
Lorsque les liquidations ont pris fin et qu'il n'y avait pas de demande réelle, le prix a chuté brusquement.
Si décembre se termine dans le rouge, ce sera le quatrième mois consécutif avec une perte et 9 au total cette année. Cela s'est déjà produit en 2018, et nous savons tous comment cela s'est terminé globalement pour l'actif.
Beaucoup ont acheté une pièce et sont maintenant en panique - amis, ne vous inquiétez pas et gardez calmement vos positions. Oui, le marché est en baisse, c'est désagréable, mais il est impossible de tirer des conclusions sur la structure globale, car nous avons une configuration de marché extrêmement controversée.
Les altcoins chutent uniquement à cause de $BTC , comme $ETH . Il n'y a pas d'individualisme, et dans de telles conditions, il est impossible d'évaluer le projet lui-même.
J'ai remarqué une tendance intéressante : au cours du mois dernier, de nombreux grands portefeuilles ont soudainement commencé à ouvrir des positions longues en ETH, achetant l'actif et sortant de BTC en faveur de l'ETH. Voici un exemple clair : une baleine a vendu un autre 45,35 millions de dollars en BTC et a transféré 45,24 millions de dollars en ETH.
Au cours des trois dernières semaines, il a accumulé 181,42 millions de dollars en Ethereum. Il existe de nombreux tels portefeuilles, et ils n'ont commencé à bouger que ces dernières semaines.
Ils ont également quitté BTC pour ETH auparavant, mais pas aussi activement qu'ils le font maintenant.
Aussi, résultats des ETF pour deux ans
Avec le lancement des ETF spot et les achats par des entreprises et des investisseurs institutionnels, le volume total de BTC détenu par des entreprises publiques et privées est passé de 197 000 BTC à 1 080 000 BTC, soit une augmentation de 450 % depuis janvier 2023.
📊 Devons-nous nous attendre à des inscriptions d'ETF altcoin au comptant ?
De nombreux ETF au comptant sont encore en attente. Actuellement, des décisions sont en attente concernant 126 demandes pour une variété d'ETF altcoin au comptant. Cependant, ne vous excite pas trop, car les lancements d'ETF SOL au comptant ont montré que la demande pour les altcoins est faible, et que les grands capitaux ne s'intéressent qu'au BTC et à l'ETH, qui semblent actuellement faibles.
Actuellement, il y a 15 demandes en attente pour des ETF au comptant $BTC, 10 pour $XRP , 9 pour $SOL , 7 pour $ETH , 4 pour $AVAX, et de nombreux autres altcoins. Je crois que presque toutes seront approuvées d'ici 2026, et tandis que le BTC et l'ETH sont en demande, quelque chose comme l'AVAX est extrêmement peu probable.
Cependant, peu importe comment vous le voyez, les nouvelles concernant l'approbation d'un ETF au comptant pour une pièce particulière est un événement majeur, et vous pouvez essayer d'acheter des pièces sur la liste d'attente dans l'espoir de gains de 15 % à 50 %, selon la capitalisation boursière de la pièce.
🩸Statistiquement, 2026 pourrait être une année extrêmement négative pour les cryptomonnaies.
Si nous regardons l'histoire et comment $BTC se comporte pendant les élections de mi-mandat aux États-Unis, nous verrons une correction de 59 % en 2014, une correction de 75 % en 2018 et une correction de 64 % en 2022. L'histoire ne doit pas se répéter, surtout puisque tout indique des changements de cycle, mais il vaut mieux garder cela à l'esprit.
Si un marché baissier commence en 2026, nous pourrions très bien tomber quelque part autour de 30 000 $
🐋 $BTC les entrées vers Binance provenant des baleines diminuent visiblement. Actuellement, la moyenne annuelle est de 6 500 BTC, ce qui est extrêmement bas. Si nous regardons la valeur hebdomadaire, elle est de 5 200 $BTC — la valeur la plus basse pour ce cycle.
Cependant, il n'est pas clair que cette tendance soit positive, car il y a actuellement un grand nombre d'échanges, et tous les investisseurs ne considèrent pas Binance. Certains trouvent plus pratique de trader sur d'autres échanges.
📉 Les investisseurs à court terme $BTC subissent des pertes et se préparent à capituler.
La phase prolongée du marché se poursuit, et la liquidité s'accumule progressivement, nous préparant à un mouvement de momentum dans une direction. Les détenteurs de Bitcoin à court terme continuent de perdre de l'argent. La perte moyenne pour cette catégorie de joueurs est de 10%.
Cela a souvent été le signe avant-coureur d'un mouvement fort en raison de la grande quantité de liquidités immobilisées. Tout cela indique une croissance du marché et le retrait de la liquidité à court terme. Un retrait à 100 000 $ éliminera plus de 6 milliards de dollars de liquidités sous forme d'arrêts.
Au cours des cinq dernières années, l'ETH a été échangé très près du prix d'achat moyen pour les baleines détenant au moins 100 000 pièces seulement quatre fois. Deux de ces occurrences ont eu lieu en 2022, et les instances restantes se sont produites cette année.
Cependant, dès que le prix tente de tomber en dessous de ce prix, poussant ainsi les grands acteurs dans le rouge, ils achètent activement à nouveau dans chacune de ces instances.
Bitmine continue d'accumuler ses positions de $ETH . L'entreprise reste optimiste sur les perspectives d'Ethereum et continue d'augmenter ses avoirs. Ils ont effectué un autre achat, acquérant 4 959 ETH, équivalent à 46 millions de dollars.
Bitmine reste un investisseur majeur dans $ETH , et cet achat a encore élargi l'écart entre eux.
Sur cette base, nous pouvons conclure que les baleines sont prêtes à racheter toute baisse de l'actif et sont plutôt confiantes dans son potentiel, car elles ne sont pas désireuses de vendre leurs pièces, mais plutôt de continuer à les accumuler.
Au milieu des attentes d'une baisse clé des taux, la société a décidé d'acheter 33,504 ETH supplémentaires pour un total de 112 millions de dollars.
Actuellement, elle détient 3,864,951 $ETH , ainsi que 193 $BTC .
Le PDG de BitMine est optimiste et parie sur la croissance du marché au début de l'année prochaine.
Dans l'ensemble, ma position est similaire. J'attends également un bon début d'année, donc je vous recommande de considérer l'achat de pièces de l'écosystème Ethereum, bien que je les aie déjà mentionnées. Peut-être que certains n'ont pas encore décidé d'ajouter à leurs positions, mais c'est le moment.
📊 Valeurs Bitwise $BTC à 1,3 million de dollars d'ici 2035
Le directeur des investissements de Bitwise, Matt Hougan, a présenté leur modèle pour évaluer $BTC . Leur objectif est de 1,3 million de dollars dans 10 ans. Cette théorie est basée sur la croissance potentielle de $BTC part de la capitalisation boursière de l'or, passant de 9 à 25 pour cent.
C'est essentiellement une supposition—qui se souviendra même de toutes ces conférences et de ces grandes paroles dans 10 ans ? Si le BTC ne s'approche même pas de cet objectif, l'entreprise restera simplement silencieuse. Si c'est le cas, des titres comme "Nous vous avons prévenus" apparaîtront.
C'est une idée viable pour acheter du BTC pendant 10 ans, mais cette stratégie n'est adaptée qu'à ceux ayant un capital de 50 000 $ ou plus et qui peuvent se permettre de le laisser tranquille pendant les 10 années entières. Sinon, il vaut mieux travailler en cycles et pas seulement avec le BTC.
Toutes les indications montrent que le marché est en train de se redresser – l'effet de levier a diminué, l'intérêt spéculatif a baissé, et certaines positions risquées ont été éliminées.
Le marché s'améliore, mais c'est maintenant le moment le plus important qui déterminera la tendance ultérieure.
La Fed a abaissé les taux pour la troisième fois consécutive. Globalement, comme tout le monde s'y attendait, nous avons constaté une baisse des taux directeurs. Cependant, comme je vous l'ai dit, avec une baisse de 25 points de base, nous ne prévoyons qu'une légère augmentation, étant donné que cela avait déjà été intégré dans le marché.
📊 Il y a eu une certaine volatilité basée sur les attentes, le $BTC atteignant le seuil de $94,000, mais pour l'instant, nous sommes revenus dans la région de $90,000.
Nous ne verrons probablement pas de mouvements de prix majeurs d'ici la fin de l'année ; tout le monde commence lentement à se préparer pour les vacances et à se détendre. Pour l'instant, je penche pour une plage latérale de $85,000 - $90,000 sans mouvements majeurs