Sur le marché, il y a actuellement trois sociétés sur lesquelles je porterais mon attention après des liquidations assez rudes : AppLovin, Rambus et Fair Isaac. Chez tout le monde, il y a des activités différentes, mais l’idée générale est la même : les cotations se sont nettement éloignées des plus hauts, tandis que les résultats financiers semblent, dans le même temps, bien meilleurs que ce que l’on pourrait penser à partir du graphique.
Palantir est désormais difficile à qualifier de simple « entreprise d’IA ». C’est plutôt une couche logicielle qui aide les États et les grands groupes à transformer d’énormes volumes de données disparates en solutions, et, dans le secteur de la défense, en actions concrètes. Et les chiffres confirment aujourd’hui que cette belle histoire repose effectivement sur une entreprise à croissance très rapide.
Nebius Je ne la supprimerais pas pour la simple raison que Michael Burry la shorte. Burry est de toute façon quelqu’un capable de trouver une bulle même dans une bulle. Mais chez Nebius, il y a une caractéristique importante : ce n’est plus l’histoire de « l’ancien Yandex ». En 2024, Yandex N.V. s’est entièrement retiré des activités russes, et la structure internationale restante a été relancée en tant qu’entreprise occidentale indépendante, axée sur l’infrastructure d’IA.