Crypto_Paykash

Pour de nombreux traders qui ne savent pas comment SpaceX $SPCX fonctionne, c’est bien plus grand que ce que beaucoup de traders ne lui créditent.

De mon point de vue, toute personne qui achète maintenant devrait penser sur le long terme plutôt que de courir après l’évolution du prix à court terme. Le potentiel de revenus futurs de l’entreprise est énorme, donc ne soyez pas surpris si le cours évolue en dessous de 100 $ à un moment donné. C’est tout à fait normal sur le marché boursier.

Si vous croyez à l’histoire sur le long terme, la volatilité à court terme n’est qu’une partie du parcours.

🔥 Le directeur informatique (CIO) Matt Hougan estime que la crypto pourrait entrer dans une phase davantage axée sur les revenus, avec des protocoles comme $HYPE Hyperliquid, $UNI Uniswap et Aave qui orientent les revenus vers des rachats d’actions et des destructions de tokens.

Selon lui, les valorisations des tokens n’ont pas encore pleinement reflété ce changement.

🇺🇸 FLUX D’ETF : l’activité des ETF au comptant était mitigée le 12 août, avec des entrées sur l’ETH tandis que le $BTC a enregistré des sorties.

BTC : -61,16 M$
$ETH : +7,38 M$

Ce n’est pas un changement majeur en soi, mais cela vaut la peine de surveiller si ces flux se poursuivent au cours des prochaines séances.

$ZEC a effectué un pivot propre à partir de notre zone de liquidité à $470.

En regardant la situation dans son ensemble, le graphique journalier a formé un plus bas plus élevé, ce qui rend la structure intéressante.

Désormais, les niveaux clés à surveiller sont $470 en tant que support et une clôture journalière au-dessus de $510.

Au cours des dernières semaines, ZEC a eu du mal à franchir et à se maintenir au-dessus de $510 ; ce serait une confirmation importante.

Ce chiffre de l’IPC pourrait jouer un rôle important dans la manière dont le marché évalue la pression future sur la politique monétaire. Alors que des données moins solides sur l’emploi hors secteur agricole ont déjà donné un peu de répit aux marchés, un autre chiffre d’inflation plus faible pourrait soutenir la hausse. En revanche, si l’IPC sous-jacent reste « collant », des valorisations élevées pourraient subir une nouvelle pression.

Pour moi, la lecture de l’IPC mensuel de 0,2 % est le seuil que je surveille de près. Un chiffre autour de ce niveau ou en dessous pourrait donner au marché davantage de confiance dans le refroidissement de l’inflation, tandis qu’un chiffre plus chaud pourrait raviver la pression sur les actifs risqués.

Tout le monde aborde le marché différemment, et chaque stratégie comporte ses propres risques. L’IPC peut générer beaucoup de volatilité, tout comme $XAU , donc je n’aime pas me précipiter pour prendre de grandes positions avant que les fondamentaux soient confirmés.

Je préfère combiner l’analyse technique et fondamentale et laisser le marché m’indiquer la direction avant d’augmenter la taille des positions.

Je vais probablement surveiller le flux d’ordres autour d’événements majeurs comme celui-ci, mais j’essaie toujours de savoir quand agir et quand rester patient. La volatilité peut s’amplifier rapidement, donc il est plus important de laisser assez d’espace pour réagir que de s’engager dans une transaction trop tôt.

En tant que traders, nous devons nous adapter à l’environnement plutôt que de forcer une opération parce que nous avons déjà un parti pris.

Quelle est votre stratégie pour ce chiffre de l’IPC ?

⚡️ AUJOURD’HUI : Elon Musk affirme que SpaceX « doit gagner sur l’IA » parce qu’il pense que l’avenir sera largement dominé par l’IA et la robotique.

C’est un changement de cap intéressant. SpaceX est surtout connue pour ses fusées et ses satellites, mais Musk semble voir l’IA et la robotique comme aussi importantes pour la direction à long terme de l’entreprise.

Jusqu’où SpaceX ira avec cette vision, et quel rôle l’IA pourrait éventuellement jouer dans l’ensemble de ses activités, y compris dans les actions d’IA et le $SPCX ?

🇺🇸 FLUX DES ETF : Les ETF spot sur BTC et SOL ont enregistré des entrées nettes le 11 août, tandis que les ETF sur ETH ont enregistré des sorties.

• BTC : +4,89 M$
• $ETH : -1,76 M$
• $SOL : +1,43 M$

Une séance relativement calme, avec des achats modérés pour BTC et SOL, tandis qu’ETH a fait face à certaines sorties.

#SenateDelaysCLARITYActVoteToSeptember

Les positions longues sur $BTC sont en train d’être liquidées alors que le marché recule.

Le mouvement récent à la baisse s’est accompagné d’une chute marquée du positionnement long avec effet de levier.

Le delta cumulatif Longs & Shorts a presque été divisé par deux, passant de plus de 400 M$ à environ 226 M$, tandis que l’Open Interest a lui aussi nettement baissé.

Cela suggère que les longs existants sont fermés ou liquidés, plutôt que des traders ne se précipitent agressivement pour prendre de nouvelles positions courtes.

En termes simples, une grande partie de l’effet de levier long déjà très “chargé” est en train d’être purgée.

Le marché reste toutefois globalement long : il pourrait donc y avoir encore davantage d’effet de levier à dénouer.

#USJulyCPI&PPIDueThisWeek

L’ours a été vraiment oublié sur le marché boursier et la reprise continue encore, alors comment la crypto pourrait-elle être haussière.

Mon amour pour le marché boursier ne s’arrête jamais et, pour la crypto aussi : en tant que trader, quelle est votre stratégie face à ce marché ?

🚨 DÉBLOCAGES DE JETONS : $RAIN mène cette semaine les plus gros déblocages de jetons avec environ 631 M$ de tokens destinés à entrer en circulation.

$PUMP, $PIEVERSE et $STBL font également partie des plus importants déblocages, selon CryptoRank.

$ZEC essaie de maintenir le cap après un UTAD net et un autre rejet autour de la résistance des $530.

La structure du mouvement depuis les plus bas est encore intacte pour l’instant, mais perdre $500 serait la première rupture significative.

Si cela se produit, je m’attendrais à ce que la liquidité autour des $480 entre en jeu.

#BlackRockCanadaLaunchesBitcoinLinkedETF

Le delta du volume de détail est à son plus haut niveau depuis plusieurs mois.
Le delta du volume institutionnel s’améliore aussi, tandis que les positions nettes cumulées à l’achat s’approchent de 1 milliard de dollars.

À première vue, ce positionnement semble haussier.

Mais il existe une autre façon de l’interpréter.

Le marché devient de plus en plus encombré, pourtant $BTC n’est encore qu’à environ 10 % au-dessus du point bas du cycle et nous entrons dans l’une des périodes historiquement les plus faibles du Bitcoin.

Si $BTC n’arrive pas à reprendre le niveau de 67 000 $, beaucoup de ces positions pourraient se retrouver piégées.

Et si la vente s’emballe, je n’exclurais pas un mouvement vers de nouveaux plus bas de cycle.

🔥 Les actions de SpaceX ($SPCX) ont rebondi vers le prix d’introduction en bourse de 135 $ après que la société a annoncé 7,81 milliards de dollars de revenus au T2, dépassant les attentes.

⚡️ La difficulté d’extraction du Bitcoin $BTC a baissé de 18,5 % par rapport à son sommet, marquant la plus forte baisse depuis l’interdiction minière de 2021 en Chine, d’après Galaxy Research.

🚨 Les prix du pétrole évoluent à la hausse, avec Brent qui grimpe à 84,46 $ le baril.

L’incertitude quant au moment où le détroit d’Ormuz rouvrira entièrement maintient la pression sur le marché, même si l’Iran indique que les discussions avec Oman sont désormais dans les « dernières étapes ».

#USRedirects55VesselsUnderHormuzBlockade

Si 57K $ pouvait être le dernier palier de ce cycle $BTC.

Bitcoin n’a pas besoin d’un autre multiple de cycle explosif pour atteindre largement au-dessus de 200K $.

Le cycle précédent a délivré environ 8,08x. Si le prochain cycle ne conserve que 40–50% de ce multiple alors que les rendements continuent de se comprimer :

• Cas de base : 3,23x → 184K $
• Cas haussier : 4,04x → ~230K $
• Supercycle : 4,85x → 276K $

Le modèle est simple :

Sommet suivant ≈ plus bas du cycle × multiple précédent × facteur d’atténuation (diminishing factor)

À un plus bas de 57K $, cela donne environ 184K–230K $, avec 276K $ comme extension plus euphorique.

Ce n’est qu’une projection, mais si le schéma de rendements décroissants de Bitcoin se poursuit, cela pourrait constituer une fourchette raisonnable pour le pic du prochain cycle.

$BTC commence à afficher certaines des plus fortes pressions d’achat depuis mai.

Tant les investisseurs particuliers que les traders de taille institutionnelle font un retour en force de manière agressive :

• Delta retail : +$921M
• Delta institutionnel : +$1,87B

La dernière fois que nous avons vu les deux groupes à des niveaux similaires, le Bitcoin s’échangeait autour de 75 000 $.

Si cette pression d’achat reste élevée et que le BTC parvient à reconquérir les plus hauts de la fourchette, le prochain mouvement pourrait s’accompagner de l’une des participations les plus fortes que nous ayons vues depuis des mois. Mais il y a un autre aspect à surveiller.

Si les achats continuent d’augmenter tandis que le prix peine à monter, cela pourrait signifier qu’il y a encore suffisamment d’offre pour maintenir le BTC coincé dans la fourchette.

Tout se résume à l’effort par rapport au résultat.

Un fort achat devrait finir par se traduire par une expansion des prix. Si ce n’est pas le cas, cette pression d’achat pourrait simplement être absorbée.

🔥 Sandisk $SNDK vient de publier une hausse massive de ses revenus, en hausse de 175% d’une année sur l’autre pour atteindre 20,25 Md$.

Les ventes des centres de données ont été encore plus impressionnantes, en bondissant de 437% par rapport à l’année précédente.

$ZEC essaie de remonter après avoir capté de la liquidité autour de la zone de cassure de $490.

La zone $525–$535 est le niveau clé à surveiller, avec une forte offre et la trendline descendante convergeant toutes deux à cet endroit.

Une cassure nette et un maintien au-dessus de cette zone pourraient ouvrir la voie à environ 10% de hausse, $580 devenant le prochain test majeur.

Pour l’instant, tout dépend de la façon dont le prix réagit autour de $525–$535.