Analyse approfondie, sécurité principale et rendements appropriés. Qu’est-ce qu’un « investisseur intelligent » ? Graham l'a défini comme "basé sur une analyse approfondie pour assurer la sécurité du principal et obtenir des rendements appropriés. Au contraire, tout ce qui ne remplit pas les conditions est de la spéculation".
Parmi eux, il existe trois niveaux de définition : analyse approfondie, sécurité principale et rendement approprié.
——Analyse approfondie : les investisseurs doivent mener des recherches et des analyses approfondies pour comprendre les fondamentaux, les tendances du secteur, l'environnement concurrentiel et d'autres facteurs clés des projets d'investissement. Cela comprend une évaluation de la santé financière de l’entreprise, des capacités et de la crédibilité de son équipe de direction, etc. Ce n'est que grâce à une analyse suffisante que les investisseurs pourront mieux comprendre la valeur et les risques potentiels du projet et prendre des décisions d'investissement judicieuses. ——Sécurité du principal : les investisseurs doivent donner la priorité à la sécurité du principal. Cela signifie prêter attention au contrôle des risques d’investissement et éviter de concentrer tous les fonds sur un seul projet ou actif. Les investisseurs peuvent protéger leur capital en diversifiant leurs investissements, en adoptant des stratégies de gestion des risques et en évaluant régulièrement leurs portefeuilles. Le maintien d’une tolérance au risque modérée et d’une répartition raisonnable des actifs sont également des facteurs importants pour garantir la sécurité du capital. ——Des rendements appropriés : les investisseurs doivent rechercher des rendements appropriés, c'est-à-dire s'efforcer d'obtenir un retour sur investissement raisonnable tout en assumant certains risques. La définition d'un rendement approprié varie d'une personne à l'autre et dépend de facteurs tels que l'appétit pour le risque de l'investisseur, ses objectifs d'investissement et son horizon temporel. Les investisseurs doivent fixer des rendements attendus raisonnables en fonction de leur propre situation et de leurs objectifs, et choisir des opportunités d'investissement qui répondent aux rendements attendus.
1. Analyse approfondie
Les points de vue de Buffett et de Duan Yongping mettent tous deux l'accent sur les principes que les investisseurs doivent suivre dans leurs décisions d'investissement. Ils estiment que les investisseurs devraient se concentrer sur les domaines ou les secteurs qu’ils comprennent et investir uniquement dans des projets qu’ils peuvent comprendre. Cette stratégie peut les aider à éviter d'investir dans des projets qu'ils ne comprennent pas ou ne comprennent pas, réduisant ainsi les risques d'investissement. En investissant, comprendre et comprendre la valeur d’un projet est crucial. Si un projet ne peut pas expliquer clairement ses avantages et sa valeur dans un langage concis et facile à comprendre, c'est peut-être parce que les investisseurs eux-mêmes n'en savent pas suffisamment sur le projet, ou que le projet lui-même n'a pas une valeur d'investissement suffisante. Cette perspective souligne l’importance d’une recherche et d’une compréhension approfondies des projets d’investissement. Buffett a raté certaines des premières opportunités d'investissement réussies, mais il est quand même devenu un investisseur prospère parce qu'il a adhéré à ses principes d'investissement et a pris des décisions d'investissement judicieuses dans des domaines qu'il comprenait. Duan Yongping a également réussi en insistant pour ne pas investir dans des choses qu'il ne comprenait pas. En général, ces quatre mots « n'investissez pas si vous ne comprenez pas » rappellent aux investisseurs d'être prudents et de se concentrer sur les domaines qu'ils comprennent. Les investisseurs doivent éviter de rechercher aveuglément des gains à court terme et plutôt prendre des décisions d’investissement éclairées grâce à une recherche et une compréhension approfondies. De telles stratégies peuvent aider les investisseurs à réduire les risques et à améliorer les retours sur investissement à long terme.
Par exemple : lorsque Bitcoin s'est répandu au début, certains concepts existaient, notamment une offre totale limitée, de l'or numérique, la lutte contre l'inflation, etc. Certains d'entre eux ne sont peut-être pas aussi précis, mais ils sont profondément enracinés dans le cœur des gens. .
Posez-vous la question : pouvez-vous expliquer clairement en trois phrases une certaine devise dans laquelle vous souhaitez investir maintenant, et sera-t-elle largement reconnue maintenant ou à l'avenir ?
2. Pensée indépendante
Dans ce domaine de l'investissement, il est très important de partir de la pratique et de maintenir une réflexion indépendante. En effet, les investisseurs ne devraient pas être superstitieux à l’égard de qui que ce soit ou d’une quelconque théorie, y compris Buffett. Chacun a son propre style d’investissement et ses propres opinions, les décisions d’investissement doivent donc être fondées sur son propre jugement indépendant. Les opinions de Buffett sur Bitcoin peuvent être limitées par ses antécédents personnels et sa compréhension. Il a admis qu’il ne comprenait pas Bitcoin et que son évaluation des monnaies numériques pouvait être biaisée en raison de son âge et de ses limitations techniques. Par conséquent, les investisseurs devraient prendre des décisions basées sur leurs propres recherches et connaissances lors de l’évaluation du Bitcoin ou d’autres actifs, plutôt que de se fier uniquement aux opinions des autres. L’importance d’une analyse approfondie et d’une réflexion indépendante mérite également d’être soulignée. Les investisseurs doivent effectuer des recherches suffisantes pour comprendre les caractéristiques, les risques potentiels et les perspectives des projets d'investissement afin de prendre des décisions d'investissement éclairées. Dans le même temps, maintenir une pensée indépendante signifie ne pas suivre aveuglément les points chauds du marché ou les suggestions des autres, mais prendre des décisions basées sur votre propre jugement et votre propre compréhension. Concernant la capitalisation boursière du Bitcoin, vous avez mentionné que la capitalisation boursière actuelle est d’environ 380 milliards de dollars. En effet, la capitalisation boursière de Bitcoin reste faible par rapport aux autres classes d’actifs dans le monde. Cependant, la taille de la capitalisation boursière ne représente pas la valeur ou le potentiel de l'actif. Les investisseurs doivent évaluer la valeur de leur investissement en fonction de leur propre compréhension du Bitcoin, de sa technologie, de son marché et de ses risques, et prendre des décisions en fonction de leurs propres objectifs d'investissement et de leur tolérance au risque.
Dans le domaine de l’investissement, il existe en effet quelques controverses et différents points de vue sur la distinction entre investissement et spéculation. D'une manière générale, les aspects suivants peuvent nous aider à comprendre la différence entre les deux : ——L'investissement est basé sur une analyse approfondie : l'investissement est basé sur une recherche et une analyse approfondies, ainsi qu'une évaluation complète de l'objet d'investissement, y compris la compréhension de son fondamentaux et avantages concurrentiels, perspectives de marché, etc. Les investisseurs recherchent une valeur ajoutée et des rendements à long terme grâce à la recherche et à la compréhension des projets. ——L'investissement se concentre sur la sécurité du capital et des rendements appropriés : les investisseurs se concentrent sur la protection du capital et la réduction des risques grâce à une diversification modérée des investissements, une gestion des risques et une allocation raisonnable des actifs. Dans le même temps, ils recherchent des rendements appropriés et recherchent une croissance stable et à long terme en fonction de leur propre tolérance au risque et de leurs objectifs d’investissement. ——La spéculation se concentre sur les bénéfices à court terme et les fluctuations du marché : la spéculation est une transaction basée sur les bénéfices à court terme et les fluctuations du marché, et repose souvent sur des variations de prix à court terme pour obtenir des bénéfices. La spéculation est souvent risquée et manque de recherches fondamentales approfondies et de considérations d'investissement à long terme. Il convient toutefois de noter que la frontière entre investissement et spéculation n’est pas toujours claire et peut parfois être floue. Certains investisseurs peuvent se livrer à des opérations spéculatives à court terme à certains moments, tandis que certains spéculateurs peuvent également s'engager dans des investissements basés sur une analyse approfondie à certains moments. Par conséquent, il n’existe pas de définition absolument précise de la différence entre investissement et spéculation, et leurs limites dépendent souvent des souhaits et des comportements personnels.
3. Méfiez-vous des spéculations
Il est important que les investisseurs fassent la distinction entre l’investissement et la spéculation, car la spéculation s’accompagne souvent de risques plus élevés et d’un potentiel de pertes importantes. Lorsque les investisseurs ne comprennent pas clairement cela, ils peuvent continuer à se livrer à des spéculations dangereuses et à subir des pertes importantes dans le domaine financier, sans pour autant en tirer des leçons et en tirer une croissance. Cependant, nous devons également comprendre que dans l’investissement réel, de nombreux produits d’investissement ont dans une certaine mesure des attributs spéculatifs. Il ne s’agit pas d’une question morale, mais reflète la situation réelle du marché. La spéculation ne doit pas être complètement évitée, mais les investisseurs doivent être conscients de ses risques et être préparés financièrement et psychologiquement.
Méfiez-vous de trois types de spéculations cachées :
La première est qu’ils pensent investir, mais en réalité ils spéculent.
Existe-t-il une analyse approfondie ? La sécurité du directeur peut-elle être assurée ? Y a-t-il une chance d’obtenir un rendement approprié ?
Le soi-disant « Si vous ne comprenez pas, n'investissez pas ». Buffett est un investisseur. Il ne comprend pas Bitcoin, donc il n'investit pas. C'est la mise en œuvre de sa philosophie de toute une vie. De même, vous comprenez Bitcoin et êtes optimiste quant à l’avenir de la blockchain, mais si vous investissez dans une devise sans recherche approfondie et décidez d’y entrer uniquement sur la base de certains soi-disant avantages, alors le résultat final sera différent de toutes les spéculations. c'est pareil : de lourdes pertes au final.
La seconde est qu’ils n’ont pas suffisamment de connaissances et de niveau pour considérer la spéculation comme une affaire sérieuse plutôt que comme un passe-temps.
D’un point de vue conservateur, tout trading à effet de levier est de la spéculation, tout comme la plupart des gens qui se précipitent dans de nouveaux projets en vogue. Il y a beaucoup de plaisir dans ce genre de choses, y compris gagner des dizaines de milliers de dollars « facilement » avec l'aide de certaines nouvelles et d'un effet de levier 10 fois supérieur dans le trading de contrats. Certaines personnes plaisantent même en disant que gagner de l'argent est aussi simple que respirer ; le nombre de dollars en nouvelles monnaies qui monte en flèche en une seule journée, dix fois et ainsi de suite.
Mais en tant qu'investisseur intelligent, n'oubliez pas à tout moment que si vous participez à ces activités, vous devez considérer ces activités comme une sorte de divertissement, un passe-temps, contrôler vos positions et participer avec la soi-disant mentalité de retour à zéro.
Croyez au jugement des maîtres et ne croyez pas aux enseignants qui dirigent les contrats, ni aux experts qui jouent avec des chiens locaux ou de nouvelles pièces de monnaie. Ne payez pas de frais de groupe et n'essayez pas d'atteindre la liberté financière grâce à cette méthode. est absolument impossible. Et plus l’argent initial arrive rapidement, plus les dommages causés à votre système d’investissement sont importants.
Par conséquent, si vous voulez essayer ce genre de divertissement, vous pouvez aussi bien utiliser un compte de spéculation séparé et retirer un peu d'argent. N'oubliez pas une chose : n'augmentez jamais vos investissements en raison de la hausse du marché et de l'augmentation des bénéfices. cette fois, vous devriez partir ou au moins partir. Le capital est déposé sur votre compte de placement.
La troisième est de travailler dur avec des positions lourdes, et une fois la perte survenue, elle sera insupportable.
Comme mentionné précédemment, tout comportement d'investissement peut inévitablement comporter des facteurs plus ou moins spéculatifs, ce qui entraîne une possibilité de pertes. Aussi fort que Buffett, il a beaucoup de pertes dans sa vie. S'il prend une position lourde dans une perte et perd son capital, il ne pourra peut-être plus jamais se retourner.
Les lecteurs sont priés d'être particulièrement vigilants. Le marché des devises a connu des hausses et des baisses brutales, et les mythes sur l'enrichissement du jour au lendemain abondent. Tout le monde doit rester vigilant et ne pas prendre de positions lourdes à tout moment. Plus il y a d'opportunités, plus il y a de pièges. Il y aura.