L’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX, aujourd’hui en faillite, a suscité de nombreuses inquiétudes concernant les plateformes centralisées non réglementées.
Les investisseurs en viennent désormais à se demander dans quelle mesure il est sûr de conserver ses fonds sur ces bourses et ont exprimé de graves inquiétudes quant à la prise de décision centralisée sans aucun contrôle.
FTX détenait un milliard dans le fonds d’un client et utilisait les actifs cryptographiques déposés par le client pour atténuer ses propres pertes commerciales.
En outre, un rapport récent suggère que la chute de nombreux échanges cryptographiques au cours de la dernière décennie a définitivement retiré de la circulation 1,2 million de Bitcoin (BTC), soit près de 6 % de tous les Bitcoins.
La révélation des pratiques contraires à l'éthique de FTX lors de son dépôt de bilan a semé la panique parmi les investisseurs qui perdent déjà confiance dans ces sociétés de trading centralisées. Les sorties de devises ont atteint des sommets historiques de 106 000 BTC par mois à la suite du fiasco FTX et la perte de confiance dans les échanges centralisés (CEX) a poussé les investisseurs vers des plateformes d'auto-conservation et de finance décentralisée (DeFi).
Les utilisateurs ont retiré de l’argent des échanges cryptographiques et se sont tournés vers des options non dépositaires pour échanger des fonds. Uniswap, l'une des plus grandes bourses décentralisées (DEX) de l'écosystème, a enregistré une augmentation significative du volume des transactions le 11 novembre, le jour où FTX a déposé son bilan.
Avec l’implosion de FTX agissant comme un catalyseur, les échanges de DEX ont connu une augmentation notable en volume. La semaine dernière, Uniswap a enregistré plus d'un milliard de dollars de volume de transactions sur 24 heures, bien supérieur à de nombreuses bourses centralisées au cours de la même période.
Aishwary Gupta, chef de cabinet DeFi chez Polygon, a déclaré à Cointelegraph que l'échec d'entités centralisées comme FTX a définitivement rappelé aux utilisateurs l'importance de DeFi :
« Les plates-formes centrées sur DeFi ne peuvent tout simplement pas être victimes de pratiques commerciales louches, car « le code fait loi » pour elles. De toute évidence, les utilisateurs s’en rendent également compte. À la suite de l’implosion de FTX, Uniswap a transformé Coinbase pour devenir la deuxième plus grande plateforme de trading d’Ethereum après Binance. Étant donné que les plates-formes décentralisées sont gérées par des contrats intelligents vérifiables et transparents plutôt que par des personnes, il n'y a tout simplement aucun moyen pour la corruption ou la mauvaise gestion d'entrer dans l'équation.
Selon les données de Token Terminal, le volume quotidien des échanges sur les échanges perpétuels a atteint 5 milliards de dollars, ce qui constitue le volume quotidien le plus élevé depuis l'effondrement de Terra en mai 2022.
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Cointelegraph a contacté PalmSwap, un échange perpétuel décentralisé, pour comprendre le comportement des investisseurs à la suite de la crise FTX et son impact particulier sur leur plateforme. Bernd Stöckl, directeur des produits et co-fondateur de Palmswap, a déclaré à Cointelegraph que la bourse avait connu une augmentation significative des volumes de transactions.
« L’utilisation de DeFi va sûrement augmenter grâce à la chute de FTX. On dit que Crypto.com, Gate.io, Gemini et certains autres échanges centralisés sont dans des eaux chaudes », a-t-il déclaré, ajoutant : « Avec la chute de tant de CEX, la confiance dans les portefeuilles de garde est très faible et les avantages de DeFi seront sûrement être adopté par davantage d’utilisateurs.
Elie Azzi, co-fondateur et fournisseur d'infrastructure DeFi VALK, estime que l'augmentation des volumes DEX pourrait être le début d'une tendance à plus long terme, étant donné la réticence générale des traders à confier leurs actifs aux CEX. Il a déclaré à Cointelegraph :
« Les DEX innovent à un rythme beaucoup plus rapide que leurs homologues, les délais d'exécution et de règlement devenant quasi instantanés sur certaines chaînes. La tendance est que les DEX développent la convivialité et l’interface utilisateur des CEX, tout en améliorant la logique du back-end. Combiné aux fonctionnalités uniques apportées par les DEX, notamment l’auto-conservation, la possibilité d’échanger à partir de son propre portefeuille et de conserver le contrôle des clés privées.
Il a ajouté que les plates-formes CEX pourraient faire l'objet de contrôles et d'initiatives de transparence plus stricts, mais cette « transparence existerait à première vue dans l'intégralité de la DeFi ». Au contraire, personne n’aurait besoin de confier des actifs aux CEX, et toute activité, qu’il s’agisse de négociation, de fourniture de liquidités ou autre, serait enregistrée en temps réel sur la chaîne.
La lutte de DeFi contre les piratages ciblés
Alors que les protocoles DeFi ont connu une augmentation significative à la suite des échecs des échanges centralisés, l’écosystème naissant lui-même a été une cible de choix pour les pirates en 2022.
Selon les données du groupe d’analyse cryptographique Chainalysis, près de 97 % de toutes les cryptomonnaies volées au cours des trois premiers mois de 2022 proviennent des protocoles DeFi, contre 72 % en 2021 et seulement 30 % en 2020.
Certains des plus gros exploits DeFi de 2022 incluent l’exploit du réseau Ronin en mars qui a entraîné une perte de fonds d’une valeur de 620 millions de dollars. Le piratage du pont Wormhole a perdu 320 millions de dollars et le pont Nomad a été compromis pour 190 millions de dollars. Rien qu’en octobre, 718 millions de dollars d’actifs cryptographiques ont été volés sur 11 protocoles DeFi différents.
La majorité des piratages dans l'écosystème DeFi ont eu lieu sur des ponts inter-chaînes, qui, selon Jordan Kruger, PDG et co-fondateur du protocole de jalonnement DeFi Vesper Finance, ne devraient pas être considérés comme des exploits DeFi.
« Une proportion substantielle de ces exploits (environ 3 milliards de dollars cette année) étaient des attaques de pont. Les ponts ne sont pas tant de la « DeFi » qu’une infrastructure. Les pertes CEX éclipsent ce chiffre d’un ordre de grandeur. Cela dit, DeFi s’améliorera et deviendra plus sécurisé plus rapidement que ses homologues centralisés en raison de sa capacité à itérer plus rapidement. Cela ressemble à la manière dont Linux a grandement bénéficié d'une approche open source et a acquis une solide réputation en matière de sécurité et d'adoption phénoménale », a-t-elle déclaré à Cointelegraph.
DeFi repose sur la philosophie d’une véritable décentralisation et le processus de prise de décision est souvent automatisé via l’utilisation de contrats intelligents. Bien que DeFi tente d’éliminer l’intervention humaine, des vulnérabilités apparaissent toujours via différents supports, qu’il s’agisse d’un mauvais codage des contrats intelligents ou de violations de données sensibles.
Lang Mei, PDG d'AirDAO, a déclaré à Cointelegraph que la technologie DeFi naissante est sujette à certains bugs et problèmes, mais il faut se rappeler que la majorité des piratages « ont été liés soit à des prêts, soit à des ponts entre chaînes, il peut être extrêmement difficile de prévenir les vulnérabilités. dans une technologie à la fois radicalement nouvelle et dont le calendrier de développement est souvent très accéléré en raison de la concurrence.
Il a suggéré des mesures supplémentaires qui peuvent être prises par les développeurs pour minimiser la probabilité de code exploitable dans leurs applications décentralisées, telles que « le piratage chapeau blanc, les programmes de bug bounty et l'incitation au testnet sont tous des outils précieux pour aider à identifier et à corriger les erreurs. Ils peuvent également être utilisés pour attirer et engager les utilisateurs, c’est donc essentiellement une situation gagnant-gagnant du point de vue de l’équipe. La décentralisation du pouvoir de gouvernance est également importante grâce à la distribution de l'offre de jetons et à des garanties telles que des portefeuilles multi-signatures.
Till Wendler, co-fondateur de l'écosystème communautaire DApp Peaq, a déclaré à Cointelegraph qu'il est difficile d'éliminer les défauts d'origine humaine dans les contacts intelligents et la conception.
"L'audit de sécurité des contrats intelligents le plus approfondi ne vous mène pas loin - certains exploits résultent de la façon dont les contrats intelligents interagissent entre eux dans l'écosystème plus large, et pas seulement de leurs défauts de conception intrinsèques", a-t-il déclaré, déclarant: "Cela dit, l'espace DeFi est désormais dans une meilleure forme qu'avant, et il élabore ses propres meilleures pratiques de sécurité en déplacement, devenant de plus en plus fiable d'heure en heure."
Mitchell Amador, PDG du protocole de bug bounty Immunefi, a déclaré à Cointelegraph que DeFi peut bénéficier de l'aide de la progression dans le département de sécurité :
« Il y a une énorme explosion de technologies de sécurité qui sont discrètement construites en arrière-plan pour s’attaquer au problème de sécurité sous tous les angles. »
"Au fil du temps, compte tenu des innovations en matière d'UX et de sécurité ainsi que des caractéristiques de transparence inhérentes à DeFi, DeFi pourrait définitivement dépasser les plates-formes centralisées, mais cette dynamique dépend également du caractère sauvage des réglementations", a ajouté Amador.
L’effondrement des plateformes centralisées en 2022 et la montée en puissance des services non dépositaires et DeFi dans son sillage sont sûrement le signe d’un changement des temps. Cependant, selon de nombreux acteurs du secteur de la cryptographie, le facteur le plus crucial dans la saga FTX était le manque de compréhension et de diligence raisonnable de la part des investisseurs en cryptographie.
Une myriade d’experts en cryptographie plaident depuis un certain temps déjà en faveur de l’auto-garde et de l’utilisation de la plate-forme décentralisée. Barney Chambers, le co-fondateur du réseau Umbria, a déclaré à Cointelegraph :
« L’espace des crypto-monnaies continue d’être le Far West de la finance. Voici quelques conseils pour garantir la sécurité de vos fonds : ne connectez jamais votre portefeuille à un site Web auquel vous n'avez pas confiance, conservez vos clés dans un endroit fiable tel qu'un portefeuille matériel, ne faites jamais confiance à des inconnus anonymes sur Internet lorsque vous demandez de l'aide, et toujours [faites vos propres recherches] ! »
À l’heure actuelle, la seule façon pour les investisseurs de garantir la protection de leurs fonds est d’exiger des parties dans lesquelles ils investissent qu’elles fournissent des informations transparentes et claires sur toute leur comptabilité et qu’elles s’appuient sur des solutions non dépositaires en termes de portefeuilles et de plates-formes de négociation.
Darren Mayberry, responsable de l'écosystème du protocole d'exploitation décentralisé dappOS, a déclaré à Cointelegraph que les services non dépositaires devraient être la voie à suivre pour les investisseurs.
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« La responsabilité et les audits devraient être des procédures standard pour tous les investisseurs, la diligence raisonnable fait naturellement partie des affaires, tout comme la vérification des faits et les enquêtes. Quant aux portefeuilles non dépositaires, ils constituent la forme de stockage la plus fiable qui transfère la responsabilité uniquement à leur propriétaire et élimine ainsi la possibilité de risques de contrepartie », a-t-il expliqué.
Les plates-formes DeFi peuvent présenter leur propre ensemble de vulnérabilités et de risques, mais les observateurs du secteur estiment qu'une diligence raisonnable appropriée et la réduction des erreurs humaines pourraient faire de l'écosystème naissant des plates-formes DEX une option incontournable par rapport aux plates-formes CEX.