PRIME INSIDER

1 févr.
L'argent vient d'avoir l'un de ses jours les plus fous jamais.
Lors d'une seule session, les prix ont chuté de plus de 32 % — la plus grande baisse intrajournalière depuis 1980. En moins de deux jours, environ 2,5 billions de dollars de valeur ont disparu.
Des mouvements comme celui-ci n'arrivent pas par accident.
Donc, naturellement, une question est de retour sur la table :
JPMorgan est-il à nouveau impliqué ?
Pourquoi les gens sont-ils suspicieux ?
Ce n'est pas une spéculation aléatoire.
JPMorgan a été condamné à une amende de 920 millions de dollars par les régulateurs américains pour manipulation des prix de l'or et de l'argent entre 2008 et 2016.
Ils ont utilisé une tactique appelée spoofing — en plaçant des ordres d'achat/vente fictifs pour faire bouger les prix, puis en les annulant.

Soyons honnêtes.
Il ne s'agissait jamais seulement de la réduction de moitié de Bitcoin.
Ces premiers cycles n'étaient pas une horloge magique.
C'étaient des cycles de liquidité.
Quand l'argent est bon marché et que les banques centrales impriment → les actifs risqués augmentent.
La crypto se déplace juste plus vite et plus fortement.
Lorsque la liquidité se resserre → tout souffre.
C'est tout.
Les marchés évoluent sur la liquidité, pas sur les histoires.
Oui, la réduction de moitié aide l'offre au fil du temps.
Mais le véritable carburant a toujours été l'expansion monétaire.
En ce moment, la liquidité est encore relativement serrée.
C'est pourquoi nous ne voyons pas d'explosions de marché complet — seulement de petites poches de battage médiatique et de spéculation.

La Réserve fédérale américaine pourrait vendre des dollars et acheter des yens japonais — quelque chose qui ne s'est pas produit au cours de ce siècle.
Pourquoi cela importe 👇
La Réserve fédérale de New York a déjà effectué des contrôles de taux, ce qui intervient généralement juste avant une intervention sur le marché des changes.
Si cela est confirmé, cela signifie que les États-Unis et le Japon pourraient intervenir ensemble.
C'est rare — et historiquement très haussier pour les marchés mondiaux 📈
🇯🇵 Pourquoi le Japon est sous pression
• Le yen est faible depuis des années
• Les rendements obligataires japonais sont à des sommets de plusieurs décennies
• La BOJ reste ferme
Le Japon a essayé de défendre le yen seul en 2022 & 2024 — cela n'a pas duré.

Avez-vous déjà vérifié le graphique S&P 500 avant 2000 ? 📉
La plupart des gens ne le font pas. Cela a l'air ennuyeux.
Mais il y a un schéma que la plupart ignorent.
Idée générale
Les marchés ne se déplacent pas aléatoirement.
Ils se déplacent en longs cycles de 40 à 60 ans.
Chaque cycle a :
Longs marchés haussiers (croissance forte, récupérations rapides)
Longs marchés baissiers (gros krachs, guérison lente)
Pour mettre fin à un véritable marché baissier, vous avez toujours besoin d'un CHANGEUR DE JEU.
Une simple promenade à travers l'histoire
1913–1929 : ère de l'argent facile
La Réserve fédérale a maintenu l'argent bon marché.
Innovation + argent bon marché = forte croissance du marché.

Bitcoin’s current price action looks very similar to what we saw in the previous cycle. In Q4 2024, BTC pushed higher and formed its first all-time high, but the move was choppy. That choppiness later led to a mid-cycle bear market. The same thing happened in 2021 — Bitcoin made an initial all-time high, moved sideways with volatility, and then entered a mid-cycle correction. In both cycles, during the pullback phase, Bitcoin came down to retest its 54-week moving average, which acted as an important support level. This repeating pattern suggests that the market may be following a familiar cycle once again.
I don’t think we’re going to see a massive 60–70% crash like the one in 2022 during this cycle. That’s an important point to understand. Bitcoin moves in four-year cycles, even though many people say these cycles are fake or no longer exist. In reality, the pattern has repeated multiple times. What usually happens is not a straight crash, but phases of expansion, consolidation, and mid-cycle corrections before the next major move. Understanding this helps avoid panic and sets more realistic expectations for the current market.
Bitcoin’s price cycles have followed a very consistent pattern since the early days — from the Genesis cycle to 2017, 2021, and now the 2025 cycle. Historically, the cycle top has always formed in Q4 after the halving. Even more interesting, the time it takes to move from the cycle bottom to the cycle top has been almost identical every time, around 1,065 days. This repetition supports the idea that four-year cycles are real, driven by Bitcoin halvings, macro liquidity, election cycles, and broader business cycles. While some argue the cycle may be stretching toward five years, markets still tend to move with liquidity most of the time, which keeps these long-term patterns relevant.
Bitcoin and the S&P 500 often move in the same direction because both are risk assets. The S&P mainly follows changes in the M2 money supply (indicator), and Bitcoin tends to follow that same liquidity flow. When more money is printed, each unit of currency becomes less valuable, which leads to inflation. As a result, people move their capital into assets like stocks, commodities, real estate, and Bitcoin. It’s not that everything is “pumping” — it’s the value of the dollar that’s slowly falling, while other assets act as a hedge against inflation.
The most important factor in this cycle is the business cycle, which can be measured using ISM and PMI data. These indicators track manufacturing activity, liquidity, and economic expansion. When liquidity is high and interest rates are low, companies borrow more, invest in factories, hire workers, and produce more goods. Consumers also have more money to spend, which expands the economy and pushes GDP higher. Historically, whenever the economy has expanded, assets like Bitcoin and Ethereum have performed well.
This cycle, however, liquidity has been tight. Bitcoin has gone up, but compared to previous cycles, the move has been much smaller. Altcoins and Ethereum have mostly remained stagnant because there hasn’t been a strong economic expansion yet. Without that euphoric phase driven by liquidity, a massive crash also becomes less likely. Instead, price action may look similar to 2019 — a long period of consolidation followed by upside once liquidity returns. As the economy starts expanding again, risk assets should follow. In the near term, Bitcoin may stay choppy and consolidate, with a possible pullback, but the broader setup still depends on incoming liquidity.
$BTC $ETH $SOL
#MarketRebound #WriteToEarnUpgrade

1. Ne pas étudier la technologie derrière la pièce
L'une des plus grandes erreurs que les nouveaux investisseurs en crypto-monnaies commettent est d'acheter des pièces sans comprendre la technologie qui les sous-tend. Beaucoup de gens investissent uniquement parce que le prix fluctue ou qu'il y a du battage médiatique, sans savoir quel problème le projet résout ou s'il a une véritable utilité. C'est comme acheter des actions d'une entreprise sans savoir ce qu'elle fait. Prendre le temps d'apprendre les concepts de base de la blockchain et l'objectif d'un projet vous aide à éviter des pièces faibles ou inutiles et à prendre des décisions plus éclairées.

Dernièrement, le marché de la crypto semble décevant. Sur le graphique de 4 heures, le Bitcoin montre des signes baissiers, et basé sur les données passées, il y a une forte chance qu'il puisse descendre pour combler son écart CME autour de 88,2k. De plus, le projet de loi sur la structure du marché crypto tant médiatisé, que beaucoup croyaient apporterait des milliards dans les altcoins, a été encore retardé. Ce retard a déjà nui au sentiment, avec les actions de Coinbase et Robinhood chutant d'environ 6 à 7 %. En regardant en arrière, il est également décevant que, au lieu de réels progrès, les gros titres d'il y a un an étaient des lancements de pièces meme comme Trump et Melania. Dans l'ensemble, le marché semble coincé dans un cycle de battage, de retards et de frustrations répétées.

De nombreuses personnes entrent dans la crypto sans comprendre la différence entre le trading au comptant et le trading à terme, et cette erreur conduit souvent à de lourdes pertes. Les deux sont des outils, mais ils sont destinés à des types d'utilisateurs très différents.
Qu'est-ce que le trading au comptant ?
Le trading au comptant signifie que vous achetez l'actif crypto réel et que vous en êtes propriétaire. Si vous achetez du Bitcoin au comptant, il reste dans votre portefeuille jusqu'à ce que vous le vendiez. Il n'y a pas d'expiration, pas de liquidation et pas de pression pour agir rapidement.
Par exemple, si vous avez acheté du Bitcoin à 20 000 $ au comptant, vous pouvez le conserver même si le prix tombe à 15 000 $ ou 10 000 $. Rien ne vous oblige à vendre. Cela rend le trading au comptant plus sûr et plus adapté aux débutants et aux investisseurs à long terme.

La stratégie de Michael Saylor semble complexe, mais au fond, elle est en réalité très simple.
Premièrement, MSTR collecte des fonds en vendant des produits à revenu fixe (comme des obligations). Ces obligations versent aux investisseurs un rendement fixe d'environ 11 % par an. Par exemple, si MSTR collecte 1 milliard de dollars, elle s'engage à payer environ 110 millions de dollars chaque année. Sur 10 ans, le coût total des intérêts s'élève à environ 1,1 milliard de dollars.
C'est maintenant la partie importante.
Au lieu de laisser cet argent inactif, MSTR utilise les 1 milliard de dollars pour acheter du Bitcoin.
Bitcoin ne paie pas d'intérêts fixes, mais sa valeur augmente au fil du temps. Même si nous supposons un taux de croissance modéré de 15 % par an, cette somme de 1 milliard de dollars en Bitcoin peut croître considérablement grâce à l'intérêt composé. Après 10 ans, cette valeur en Bitcoin serait d'environ 4 milliards de dollars.

Tous les cryptos ne bénéficieront pas de ce qui va se produire ensuite. Le 6 octobre 2025, le marché des cryptomonnaies a perdu près de 1 billion de dollars, avec environ 50 milliards de dollars liquidés. Selon Raoul Pal, les échanges ont dû intervenir pour acheter des actifs qu'ils n'auraient normalement pas pris, et ces positions sont maintenant progressivement revendues. C'est une des raisons pour lesquelles le marché connaît une forte volatilité. Les données à long terme partagées par Benjamin Cowen mettent également en évidence des tendances annuelles importantes à garder à l'esprit.
Du point de vue plus large, tous les coins ne sont pas censés évoluer dans une direction positive. Malheureusement, les tensions géopolitiques mondiales s'intensifient, ce qui ajoute davantage d'incertitude aux marchés. Nous observons une implication accrue et une pression de la part des États-Unis dans différentes régions, notamment en Iran, au Groenland et à Cuba. Ces évolutions ne sont pas favorables et créent généralement de la peur et de l'instabilité. Pendant des périodes d'incertitude comme celle-ci, les marchés ont habituellement tendance à faire l'un des deux : rester stables et se stabiliser, ou bien baisser en tendance. En raison de cela, il devient important d'identifier des niveaux clés et de comprendre où le Bitcoin pourrait éventuellement se diriger ensuite.