Financement Pour les utilisateurs qui négocient fréquemment des contrats perpétuels, le taux d'intérêt est un concept très important. Les taux de financement peuvent aider les investisseurs à réaliser davantage de profits, ou ils peuvent les réduire. Voyons ce que c'est. Financement des taux d’intérêt dans l’article d’aujourd’hui.

Qu’est-ce que la vitesse de financement ?

Le taux de financement (également appelé frais de financement) est une commission périodique payée entre les traders longs et courts. Ce nombre sera calculé sur la base de la différence entre le prix des actifs du marché au comptant (spot) et le prix des actifs du marché à terme. en pourcentage exprimé.

Sur la base de cette définition, les traders peuvent payer ou recevoir un taux de financement basé sur la détention d'une position.

Si la Commission de financement est positive : le prix à terme de l'actif est supérieur au prix spot. Les traders avec des ordres longs paieront les traders avec des ordres courts.

Si la commission de financement est négative : le prix à terme de l'actif est inférieur au prix spot. Le trader avec l'ordre court paiera le trader avec l'ordre long.

Les taux de financement montrent la mentalité des commerçants, en particulier la performance globale du sentiment du marché. Pendant les marchés haussiers, les taux de financement sont souvent positifs, indiquant l'optimisme des traders. À l’inverse, lors des récentes corrections, les taux de financement ont eu tendance à être négatifs, reflétant le pessimisme des traders.

Toutefois, en cas d'événements particuliers, les taux de financement peuvent augmenter ou diminuer de manière significative et ne pas refléter pleinement le sentiment du marché.

Pourquoi avons-nous besoin de taux de financement ?

Sur les marchés financiers traditionnels, les contrats à terme ont toujours une date d'expiration et le délai de paiement peut être de 1 mois, 3 mois voire un an, selon les termes du contrat. Au moment du règlement, que la position soit rentable ou déficitaire, elle doit être clôturée, de sorte que le prix de négociation du contrat à terme aura tendance à être cohérent avec le prix de négociation au comptant.

Contrairement aux marchés traditionnels, les bourses de dérivés de crypto-monnaie utilisent généralement des contrats intelligents sans date d'expiration, ce qui signifie que les investisseurs peuvent théoriquement conserver leurs positions pour toujours sans avoir à se soucier des dates d'expiration et des conditions de paiement régulières. Cela fait que les prix sur le marché à terme ne sont jamais les mêmes que les prix sur le marché au comptant.

En théorie, si l’effet de levier est raisonnable, les investisseurs peuvent ouvrir une position et la conserver de manière permanente. Par conséquent, l’objectif des taux de financement est d’éviter que la différence de prix entre les deux marchés ne soit trop importante et de garantir les intérêts des commerçants.

Financement. Formule de calcul du taux

La formule de calcul des frais de financement est la suivante :

Frais de financement = Total des positions ouvertes x Frais de financement

Exemple : Supposons que l'utilisateur dispose de 20 dollars américains, ouvre une position avec un effet de levier x25 et que la position totale soit de 500 dollars américains. En supposant que les frais de financement sont de -0,005 %, l'utilisateur doit payer 500 x -(0,005) % = -. 0,025 $. Autrement dit, la personne paie 0,025 $ pour financer la position courte.

Avis:

  • En règle générale, les bourses calculent les taux de financement toutes les 8 heures, FTX et dYdX les calculant toutes les heures.

  • Pour l'échange Binance, le taux de financement maximum est de 0,5 %, avec 3 fois le taux de financement à 7h, 15h et 23h respectivement. Il y aura un compte à rebours pour aider les traders à savoir quand les taux de financement sont calculés.

  • Si la position est clôturée avant le calcul des frais de financement, le trader n'a pas besoin de payer les frais de financement pour l'ordre.

Possibilités de gagner de l'argent avec les taux de financement

Pour ceux qui comprennent les taux de financement et les frais de financement, cela peut constituer une opportunité commerciale avec des marges bénéficiaires plus élevées. En plus d'utiliser les taux de financement pour évaluer le sentiment du marché et ainsi contribuer aux décisions commerciales, les traders peuvent également profiter directement des frais de financement grâce aux stratégies suivantes :

  • Recherchez des actifs avec des taux de financement positifs : c'est-à-dire que les traders longs doivent payer les traders short.

  • Ensuite, le capital est divisé en deux parties, une partie est utilisée pour acheter au comptant l’actif et l’autre partie est utilisée pour ouvrir une position courte du même montant.

Par exemple, le trader A achète pour 20 000 $ de Bitcoin et ouvre une position courte pour la même valeur de 20 000 $.

Supposons que le taux de financement actuel soit de 0,01 %. Ensuite, les frais pour les fonds reçus en 1 jour seront égaux à : 20 000 x 0,01 % x 3 = 6 $/jour. Équivalent à 2 190 $ US par an, le taux de rendement annualisé est d'environ 10,95 % et le risque est faible.

Il y a cependant quelques points à retenir :

  • Cette stratégie ne fonctionne qu'avec des taux de financement positifs.

  • Les taux de financement changent fréquemment, cette stratégie pourrait donc ne pas être durable.

  • Utilisez un très petit effet de levier pour éviter que les positions ne soient liquidées en raison de fortes fluctuations de prix.

  • Cela doit être considéré comme une méthode davantage de couverture et de protection d’un portefeuille.

  • Peut être utilisé lorsqu'un actif a soudainement un taux de financement élevé

suivi du taux de financement

Par conséquent, connaître le taux de financement d’un actif aide non seulement les traders à obtenir plus d’informations sur le sentiment du marché, mais offre également aux traders la possibilité d’augmenter leurs profits. Alors, comment contrôlez-vous les taux de financement ? Les utilisateurs peuvent surveiller les taux de financement via les canaux suivants.

Binance

Binance est l'une des bourses les plus couramment utilisées. Si les utilisateurs souhaitent surveiller les taux de financement sur cette bourse, il suffit de visiter Binance Futures et de sélectionner « historique des taux de financement » dans la section « Informations » pour afficher tous les fonds avec l'historique des taux de financement des actifs négociés. contrats perpétuels.

Monnayeur

En dehors des bourses, BiBo est l’application la plus connue fournissant des données sur les échanges de produits dérivés. Non seulement Bibo dispose d'une gamme complète d'actifs sur de nombreuses bourses différentes, mais il permet également aux utilisateurs de classer et de calculer les taux de financement par jour, mois et année.

Coinalyze (analyse de pièces)

Coin Analysis est un autre site Web qui vous permet d'interroger le taux de financement. Ce site Web affiche la tendance historique du taux de financement à travers des graphiques. Cependant, par rapport à Coin Bo, Coin Analysis n'est pas aussi intuitif et ne suit pas ce dernier.

Résumer

Pour les investisseurs qui négocient régulièrement sur une période donnée, il est essentiel de comprendre les taux de financement. Comprendre le fonctionnement des taux de financement peut également aider les investisseurs à éviter les pertes lors des transactions et à optimiser leurs profits grâce à des stratégies solides. Les taux de financement jouent également un rôle important sur le marché des produits dérivés, réduisant ainsi la manipulation des prix par les grands acteurs.