Qu’est-ce que le jalonnement ?

Points clés

• Le jalonnement est un processus dans lequel les participants verrouillent la crypto-monnaie pour maintenir la sécurité de la blockchain et reçoivent des récompenses pour ce faire.

• Le jalonnement est populaire parmi les détenteurs de crypto-monnaie car il leur permet de prendre en charge leurs blockchains préférées et d'augmenter leurs économies au fil du temps.

• Le Staking n’est disponible que sur certaines blockchains qui utilisent le mécanisme de consensus Proof of Stake. Par exemple, dans Ethereum, Solana, Cardano, Avalanche, Polkadot, Cosmos et bien d'autres.

• Bien que le jalonnement puisse générer des actifs cryptographiques supplémentaires, il est important de prendre en compte les risques potentiels, notamment la perte de fonds due à la volatilité, à la réduction ou à des problèmes techniques.

Qu'est-ce que le staking en crypto-monnaie

Le jalonnement est un processus par lequel les utilisateurs verrouillent leur crypto-monnaie pour maintenir la sécurité et le fonctionnement du réseau blockchain. Pour cela, les jalonneurs reçoivent des crypto-monnaies supplémentaires, le jalonnement est donc devenu une source de revenus passifs populaire parmi les investisseurs. Le jalonnement est une partie importante des blockchains Proof of Stake.

Qu'est-ce que la preuve de participation

La preuve de participation (PoS) est un mécanisme de consensus utilisé pour vérifier et confirmer les transactions. Il a été créé en 2011 comme alternative au mécanisme de preuve de travail (PoW) dans la blockchain Bitcoin.

La principale différence entre PoW et PoS est que le PoS ne repose pas sur le minage, qui nécessite beaucoup de ressources. Dans les réseaux PoW, les mineurs doivent utiliser la puissance de calcul pour résoudre des problèmes mathématiques complexes. Dans les réseaux PoS, au lieu des mineurs, il y a des validateurs choisis en fonction du nombre de pièces qu'ils sont prêts à miser.

Comment fonctionne le staking de cryptomonnaies ?

Le staking est le processus de blocage de votre crypto-monnaie pour participer aux activités du réseau blockchain. Le processus lui-même peut varier en fonction de la blockchain, mais il fonctionne généralement comme ceci :

1. Sélection des validateurs : dans les blockchains PoS, les validateurs sont sélectionnés en fonction d'une combinaison de facteurs, notamment le nombre de pièces mises en jeu, la durée du temps de mise en jeu et parfois la sélection aléatoire des utilisateurs.

2. Vérification des transactions : le validateur sélectionné est chargé de vérifier et de confirmer les transactions afin que les participants au réseau soient sûrs de leur validité.

3. Création de blocs : les transactions vérifiées sont regroupées en un bloc, qui est ensuite ajouté à la blockchain, qui fait office de grand livre distribué.

4. Récompenses : en récompense de leur travail, les validateurs reçoivent une partie des frais de transaction et, dans certains cas, de nouvelles pièces de crypto-monnaie.

Types de jalonnement

Il existe plusieurs approches de jalonnement. Ils diffèrent par le niveau de connaissances techniques et le montant de crypto-monnaie déposé par l’utilisateur. Listons les types de jalonnement les plus courants :

• Individuel ou autonome : vous pouvez exécuter vous-même un nœud de validation. Cette option offre le plus de contrôle, mais nécessite des connaissances techniques et une responsabilité importantes. Si vous faites une erreur, vous risquez de perdre vos actifs en raison de pénalités sévères.

• Jalonnement d’échange : certaines bourses de crypto-monnaie proposent des services de jalonnement. Il s’agit de l’option de jalonnement la plus simple, dans laquelle vous n’avez pas besoin de comprendre les subtilités techniques. Cette méthode est également appelée « staking as a service ». Par exemple, vous pouvez gagner des récompenses quotidiennes en misant des ETH sur Binance.

• Jalonnement délégué : vous pouvez déléguer vos pièces à un validateur ou à un service de jalonnement de confiance afin de ne pas avoir à gérer vous-même les aspects techniques. Certains altcoins proposent cette option directement dans leurs portefeuilles de crypto-monnaie natifs.

• Pools de jalonnement : le jalonnement dans des pools vous permet de miser des pièces avec d'autres utilisateurs. Cela augmente les chances de recevoir des récompenses sans exécuter votre propre nœud.

Qu'est-ce qu'un pool de jalonnement

Un pool de staking est un groupe de détenteurs de cryptomonnaies qui mettent en commun leurs ressources pour augmenter leurs chances de validation de bloc. Les membres d'un tel groupe peuvent recevoir des récompenses de mise proportionnellement à leur contribution au pool.

Cette option est particulièrement utile pour les petits investisseurs qui ne disposent pas de suffisamment de pièces pour répondre aux exigences de mise minimales. Cependant, il est important de faire vos recherches et de choisir un pool de jalonnement fiable avant d'investir, car les frais et les niveaux de sécurité peuvent varier.

Comparaison du jalonnement et du jalonnement liquide

Le jalonnement liquide est une forme de jalonnement plus avancée qui permet aux utilisateurs de miser des actifs sans perdre de liquidité. Dans le cadre du jalonnement régulier, les actifs sont souvent verrouillés et rendus indisponibles pendant la durée du jalonnement. Cependant, le jalonnement liquide vous permet d’utiliser des actifs de jalonnement tout en recevant des récompenses de jalonnement.

Le plus souvent, les utilisateurs reçoivent des jetons de jalonnement liquide (LST), qui représentent des actifs de jalonnement. Par exemple, lorsque vous misez de l'ETH sur Binance, vous recevez en retour du WBETH, qui peut être vendu, acheté ou utilisé dans d'autres services sans perdre vos récompenses de mise d'ETH. Et pour miser de l'ETH sur la plateforme Lido, vous recevrez du LST appelé stETH.

Certaines plateformes effectuent du jalonnement direct sans émettre de LST. Cette approche est appelée jalonnement liquide natif. Un exemple est ADA sur la blockchain Cardano. Avec cette innovation, les utilisateurs bénéficient des avantages du staking tout en conservant la liberté d'utiliser leurs actifs.

Avantages du jalonnement de crypto-monnaie

Le staking vous permet de gagner de l’argent sur des actifs inutilisés. Vous gagnerez des récompenses pour avoir aidé à sécuriser vos réseaux blockchain préférés. Le staking de cryptomonnaies est particulièrement populaire parmi les détenteurs de cryptomonnaies à long terme qui souhaitent tirer le meilleur parti de leurs actifs.

Pourquoi miser des actifs ?

• Gagnez des récompenses : le staking de vos actifs vous rapporte des crypto-monnaies supplémentaires, le staking peut donc être une excellente source de revenus passifs.

• Support réseau : En participant au staking, vous contribuez à protéger le réseau et contribuez à son bon fonctionnement.

• Participation à la gouvernance : Dans certains réseaux, le staking vous donne une voix et vous permet d'influencer le développement futur du réseau.

• Efficacité énergétique : contrairement au minage sur les blockchains PoW, le jalonnement nécessite beaucoup moins d'énergie, ce qui en fait une option plus verte.

Vaut-il la peine de miser sur des crypto-monnaies ?

Oui. En règle générale, le jalonnement est une bonne source de revenus passifs provenant des actifs cryptographiques inutilisés, surtout si vous envisagez de conserver les actifs à long terme et souhaitez soutenir le projet. Cependant, les avantages et les risques potentiels peuvent dépendre de la cryptomonnaie et de la plateforme choisies. 

Par exemple, si une plateforme de jalonnement DeFi offre des rendements élevés mais n'offre pas une sécurité adéquate, vos actifs pourraient être volés ou perdus. De plus, le montant des récompenses peut être affecté par la volatilité du marché, ce qui peut entraîner des pertes.

Risques de jalonnement

Le jalonnement peut être rentable, mais il comporte également des risques potentiels. Regardons-les ci-dessous :

1. Volatilité du marché : si vous misez sur une cryptomonnaie dont le prix baisse considérablement pendant que vous misez, les récompenses de mise risquent de ne pas suffire à couvrir vos pertes.

2. Risque de Slashing : Si vous devenez un validateur PoS, vous devez suivre certaines règles. Les validateurs qui agissent de manière malveillante ou n'entretiennent pas correctement le nœud peuvent être condamnés à une amende et perdre des fonds de mise en jeu.

3. Risque de centralisation : si un petit nombre de validateurs contrôlent la plus grande partie des pièces mises en jeu, cela pourrait conduire à une centralisation et compromettre la sécurité du réseau.

4. Risque technique : Certains types de staking nécessitent que les pièces soient verrouillées pendant une certaine période. Si des problèmes techniques surviennent, tels que des erreurs de contrat intelligent ou des pannes logicielles, cela peut entraîner une perte d'accès ou un gel des fonds.

5. Risque intermédiaire : si vous misez via un service tiers, vous leur confiez vos fonds. Si la plateforme est piratée, vos fonds peuvent être en danger. Les plates-formes DeFi peuvent présenter des risques similaires, en particulier lorsque vous devez donner un accès complet à votre portefeuille crypto.

Comment miser des crypto-monnaies en 2024

1. Sélectionnez une crypto-monnaie PoS : sélectionnez une crypto-monnaie qui prend en charge le staking. Examinez attentivement les exigences de mise et de récompense.

2. Créez un portefeuille : utilisez un portefeuille prenant en charge le staking. Il est plus sûr d'utiliser des portefeuilles populaires tels que le portefeuille Web3 de Binance, MetaMask et TrustWallet.

3. Commencez le jalonnement : suivez les instructions du réseau pour déposer des pièces : démarrez un nœud de validation, déléguez des actifs à un validateur ou rejoignez un pool de jalonnement.

N'oubliez pas que le portefeuille Web3 n'est qu'une interface vers les services de jalonnement et ne contrôle pas les protocoles sous-jacents. Par conséquent, il vaut la peine de choisir des blockchains bien établies telles que Ethereum et Solana, ainsi que de faire vos propres recherches avant d’investir.

Comment la récompense de mise est-elle calculée ?

Les récompenses de mise dépendent du réseau et des facteurs suivants :

• Le montant de crypto-monnaie que vous avez misé

• Durée de votre staking

• Nombre total de pièces mises en jeu

• Frais de transaction sur le réseau et taux d'inflation des pièces

Certaines blockchains distribuent des récompenses sous forme d'un pourcentage fixe, ce qui facilite la prévision des gains. Les récompenses sont également souvent mesurées en fonction de leur rendement annuel attendu, c'est-à-dire le taux annuel effectif global (TAEG).

Est-il possible de retirer la cryptomonnaie du staking ?

Dans la plupart des cas, vous pouvez retirer votre cryptomonnaie du staking à tout moment. Cependant, les mécanismes et règles exacts varient en fonction de la plateforme de jalonnement spécifique. Parfois, un retrait anticipé des actifs peut entraîner une perte partielle ou totale des récompenses. Familiarisez-vous avec les règles de jalonnement de la blockchain ou de la plateforme de votre choix.

En 2023, la mise à jour d’Ethereum Shanghai a permis le retrait des actifs du staking sur le réseau Ethereum. Avec la mise à jour, les détenteurs d'ETH peuvent recevoir automatiquement des récompenses de mise et retirer leur ETH verrouillé à tout moment.

Pourquoi toutes les cryptomonnaies ne peuvent-elles pas être mises en jeu ?

Le jalonnement n’est disponible que sur les blockchains PoS. Il n'est pas possible d'ajouter du Bitcoin et d'autres crypto-monnaies qui fonctionnent à l'aide du mécanisme de consensus PoW. Même dans les réseaux PoS, toutes les crypto-monnaies ne prennent pas en charge le staking, car elles peuvent utiliser différents mécanismes pour motiver les utilisateurs.

En conclusion

Le staking de cryptomonnaies vous permet de participer aux travaux des réseaux blockchain en échange de récompenses. Cependant, le jalonnement comporte certains risques, notamment la volatilité du marché, le risque intermédiaire, le risque de réduction et le risque technique. Si vous souhaitez contribuer à l'écosystème blockchain et gagner un revenu passif, examinez de plus près les types de jalonnement et les réseaux disponibles.

Lecture recommandée

• Qu’est-ce que le staking liquide ?

• Qu'est-ce que la preuve de participation (PoS)

• Jetons de jalonnement liquide (LST)

• Preuve de travail (PoW) ou preuve d'enjeu (PoS)

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