Auteur : Anfelia_Investmentv Inversor Pro ✔️
La procédure de halving est inhérente au fonctionnement du Bitcoin, puisqu’elle régule non seulement son offre, mais par extension conditionne l’offre. Chaque fois que cela se produit, les marchés connaissent une variation importante. BTC, bien sûr, car c'est la partie concernée, et le reste des crypto-monnaies en raison de l'effet marché.
Pour cette raison, il est important de savoir en quoi consiste la réduction de moitié, quelles sont ses caractéristiques, quand elle devrait se reproduire et, bien sûr, quels sont les effets du Bitcoin sur les prix dans le passé. C’est ainsi que l’on peut estimer le comportement du BTC lors de la prochaine réduction de moitié, qui aura lieu en 2024.
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L’investissement dans les crypto-actifs n’est pas réglementé, peut ne pas convenir aux investisseurs particuliers et la totalité du montant investi peut être perdue.
Qu’est-ce que la réduction de moitié du Bitcoin ?
Tout d’abord, il convient de rappeler que Bitcoin est né dans le but d’être la monnaie anti-fiat, c’est-à-dire de rompre avec le statu quo des monnaies ayant cours légal, du dollar américain au franc suisse. Le contrôle de l’émission de monnaie par les banques centrales, et par conséquent le poids évident des gouvernements sur ces organisations, signifie que toute monnaie digne de ce nom est vouée à l’inflation.
Cela n’arrive pas avec Bitcoin. Premièrement, l’offre est limitée à 21 millions de BTC, ce qui empêche l’inflation de se produire car il n’y a plus de masse monétaire. Mais que se passe-t-il si ces 21 millions de pièces sont émises trop rapidement ? Eh bien, c'est précisément à cela que sert la réduction de moitié.
Grâce à ce processus, le réseau régule lui-même l’émission de nouvelles monnaies, réduisant à chaque fois de moitié la valeur en vigueur à ce moment-là. De cette manière, bien qu’il y ait actuellement plus de 19 438 900 BTC en circulation, soit 92 % de l’émission totale, il est garanti que le dernier Bitcoin mis en circulation atteindra l’année 2140.
La philosophie derrière la réduction de moitié, et par extension, derrière la crypto-monnaie elle-même, est de faire du Bitcoin un actif rare et donc précieux. De la même manière que la rareté favorise la réévaluation de l’or ou que le manque de terrains dans une grande ville amène les maisons à maintenir leur prix et à l’augmenter au fil du temps, la même chose devrait se produire avec la crypto-monnaie.
«La rareté de la production du Bitcoin est ce qui définit sa finitude, et lorsque la récompense diminue, l'offre est limitée […] L'augmentation de la demande à un moment où l'offre est limitée a un impact positif sur le prix, ce qui peut rendre le Bitcoin attrayant pour les investisseurs.»
Chris Kline, COO et Bitcoin IRA
Comment fonctionne la réduction de moitié du Bitcoin
Bitcoin fonctionne grâce à un algorithme de consensus appelé Proof of Work, un mécanisme par lequel les soi-disant mineurs valident les opérations et les installent sur le réseau. Toutes les 10 minutes environ, les mineurs de Bitcoin produisent un bloc pour la blockchain et sont récompensés en retour par un certain nombre de BTC. De cette manière, ils sont non seulement responsables du bon fonctionnement du réseau, mais ils sont également responsables de l’approvisionnement de la masse monétaire.
La réduction de moitié elle-même démarre automatiquement une fois que 210 000 blocs ont été générés sur le réseau. Ceci, au rythme de production établi, signifie qu'un phénomène de ce type se produit tous les quatre ans. On estime qu’au total, il y aura 32 opérations de réduction de moitié avant l’émission du 21 millionième Bitcoin.
Historique de réduction de moitié du Bitcoin
Sans compter la réduction de moitié qui aura lieu en 2024, il y a eu au total trois processus de ce type : en 2012, 2016 et 2020. Environ 50 % de l'offre totale de BTC a été extraite en quelques années et à cette époque, le La récompense obtenue par les mineurs était de 50 Bitcoins. Cette période est communément appelée préréduction de moitié.
Le tableau suivant rassemble les données pour une meilleure interprétation :
L'effet de la réduction de moitié sur le prix du BTC
Les réductions de moitié du BTC ont eu un comportement vraiment intéressant, puisqu'un an après l'événement, des augmentations de prix significatives ont été constatées. Il est également vrai que juste après la première réduction de moitié, il y a une baisse des prix.
« Historiquement, il y a une grande volatilité dans le prix du Bitcoin avant et après un événement de réduction de moitié. Cependant, le prix du Bitcoin augmente généralement de manière significative quelques mois plus tard.
Rob Chang, PDG de Gryphon Digital Mining
Loin d'être quelque chose de mauvais, cette baisse spécifique peut servir à adopter les positions nécessaires au futur rallye qui aura lieu dans les mois suivants.
Le halving comme point de départ des rebonds boursiers
Que ce soit une coïncidence ou non, les trois fois où il y a eu un processus de réduction de moitié, un important rallye boursier a suivi. C’est ce qui s’est produit lors des précédents halvings et cela peut servir de guide pour le futur halving 2024.
Impact de la réduction de moitié en 2012
La première réduction de moitié du Bitcoin a eu lieu le 28 novembre 2012. À cette occasion, le prix du BTC a clôturé à 12,40 $. Un an plus tard, le 28 novembre 2013, la devise s'échangeait à 1 101,40 dollars. La revalorisation en un an était de 8,782% :
Impact du halving en 2016
La réduction de moitié de 2016 a eu lieu exactement le 9 juillet de la même année, à ce moment-là, la séance s'est clôturée avec un BTC qui se négociait à 651,8 $ et, un an plus tard, le 9 juillet 2017, le prix du BTC s'est stabilisé confortablement à 2 511,40 $. Cela signifie que le prix du Bitcoin a augmenté de 285,30 % :
Impact du halving en 2020
La troisième et dernière réduction de moitié jusqu'à celle prévue en 2024 et au-delà a eu lieu le 11 mai 2020, et à ce moment-là, elle a clôturé au prix de 8 579,80 $. Exactement un an plus tard, le 11 mai 2021, il atteindrait 56 695 $. La revalorisation que nous trouverons sera donc de 560 % :
Le halving a-t-il un impact sur les autres cryptomonnaies ?
Que vous soyez ou non investisseur dans le Bitcoin, sachez que le halving aura un impact sur votre portefeuille de cryptomonnaies. Après la réduction de moitié, étranglant l’offre et augmentant ainsi le prix du BTC, le marché est infecté et réagit principalement dans une direction marquée.
« Le Bitcoin, avant la réduction de moitié de 2024, pourrait également faire grimper d’autres monnaies populaires. Ainsi, si l’on met en avant d’autres monnaies qui ont un potentiel de croissance dans un avenir proche en plus du Bitcoin, il s’agit principalement de l’Ethereum, qui a momentanément franchi la barre des 2 000 dollars, et du Litecoin, qui a dépassé les 90 dollars et vise le niveau des 100 dollars. . " explique Dmitry Noskov, analyste de StormGain
Les raisons peuvent se réduire principalement à deux : l’effet d’entraînement et la corrélation entre les actifs. Voyons chaque section en détail.
L'effet de traînée
Bien qu’il s’agisse de la réduction de moitié du Bitcoin, la vérité est que son impact se reflète dans le reste des jetons importants. Que ce soit dans une plus ou moins grande mesure, l’effet marché finit par conditionner tous les prix, et cela est en partie dû au fait que Bitcoin continue de représenter 48% de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies :
Il est ici important de prendre en compte une question aussi importante que la corrélation entre les crypto-actifs.
La corrélation
La corrélation indique la relation qu’une cryptomonnaie présente par rapport à une autre, car elle nous permet de voir les divergences lorsque les hausses et les baisses se produisent en même temps. En d’autres termes, cela indique la possibilité qu’une monnaie se comporte de la même manière qu’une autre face aux mêmes mesures de relance, de sorte que si l’une augmente, l’autre augmentera également.
La corrélation est un indicateur numérique qui se mesure de trois manières :
Si la corrélation > 0, alors elle est positive
Si corrélation = 0, alors elle est neutre
Si corrélation < 0 alors elle est négative
Se pose ensuite la question de la force de cette corrélation. En cas de corrélation positive, 1 est considéré comme équivalent à 100 % de réplication, ce qui signifie que pour chaque point d’augmentation du Bitcoin, une autre cryptomonnaie fait de même. De même, pour la corrélation négative, 100 % équivaudrait à -1, ce qui serait une corrélation inverse.
Il s’agit d’une matrice de corrélation entre cryptomonnaies :
Toutes les crypto-monnaies par rapport au Bitcoin ont une corrélation positive avec le BTC, et elles augmentent quand il monte et baissent quand il baisse, cependant, avec des forces différentes. Peu importe qu'il s'agisse d'Ethereum, Dogecoin, Polkadot, Ripple, Cardano, ChainLink, Shina Inu ou Binance Coin.
Par exemple, Ethereum est le plus corrélé et capte 85 % de la force dans les hauts et les bas. Au contraire, Ripple ne capterait que 34% du mouvement dans les deux sens, et serait le moins corrélé.
Stratégie combinée avec Ethereum
Si l’ETH est le jeton le plus étroitement corrélé au BTC, serait-il possible de développer une stratégie combinée des deux cryptos pour réduire de moitié le Bitcoin en 2024 ? La réponse est oui.
Bien qu’il n’existe pas de records comparables avec la première moitié, puisque l’ETH a été lancé après 2012, il est possible d’établir des similitudes avec la deuxième et la troisième moitié.
Le graphique suivant montre le comportement d'Ethereum au moment de la deuxième réduction de moitié du Bitcoin, le 9 juillet 2016. À cette époque, l'ETH clôturait à 10,90 $. Un an plus tard, le 9 juillet 2017, le token clôturait à 234,97 $, soit une croissance de 2 055 % :
Exactement la même chose s’est produite lors de la troisième réduction de moitié du Bitcoin. Ethereum a clôturé le 11 mai 2020 au prix de 185,96 $, et l'année suivante, le 11 mai 2021, son cours de clôture était de 4 177,53 $. Autrement dit, il a augmenté de 2 146 % :
Prévisions de prix BTC après réduction de moitié
Bien qu’il reste plusieurs mois avant la date de l’événement, les analystes estiment qu’il est possible de faire une estimation de ce que pourrait être la réévaluation du Bitcoin à partir de ce moment-là.
Dans cette analyse, la référence sera l'extension de Fibonacci, à travers laquelle peuvent être marquées certaines zones de résistance considérées comme essentielles pour une croissance progressive.
Le graphique montre qu’aujourd’hui BTC reste en conflit avec la zone des 30 000 $, où un fort blocage a été établi. Cependant, il continue de respecter le support tangentiel haussier et, en plus, le prix dépasse les moyennes mobiles à 50,100 et 200 séances. Autrement dit, il existe une position confortable pour continuer à grimper jusqu’au niveau de 41 000 $ avant d’atteindre la réduction de moitié de 2024.
À partir de la réduction de moitié, on s’attend à ce qu’un rallye commence dans les mois suivants qui, avec une relative facilité, pourra battre les sommets historiques fixés par Bitcoin à 69 045 $. En fait, selon Fibonacci, le prochain niveau de résistance fort se situe autour de 80 000 $.
Valorisation du BTC selon des algorithmes
Outre les prévisions que nous avons pu fournir, les informations peuvent être accompagnées de données que d'autres sources nous fournissent également, afin que l'analyse de l'effet de moitié soit la plus complète possible.
Différents outils algorithmiques de prévision des prix établissent des perspectives encore plus prometteuses pour 2025. Par exemple, BitcoinWisdom prédit pour cette année une valeur minimale de 87 646 $, un scénario de base autour de 93 489 $ et un scénario optimiste avec un trading BTC à 102 253 $.
Celui qui fait le plus confiance aux bonnes performances du Bitcoin est sans aucun doute Bitnation. Dans leur cas, ils considèrent que dans le pire des cas, le BTC se situerait à 93 450 $ d’ici 2025. Le scénario modéré se situerait à un prix autour de 102 211 $ et la prévision la plus optimiste relèverait la barre à 110 972 $. Il s’agit certainement d’une prévision ambitieuse, même si avec les crypto-monnaies, on ne connaît jamais les limites où elles peuvent aller.
Plus proche de l'analyse réalisée est la prévision fournie par Changelly, qui établit un scénario bas avec un BTC s'échangeant à 70 737$, un scénario de base à 73 257$ et dans le meilleur des cas un Bitcoin qui serait proche de 83 811$. Cela coïncide tout à fait avec les données fournies par l'algorithme PricePrediction, qui donne 70 751 $ dans la prévision prudente, 73 272 $ dans la prévision modérée et 83 828 $ dans la prévision la plus optimiste.
Quel que soit le résultat final, la vérité est que nous sommes unanimement dans une situation de forte croissance.
Que pensent les experts de la réduction de moitié du Bitcoin ?
Il est toujours intéressant de connaître les opinions de ces personnalités éminentes de l'industrie, car on suppose qu'elles ont des connaissances approfondies sur le sujet et peuvent donc servir de guide pour prendre certaines décisions ou d'autres.
De l'avis de Patricia Trompeter, PDG de Sphere 3D, il est très probable qu'une situation de rallye se rétablisse après la réduction de moitié, même s'il est vrai que cela n'exclut pas que les fois précédentes, le rebond était davantage une question de marché. qu'une situation provoquée par le partitionnement des blocs :
« Si la théorie économique est vraie, ce qui s'est historiquement produit pour Bitcoin, les prix du Bitcoin devraient augmenter considérablement en réponse au choc de l'offre […] Bien qu'il soit encore débattu pour savoir si le mouvement historique des prix autour de chaque réduction de moitié en était un produit direct. .
Patricia Trompeter
D'un autre côté, David Weisberger, PDG de CoinRoutes, considère à quel point la réduction de moitié du Bitcoin est importante et que le réseau continue de rester solide après le processus, puisque c'est seulement là que la valeur de la crypto-monnaie est réellement générée :
"Cependant, le point clé que les investisseurs doivent garder à l'esprit n'est pas les dates spécifiques des événements de réduction de moitié, mais de se concentrer sur la croissance du réseau en général [...] À mesure que le réseau continue de croître, la probabilité que Bitcoin augmente. réaliser son potentiel en tant que réserve de valeur mondiale.
David Weisberger
Outre des personnalités du monde des affaires, nous disposons également de témoignages de traders célèbres sur les réseaux sociaux qui ont souhaité donner leur avis sur le sujet. Dans votre cas, il semble que le verdict soit le même : misez sur l'accumulation avant le halving.
Regardons le cas de l'analyste Lark Davis, très célèbre entre autres pour ses vidéos d'analyse sur YouTube :
«Il ne reste que 10 mois environ avant que Bitcoin ne soit réduit de moitié. D’ici là, le marché sera probablement dans une zone d’accumulation. Après la réduction de moitié, des augmentations de prix importantes et spectaculaires ont toujours été observées. 18-24 mois jusqu'au prochain pic haussier.
Alouette Davis
Michaël van de Poppe, trader expérimenté et suivi en RRSS, qui s'engage également à soutenir le rôle des altcoins, parle dans le même sens :
«8 à 12 mois avant la réduction de moitié du#Bitcoinest le meilleur moment pour accumuler des#Altcoinset la période de moindre intérêt pour les marchés. C’est le moment où vous devez être actif et intéressé. C'est maintenant."
Michael van de Poppe
Conclusion : comment la prochaine réduction de moitié affectera-t-elle le prix du BTC ?
Nous avons examiné en profondeur la réduction de moitié, expliquant non seulement en quoi elle consiste mais, surtout, ce qui s'est passé ces dernières années et ce qui pourrait se produire de manière prévisible une fois la réduction de moitié de 2024 arrivée.
La réduction de moitié est un événement qui affecte non seulement l’investisseur intéressé par l’achat de Bitcoin, mais qui a également une extension mondiale et détermine le mouvement que fera le marché dans son ensemble. C'est pourquoi les prévisions dans ces situations nous aident à élaborer une stratégie pour l'ensemble de notre portefeuille.
Bien qu'il ne soit pas possible de connaître avec précision le jour et l'heure auxquels cet événement aura lieu, les experts estiment qu'avec le rythme actuel du minage, nous devrions assister à une réduction de moitié le 26 avril 2024. Il s'agira de se préparer à ce qui se passera. peut arriver alors.