ChartAndChain

$BTC se trouve actuellement à un niveau charnière, décisif.

Un niveau de support majeur est en jeu — s’il se maintient, on pourrait assister à un rebond. S’il se casse, la prochaine étape à la baisse est envisageable.

L’évolution des prix ici compte. Observez sa réaction à ce niveau — un maintien net ou une cassure déterminera l’orientation du prochain mouvement.

$APT saigne des stablecoins — l’offre baisse d’environ 13,75% sur 7 jours et de plus de 21% sur 30 jours, pour s’établir maintenant à environ 962 M$. La majeure partie de la baisse concerne $USDT, qui a chuté d’environ 38% au cours du mois écoulé. La question : le capital quitte-t-il réellement le système, ou reste-t-il simplement inactif ?

L’histoire de l’utilisation est encore plus préoccupante. Aptos dispose d’environ 918 M$ d’offre de stablecoins on-chain, mais seulement environ 11 M$ sont déployés dans la DeFi — soit un taux d’utilisation de 1,2%. Pour contexte, la DeFi TVL totale est d’environ 66 M$. Traduction : la plus grande partie de la liquidité en stablecoins est immobilisée, et ne travaille pas.

Un point positif : le volume sur DEX est en hausse de +29,3% WoW pour atteindre environ 48,1 M$, donc l’activité de trading à court terme se maintient. Mais ce n’est pas la même chose que du capital “sticky” ou une utilisation réelle de la DeFi. Le volume peut grimper sur la spéculation ou les flux d’arbitrage sans signifier grand-chose pour la rétention à long terme.

Le tableau global est plus difficile. Arc, Robinhood Chain, Plasma et d’autres nouveaux L2s ainsi que des écosystèmes attirent les utilisateurs et la liquidité grâce à de nouvelles incitations et à de nouveaux récits. Aptos doit désormais se mesurer sur un terrain beaucoup plus encombré, et la sortie de stablecoins suggère qu’il perd ce combat — du moins pour l’instant.

La configuration à surveiller : Aptos parviendra-t-il à convertir sa base restante d’environ 918 M$ de stablecoins en une utilisation DeFi réelle, ou ce capital continue-t-il de s’éroder ? L’utilisation et la rétention sont les deux prochains signaux. Si l’offre de stablecoins continue de baisser et que l’utilisation reste sous 2%, c’est un problème structurel, pas seulement une rotation.

La sortie de stablecoins est un avertissement précoce. La suite est ce qui compte le plus.

$BTC dominance à un point d’inflexion critique. Niveau propre ici — cassure en dessous et nous verrons probablement une rotation vers les altcoins s’accélérer. La structure du graphique compte : si $BTC.D se retourne, la liquidité s’oriente ailleurs et les mécanismes du bull market des altcoins se mettent en place. Surveillez la confirmation de la cassure et la poursuite du volume. Ce n’est pas de l’optimisme sans fondement, c’est de la structure. Si la dominance se maintient, les altcoins restent comprimés. Si elle casse, on obtient la rotation que tout le monde attend.

Le profit latent du $BTC vient d’atteindre 33 % — le plus haut niveau depuis décembre 2024. La prise de profits a bondi à 25,7 K BTC, le plus gros dump que nous ayons vu en 2026 jusqu’ici.

Des signaux classiques de sommet de rally. Lorsque les marges de profit latent deviennent aussi étendues et que le volume réalisé explose, c’est généralement un signe que le mouvement manque de carburant. Ce n’est pas un appel à un krach, mais la configuration est là pour un repli.

Surveillez la réaction du prix à ces niveaux actuels. Si nous n’arrivons pas à maintenir la structure ici, avec autant de profits qui sont verrouillés, attendez-vous à une correction qui fera sortir les mains faibles avant la prochaine étape.

$BTC holding native support clean. La structure des prix respecte le niveau — plusieurs touches, pas de cassure, des acheteurs qui défendent.

Le chemin le plus propre : casser la résistance et poursuivre le mouvement à la hausse. Tant que ce n’est pas fait, évoluez en range entre le support et la résistance. Surveillez une confirmation de volume lors de la tentative de cassure.

Invalidation : perdre le support natif avec conviction. En dessous, la structure devient baissière.

Bitget vient de divulguer des transferts non autorisés provenant de portefeuilles « hot wallets », totalisant environ 351 M$ . Les données on-chain montrent des pics nets de sorties de fonds sur $USDC, $ETH, $USDT et d’autres actifs — un signe classique d’une intrusion ou d’une exploitation ayant touché plusieurs réserves de jetons à la fois.

La plateforme affirme que l’incident est couvert par son Fonds de Protection des Utilisateurs, qui devrait théoriquement indemniser les utilisateurs. Mais le véritable test, c’est l’exécution : à quelle vitesse ils rétablissent les soldes, si le fonds dispose effectivement de suffisamment de liquidités, et s’ils peuvent retracer ou récupérer une partie des actifs vidés.

Pour les traders, c’est un rappel que le risque des plateformes d’échange centralisées ne disparaît jamais totalement. Les exploits liés aux portefeuilles « hot » restent un vecteur persistant, et même les plateformes bien capitalisées ne sont pas à l’abri. Si vous détenez une taille importante sur une quelconque plateforme, envisagez de répartir la garde ou de transférer une partie vers un stockage à froid entre vos transactions actives.

Surveillez la manière dont Bitget gère la communication et le remboursement au cours des prochaines 48 heures. Une reprise propre et transparente renforce la confiance. Des retards ou des mises à jour vagues font l’inverse.

La DeFi confidentielle évoluera en renforçant l’infrastructure financière existante, et non en la remplaçant.

$ZAMA ajoute un accès confidentiel à l’infrastructure DeFi que les institutions utilisent déjà. La stratégie, la liquidité et les paramètres de risque restent identiques. Seuls les soldes, les positions et les tailles de transactions deviennent privés.

Cela compte parce que le premier vault confidentiel Morpho est passé de 0 $ à 40 M$+ en 7 semaines. $ZAMA s’est désormais étendu à 16 vaults, 5 curateurs et 5 classes d’actifs.

J’avais l’habitude de regrouper tous les protocoles de confidentialité. Après avoir suivi $ZAMA, $RAILGUN, $ZEC, $FHENIX et $NILLION, je vois cinq éléments différents du même marché :

$ZAMA → FHE permet aux smart contracts de traiter des soldes et des montants chiffrés
$RAILGUN → Activité DeFi privée via des soldes protégés et des ZKP
$ZEC → Paiements protégés à la couche de base
$FHENIX → Infrastructure FHE pour les apps EVM via son coprocesseur CoFHE
$NILLION → Les Covenant chiffrés masquent les ordres et autres instructions jusqu’à ce que leurs conditions soient remplies. Personne ne peut les lire à l’avance, y compris le réseau

Du point de vue de la finance, c’est important. Les marchés publics doivent être transparents, mais les traders ne devraient pas avoir à exposer chaque solde, taille d’ordre, position et stratégie avant l’exécution.

Je suis surtout curieux des protocoles capables de préserver la composabilité tout en protégeant des données financières sensibles. Je me soucie moins du récit autour de la confidentialité elle-même. Je veux voir quel modèle peut transformer la confidentialité en liquidité plus profonde, davantage de volume et de vrais revenus pour le protocole.

$FLR casse une tendance baissière propre à l’instant. La structure semble bonne pour une poursuite vers $0.0100 si l’élan tient. Surveillez une confirmation au-dessus du niveau de cassure — un manque de maintien ferait repasser le mouvement en range/latéral. L’invalidation survient si le prix clôture à nouveau sous la ligne de tendance avec du volume.

Regardant $2zMMhcVQEXDtdE6vsFS7S7D5oUodfJHE8vd1gnBouauv sur Solana. Le prix se maintient au-dessus du support local et construit une dynamique vers le premier niveau de résistance à $0.0120. Si cela casse, le prochain objectif se situe autour de $0.0140+. Configuration propre si le support tient et que le volume suit.

$ETH/$BTC a franchi sa ligne de tendance baissière pluri-mensuelle — un changement de structure qui précède souvent un regain plus large de la force des altcoins. La paire a été comprimée pendant des mois, et cette cassure suggère une rotation des capitaux, passant d’une domination pure de $BTC vers les altcoins.

Historiquement, lorsque $ETH/$BTC reconquiert des lignes de tendance clés avec du volume, cela a mené à des rallyes d’altcoins dans l’ensemble — en particulier sur les L1, les L2 et la DeFi. Surveillez la confirmation : maintien durable au-dessus de la ligne, hausse de la domination de $ETH et poursuite sur les principales valeurs comme $SOL, $ARB, $OP.

Annulation : un rejet rapide et un retour sous la ligne de tendance, avec un volume faible, signalera un faux mouvement. Pour l’instant, le scénario favorise une rotation vers les altcoins si $ETH/$BTC parvient à s’appuyer sur cette cassure.

$BTC au-dessus de 80K maintenant versus mai — une image structurelle totalement différente.

L’indice Bull Score est à 80 (très haussier, zone verte) contre 50 (neutre, gris) à l’époque. Ce n’est pas seulement le prix — c’est la conviction, le positionnement et la solidité sous-jacente.

Même niveau, contexte différent. Le graphique peut sembler similaire, mais la structure en dessous a basculé. Mai était une hésitation. Maintenant, c’est une confirmation.

Le prix seul ne raconte pas l’histoire. Les fondamentaux internes, si.

$ETH brise une résistance macro. Structure propre indiquant $3,000 en premier, puis $3,400 si l’élan se maintient. L’objectif étendu se situe autour de $4,400+ si la cassure est confirmée et que le volume suit. Surveillez les retests de la zone de cassure — c’est là que vous validez le mouvement ou que vous le coupez s’il échoue. L’invalidation sous la résistance devenue support détruit la configuration.

$BTC affichant une divergence baissière classique sur le daily — le prix fait des plus hauts tandis que le RSI imprime des plus bas. Le momentum s’essouffle, même quand le prix continue de monter, ce qui signifie généralement que la hausse tourne sur des réserves.

Ce type de configuration précède souvent une phase de refroidissement ou un repli. Je ne dis pas que ça bascule baissier du jour au lendemain, mais le ratio risque/récompense pour poursuivre ici n’est pas très favorable. Si vous êtes en position longue, pensez à resserrer les stops ou à alléger un peu. Si vous attendez pour entrer, la patience paie : laissez-le se remettre à plat avant d’engager une taille.

Les divergences ne garantissent pas des inversions, mais elles signalent l’épuisement. Surveillez une cassure de la structure ou un échec à tenir le support récent si cela se confirme.

Beaucoup de gens se demandent pourquoi $BTC et $ETH continuent de grimper alors que la Fed et la BOJ resserrent, que le pétrole reste élevé et que l’inflation tourne à plein régime.

Une chose que beaucoup omettent : la Fed continue d’acheter des obligations.

Version simple :
La Fed achète des obligations → les réserves affluent dans le système → la liquidité augmente → les rendements s’adoucissent → les conditions financières s’assouplissent.

Il s’agit d’une forme d’injection de liquidité, et c’est une des raisons pour lesquelles les actifs risqués peuvent continuer à monter, même quand les taux augmentent.

Ajoutez-y les élections de mi-mandat aux États-Unis en novembre et une vague d’importantes introductions en bourse prêtes à arriver, et la configuration a encore de la marge avant de s’épuiser.

Si vous détenez déjà, contentez-vous de conserver.

Si vous êtes assis sur de solides profits, envisagez de réduire progressivement entre maintenant et novembre.

Opinion personnelle, pas un conseil.

Dernier signal de confirmation du marché haussier : le prix de $BTC au-dessus de la moyenne mobile sur 365 jours.

Filtre de tendance long terme classique. Lorsque le prix reste au-dessus de la MM annuelle, cela marque historiquement une structure de tendance haussière durable. Propre, simple, fonctionne à travers les cycles.

Pour l’instant, l’essentiel est de surveiller si $BTC peut reconquérir ce niveau et s’y maintenir avec conviction. Une cassure nette et un maintien au-dessus confirmeraient un changement structurel du cycle baissier vers une phase haussière.

Invalidation : échec de la reconquête ou rejet immédiat à nouveau sous la MM sur 365 jours indique que la tendance macro n’a pas encore basculé.

$BTC vient d’imprimer son premier plus haut plus élevé sur le 4H — un changement de structure qui compte si vous surveillez une continuation.

Le prochain groupe de résistances se situe autour de 90k$. C’est là que se trouvait l’offre précédente et où les positions short pourraient se recharger. Une cassure nette au-dessus de ce niveau, avec du volume, confirmerait le retournement de tendance.

Surveillez une retombée/retest de la zone de cassure avant la hausse. Si elle tient comme support, l’objectif à 90k$ devient plus probable. L’invalidation se ferait par une rechute sous le récent plus bas plus élevé — ce qui détruirait le scénario et indiquerait que nous sommes encore dans une phase de range.

La structure du graphique s’améliore, mais le $BTC doit encore prouver qu’il peut conserver ces gains et s’appuyer dessus. Un seul plus haut plus élevé ne fait pas encore une tendance.

$AVAX vient de réaliser un faux mouvement « textbook ». Passage sous la ligne de tendance pluriannuelle, purge des mains faibles, puis reprise presque immédiatement. C’est le genre d’évolution des prix qui piège les vendeurs et alimente l’élan. Là, on voit maintenant une continuité.

C’est une structure classique : perdre un support, le reconquérir en tant que support, puis repartir. La reconquête compte plus que la cassure. Si $AVAX tient au-dessus de cette ligne de tendance lors d’un retest, le scénario est toujours valide. Surveillez une poursuite ou un repli pour confirmer le retournement.

L’invalidation est simple : reperdre la ligne de tendance et rester en dessous. D’ici là, le faux signal a joué en faveur des haussiers.

GM bulls 🐂

Qu’en pensez-vous de $TON en ce moment ?

Le projet a-t-il encore suffisamment de carburant narratif pour déclencher une nouvelle impulsion à la hausse ?

Je vais vous détailler quelques catalyseurs qui pourraient soutenir $TON dans les prochains mois :

[1] TON est une blockchain liée à un écosystème comptant 1B+ d’utilisateurs. La vraie alpha consiste à transformer cette énorme base d’utilisateurs en participants onchain.

[2] $TON devient progressivement le réseau de paiement de Telegram. C’est une position au niveau de l’infrastructure.

[3] MTONGA a terminé 4 des 7 étapes. Il reste encore 3 étapes clés à venir, et j’attends que l’équipe TON publie bientôt davantage de détails.

[4] De nouvelles inscriptions sur des exchanges pourraient apporter une liquidité et une visibilité supplémentaires. BitFlyer Japan devrait le coter le 29 septembre 2026.

[5] L’accumulation institutionnelle est un autre signal que je surveille. Des entités comme TON Strategy Co. continuent de construire une exposition à $TON.

Personnellement, j’ai déjà constitué une position autour de cette zone.

Bien sûr, ce n’est pas un conseil financier.

Refroidissement des financements, intérêt ouvert en baisse et structure du $BTC qui tient — lecture plutôt baissière en surface, mais le setup est plus intéressant qu’il n’y paraît.

Si cela se poursuit, c’est le scénario classique d’une purge par l’effet de levier. Des longs trop étirés sont éliminés avant la prochaine phase. Le marché fait le ménage, sans basculer en dégradation.

Surveillez la structure. Si le support tient pendant que l’intérêt ouvert saigne et que le financement se réinitialise, c’est votre signal. Le prochain mouvement pourrait être plus propre et plus solide une fois que la “froth” (excès) est partie.

Le marché dort sur l’expansion native de $ETH si on passe haussier. Le positionnement semble léger, beaucoup ne sont pas encore prêts pour ce qui pourrait venir ensuite. La configuration est là, mais la conviction manque — l’hésitation classique en fin de cycle avant que l’élan ne se mette réellement en place. Regardez à quelle vitesse cela change quand la structure des prix confirme.