La banque centrale de Colombie n'a pas encore décidé si elle allait ou non émettre une monnaie numérique de banque centrale (CBDC), mais estime que fixer des limites aux transactions CBDC pourrait apporter un certain nombre d'avantages.
Dans sa dernière étude sur les CBDC, intitulée « Effets macroéconomiques attendus de l’émission d’une CBDC de détail », la Banque de la République de Colombie a conclu que l’introduction potentielle d’une CBDC de détail ne présente pas de risques macroéconomiques significatifs.
Afin d’atténuer les menaces potentielles associées à la CBDC, la banque centrale colombienne a recommandé de fixer des limites de détention et de dépenses pour la monnaie numérique. Selon le régulateur, une telle conception de la CBDC augmenterait la sécurité des fonds, car les limites de détention de la CBDC pourraient protéger les utilisateurs contre les cyberattaques ciblant leurs soldes ou leurs transactions.
La fixation de limites sur les avoirs des CBDC de détail pourrait également permettre aux régulateurs de gérer le compromis entre confidentialité et transparence en proposant divers niveaux de limites.
Par exemple, la banque centrale colombienne pourrait proposer des portefeuilles numériques avec des limites de détention réduites et un niveau de confidentialité élevé pour les personnes qui accordent une grande importance à leurs données de transaction. À l'inverse, celles qui se sentent à l'aise avec la divulgation de davantage de données pourraient préférer des limites de détention élevées et un niveau de confidentialité plus faible.
En outre, les limites des CBDC pourraient être bénéfiques pour les banques commerciales car elles réduiraient la demande d'une CBDC de détail en tant que réserve de valeur en concurrence avec les comptes bancaires, a noté la banque centrale.
« L'introduction de la CBDC pourrait constituer une alternative intéressante pour certains détenteurs d'instruments assimilés à des liquidités, peu enclins au risque », indique l'étude, ajoutant que cela pourrait avoir un impact sur la demande d'obligations d'État, de billets de trésorerie et de certificats de dépôt à terme. Les auteurs de l'étude ont déclaré :
« En imposant des limites de détention de CBDC aux utilisateurs finaux, cette situation, ainsi que d’autres types de situations – le compromis entre confidentialité et sécurité – pourraient être facilement contrôlées. »
Tout en surveillant et en étudiant de près le développement mondial de la CBDC, la banque centrale colombienne ne sait toujours pas si son pays a besoin d’une telle monnaie numérique.
« La décision d’émettre une CBDC de détail doit prendre en compte le fait qu’elle devrait également avoir suffisamment de caractéristiques souhaitables pour générer un groupe central d’utilisateurs suffisant pour générer les externalités de réseau nécessaires pour la rendre viable », ont déclaré les auteurs de l’étude.
Un certain nombre d’autres juridictions et organisations mondiales ont également envisagé de fixer des limites à la détention et aux dépenses des CBDC.
En juillet, les principaux organismes financiers du Royaume-Uni, comme UK Finance, ont plaidé pour que le gouvernement limite les avoirs en livres numériques des utilisateurs entre 3 000 livres sterling (3 800 dollars) et 5 000 livres sterling (6 400 dollars). Selon UK Finance, une limite plus élevée pour les avoirs en Britcoins – par exemple 20 000 livres sterling (25 600 dollars) par personne – pourrait déstabiliser le système bancaire traditionnel en favorisant les paniques bancaires ou la concurrence entre les banques en matière de dépôts.
En 2020, Ulrich Bindseil, directeur général des infrastructures de marché et des paiements de la Banque centrale européenne, a proposé l’adoption d’une limite de détention d’euros numériques de 3 000 euros (3 271 dollars) par personne.
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