En début de séance en Asie jeudi 17 août, l'indice du dollar américain a grimpé à 103,49, les rendements du Trésor américain ont atteint leur plus haut niveau depuis octobre et la faiblesse économique de la Chine a étouffé les marchés asiatiques. Les procès-verbaux de la réunion du FOMC ont généralement montré que de nouvelles hausses des taux d'intérêt seraient considérées comme un rebond de l'inflation. Les faucons de la Réserve fédérale ont remporté la victoire et la plupart des membres ont convenu d'augmenter les taux d'intérêt. L'or et le Bitcoin ont subi une vente violente, le prix de l'or tombant à 1 892 $ amplifiant le signal baissier, et le Bitcoin tombant à 28 732 $, les baissiers prenant le dessus.
Le procès-verbal de la réunion du Comité fédéral de l'Open Market (FOMC) a montré que certains membres restaient préoccupés par les risques d'inflation. Deux membres ont exprimé leur préférence pour le maintien des taux d'intérêt inchangés lors de la réunion de juillet. Dans l'ensemble, le procès-verbal a montré que la possibilité de nouvelles hausses de taux était toujours envisagée en cas de rebond de l'inflation.
Le dollar continue de se renforcer dans un contexte d’aversion au risque et de hausse des rendements du Trésor. L'indice du dollar américain a atteint son plus haut niveau depuis juin, proche de 103,50, prolongeant sa tendance haussière sur cinq jours. Malgré ce rallye, la dynamique du dollar américain reste forte. Les actions de Wall Street ont connu une baisse décisive au cours de la séance de bourse de mercredi. Le Dow Jones a chuté de 0,52%, atteignant son cours de clôture le plus bas depuis un mois. Sur le marché obligataire, les traders ont interprété le message belliciste. Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 4,26%, son plus haut niveau depuis 2007.
Le rendement des obligations d'État à 2 ans, sensibles aux politiques, a augmenté de 0,02 point de pourcentage pour atteindre 4,98 %. À mesure que les rendements augmentent, les prix des bons du Trésor baissent.
Il convient de noter que même si une « majorité » des membres votants les plus âgés sont favorables à de nouvelles augmentations des taux d’intérêt, il existe quelques opposants notables. Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, membre votant, a déclaré : "Je pense que nous avons peut-être atteint un point où nous pouvons être patients et maintenir les taux d'intérêt stables".
Par ailleurs, les présidents de la Federal Bank de Boston et d’Atlanta ont tous deux révélé qu’ils étaient favorables à la prolongation du moratoire. "Le risque d'en faire trop a augmenté et est plus proche de l'équilibre par rapport au risque de ne pas en faire assez", a déclaré la semaine dernière la présidente de la Fed de Boston, Susan Collins.
D’autres membres de la Fed ont exprimé leur inquiétude quant à la possibilité réelle que les pressions sous-jacentes sur les prix deviennent plus persistantes en conséquence directe des tensions sur le marché du travail. Un marché du travail tendu permettra aux travailleurs de négocier des salaires plus élevés, ce qui rendra plus difficile la réduction des pressions inflationnistes.
Également dans une interview la semaine dernière, le président de la Fed de Richmond, Tom Barkin, a exprimé son incertitude quant à la capacité de l'inflation à atteindre l'objectif de 2 % de la Fed. "Si l'économie est aussi faible que prévu, et si ce n'est pas le cas, alors je veux connaître la voie politique", a-t-il expliqué.
Le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, a souligné l'idée de nouvelles hausses des taux d'intérêt, affirmant que la banque centrale n'était "pas prête à crier victoire dans la lutte contre une inflation élevée".
La livre sterling a surperformé, soutenue par des données positives sur l'inflation et les ventes au détail au Royaume-Uni. Le GBP/USD recule par rapport aux plus hauts mais reste au-dessus de 1,2700. Cependant, la force du dollar américain limite le potentiel de hausse de la paire.
L'EUR/USD est tombé en dessous du niveau de 1,0900, augmentant la pression baissière, clôturant à son plus bas niveau en un mois. Bien que les données de la zone euro aient été positives, elles n'ont pas eu d'impact décisif sur l'euro, les données sur la balance commerciale de la zone euro devant être publiées jeudi.
L'USD/JPY a augmenté pendant huit jours consécutifs, grimpant au-dessus de 146,00, la dépréciation du yen ayant amené les acteurs du marché à prêter attention à la possibilité d'une intervention des autorités japonaises.
L'or continue de chuter en dessous de la tendance de 1900 pour révéler un niveau de support clé
L'analyste de FXEmpire, Bruce Powers, a déclaré que les prix de l'or continuaient de faire face à des pressions à la baisse et étaient tombés en dessous du plus bas de mardi à 1 896 $. Il s’agit du huitième jour consécutif de plus hauts et de plus bas quotidiens inférieurs. Les prix de l'or étaient plus élevés en début de séance mercredi, testant le support à la moyenne mobile de 200 jours et rencontrant la résistance au plus haut de la journée à 1 907 $. La moyenne mobile sur 200 jours se situe à 1 908 $, et mercredi était le premier jour où l'ensemble de la fourchette de prix était inférieure à la moyenne mobile sur 200 jours.
Le retracement de la tendance baissière depuis les récents sommets reste intact, et l'or semble se diriger vers le support à 1 893 $, le plus bas de fin juin, et les prix suivront probablement. L'évolution des prix de mercredi par rapport à la ligne des 200 jours était une action baissière classique, suggérant que la tendance à la baisse va se poursuivre. La ligne des 200 jours constitue une zone de support possible, et les prix de l'or sont tombés en dessous de cette ligne il y a deux jours. Un test réussi de résistance mercredi, suivi d'une chute vers un nouveau plus bas de tendance plus tard dans la séance, a confirmé un comportement baissier, et une clôture quotidienne en dessous du plus bas de juin confirmerait davantage la tendance baissière.
Plus tôt cette semaine, les prix de l'or sont tombés sous le plus bas de juillet à 1 903 $, déclenchant un signal baissier mensuel, avant de clôturer sous le plus bas de juillet à 1 903 $. De plus, la moyenne mobile sur 10 mois de 1 901 $ a servi de zone de support depuis que les prix de l’or sont revenus à 1 901 $ en décembre 2022. Sans aucun signe de force, le signal baissier semble valable. Cela fournit des preuves supplémentaires à l’appui d’un repli plus profond.
Plusieurs zones de support potentielles sont marquées sur le graphique pour fournir des indications si les prix de l'or continuent de baisser. Le premier coûte environ 1 892 $ et est marqué d’une ligne horizontale rouge sur le graphique. Cette zone de prix a été reconnue à plusieurs reprises par le marché au cours des deux dernières années et est très proche du niveau de résistance du pic d'août 2011. Vous trouverez ci-dessous deux zones de confluence de Fibonacci où un support peut émerger.
Le premier commence autour de 1 871 $ et va jusqu’à 1 864 $. Il comprend les retracements de Fibonacci et deux extensions. Les niveaux de prix utilisant la même métrique constituent la deuxième zone de prix de Fibonacci, d'environ 1 839 $ à 1 834 $.
Le Bitcoin connaîtra-t-il une vente plus importante ?
CoinTelegraph a noté que Bitcoin avait déjà dépassé la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours à 29 383 $, mais la longue ombre sur le chandelier indiquait une vente à des niveaux plus élevés. Le prix de la devise reste inférieur à la moyenne mobile sur 20 jours et l'indice de force relative (RSI) est en territoire négatif. Cela suggère que les ours ont un avantage mineur et que Bitcoin pourrait glisser vers le niveau de support important à 28 585 $.
Si le prix rebondit fortement vers ce niveau et dépasse l'EMA de 20 jours, cela indiquera que Bitcoin pourrait continuer à s'échanger entre 28 585 $ et 30 350 $ pendant un certain temps.
Si les baissiers baissent et maintiennent le prix en dessous de 28 585 $, ils prendront le dessus, ce qui pourrait amorcer une baisse vers 26 000 $.
