Kripto Raporu

Günün Kripto Raporu | 21 Ağustos Spot Bitcoin ve Ethereum ETF’lerine ikinci gün üst üste güçlü giriş gerçekleşti. Günlük toplam giriş yaklaşık 800 milyon dolara ulaştı. 👇 Öne Çıkan Başlıklar: • Dolar Endeksi haftalık yaklaşık %1 gerileyerek üç ayın en düşük seviyelerine yaklaştı. • ABD endeks vadeli işlemleri pozitif seyrederken büyük endeksler haftalık ölçekte negatif bölgede kaldı. • Hisselerden kriptoya doğrudan sermaye geçişini doğrulayan net veri bulunmuyor. Kripto tarafındaki ayrışmada ETF talebi ve zayıflayan dolar öne çıkıyor. • $XRP haftalık performansta $BTC ve $ETH yükselişini geride bıraktı. • Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi “Açgözlülük” bölgesinde kalmaya devam ediyor.

Rapport crypto du jour | 20 août Dans les procès-verbaux du FOMC, la plupart des membres ont soutenu le maintien des taux. Trois membres ont toutefois demandé une hausse de 25 points de base. 👇 Points marquants : • La Fed a indiqué qu’un nouveau resserrement pourrait être nécessaire si l’inflation reste élevée. Les attentes de baisse des taux n’ont pas été soutenues. • Le Trésor américain a déclaré qu’il pourrait augmenter ses rachats de bons du Trésor à long terme au-delà du niveau annoncé précédemment. • Alors que les rendements des obligations et le dollar reculent, la demande s’est renforcée pour l’or et les actifs crypto. • Entrées de 517 millions de dollars dans les ETF Bitcoin au comptant et de 189 millions de dollars dans les ETF Ethereum. • La hausse du Bitcoin, en plus de la demande pour les ETF au comptant, a été alimentée par la clôture des positions short avec effet de levier. • L’indice Fear & Greed est passé dans la zone « Greed ». • Des déclarations politiques selon lesquelles les États-Unis pourraient acheter directement des $BTC ont accru les attentes. Aucun achat encore confirmé n’a été constaté.

Günün Kripto Raporu | 19 Ağustos FOMC tutanakları Türkiye saatiyle 21.00’de açıklanacak. Piyasa enflasyon ve faiz artışı mesajlarına odaklanacak. 👇 Öne çıkan başlıklar: • ABD Hazinesi, uzun vadeli tahvil geri alımlarını artırarak piyasa likiditesini destekledi. • Spot kripto ETF akışları salı günü de pozitif kaldı. Kurumsal talep ikinci güne taşındı. • Bitcoin’deki yükseliş sırasında yaklaşık 1,4 milyar dolarlık $BTC short pozisyon tasfiye edildi. • Hisse piyasalarındaki risk iştahı kriptoyu desteklerken Güney Kore KOSPI endeksi %5,8 geriledi. • Yapay zekâ projelerinde airdrop faaliyetleri yeniden hızlandı. Bu hareket spekülatif sermayenin AI temalı altcoinlere yöneldiğine işaret ediyor ancak kalıcı bir altcoin sezonunu henüz doğrulamıyor.

Rapport crypto du jour | 18 août Les marchés se sont concentrés sur la publication, le mercredi, des procès-verbaux du FOMC. 👇 Points à retenir : • Les ETF crypto au comptant ont démarré la semaine avec 131,1 millions de dollars d’entrées nettes. • Les rendements mondiaux des obligations ont augmenté. Le taux des bons du Trésor américain à 30 ans a atteint son niveau le plus élevé depuis plus de 19 ans. • La hausse des rendements obligataires limite la liquidité allouée aux actifs à risque tout en augmentant le coût d’opportunité du Bitcoin. • Les réserves stratégiques de pétrole des États-Unis ont reculé à 293,4 millions de barils, le niveau le plus bas observé depuis 1982. • Le trafic maritime dans le détroit d’Hormuz a nettement ralenti. Le fait que le délai de 60 jours entre les États-Unis et l’Iran ne soit pas prolongé a accru la prime de risque sur le marché de l’énergie. • BlackRock a interprété la dernière correction de $BTC comme un mouvement lié à la prise de positions. Il n’y a pas de changement notable dans l’approche d’investissement à long terme de l’institution.

Rapport crypto du jour | 14 août Le thème principal du jour sur les marchés : malgré un ralentissement de la croissance qui s’affaiblit, le risque inflation et taux d’intérêt n’a pas totalement disparu. 👇 À la une : • Les prix à la production américains n’ont pas varié en juillet sur une base mensuelle. En revanche, l’indicateur « core » hors alimentation, énergie et commerce a progressé de 0,4 %. • Les ventes au détail aux États-Unis ont reculé de 0,6 %, signalant un refroidissement du côté de la consommation. • La confiance des consommateurs de l’Université du Michigan est restée sous les attentes à 51,0. • La hausse des prix du pétrole et des rendements des bons du Trésor américains a accru la pression sur les actifs risqués. • La position en faveur d’une politique monétaire plus restrictive du membre de la Fed Beth Hammack se poursuit. Hammack avait voté en juillet pour une hausse des taux de 25 points de base. • Strategy s’est opposée à l’approche de l’indice MSCI concernant les entreprises détenant des actifs numériques. Une possible exclusion de l’indice pourrait affecter la demande de fonds passifs sur MSTR. • Le retour des flux des ETF crypto en territoire négatif indique un affaiblissement de la demande institutionnelle. $BTC

Rapport Crypto du jour | 12 août Le Bitcoin est repassé dans la zone des 64 000 dollars après les ventes du début de semaine. 👇 Points à retenir : • La société d’investissement japonaise Metaplanet a transféré 3 881 BTC entre ses propres portefeuilles. Aucune information confirmée n’indique que l’opération visait à vendre. • L’attention du marché se porte aujourd’hui sur l’inflation américaine des consommateurs qui sera publiée. • Pour l’indice CPI global : hausse mensuelle de 0,1 % et annuelle de 3,4 % ; pour le CPI sous-jacent : hausse mensuelle de 0,2 % et annuelle de 2,5 % attendue. • L’inflation sous-jacente supérieure aux attentes pourrait soutenir la politique monétaire restrictive de la Fed. Des données faibles pourraient, via le dollar et les taux des obligations, offrir un répit aux actifs risqués. • Le lundi, 163,1 millions de dollars ont été retirés des ETF crypto au comptant, ce qui laisse entendre que la demande institutionnelle s’est affaiblie en début de semaine. $BTC

Rapport Crypto du jour | 11 août Les marchés réduisent le risque avant la publication, demain, des données américaines de l’IPC. 👇 Points forts : • Les ETF crypto au comptant ont débuté la semaine avec 163,1 millions de dollars de sorties nettes. • La pression à la vente sur le Bitcoin s’est poursuivie le deuxième jour après la vente de $BTC par Strategy. • Les signaux indiquant que l’intérêt des investisseurs institutionnels se déplace de Bitcoin vers les sociétés d’intelligence artificielle se renforcent. • La rumeur selon laquelle « 90 baleines collectent des ventes de portefeuilles » est suivie. Cependant, le nombre de portefeuilles, à lui seul, ne montre ni le nombre d’investisseurs ni une accumulation durable. • Si l’inflation dépasse les attentes, cela pourrait soutenir une position stricte de la Fed. Des données plus faibles pourraient apporter un répit à court terme au marché des cryptos.

📅 Calendrier économique de la semaine (10 - 16 août) Enregistrez-le et suivons la semaine ensemble. Sur le marché des cryptos, le principal événement de la semaine sera les données d’inflation américaines.👇 • Mardi 11 août : décision de taux de la RBA et ventes de logements existants aux États-Unis On s’attend à ce que la RBA maintienne son taux à 4,35 %. L’impact direct de la décision sur les cryptos devrait être limité ; le message transmis en ce qui concerne la perspective des taux mondiaux sera suivi. • Mercredi 12 août : CPI américain 💥 On s’attend à une inflation headline mensuelle de 0,1 % et une inflation de base de 0,2 %. Le CPI annuel est attendu à 3,4 %. Des données au-dessus des attentes pourraient accroître la probabilité de hausses de taux, soutenir le dollar et les taux obligataires, et peser sur les cryptos. Des données plus faibles pourraient, au contraire, apporter un répit aux actifs risqués. • Jeudi 13 août : PPI américain On s’attend à une hausse mensuelle de 0,1 % des prix à la production. Le PPI reflète la pression sur les coûts des entreprises et l’inflation susceptible de se répercuter sur les prix à la consommation à l’avenir. Si le CPI est bas mais que le PPI est élevé, la première réaction positive du marché pourrait être limitée. • Vendredi 14 août : ventes au détail américaines et confiance des consommateurs de l’Université du Michigan Une consommation solide pourrait indiquer que l’économie reste résiliente, mais elle peut aussi soutenir l’orientation restrictive de la Fed. Des données très faibles pourraient réduire la pression sur les taux tout en faisant naître des inquiétudes quant à la croissance. La donnée la plus importante de la semaine : le CPI américain. Les entrées dans les ETF soutiennent la demande institutionnelle, mais la direction de $BTC dépendra de la manière dont les données d’inflation modifieront les attentes en matière de taux. Le scénario de base prévoit une hausse de la volatilité au milieu de la semaine.

Rapport Crypto du jour | 8 août Demande d’ETF et reprise technique positives. Pendant le week-end, en raison d’une liquidité faible, les volumes et les clôtures quotidiennes seront surveillés afin de confirmer les mouvements. 👇 Points à retenir : • Les ETF spot Bitcoin américains ont clôturé positivement l’ensemble des cinq jours ouvrés de la semaine. • L’entrée hebdomadaire de l’ETF $BTC a atteint environ 865,3 millions de dollars. Une reprise de la constance se dessine dans la demande institutionnelle. • Une accusation d’accumulation par une “baleine” d’environ 20.000 BTC soutient l’optimisme sur le marché. Toutefois, les regroupements d’adresses ne montrent pas à eux seuls le nombre réel d’investisseurs ; les données doivent donc être lues avec prudence. • Bitwise estime qu’à long terme, des dizaines de milliards de dollars, voire des billions, pourraient affluer vers le Bitcoin via des canaux institutionnels. Il s’agit davantage d’une attente d’adoption structurelle que d’un objectif de prix à court terme. • Bank of America a mis en garde contre le fait que l’optimisme des investisseurs sur les actifs risqués a atteint des niveaux excessifs.

Rapport Crypto du jour | 7 août Des données d’emploi faibles et des flux positifs vers les ETF soutiennent l’appétit pour le risque. Les évolutions côté pétrole et inflation seront déterminantes pour la durabilité de la hausse. 👇 Points forts : • Aux États-Unis, l’économie a perdu 23 000 emplois en juillet, alors qu’on s’attendait à une hausse de plus de 80 000. • Les données d’emploi faibles ont soutenu le Bitcoin, car elles pourraient réduire la probabilité de nouvelles hausses de taux par la Fed. • Le taux de chômage retombant à 4,1 % a montré que la situation sur le marché du travail ne s’est pas complètement dégradée. • Le Bitcoin repasse au-dessus de 65 000 $ et a de nouveau testé la moyenne mobile (EMA) quotidienne sur 50. Une clôture quotidienne au-dessus de cette moyenne pourrait renforcer le scénario technique. • Les ETF crypto ont clôturé de manière positive également jeudi. La poursuite de la demande institutionnelle a été l’un des catalyseurs de la hausse. • Le Sénat américain ne votera pas la loi CLARITY Act avant les congés d’été. La prochaine fenêtre d’examen du projet est reportée à septembre. • Après l’attaque contre Coldcard, 210 000 $BTC ont été transférés depuis d’anciens portefeuilles. Ce mouvement ne signifie pas directement une vente ; il faut aussi surveiller les montants orientés vers les bourses. • Le fait que les prix du pétrole repartent à la hausse maintient le risque fondamental pour la crypto via l’inflation énergétique et les attentes de la Fed. Bon week-end ! ❤️

Rapport crypto du jour | 6 août $BTC s’échange autour du seuil des 65 000 dollars tout en conservant une structure de hausse à court terme. 👇 Points à retenir : • Les ETF crypto ont enregistré 296,2 millions de dollars d’entrées le mercredi. Les flux positifs lors des trois premiers jours de bourse de la semaine indiquent un redressement de la demande institutionnelle. • Aux États-Unis, l’emploi privé ADP s’est établi à 44 000, en dessous des attentes. Le refroidissement du marché du travail pourrait réduire la pression en faveur de nouvelles hausses de taux de la Fed. • L’ISM des services a montré que la croissance économique se poursuit, avec un PMI à 54,1. La hausse de l’indice des prix à 70,3 suggère toutefois que le risque inflationniste demeure. • Les inscriptions au chômage aux États-Unis sont restées à un niveau bas, à 199 000. Les données montrent que le marché du travail reste résilient. • La hausse des stocks de pétrole a limité les inquiétudes liées à une inflation portée par l’énergie. • Les responsables de la Fed ont indiqué que des hausses de taux étaient encore à l’ordre du jour si l’inflation reste élevée. • La Russie a progressé dans le cadre juridique régissant les actifs crypto. La réglementation est considérée comme positive pour l’institutionnalisation à long terme, tandis que l’impact sur les prix à court terme est jugé limité.

Rapport crypto du jour | 5 août Bitcoin : après le redressement avec l’arrivée de la nouvelle semaine, il a de nouveau perdu de l’élan dans la zone de résistance à court terme. 👇 Points forts : • Les ETF spot de crypto ont enregistré 263,87 millions de dollars d’entrées nettes le 4 août. Ainsi, la demande institutionnelle est restée positive deux jours d’affilée. • Sur Polymarket, pour la réunion de septembre de la Fed, un taux maintenu inchangé est évalué à 52 %, tandis qu’une hausse de 25 points de base est évaluée à 47 %. Le marché reste partagé entre deux scénarios. • Le repli maîtrisé des données JOLTS indique un refroidissement du marché du travail, mais n’a pas complètement écarté la possibilité de hausses de taux. • Aujourd’hui, on surveille l’emploi ADP, les données PMI des services et les stocks de pétrole. Une activité des services solide et une pression sur les prix élevée pourraient soutenir une politique monétaire restrictive de la Fed. • Pour $BTC, bien que le momentum à court terme faiblisse, les entrées des ETF limitent le risque à la baisse. Vue d’ensemble : la demande institutionnelle est positive, le contexte macro est mitigé. Le marché continue de chercher une direction.

Rapport Crypto du jour | 4 août Bitcoin évolue dans une fourchette étroite autour de 64 000 dollars. 👇 Points forts : • Les ETF spot sur crypto de lundi sont positifs : environ +152,4 millions de dollars • Les bourses américaines ont fortement clôturé lundi ; le Dow a atteint un niveau record • Les prix du pétrole ont baissé, dans l’espoir d’un accord pour le détroit d’Hormuz • Bessent a déclaré qu’un accord entre les États-Unis et l’Iran pour Hormuz pourrait arriver rapidement • Le risque lié au yen carry trade est à nouveau surveillé du côté de $BTC • La publication des données JOLTS est prévue aujourd’hui à 17 h (heure de Turquie) Lecture principale pour la crypto : - Les entrées d’ETF sont positives pour la demande à court terme. - La baisse du pétrole réduit les craintes d’inflation et soutient les actifs risqués. - Toutefois, le BTC n’a pas encore montré une rupture de tendance clairement haussière. Le marché cherche un équilibre entre l’apaisement géopolitique et les attentes envers la Fed. La donnée critique du jour sera celle des JOLTS. Un rapport solide sur l’emploi pourrait soutenir le maintien d’une politique monétaire stricte de la Fed. Des données faibles mais maîtrisées pourraient offrir un répit à court terme au BTC.

Rapport crypto du jour | 3 août Bitcoin a débuté la nouvelle semaine dans la faiblesse. 👇 • Après des ventes venant de la zone de 65K, $BTC s’échange autour de la fourchette des 63K. • D’après CoinDesk, la baisse s’explique davantage par de faibles volumes et un manque de participation des acheteurs que par une panique de vente. • Strategy a vendu 1 638 BTC la semaine dernière. • La vente a généré environ 104,7 millions de dollars de revenus. • La société a aussi réalisé une vente d’actions d’une valeur de 290,6 millions de dollars et racheté 81,2 millions de dollars de STRC. • Les avoirs BTC de Strategy sont descendus à 842,138 BTC. • Pour sa part, Bitmine a continué à acheter du $ETH et a acquis 10 399 ETH supplémentaires la semaine dernière. • Le Crypto Clarity Act n’a pas figuré à l’ordre du jour du Sénat lundi. • Le Brent a fortement reculé après l’arrêt des attaques entre les États-Unis et l’Iran. • L’ISM américain des services manufacturiers (PMI) est ressorti au-dessus des attentes. Des données solides pourraient soutenir la position restrictive de la Fed.

Calendrier économique hebdomadaire et impact sur les crypto (3-9 août) 📅 N’oubliez pas d’enregistrer, suivons cette semaine ensemble. Le sujet principal pour les crypto cette semaine : les données sur la croissance et l’emploi aux États-Unis. 👇 Lundi • Indice PMI manufacturier S&P Global des États-Unis • Indice PMI manufacturier ISM des États-Unis Pourquoi c’est important ? Des données manufacturières solides montrent que l’économie reste résiliente. Elles peuvent soutenir le positionnement strict de la Fed et exercer une pression sur le BTC. Mardi • JOLTS des États-Unis (offres d’emploi) Pourquoi c’est important ? Cela montre la solidité du marché du travail. Si le nombre d’offres d’emploi est élevé, les inquiétudes concernant la pression sur les salaires/l’inflation peuvent augmenter. Mercredi • Emploi dans le secteur privé ADP • PMI des services des États-Unis • PMI des services ISM • Stocks de pétrole des États-Unis Pourquoi c’est important ? Le secteur des services représente une grande partie de l’économie américaine. Des données solides peuvent accroître la pression sur la Fed. Les stocks de pétrole seront en revanche plus sensibles cette semaine en raison des tensions autour d’Ormuz. Jeudi • Demandes d’allocations chômage des États-Unis Pourquoi c’est important ? Si les demandes sont faibles, cela crée une perception d’un marché de l’emploi solide et peut soutenir les attentes de hausse des taux. Si elles sont élevées, cela peut offrir un soulagement à court terme pour le BTC. Vendredi • Emploi non agricole des États-Unis • Gains horaires moyens des États-Unis • Taux de chômage des États-Unis • Données sur l’emploi au Canada • PMI Ivey du Canada Le jour le plus important de la semaine, c’est vendredi. Pour les crypto, le scénario principal : emploi solide + hausse des salaires solide : les attentes de hausse des taux par la Fed se renforcent. Négatif pour le BTC. Emploi faible + hausse des salaires calme : les rendements des obligations peuvent se détendre. Positif à court terme pour le BTC. Données très faibles : cela peut susciter des craintes de récession. Dans ce cas, même si la première réaction est positive, l’appétit pour le risque peut se dégrader. Cette semaine, pour $BTC, ce ne sera pas seulement le graphique : les données macro donneront aussi l’orientation !

Rapport Crypto du jour | 1 août Bitcoin a clôturé le mois de juillet sur une note positive, mais n’a pas donné de signal de forte inversion de tendance. 👇 • Pendant le mois, thème principal : flux des ETF, pression de la Fed, risques liés au pétrole/géopolitique et demande institutionnelle faible. • $BTC a fortement corrigé en fin de semaine. • Les flux d’ETF du vendredi ont clôturé dans le rouge. • D’après CoinDesk, lors de l’ouverture d’un portefeuille lié à Coldcard, la perte a atteint 1.082 BTC, soit environ 70 millions de dollars. • Selon des investigations, l’attaque a eu lieu via une production de seed faible, sans accès direct aux appareils compromis. • Le commentaire du fondateur de Binance, CZ, « nous pourrions être dans un marché baissier, mais il y a beaucoup d’argent à la recherche d’investissements », résume l’hésitation du marché.

Rapport crypto du jour | 31 juillet Le Bitcoin est retombé aux plus bas de la semaine. Trois grands thèmes ont dominé la baisse : 1- Une faille de sécurité majeure dans des portefeuilles liée à Coldcard 2- Une nouvelle hausse des rendements des obligations américaines 3- La persistance de la pression inflationniste après la Fed • Selon CoinDesk, environ 594 $BTC ont été vidés dans un court laps de temps en raison d’une faille de génération de seed dans d’anciens portefeuilles Coldcard. • Cet événement a créé une perte de confiance davantage du côté de la sécurité crypto et du self-custody que via des ventes directes sur le marché. • Les États-Unis ont imposé des sanctions à la structure d’assurance Hormuz, qui serait liée à l’Iran et qui aurait accepté des paiements en Bitcoin. • La Banque du Japon a maintenu le taux à 1 %. Le yen carry trade n’est pas encore perturbé. • Le Core PCE annuel est à 3,3 %, restant au-dessus de l’objectif de 2 % de la Fed. • Côté BTC, le niveau de 64,2K a été perdu. Le marché cherche à nouveau un support.

Rapport crypto | 30 juillet Bitcoin, reste autour de 64 000 dollars après la décision de la Fed. 👇 Titres à retenir : • La Fed a maintenu le taux dans une fourchette de 3,50 % à 3,75 %. • La décision a été prise par 9 voix contre 3 ; 3 membres ont demandé une hausse des taux. • Warsh a déclaré qu’aucune concession ne serait faite à l’objectif d’inflation de 2 %. • Le marché a interprété la décision comme un « maintien hawkish » (faucon) des taux. • L’économie américaine a progressé de 1,5 % au T2, en dessous des attentes. • La forte performance de l’IA de Microsoft a soutenu les valeurs technologiques. • $BTC malgré le rebond côté actions, a du mal à dépasser la résistance de la 50 EMA. • Dans les données ETF du 29 juillet, le côté BTC est positif, tandis que $ETH est négatif. • Le flux total des ETF n’a été que de +2 millions de dollars.

Bitcoin se maintient au-dessus de 64K avant la décision de la Fed. 👇 Points clés : • $BTC En heures de Asie, il est repassé au-dessus de 64 000 dollars. • Le marché se concentre sur la décision de la Fed aujourd’hui. • La décision de la Fed est attendue mercredi 29 juillet à 21h00. • Les attentes portent sur le maintien des taux. • Toutefois, le scénario d’une hausse surprise des taux est déjà intégré par le marché. • Les prix du pétrole ont augmenté après la tentative d’attaque de l’Iran contre une base américaine. • La hausse du pétrole, l’inflation et les attentes concernant la Fed pourraient peser sur les cryptos. • Les données des ETF d’hier étaient négatives ; cela a envoyé un signal de réduction du risque avant la décision. • La clôture de BitMEX et BitMart a mis à l’ordre du jour la consolidation côté plateformes et le risque de confiance.

Rapport crypto | 28 juillet Sous pression avant la décision de la Fed sur le Bitcoin. 👇 Titres à la une : • $BTC S’est replié jusqu’à la zone des 63 K pendant la séance asiatique. • Une reprise partielle a ensuite eu lieu, mais l’appétit pour le risque est resté faible. • Les ventes sur les contrats à terme du Nasdaq et sur les valeurs technologiques en Asie ont également pesé sur le marché des cryptos. • La décision de la Fed sera annoncée le mercredi 29 juillet. • Le marché s’attend à ce que le taux reste inchangé ; mais la possibilité d’une hausse surprise des taux est aussi intégrée dans les prix. • Le fait que des institutions comme Citadel/Renaissance discutent du scénario d’une hausse surprise augmente la volatilité. • Les prix du pétrole ont reculé, portés par l’espoir de discussions entre les États-Unis et l’Iran. • Les attaques des Houthis continuent de représenter un risque pour l’approvisionnement énergétique. • À court terme, pour le BTC, la décision de la Fed, les prix du pétrole et le niveau d’appétit pour le risque dans les valeurs technologiques seront déterminants.