Points clés
Les indicateurs d'analyse technique aident à comprendre le mouvement des prix, ainsi qu'à identifier des motifs et des signaux de trading potentiels.
Parmi les indicateurs les plus populaires de l'analyse technique, on peut citer le RSI, les moyennes mobiles, le MACD, le StochRSI et les bandes de Bollinger.
Bien que les indicateurs d’analyse technique soient très utiles, les traders peuvent aussi les interpréter de manière subjective. Pour réduire les risques, il est recommandé d’utiliser les indicateurs d’analyse technique en combinaison avec l’analyse fondamentale et d’autres méthodes.
Introduction
Les indicateurs graphiques sont un outil efficace entre les mains des analystes techniques. Vous pouvez choisir des outils qui correspondent le mieux à vos objectifs actuels et améliorer vos compétences. Certains suivent l’impulsion du marché, tandis que d’autres préfèrent filtrer le bruit du marché ou mesurer la volatilité.
Quels sont les meilleurs indicateurs techniques ? Chaque trader a son propre avis à ce sujet. Cependant, il existe quelques options particulièrement populaires dont nous parlerons plus loin : RSI, MA, MACD, StochRSI et BB. Vous souhaitez savoir ce qu’ils sont et comment les utiliser ? Continuez à lire.
À quoi servent les indicateurs d’analyse technique
Les traders utilisent des indicateurs d’analyse technique afin d’en savoir plus sur le mouvement du prix d’un actif. Ces indicateurs aident à repérer des schémas et à identifier des signaux potentiels d’achat ou de vente dans l’environnement de marché actuel.
Il existe de nombreux types d’indicateurs, largement utilisés par les day traders, les swing traders, et parfois aussi par des investisseurs à long terme. Les analystes professionnels et les traders avancés créent parfois même leurs propres indicateurs.
Dans cet article, nous allons parler des indicateurs d’analyse technique les plus populaires, qui seront utiles à tout trader.
1. Indice de force relative (RSI)
L’indice de force relative (RSI) est un indicateur d’impulsion qui permet d’évaluer si un actif est en surachat ou en survente. Pour cela, il faut mesurer l’ampleur des variations de prix récentes. Le réglage standard inclut 14 périodes précédentes, c’est-à-dire 14 jours pour des graphiques journaliers, 14 heures pour des graphiques horaires, etc. Ensuite, il faut afficher les données sous forme d’un oscillateur, qui peut prendre des valeurs de 0 à 100.
Le RSI est un indicateur d’impulsion qui permet d’évaluer si un actif est en surachat ou en survente. Si l’impulsion augmente lorsque le prix monte, on observe une tendance haussière et il y a de plus en plus d’acheteurs. En revanche, si l’impulsion diminue alors que le prix augmente, cela peut indiquer que les vendeurs vont bientôt prendre le contrôle du marché.
Traditionnellement, on interprète le RSI comme suit : si sa valeur est supérieure à 70, l’actif sera probablement en surachat ; si elle est inférieure à 30, il sera probablement en survente. Ainsi, les valeurs extrêmes peuvent indiquer un retournement de tendance ou une correction imminente. Toutefois, il vaut mieux ne pas considérer ces niveaux comme des signaux directs d’achat ou de vente. Comme beaucoup d’autres méthodes d’analyse technique, le RSI peut générer des signaux erronés ou trompeurs ; avant toute transaction, il est donc toujours utile de prendre en compte plusieurs facteurs.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez notre article sur l’indicateur RSI.
2. Moyenne mobile (MA)
La moyenne mobile est utilisée sur les graphiques financiers pour lisser le mouvement du prix et déterminer la direction de la tendance du marché. Comme les moyennes mobiles reposent sur des données de prix passées, ce sont des indicateurs en retard.
Les deux moyennes mobiles les plus utilisées sont la moyenne mobile simple (SMA, ou MA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). La SMA est construite à partir de données de prix sur une période donnée et de leur moyenne. Par exemple, une SMA sur 10 jours se construit en calculant le prix moyen sur les 10 derniers jours. De son côté, l’EMA s’appuie davantage sur les données de prix les plus récentes. Cela la rend plus sensible aux changements récents du prix.
Comme mentionné plus haut, la moyenne mobile est un indicateur en retard. Plus la période est longue, plus le signal est décalé dans le temps. Ainsi, une SMA sur 200 jours réagit plus lentement à un changement récent du prix qu’une SMA sur 50 jours.
Les traders utilisent souvent le ratio entre le prix et des moyennes mobiles spécifiques pour évaluer la tendance actuelle. Par exemple, si le prix reste au-dessus de la SMA sur 200 jours pendant une période prolongée, beaucoup de traders considèrent que ce marché est haussier.
Les traders peuvent aussi utiliser les croisements de moyennes mobiles comme signaux d’achat ou de vente. Par exemple, si la SMA sur 100 jours croise la SMA sur 200 jours, cela peut être considéré comme un signal de vente. Mais que signifie exactement ce croisement ? Que le prix moyen des 100 derniers jours est désormais inférieur à celui des 200 derniers jours. L’idée derrière le signal de vente est que les mouvements de prix à court terme ne suivent plus la tendance haussière et que la tendance est susceptible de s’inverser.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez notre article sur la moyenne mobile.
3. Convergence-dispersion des moyennes mobiles (MACD)
Le MACD est un indicateur technique conçu pour déterminer le mouvement futur du prix d’un actif à l’aide de l’interaction de deux moyennes mobiles. Il se compose de deux lignes : la ligne MACD et la ligne de signal. La ligne MACD est calculée en soustrayant l’EMA sur 26 jours à l’EMA sur 12 jours, puis le résultat est comparé à l’EMA sur 9 jours, qui sert de ligne de signal. De nombreux outils de tracé de graphiques incluent un histogramme qui montre la distance entre la ligne MACD et la ligne de signal.
Les divergences (écarts) entre le MACD et le mouvement du prix peuvent donner une idée de la force de la tendance actuelle. Par exemple, si le prix affiche un nouveau maximum alors que le MACD reflète des valeurs très faibles, cela signifie que le marché pourrait s’inverser dans un futur proche. Grâce à cet indicateur, on peut conclure que, avec un prix aussi élevé et un niveau d’impulsion bas, il existe une probabilité importante de correction ou de retournement.
De plus, les traders peuvent utiliser cet indicateur pour repérer les croisements entre la ligne MACD et sa ligne de signal. En général, on considère qu’il s’agit d’un signal d’achat lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal de bas en haut. Et d’un signal de vente lorsque la ligne MACD croise la ligne de signal de haut en bas.
Le MACD est souvent utilisé en combinaison avec le RSI, car les deux indicateurs mesurent l’impulsion, mais à partir de données différentes. L’idée est qu’ensemble, ils peuvent fournir une vue technique plus complète du marché.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez notre article sur le MACD.
4. RSI stochastique (StochRSI)
Le RSI stochastique est un oscillateur qui suit les mouvements du prix afin d’identifier la situation de surachat ou de survente d’un actif. L’indicateur stochastique est une dérivée du RSI classique, qui est construit à partir de données de base au lieu de données de prix. La formule du RSI stochastique s’applique ensuite aux valeurs RSI ordinaires. Les paramètres par défaut de l’indicateur se situent dans une fourchette de 0 à 1 (ou de 0 à 100).
Grâce à sa sensibilité, le RSI stochastique peut générer de nombreux signaux de trading, qu’il peut être difficile d’interpréter. En général, il est le plus utile lorsque les indicateurs se situent près des extrêmes supérieurs ou inférieurs de la plage.
Si la valeur du RSI stochastique est supérieure à 0,8, on considère qu’il est en surachat, tandis qu’une valeur inférieure à 0,2 peut indiquer une survente. La valeur 0 signifie que le RSI a la valeur la plus basse sur la période mesurée (le réglage par défaut est généralement de 14). La valeur 1 indique la valeur RSI la plus élevée sur la période mesurée.
Comme pour le RSI classique, les signaux du RSI stochastique concernant le surachat ou la survente ne signifient pas nécessairement que le prix ira précisément dans la direction que suggère l’indicateur. Cela indique plutôt que les valeurs du RSI (à partir desquelles les valeurs du RSI stochastique ont été calculées) sont proches des extrêmes. Cependant, le RSI stochastique est plus sensible que son prédécesseur, il génère donc davantage de signaux erronés ou trompeurs.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez notre article sur le RSI stochastique.
5. Bandes de Bollinger (BB)
Les Bandes de Bollinger (BB) mesurent la volatilité du marché ainsi que les conditions de surachat et de survente. Cet indicateur se compose de trois lignes, ou « bandes » : la SMA (bande médiane), ainsi que la bande supérieure et la bande inférieure. Les méthodes de construction peuvent varier, mais le plus souvent, la bande supérieure et la bande inférieure se trouvent à deux écarts-types de la moyenne mobile. La distance entre elles est directement liée à la volatilité : lorsqu’elle augmente ou diminue, la distance change.
Plus le prix se rapproche de la bande supérieure, plus l’actif peut être proche du surachat. Inversement : plus le prix se rapproche de la bande inférieure, plus l’actif peut être proche de la survente. Dans la plupart des cas, le prix ne dépasse pas les bandes, mais parfois, il peut franchir ces limites vers le haut ou vers le bas. Même si, à elle seule, cette configuration ne constitue pas un signal de trading, elle indique des conditions de marché extrêmes.
Un autre concept important des BB s’appelle le « resserrement ». Il s’agit d’une période de faible volatilité, lorsque toutes les lignes sont très proches les unes des autres. Dans ce contexte, l’indicateur peut signaler une volatilité potentielle à l’avenir. Et si les lignes sont au contraire très éloignées les unes des autres, cela peut indiquer une diminution possible de l’amplitude des variations de prix.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez notre article sur les Bandes de Bollinger.
En conclusion
Bien que les indicateurs techniques aident à s’orienter sur le marché, l’interprétation de leurs données reste extrêmement subjective. Par conséquent, avant de passer un ordre, assurez-vous que votre décision n’est pas influencée par vos biais personnels. Après tout, les mêmes données peuvent être interprétées par un trader comme un signal direct d’achat ou de vente, tandis qu’un autre les considérera comme un simple bruit du marché.
Comme la plupart des méthodes d’analyse du marché, les indicateurs sont plus efficaces lorsqu’ils sont utilisés en combinaison les uns avec les autres, ou avec d’autres méthodes, comme l’analyse fondamentale. La meilleure façon de maîtriser l’analyse technique consiste toutefois à pratiquer beaucoup.
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