Crypto Reporter

Meta Platforms envisage un retour aux stablecoins, ravivant ses ambitions en matière d'actifs numériques plusieurs années après son retrait très médiatisé du projet Libra/Diem sous la pression réglementaire.

La société mère de Facebook et Instagram explore la possibilité d'intégrer des stablecoins dans son écosystème au cours de la seconde moitié de cette année, citant des personnes familières avec le sujet. Cette nouvelle impulsion marquerait un pivot stratégique significatif pour le géant des réseaux sociaux, qui avait abandonné son initiative crypto précédente sous la pression intense des régulateurs américains et mondiaux.

Tether a rapporté plus de 10 milliards de dollars de bénéfice net pour 2025, clôturant une année marquée par une croissance rapide de sa stablecoin USDT, l'expansion des avoirs du Trésor américain et l'augmentation des réserves d'or.

Selon une attestation du quatrième trimestre signée par le cabinet comptable BDO Italie, l'émetteur de la plus grande stablecoin au monde a terminé l'année avec 6,3 milliards de dollars de réserves excédentaires soutenant 186,5 milliards de dollars de passifs liés aux jetons USDT émis. L'offre en circulation de USDT a augmenté de 50 milliards de dollars au cours de 2025, atteignant plus de 186 milliards de dollars.

Les entreprises qui dépendent uniquement des comptes bancaires traditionnels risquent de perdre le contrôle sur les relations avec les clients alors que les portefeuilles numériques deviennent l'interface principale pour les paiements et les services financiers, selon un nouvel avertissement d'EY.

Le cabinet de conseil a déclaré que les entreprises dans les paiements, le commerce de détail et les services financiers ont de plus en plus besoin de posséder et d'exploiter leurs propres portefeuilles numériques plutôt que de dépendre de banques tiers ou d'intermédiaires de paiement, alors que l'engagement des clients se déplace vers la finance intégrée et les modèles de règlement sur chaîne.

Une entreprise basée à Abu Dhabi a lancé ce qu'elle dit être la première stablecoin adossée au dollar américain émise dans le cadre réglementaire des Émirats arabes unis, marquant une étape importante dans la volonté du pays de se positionner comme un hub régional pour les actifs numériques.

La stablecoin a été enregistrée et approuvée à Abu Dhabi, selon Cointelegraph, et est entièrement soutenue par des réserves en dollars américains détenues auprès d'institutions financières réglementées. L'émetteur a déclaré que le jeton est conçu pour faciliter les paiements, les règlements et les services financiers basés sur la blockchain au sein des Émirats arabes unis et à l'international, tout en respectant les exigences de surveillance locales.

Chainlink a lancé une grande expansion de son produit Data Streams, apportant des données de marché sur les actions américaines et les fonds négociés en bourse (ETF) 24/5 onchain et ouvrant l'accès au marché boursier américain d'environ 80 trillions de dollars pour les applications de finance décentralisée.

La nouvelle offre, appelée Chainlink 24/5 U.S. Equities Streams, fournit des données de marché rapides, sécurisées et continues sur toutes les principales actions et ETF américains pendant les heures de négociation normales, pré-marché, post-marché et pendant les sessions nocturnes. Pour la première fois, les marchés onchain peuvent accéder de manière fiable aux données d'équité américaines au-delà de la fenêtre de négociation standard de 9h30 à 16h00 HNE, abordant une limitation de longue date qui a maintenu les actions significativement sous-représentées dans les marchés décentralisés.

Le cofondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, affirme que les améliorations récentes du protocole ont efficacement résolu le « trilemme de la blockchain » ancien de plusieurs décennies — l'idée selon laquelle les réseaux doivent sacrifier la décentralisation, la sécurité ou l'évolutivité pour optimiser les autres — en combinant des innovations désormais en fonctionnement ou en cours de déploiement sur le réseau principal.

Dans un message publié sur la plateforme sociale X, Buterin a présenté la convergence de deux développements comme un moment déterminant pour le réseau. Le premier est l'échantillonnage de disponibilité des données pair-à-pair (PeerDAS), une fonctionnalité centrale introduite avec la mise à niveau Fusaka à la fin de l'année dernière, désormais opérationnelle sur le réseau principal d'Ethereum et conçue pour réduire la charge sur les nœuds individuels en échantillonnant de petites sous-ensembles de données au lieu de nécessiter des téléchargements complets.

MetaMask a déployé un support natif pour Bitcoin, permettant aux utilisateurs d'acheter, d'envoyer, de recevoir et de gérer des BTC directement dans le portefeuille crypto populaire. Avec la mise à jour, Bitcoin peut désormais être détenu et échangé aux côtés des actifs sur Ethereum, Solana, Monad et Sei, marquant une expansion significative au-delà des racines Ethereum de MetaMask.

Les utilisateurs peuvent accéder à la nouvelle fonctionnalité en mettant à jour vers la dernière version de MetaMask, qui génère automatiquement une adresse Bitcoin au sein de ses comptes multichain. Le portefeuille prend actuellement en charge le chemin de dérivation SegWit natif, avec un support pour Taproot prévu pour une mise à jour future. Les transactions Bitcoin apparaîtront dans les listes d'actifs des utilisateurs une fois confirmées, bien que MetaMask note que les transferts BTC sont généralement plus lents que ceux sur les réseaux basés sur EVM ou Solana.

L'industrie des cryptomonnaies a subi une transformation structurelle profonde en 2025, cimentant sa transition d'un marché largement alimenté par la spéculation de détail vers un marché de plus en plus façonné par le capital institutionnel, une infrastructure conforme et une technologie on-chain mature. Selon le Rapport Annuel du Marché des Dérivés Crypto CoinGlass 2025, l'année représente un véritable tournant dans l'évolution des actifs numériques, redéfinissant la structure du marché, la transmission du risque et le pouvoir de tarification à travers des lieux centralisés et décentralisés.

Visa a étendu son pilote de règlement de stablecoin aux États-Unis, permettant à certains partenaires émetteurs et acquéreurs américains de régler les obligations VisaNet en utilisant le USDC de Circle plutôt qu'une monnaie fiduciaire — une étape que le réseau de cartes a qualifiée de jalon dans la mise à niveau de la « couche de règlement soutenant le commerce mondial. »

La société a déclaré que le changement est conçu pour accélérer les flux de règlement institutionnels tout en laissant l'expérience de la carte consommateur inchangée. En déplaçant le règlement vers des blockchains publiques, Visa a soutenu que les partenaires peuvent bénéficier d'une disponibilité de sept jours, d'un mouvement de fonds plus rapide et d'une résilience opérationnelle accrue pendant les week-ends et les jours fériés — des domaines où les fenêtres bancaires traditionnelles peuvent ralentir le cycle des opérations.

Tether, l'émetteur de la stablecoin USDT largement utilisée, a fait une tentative très médiatisée de prendre le contrôle du club de football italien Juventus, mais son offre a été fermement rejetée par les propriétaires de longue date de l'équipe, selon des documents réglementaires et des rapports de marché.

Image via Wikimedia

La société de cryptomonnaie a soumis une proposition ferme entièrement en espèces à Exor, la société holding contrôlée par la famille Agnelli qui détient une participation majoritaire dans Juventus, offrant environ 2,66 € par action, valorisant le club à un peu plus de 1 milliard d'euros. L'offre a été présentée avec une prime d'environ 21 % par rapport au prix récent de l'action de Juventus.

Le Texas est officiellement devenu le premier État américain à acquérir du Bitcoin pour une réserve stratégique gouvernementale, achetant pour 5 millions de dollars d'actifs numériques le 20 novembre à environ 87 000 $ par BTC. Le mouvement a été confirmé par Lee Bratcher, président du Texas Blockchain Council, qui a déclaré que l'allocation initiale avait été réalisée par le biais du iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, tandis que l'État finalise son cadre de garde autonome.

L'achat marque une étape significative dans l'adoption au niveau des États du Bitcoin en tant qu'actif de réserve. Les législateurs du Texas avaient envisagé de créer une réserve stratégique de Bitcoin dès l'année dernière, en soulignant qu'elle ne dépendrait pas des fonds des contribuables. L'initiative est devenue loi en juin lorsque le gouverneur a officiellement établi la Réserve Stratégique de Bitcoin du Texas.

L'intelligence artificielle a été largement discutée au Festival FinTech de Singapour 2025, où les banques, les sociétés de paiement et les fournisseurs d'infrastructure ont présenté une nouvelle génération de systèmes pilotés par l'IA qui transforment les opérations financières. À travers les panels et les stands des exposants, l'IA a été positionnée comme la « couche de contrôle » émergente pour la gestion des risques, la conformité et les flux de transactions à grande échelle.

Les grandes institutions financières ont présenté des modèles conçus pour surveiller les comportements, détecter les anomalies et prédire la fraude avec une granularité sans précédent. Plusieurs banques asiatiques et européennes ont déclaré que la notation des transactions en temps réel alimentée par l'IA a commencé à réduire les faux positifs dans les domaines de la LBC et de la surveillance de la fraude, tout en permettant aux régulateurs de revoir les résultats des modèles de manière plus transparente.

La tokenisation était le thème central du Festival FinTech de Singapour de cette année, où les régulateurs et les institutions financières mondiales ont signalé que la finance programmable passe du laboratoire à des environnements de production sélectifs. Ce qui a commencé comme une expérience pluriannuelle dans le cadre du Projet Guardian de Singapour est maintenant en train de se transformer en un cadre transfrontalier capable de gérer des actifs de niveau institutionnel.

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) a souligné les nouveaux progrès réalisés dans les obligations tokenisées, les fonds monétaires, les dépôts et les produits de trésorerie. Les banques impliquées dans l'initiative — y compris HSBC, Standard Chartered, DBS et Citi — ont partagé des premières conclusions sur la compression des règlements, la gestion automatisée du cycle de vie et la capacité à débloquer une liquidité quasi temps réel grâce à des espèces et des garanties tokenisées.

Le Singapore FinTech Festival 2025 (SFF 2025) — le plus grand événement annuel de l'industrie — a une fois de plus rassemblé des institutions financières mondiales, des régulateurs, des entreprises technologiques et des acteurs des actifs numériques pour une semaine de discussions de haut niveau et de présentations de produits. Sous le thème « Intelligence × Confiance : Construire la prochaine architecture financière », le festival s'est concentré sur le déploiement dans le monde réel de l'IA, des systèmes de paiement transfrontaliers, de la finance tokenisée et de la conception d'infrastructures numériques responsables.

Tether, le plus grand émetteur de stablecoins au monde, est en discussions pour diriger un tour de financement de 1 milliard d'euros (1,16 milliard de dollars) pour Neura Robotics, une start-up allemande en forte croissance construisant des machines humanoïdes dotées d'IA, selon un rapport du Financial Times. L'investissement pourrait valoriser Neura entre 8 milliards d'euros et 10 milliards d'euros—une augmentation spectaculaire par rapport à son dernier tour de financement en janvier, lorsqu'elle a levé 120 millions d'euros.

Bien que Tether ait refusé de confirmer les négociations, la société a déclaré au FT qu'elle "explore activement de nombreuses opportunités pour continuer à investir dans les technologies de pointe", reflétant sa poussée de plus en plus agressive au-delà du secteur de la crypto.

Le secteur de la finance décentralisée (DeFi) traverse une période de consolidation et de prudence alors que l'appétit des investisseurs se tempère et que les développeurs se concentrent sur l'infrastructure de base plutôt que sur une expansion spéculative. Ce changement survient après des années d'expérimentation effrénée et de croissance axée sur le rendement, désormais tempérée par la volatilité du marché, l'examen réglementaire et un environnement de financement plus avers au risque.

Après une vague de lancements de protocoles et d'émissions de jetons lors des cycles de marché précédents, de nombreux projets mettent désormais en pause leur expansion et réévaluent l'adéquation produit-marché. Les développeurs choisissent de perfectionner la technologie de base et de retravailler la tokenomique plutôt que de poursuivre une croissance agressive ou des rendements non durables. Cela marque un changement des stratégies « agir rapidement et forker » vers la construction de protocoles sur des cycles plus longs.

La dernière édition de SiGMA Europe Centrale 2025, tenue début novembre au Fiera Roma, a mis en évidence comment le secteur de l'iGaming s'aligne rapidement avec l'infrastructure d'actifs numériques et les technologies de paiement de nouvelle génération.

Rassemblant des opérateurs, des affiliés, des régulateurs et des innovateurs fintech, l'événement a souligné une trajectoire commune : la crypto et la blockchain ne sont plus périphériques dans l'iGaming—elles sont intégrales à la manière dont l'industrie effectue des transactions, règle et construit la confiance à travers les frontières.

1. Les paiements en crypto deviennent courants—mais la complexité demeure

Les entreprises financières japonaises et les échanges de crypto-monnaies se positionnent alors que Tokyo laisse entendre qu'il assouplit ses règles sur les actifs numériques - une mesure qui pourrait remodeler l'un des marchés de crypto-monnaies les plus strictement contrôlés d'Asie.

Au cours des derniers mois, plusieurs échanges nationaux ont lancé de nouveaux produits de trading et des offres de levier pour répondre à la demande croissante des investisseurs de détail et institutionnels. Les dirigeants affirment que la combinaison de l'appétit des investisseurs au Japon et de l'évolution de la réglementation pourrait ouvrir la voie aux acteurs mondiaux cherchant un cadre plus prévisible en Asie.

Standard Chartered s'attend à ce que le marché des actifs tokenisés du monde réel (RWAs), excluant les stablecoins, passe d'environ 35 milliards de dollars aujourd'hui à 2 billions de dollars d'ici 2028, selon un rapport publié cette semaine.

La projection de la banque est basée sur l'adoption accélérée au sein des institutions financières et la maturité croissante de l'infrastructure au sein des écosystèmes blockchain. Le rapport, dirigé par Geoffrey Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, anticipe que les fonds de marché monétaire tokenisés et les actions cotées représenteront chacun environ 750 milliards de dollars du total, tandis que les 500 milliards de dollars restants seront composés d'actifs moins liquides tels que le capital-investissement, les obligations d'entreprise, l'immobilier et les matières premières.

Les tensions ont augmenté lors d'une réunion à huis clos mercredi entre les démocrates du Sénat et des dirigeants du secteur crypto alors que les négociations sur un projet de loi majeur sur les actifs numériques s'intensifiaient sur Capitol Hill.

La réunion est survenue quelques jours après qu'un projet de loi de six pages, préparé par des législateurs démocrates, a été diffusé parmi les initiés de l'industrie. La proposition autoriserait les régulateurs américains — y compris le Département du Trésor — à déterminer quand une personne ou une entité exerce un "contrôle ou une influence suffisante" sur un projet d'actif numérique. Les participants de l'industrie soutiennent que cette disposition pourrait avoir des conséquences de grande envergure pour les protocoles de finance décentralisée (DeFi).