Je me souviens quand j’ai réalisé que Bitcoin avait grandi. Je ne me souviens pas de la date, mais je me souviens du moment où le Bitcoin a commencé à se négocier comme un titre normal, comme une action ou une obligation. J'ai regardé avec fierté, un peu comme si j'observais un enfant faire ses premiers pas, avec des hauts et des bas instables.
Daniel Kelly Kennedy, directeur des communications chez Mercurity Fintech Holdings, est un homme d'affaires, chroniqueur et passionné de crypto.
En tant qu’analyste technique, mon objectif est d’identifier des modèles plus larges, qu’il s’agisse d’un titre, d’un secteur, d’un indice, d’un pays, d’une tendance mondiale ou de ma psychanalyse en fauteuil du comportement des autres. Je connais une chose ou deux en analyse microtechnique et je crois que, alors que le bitcoin se négocie de la manière la plus ennuyeuse imaginable (il est « limité » depuis des semaines), nous sommes entrés dans l'une des périodes les plus importantes et les plus intéressantes pour le marché. action des prix de la plus grande crypto-monnaie.
Le pouvoir du moment présent
Le bitcoin évolue actuellement selon ce que l'on appelle le « modèle Bart Simpson », une référence aux cheveux hérissés du célèbre personnage de dessin animé lorsque le bitcoin évolue d'une certaine manière. Ce modèle est le plus souvent observé sur des périodes plus courtes (et apparemment en période de faible liquidité ; le terme serait devenu à la mode pendant le marché baissier de 2018).
Ces fluctuations de prix sont plus rares en dehors des crypto-monnaies : elles apparaissent lorsqu’il y a un mouvement de prix soudain, suivi d’une période de négociation proche d’un prix particulier (apparaissant sous la forme des zigzags emblématiques de Bart sur un graphique de prix) et se terminent par un mouvement de prix brutal dans la direction opposée. Lorsque les cheveux hérissés de Bart sont dressés, c’est-à-dire lorsque le farceur de cour d’école vous fait face, cela est considéré comme un indicateur baissier et lorsqu’ils sont inversés, comme Bart faisant le poirier, cela est traité comme un indicateur haussier.
Plus récemment, alors que le BTC se négocie entre 29 000 et 32 000 dollars, à quelques centaines près dans un sens ou dans l’autre, la tête de Bart est droite. Le modèle a commencé à se former après un mouvement de plus de 20 % le mercredi 14 juin 2023. À ce moment-là, le BTC se négociait à 25 199,30 dollars et le 23 juin, il a atteint le prochain niveau de résistance à 30 644,90 dollars. Le prix a depuis stagné et a continué à se consolider dans cette fourchette étroite pendant plus d’un mois.
Vers la lune
Les petites informations comptent, mais pas autant qu’on le pense : les options de vente/d’achat qui expirent, les décisions de la Réserve fédérale, les chiffres de l’indice des prix à la consommation et du produit intérieur brut, etc. Bien qu’elles soient importantes à court terme, il serait erroné de se concentrer sur ces petits points de données et de passer à côté de la situation générale : le Bitcoin évolue au niveau macroéconomique. Sur une période suffisamment longue, le Bitcoin semble continuer à grimper, c’est pourquoi l’achat et le maintien en activité ainsi que la moyenne des coûts en dollars restent les meilleures stratégies pour trader le BTC.
Les petits morceaux d’information ne se déplacent qu’avec la dynamique commerciale déjà établie, comme chaque goutte dans l’océan constitue une vague. La vérité est que les gouttes ne bougent pas, elles sont attirées, quelle que soit la volonté de chacune d’elles. Regarder de trop près les détails de l’actualité quotidienne, c’est comme regarder le doigt pointé vers la lune. Ne vous concentrez pas sur le doigt, sinon vous passerez à côté de toute la gloire céleste !
Les fondamentaux contre la Fed contre les craintes d'incertitude
Il est important de distinguer un motif réel de ce que quelqu’un imagine. Les gens prétendent voir ces motifs tout le temps, comme une sorte de test de Rorschach. Lorsque tout ce que vous avez est une « bougie marteau », tout ressemble à un clou. Les motifs ne sont qu’une indication et sont loin d’être une garantie.
Personnellement, je pense que l'évolution récente du prix du bitcoin est moins liée à des questions de détail qu'à des facteurs fondamentaux. Quelque chose de beaucoup plus important est en jeu. Le bitcoin devrait retester les 31 500 $ dans les prochains jours et s'il dépasse ce niveau, le ciel pourrait bien être la limite. Et si le bitcoin devait fermer quelques bougies convaincantes au-dessus de ce niveau, cela pourrait signifier le début de la prochaine période haussière.
Regardons cela de plus près et commençons par un peu d’histoire pour le contexte.
22 décembre 2017 : 15 075,89 $. Le bitcoin forme un modèle « Marge » (c'est un miracle de Noël !). L'un des précédents sommets du bitcoin de mémoire récente. J'ai choisi de ne pas utiliser le sommet réel pendant cette période, car il n'a touché que 19 000 $ dans une certaine euphorie d'avant Noël (nous sommes tous un peu trop dépensiers à cette époque), avant de vendre et de rebondir autour de 15 000 $. 15 000 $ était sans doute le niveau soutenu, ce que les traders entendent par une ligne de marche constante sur les graphiques. Il a servi de support pendant cette course haussière de courte durée.
Pourquoi ce niveau est-il significatif ? Regardons le graphique suivant.
21 novembre 2022 : 15 760,10 $. Le récent creux du Bitcoin. Le graphique correspond presque parfaitement à la pente créée par les précédents sommets de 2017.
Les moitiés n'ont aucune idée
Le marché baissier a été long et soutenu et il semble que la puissante bête commence à peine à se réveiller de son sommeil. (Vous pouvez utiliser votre imagination pour deviner qui est M. Burns ici, mais ce que je dirai, c'est que la ressemblance est frappante.)
J'ai commencé à annoncer le creux autour de 20 000 $ avec beaucoup d'entre vous, mais j'ai réalisé récemment que le bitcoin se négocie de manière beaucoup plus fondamentale que cela. Les graphiques ci-dessus démontrent mon argument selon lequel 15 000 $ est un niveau clé, confirmé par le creux récent. Étant donné cela, le BTC a rampé, il a marché et il pourrait bien être prêt à courir à nouveau.
Juste pour le plaisir, voici une autre prédiction macroéconomique : je pense que la prochaine période haussière sera plus longue, plus soutenue et avec des mouvements plus contrôlés et méthodiques, contrairement aux périodes fulgurantes du bitcoin par le passé. Dans l’ensemble, cela s’est avéré vrai pour le bitcoin récemment, et c’est une bonne chose, attribuable à l’investissement institutionnel. L’action des prix est devenue moins volatile et plus prévisible au fil du temps et devrait lentement remonter vers de nouveaux sommets à l’approche de la prochaine réduction de moitié.
Renie-moi trois fois
Maintenant, pourquoi cette résistance autour de 31-32 000 $ est-elle si importante ? Examinons de plus près trois points sur la période de cinq ans, mettant en évidence les principaux domaines de soutien au cours de la précédente période haussière.
Rebond #1
22 janvier 2021 : 32 114,20 $. Le Bitcoin poursuit sa hausse pour poursuivre sa tendance haussière après ce rebond sur le support autour de 32 000 $.
Rebond #2
16 juillet 2021 : 31 576,20 $. Six mois après le début de la période haussière, le bitcoin rebondit une deuxième fois sur le support à 31 500 $ pour poursuivre son rallye vers de nouveaux sommets historiques.
Rebond #3
13 mai 2022 : 30 068,40 $. C’est le niveau le plus intéressant pour moi, car lorsque vous regardez le graphique, le prix du bitcoin tente de se stabiliser au-dessus de 30 000 $.
Regardez la répartition
10 juin 2022 : 28 356,80 $. Comme le dit la chanson de Drake : « Regardez la cassure ». En un peu moins d'un mois depuis le graphique ci-dessus, le bitcoin est passé sous son niveau de support et une forte vente s'en est suivie, confirmant la fin officielle de la course haussière.
Ainsi, 30 000 $, 31 500 $ et 32 000 $ ont tous une signification historique pour le BTC. Plus précisément, la fourchette entre 29 000 $ et 32 000 $ est littéralement le point où les haussiers et les baissiers se sont traditionnellement affrontés. À quelques centaines de dollars près, c'est presque exactement la fourchette dans laquelle le bitcoin évolue depuis plus d'un mois.
Cartographier le présent : le « modèle Bart »
3 juillet 2023 : 31 158,80 $. Il s'agissait du premier test de la fourchette clé de 31 000 $ à 32 000 $. 13 juillet 2023 : 31 471,80 $. Il y a eu une deuxième tentative à 31 500 $, mais la résistance l'emporte une fois de plus et le bitcoin retombe autour de 29 000 $. Le bitcoin se dirige vers un troisième test de ce niveau, ce qui confirme ma prédiction selon laquelle nous devrions bientôt faire une autre tentative.
Enfin, examinons simplement certains des niveaux clés les uns par rapport aux autres sur le graphique max (abréviation de période maximale plutôt que d’une seule semaine ou d’un seul mois).
Sont incluses à la fois les lignes relationnelles entre le précédent sommet de 2017 et le récent creux à environ 15 000 $ (indiqué en bleu) ainsi que la résistance actuelle autour de 30 000 $ par rapport aux niveaux de support clés lors de la précédente période haussière (en rouge).
Plats à emporter vs. plats à emporter
Scénario 1 : Si le bitcoin dépasse les 31 500 $ et parvient à clôturer certaines bougies de manière convaincante au-dessus de ce niveau, cela agira comme si Bart était enfin libéré de détention.
En d'autres termes, il pourrait s'agir de Marge d'ici... escaladant les hauts murs de sa coiffure en ruche bleue. Il se pourrait bien qu'il s'agisse de Marge.
Scénario 2 : M. Burns gagne. Le Bitcoin pourrait être à nouveau battu à la résistance, ou peut-être même perdre de la vitesse sur le chemin de la hausse. Dans ce cas, si le modèle est valide, il se vendra probablement à nouveau à 25 000 $, ce qui signifie un renversement baissier plus important. Dans tous les cas, la coupe de cheveux de Bart sera complète.
Avec une fourchette de négociation aussi étroite pendant une période aussi prolongée, la tendance est binaire à partir de maintenant : soit à la hausse, soit à la baisse. C'est une question de pronostic.
Le pessimiste en moi disait il y a quelques mois que le bitcoin allait probablement retester son précédent plancher de 15 000 $ avant la prochaine hausse. Le réaliste en moi dit que le BTC va simplement compléter le modèle Bart et retester 25 000 $. L’optimiste en moi dit qu’il y a suffisamment de vents favorables avec les nouvelles récentes du dépôt de l’ETF BlackRock et la victoire judiciaire très médiatisée de Ripple (qui pourrait créer un précédent pour de futurs litiges) pour signaler que les haussiers sont de retour en ville.
Même si ces 40 derniers jours ont été comme si le courant était coupé et que vous sortiez votre téléphone de votre poche pour vous rendre compte qu'il était mort et que vous deviez trouver quelque chose de non numérique pour vous divertir, cela m'a quand même conforté dans l'idée que j'aime tant le bitcoin. Même quand il ne fait rien, il reste intéressant, si seulement vous savez où chercher.
